La Banque du Portugal a finalement réussi le sauvetage de Banco Banif. L’institution portugaise a en effet décidé de céder la petite banque privée en difficulté à Santander Totta, la filiale portugaise du groupe espagnol Santander, pour un montant total de 150 millions d’euros. « A l’issue de cette opération, l’ensemble des activités et des agences de Banco Banif seront intégrées au groupe Santander », précise la banque ibérique dans un communiqué. L’acquisition de Banco Banif permet à Banco Santander Totta de devenir la deuxième banque privée du Portugal, derrière BCP-Millenium, avec une part de marché de 14,5%, en hausse de 2,5 points. De fait, Santander met la main sur un réseau de 150 agences et sur un portefeuille de 400.000 clients. Banco Banif dispose surtout de positions fortes dans les archipels de Madère et des Açores, où ses parts de marchés sont particulièrement élevées. « Cette transaction n’a pas d’impact significatif sur le capital du groupe Santander et a un impact légèrement posititf sur le bénéfice dès la première année », a précisé le groupe espagnol.

Afin d’accompagner la croissance de l’enseigne Neoness, spécialiste du fitness, Salvepar a indiqué lundi 21 décembre avoir investi 25 millions d’euros en actions et obligations aux côtés des deux fondatrices Céline Wisselink et Marie-Anne Teissier, qui conservent le contrôle. Outre des obligations convertibles, Salvepar détient près de 25% du capital du groupe.

Wiener Privatbank a officiellement signé le 18 décembre le contrat pour le rachat des activités autrichiennes du groupe en difficulté Valartis, a indiqué ce dernier le 21 décembre. Le prix d’acquisition est de 13 millions d’euros, précise un communiqué. Les activités bancaires de Valartis Bank (Austria) et la participation dans la société de placement ont ainsi été acquises par Wiener Privatbank, selon un communiqué. L’opération, qui doit encore être validée par les autorités, pourrait être ainsi bouclée dans le courant du deuxième trimestre.

Value Partners Hong Kong, une filiale à 100% du gestionnaire d’actifs asiatique Value Partners Group, cherche à diversifier sa base de clientèle « retail » américaine avec le lancement aux Etats-Unis du fonds Aston / Value Partners Asia Dividend en association avec Aston Asset Management. Ce fonds investira dans des entreprises asiatiques de toutes capitalisations boursières payant des dividendes à leurs actionnaires, précise la société de gestion dans un communiqué.Aston Asset Management, une société de gestion basée à Chicago et filiale d’Affiliated Managers Group (AMG), interviendra en qualité de conseil d’investissement du fonds tandis que Value Partners jouera le rôle de sous-conseiller. Le lancement de ce nouveau fonds permet à Value Partners d’étoffer son partenariat avec Aston et AMG. De fait, AMG est actionnaire de Value Partners Group depuis novembre 2009, date à laquelle le groupe américain a acquis une participation de 5,05%. Au 30 novembre 2015, la participation d’AMG s’élevait à 7%.Value Partners, qui gère 15,7 milliards de dollars d’actifs à fin octobre 2015, n’est pas totalement novice sur le marché américain. Au premier semestre 2015, 7% de ses encours proviennent en effet d’investisseurs américains.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco vient de lancer un nouveau fonds obligataire sans contrainte, baptisé Invesco Unconstrained Bond, a appris Citywire Global. Domicilié au Luxembourg, ce véhicule a été officiellement lancé le 15 décembre et il est une réplique d’un fonds américain qui a vu le jour en septembre 2014. Ces deux fonds sont supervisés par l’équipe d’Ivan Bakrac, Robert Waldner et Ken Hill.Dans le cadre de cette nouvelle stratégie, le trio de gérants cherche à générer un « total return » avec une faible corrélation avec les marchés de dettes traditionnels. Il pourra investir à l’échelle mondiale, y compris dans des dettes des marchés émergents. Dans le détail, le fonds investit dans des obligations d’Etats, des obligations d’entreprise, des obligations municipales ou de collectivités locales, ainsi que dans des obligations convertibles ou encore de la dette titrisée (titres adossés à des prêts hypothécaires par exemple). Il pourra enfin investir jusqu’à 10% de ses actifs dans des obligations dites « contingent convertible ».

