Après deux trimestres négatifs, le fonds souverain norvégien a dégagé un rendement de 3,56% au quatrième trimestre 2015, dépassant ainsi son rendement de référence, fixé à 3,51%. Sur l’ensemble de 2015, il affiche un rendement de 2,7%. «L’année 2015 a été volatile avec des taux d’intérêt négatifs, les turbulences sur les changes, la chute des prix du pétrole et une dégradation des perspectives de croissance pour les marchés émergents», a déclaré son directeur général, Yngve Slyngstad. Les investissements en actions du fonds ont enregistré un rendement de 3,8% alors que celui des investissements sur les marchés de taux fixe n’a été que de 0,3%. Le plus gros fonds souverain mondial a réduit la part des investissements à taux fixe à 35,7% de son portefeuille global au quatrième trimestre, contre 37,3% sur les trois mois précédents. Parallèlement, il a porté la part des actions de 59,7% à 61,2% et celle de l’immobilier de 3,0% à 3,1%.

Axa Investment Managers - Real Assets, filiale de de l’assureur Axa, a annoncé hier le lancement d’Axa Core Europe, un nouveau fonds immobilier ouvert paneuropéen, ayant initialement levé plus de 500 millions d’euros. Axa Core Europe ciblera des actifs «core» (de meilleure qualité) en Europe. Axa Core Europe vise à terme une taille de 3 à 5 milliards d’euros. Ce fonds fait partie du club d’investisseurs fédérés par Axa IM - Real Assets qui a signé une promesse d’achat de la Tour First à La Défense.

L’exécutif européen a publié son bilan économique de 18 Etats membres. La France et l’Italie inquiètent.

Deutsche Börse et London Stock Exchange Group (LSE) devraient annoncer officiellement la semaine prochaine un accord de fusion dont ils espèrent tirer des synergies dépassant largement les 300 millions d’euros, ont déclaré plusieurs sources à Reuters hier. Ce montant avait été avancé lors du projet avorté de fusion entre Deutsche Börse et Nyse de 2011. Par ailleurs, selon le Financial Times, la Bourse allemande et son homologue britannique comptent faire valoir entre 5 et 7 milliards de dollars de gains d’efficacité pour les banques et les investisseurs qui négocient sur ces places de marché.

Les superviseurs européens (l’EBA, l’Eiopa et l’Esma) ont publié hier leur projet final de normes techniques réglementaires fixant le cadre de la directive sur les infrastructures de marché (Emir). Ces normes doivent notamment servir à réduire les risques concernant le collatéral utilisé pour couvrir les expositions aux dérivés de gré à gré, qui ne font pas l’objet d’une compensation centralisée obligatoire.

Le Commissaire général à l’investissement Louis Schweitzer a plaidé hier, lors d’une présentation du rapport d’activité 2015 du CGI, pour que les 10 milliards d’euros annoncés par le gouvernement pour la troisième vague du Programme d’investissements d’avenir (PIA) figurent dans un collectif budgétaire de printemps. Sans attendre, le CGI a défini ses propositions pour ce « PIA 3 ». Par rapport à la version précédente, il se caractérise notamment par la disparition des prêts, l'évolution des taux rendant ce dispositif superflu. La répartition envisagée se décompose en 4 milliards d’euros de subventions et d’avances remboursables, de 4 milliards de fonds propres et de 2 milliards de dotations décennales. Ce mécanisme se substitue aux dotations non consommables et est orienté vers l’enseignement et la recherche. Sur le montant total du plan, il est envisagé que 500 millions d’euros soient réservés pour des attributions en codécision avec les régions.

La filiale du groupe Ofi a repris en mai dernier la gestion du véhicule Ofi Crédit ETI, qui avait levé 200 millions d’euros en 2014.

Allianz Global Investors, la division de gestion d’actifs de l’assureur allemand, a annoncé hier la nomination d’Amine Benghabrit en tant que responsable de sa succursale en France. Ce dernier conserve par ailleurs ses responsabilités de directeur commercial pour le marché français. Amine Benghabrit succède à Franck Dixmier, qui a été nommé en juin dernier membre du comité exécutif mondial et directeur mondial des gestions obligataires. Franck Dixmier conserve ses fonctions de membre du comité exécutif européen et de directeur Europe des investissements obligataires, et reste basé à Paris, centre européen d’expertise obligataire d’AllianzGI. Il se consacrera au développement de l’expertise de gestion obligataire à l’échelle internationale.

La Commission européenne propose qu’un travailleur détaché au sein de l’Union bénéficie désormais des conditions de rémunération en vigueur dans son pays d’accueil et non plus seulement du salaire minimum appliqué dans ce pays. L’exécutif européen entend ainsi faire respecter le principe « d’une rémunération identique pour un même travail effectué au même endroit », le statut de travailleur détaché étant accusé de favoriser le dumping social. Bruxelles précise dans un communiqué que les conditions de rémunération portent aussi sur les primes et les indemnités. Ces propositions, qui portent aussi sur le travail intérimaire, doivent être validées par les Etats membres et le Parlement européen.