Hélène Valade, Présidente du C3D ou Collège des directeurs du développement durable, a été élue à la Présidence de la Plateforme RSE. Sa suppléante est Virginie Gatin, membre du Conseil d’administration du C3D. «L’enjeu pour la Plateforme consistera à articuler les deux mandats que lui a confiés le Premier Ministre en octobre (contribution à la CIT 2016 (Crédit d’impôt pour la transition énergétique) et suivi des engagements climat des entreprises), avec les cinq thématiques prioritaires de sa feuille de route (RSE et territoires, Finance responsable, Enjeux environnementaux de la RSE, Relations responsables entre donneurs d’ordre et fournisseurs, Information, data et statistique sur la RSE)», souligne un communiqué.Pour mémoire, le C3D avait appelé, dès 2012, de ses vœux, avec de nombreuses organisations, la création d’un lieu d’échanges unique permettant un développement ambitieux de la RSE en France. Cette plateforme, installée le 17 juin 2013 constitue un espace de dialogue partagé entre l’ensemble des acteurs concernés répartis au sein de différents pôles : Le pôle des entreprises et du monde économique ; Le pôle des organisations syndicales de salariés ; Le pôle des organisations de la société civile ; Le pôle des experts et développeurs de la RSE ; Le pôle des institutions publiques. La Plateforme RSE s’est ainsi affirmée comme une instance de dialogue et de concertation associant les différents acteurs de la société française qui ont un intérêt pour la responsabilité sociétale des entreprises. Les travaux des différents groupes ont permis de premières avancées avec des recommandations sur la compétitivité et développement durable – l’enjeu des TPE/PME ; l’amélioration de la transparence et la gouvernance des entreprises ; les implications de la responsabilité des entreprises sur leur chaîne de valeur (filiales et fournisseurs). Des recommandations sur le reporting extra-financier et un avis sur la transposition de la directive européenne «marchés publics» ont également vu le jour.

L’américain Oaktree Capital Management a pris le contrôle de Banca Popolare Lecchese, rapporte Milano Finanza. L’annonce a été faite hier par Nuova Banca Etruria, qui a cédé ses 54,212 % du capital de la banque italienne. Techniquement, la participation est acquise par BPL Holdco Sarl, une société contrôlée par les fonds gérés par Oaktree Capital Management. L’américain veut utiliser Banca Popolare Lecchese comme plate-forme pour bâtir un pôle de services financiers.

Antin Infrastructure Partners (Antin IP) a annoncé la cession d’Antin Investissements solaire (ASI) à une société commune entre Swiss Life AM et le gestionnaire spécialisé dans les énergies renouvelables, Quercus Asset Selections. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre de 2016, indique un communiqué. ASI est une plate-forme d’investissement en énergie solaire photovoltaïque en Italie. Créé en 2011, le portefeuille se compose de neuf fermes totalisant 77,1 MW. En termes de production annuelle, il s’agit du cinquième acteur de l'énergie solaire photovoltaïque transalpin.

Le fonds souverain chinois CIC (China Investment Corporation) envisage d’investir dans la première économie européenne, a indiqué au quotidien Handelsblatt le responsable des investissements de CIC, Li Keping. Il précise que le fonds souverain, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 750 milliards de dollars, s’intéresse tout particulièrement aux entreprises impliquées dans «Industrie 4.0", une initiative du gouvernement allemand concernant les secteurs de l’ingénierie, de l'électronique et de la haute technologie.Le responsable indique par ailleurs qu’il surveille de très près la cession des actifs publics en Grèce.

Eaton Vance Management lance trois mutual funds, Eaton Vance International Small-Cap Fund, Eaton Vance Focused Global Opportunities Fund, et Eaton Vance Focused International Opportunities Fund, qui seront sous-conseillés par Eaton Vance Management (International) Limited Le premier, Eaton Vance International Small-Cap Fund, vise une appréciation du capital à long terme par le biais d’une exploitation des inefficiences dans l’univers des petites capitalisations. Le deuxième, Eaton Vance Focused International Opportunities Fund, vise également une appréciation à long terme du capital par le biais d’investissements dans un portefeuille de 25 à 40 sociétés non américaines sélectionnées pour leur qualité et l’amélioration en cours de leur gestion. Même objectif pour le troisième, Eaton Vance Focused Global Opportunities Fund, qui investit dans une sélection de 25 à 40 sociétés américaines ou non.

La banque d’investissement japonaise Nomura a annoncé, ce 21 décembre, avoir conclu un accord avec le gestionnaire d’actifs américain American Century Investments et le groupe Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) en vue d’acquérir une participation de 41 % au capital d’American Century Investments. Selon les termes de l’accord, Nomura va acquérir cette participation auprès de CIBC pour un montant d’environ 1 milliard de dollars. L’opération devrait être finalisée au cours du premier semestre 2016, sous réserve du feu vert des autorités de régulation compétentes. Il s’agit de la plus importante opération de Nomura à l’international depuis le rachat d’Instinet pour 1,2 milliard de dollars en 2007.Cette acquisition permet à Nomura de bénéficier des capacités en gestion d’actifs d’American Century Investments pour développer ses solutions d’investissements auprès des investisseurs particuliers et institutionnels américains et internationaux. Elle lui permet également d’étendre sa présence sur le marché américain de la gestion d’actifs. CIBC avait acquis, en 2011, 41% du capital d’American Century Investments auprès de JPMorgan Chase & Co pour 848 millions de dollars.

Nomura, la banque d’investissement, a annoncé lundi 21 septembre avoir conclu un accord avec le groupe canadien CIBC pour entrer au capital de la société de gestion américaine American Century Investments à hauteur de 41 %. Le coût de la transaction qui devrait être finalisée au cours du premier semestre 2016 en attendant l’approbation réglementaire est d’environ un milliard de dollars.

Le London Stock Exchange (LSE), la Bourse de Londres, a annoncé ce lundi 21 décembre, l’acquisition, via sa division de services d’information («Information Services Division»), de la société américaine XTF, un fournisseur de données sur les ETF, d’analyses et de notations. Le montant et les conditions de la transaction n’ont pas été dévoilés. L’activité de XTF sera intégrée dans la division «Information Services» du groupe LSE, entité qui comprend notamment déjà FTSE Russell, un fournisseur international d’indices.Fondée en 2008, la société XTF fournit à ses clients une base de données historique complète sur les ETF couvrant les Etats-Unis, le Canada et les marchés japonais. Cette base comprend également des données sur les objectifs des fonds, leurs participations, les indices sous-jacents ou encore l’exposition des portefeuilles. Cette opération est loin d’être anecdotique pour le LSE. «Le marché des ETF est celui qui connait la plus forte croissance auprès des investisseurs institutionnels et particuliers, note la Bourse de Londres dans un communiqué. Ce marché devrait représenter 20 % des actifs sous gestion mondiaux d’ici 2020.» Les outils propriétaires de données et de recherche de XTF couvrent plus de 6.000 indices à travers toutes les classes d’actifs, les secteurs d’activités et les industries dans plus de 30 pays.

Les élections législatives n’ont pas amené de majorité claire ; un nouveau scrutin risque de devoir être organisé l’an prochain.

Le groupe nippon prend une participation de 41% dans le gestionnaire American Century Investments pour un milliard de dollars.

Le nouveau ministre brésilien des Finances Nelson Barbosa s’est engagé hier à poursuivre le programme d’austérité. Lors d’une conférence téléphonique, le nouveau ministre des Finances a déclaré que le gouvernement prendrait les mesures nécessaires pour atteindre l’objectif d’un excédent budgétaire primaire de 0,5% du PIB en 2016. La réduction des dépenses publiques reste une priorité, mais il a précisé que cela prenait du temps en raison du processus parlementaire. Mais le marché doute. Le real a cédé du terrain face au dollar suite aux propos de Barbosa, passant sous la barre de 4 réaux pour un dollar; l’indice Bovespa de la Bourse de Sao Paulo a lui abandonné plus de 1%. Nelson Barbosa a succédé vendredi à Joaquim Levy, partisan de l’orthodoxie budgétaire.

La croissance de l’activité industrielle restera faible en Allemagne au premier trimestre 2016, estime la Bundesbank (Buba) dans son rapport mensuel publié hier. «L’activité industrielle pourrait continuer de souffrir du faible niveau des prises de commandes au premier trimestre 2016, même si le sentiment des entreprises manufacturières [...] s’est amélioré après un été en demi-teinte», écrit la banque centrale. En revanche, «les secteurs des services devraient maintenir une forte expansion», ajoute-t-elle. La Buba confirme son estimation d’une croissance allemande de 1,7% en 2015. La croissance atteindrait ensuite 1,8% en 2016 avant de revenir à 1,7% en 2017.

Le Japon veut ramener ses émissions d’emprunts pour le financement du déficit au cours de l’exercice fiscal 2016-2017 sous la barre de 30.000 milliards de yens (228 milliards d’euros), à leur plus bas niveau en huit ans, rapportent des sources gouvernementales à Reuters. En outre, le montant total des émissions d’obligations pour l’exercice clos au 31 mars 2017 devrait être réduit à 34.430 milliards de yens, également à leur plus bas depuis 2008, contre 36.900 milliards prévus pour l’exercice fiscal 2015-2016 en cours. Cette réduction du programme d’émissions peut avoir lieu grâce à des recettes fiscales substantielles du fait de la hausse des bénéfices des sociétés au Japon. Le gouvernement japonais se prononcera jeudi sur le projet de budget.

Les dirigeants chinois souhaitent que la politique monétaire prudente de la banque centrale devienne plus souple, a rapporté hier l’agence Chine nouvelle en citant un communiqué publié à l’issue de la Conférence centrale sur le travail économique. «La politique monétaire doit créer les conditions appropriées pour des réformes structurelles», explique le communiqué, qui appelle également à une politique budgétaire plus soutenue. Le gouvernement doit relever progressivement le ratio de déficit budgétaire et encourager le déstockage du marché immobilier, ajoute-t-il.

Si la levée des contrôles de capitaux a fait chuter la devise de 42% contre dollar, des mesures exceptionnelles de soutien ont été mises en place.

Par un arrêté signé lundi 21 décembre 2015, Michel Sapin, ministre des Finances et des Comptes publics, a retiré les Iles Vierges britanniques et Montserrat de la liste des Etats et territoires non coopératifs. La liste noire ne comporte désormais plus que six Etats ou territoires: le Bostwana, Brunei, le Guatemala, les Iles Marshall, Nauru et Niue. «Pour l’année 2016, la France sera très attentive à l’évolution des échanges avec Panama, prévient le communiqué de Bercy. La coopération aux demandes d’information des autorités françaises n’est aujourd’hui pas satisfaisante et la France veillera à la mise en œuvre effective des engagements de coopération pris en octobre dernier au Forum mondial, par cet Etat. La France, tirera, courant 2016, les conséquences de l’évolution des pratiques du Panama».

Le manat azéri s’est déprécié de près de 50% face au billet vert lundi, à 1,55 pour un dollar, après que Bakou a décidé de laisser flotter sa devise. Dans un communiqué, la banque centrale d’Azerbaïdjan a annoncé qu’elle adoptait un taux de change flottant à compter du 21 décembre en raison de l’épuisement de ses réserves, tombées à un «niveau critique». Du fait des nombreuses interventions en faveur de la devise, les réserves ne se montaient plus qu’à 6,2 milliards de dollars au 30 novembre contre 14,9 milliards un an plus tôt. Bakou, dont les trois quarts des recettes reposent sur ses exportations d’hydrocarbures, avait déjà dévalué le manat en février, de 33,5% face au dollar et de 30% face à l’euro.

Les prix à la production en Allemagne ont baissé de 0,2% en novembre, un recul conforme aux attentes des économistes et plus modéré qu’en octobre (-0,4%), montrent les chiffres publiés lundi par l’institut fédéral de la statistique Destatis. Sur un an, l’indice des prix à la production est en repli de 2,5%, son plus net recul depuis février 2010, contre 2,3% en octobre.

HSBC aurait mandaté Rothschild pour conseiller le groupe sur la dernière phase de la restructuration de sa banque privée, indique le Financial Times. KPMG travaille également à ce projet, qui prévoit une réduction de voilure des activités de gestion de fortune de la banque britannique dans le monde. Bien que l’activité soit profitable, avec 261 millions de dollars de résultat avant impôt sur neuf mois en 2015, HSBC souhaite y mettre bon ordre en raison des risques et des litiges qui l’ont affectée, notamment en matière d’évasion fiscale. Le groupe a déjà cédé l’an dernier des actifs de banque privée au Luxembourg, et a vendu la partie aux Bermudes en octobre.

La chambre de compensation LCH.Clearnet a annoncé lundi que son service SwapClear avait réduit de plus de 100.000 milliards de dollars le notionnel net des produits dérivés qu’elle traite, en les comprimant. Le notionnel net est passé de 362.000 milliards au 1er janvier 2015 à 254.000 milliards de dollars. L’opération consiste à compenser des produits dérivés de nature similaire, ce qui permet aux acteurs du marché d’économiser des fonds propres réglementaires.

Selon les informations du site H24 Finance Guillaume de Trogoff, Directeur Commercial Associé chez A Plus Finance, devrait bientôt quitter l’entreprise.

Schroders rationalise sa gamme de fonds japonais. Le gestionnaire d’actifs britannique va en effet fusionner le fonds Schroder Japan Alpha Plus (28 millions de livres d’encours), géré par Nathan Gibbs, au sein du fonds Schroder Tokyo (2,1 milliards de livres d’encours), géré par Andrew Ross, rapporte Investment Week. La fusion devrait être effective le 29 janvier 2016, sous réserve du feu vert des actionnaires des fonds et de la Financial Conduct Authority (FCA), le régulateur britannique. Par ailleurs, le gérant Nathan Gibbs va quitter Tokyo pour rejoindre les bureaux de Londres de Schroders dans le courant du premier trimestre 2016 pour prendre le poste nouvellement créé de gérant de portefeuille clients pour les actions japonaises. Il sera rattaché à Taku Arai, responsable de la gestion actions pour le Japon.

La boutique britannique de gestion d’actifs Jetstone Asset Management a annoncé, ce 18 décembre, le recrutement de Patrick Rudden au poste de directeur des investissements (« chief investment officer » ou CIO). Basé à Londres, l’intéressé arrive en provenance d’Alliance Bernstein où il officiait en qualité de responsable international des solutions multi classes d’actifs. Chez Jetstone, une société qui affiche 1,8 milliard de dollars d’actifs sous gestion, Patrick Rudden sera chargé de superviser la stratégie d’investissement multi classes d’actifs.