Le titre Vontobel a perdu jusqu'à 10,8% sur le marché suisse hier après l’annonce du départ prochain du gérant vedette de la banque privée helvétique, Rajiv Jain. Ce dernier, dans la maison depuis 22 ans et incarnation du groupe à Wall Street, partira en mai prochain pour lancer son propre projet. Rajiv Jain et son équipe de 70 personnes géraient 48 milliards de dollars (44 milliards d’euros) d’actifs, un tiers du total des fonds gérés par la banque suisse. Il sera remplacé par Matthew Benkendorf, qui était son adjoint chez Quality Growth, la filiale de Vontobel à New York.

L’indice de performance calculé par HFR a gagné 0,5% en février et affiche une nette surperformance par rapport au S&P500.

A l'occasion de la participation d'Arobas Finance aux coupoles 2016, Nicolas Bazinet est revenu sur le fonctionnement du cabinet de gestion patrimoniale parisien. Il a notamment insisté sur l'importance de la certification ISO 22222 et de la communication numérique mise en place par Arobas Finance pour ses clients.

Arrivé en mars 2016 chez Actis AM, Thierry Dufay prend en charge le développement et le suivi des investisseurs institutionnels, sociétés de gestion et corporate.

Amine Benghabrit est nommé Responsable de la succursale d’Allianz Global Investors (AllianzGI) à Paris. Il succède à Franck Dixmier dans cette fonction et conserve par ailleurs ses responsabilités de Directeur commercial pour le marché français.

Le contexte de taux bas pousse les assureurs comme BNP Paribas Cardif à revoir leur allocation d’actifs afin de dégager des rendements nécessaires à la couverture de leurs engagements. Ainsi, la compagnie d’assurance a misé sur les obligations corporates de bonne qualité au détriment des obligations souveraines peu rémunératrices. « Pour nous, la stratégie la plus évidente aujourd’hui, c’est d’investir vers l’investment grade et nous allons réduire notre poche d’obligations d’Etat au profit de ces obligations d’entreprises qui sont redevenues attractives depuis quelques semaines, a confirmé à l’Argus de l’Assurance Olivier Héreil, directeur général adjoint, responsable de la gestion d’actifs de BNP Paribas Cardif.

La Commission européenne a proposé aujourd’hui qu’un travailleur détaché au sein de l’Union européenne bénéficie désormais des conditions de rémunération en vigueur dans son pays d’accueil et non plus seulement du salaire minimum appliqué dans ce pays. L’exécutif européen entend ainsi faire respecter le principe « d’une rémunération identique pour un même travail effectué au même endroit », alors que le phénomène des travailleurs détachés est accusé dans les pays les plus riches de l’UE de favoriser un dumping social. La Commission précise dans un communiqué que les conditions de rémunération portent aussi sur les primes et les indemnités. Ces propositions, qui portent aussi sur le travail intérimaire, doivent être validées par les gouvernements des Vingt-Huit et le Parlement européen.

Allianz Global Investors, la division de gestion d’actifs de l’assureur allemand, a annoncé mardi la nomination d’Amine Benghabrit en tant que responsable de sa succursale en France. Ce dernier conserve par ailleurs ses responsabilités de directeur commercial pour le marché français.

Le titre Vontobel a perdu jusqu'à 11% sur le marché suisse mardi après l’annonce du départ prochain du gérant vedette de la banque privée helvétique, Rajiv Jain. Ce dernier, dans la maison depuis 22 ans et incarnation du groupe à Wall Street, partira en mai prochain pour lancer son propre projet. Rajiv Jain et son équipe de 70 personnes géraient 48 milliards de dollars (44 milliards d’euros) d’actifs, un tiers du total des fonds gérés par la banque suisse. Il sera remplacé par Matthew Benkendorf, qui était son adjoint chez Quality Growth, la filiale de Vontobel à New York.

Présente dans la quasi-totalité des mandats de la plateforme amLeague, et ce dès leurs lancements, la société de gestion Roche-Brune AM présidé par Bruno Fine affiche des performances séduisantes. Avec un track-record de près six ans, le portefeuille de la société de gestion dans le giron du groupe Primonial, bat, dans le mandat Europe, l’indice de référence Stoxx 600 de plus de 30 points de pourcentage (98,59 % contre 64,22%). Invité sur Newsmanagers TV à détailler sa gestion, Bruno Fine a indiqué que celle-ci, élaborée depuis dix ans, est basée sur une seule et même thématique: la création de valeur. «Plus précisément, le moteur de la création de valeur est doté de quatre pistons», a expliqué le responsable: un piston « bottom up », un autre extra-financier, un autre encore dédié à la mesure des risques, et enfin un dernier qui prend en compte la dimension immatérielle qui peut représenter aujourd’hui plus de 60 % des actifs des sociétés. «Même dans le cadre du mandat « low carbon » où Roche-Brune AM figure également, la gestion décrite est parfaitement adaptée, sachant que l’on mesure l’impact carbone dans la gestion au sens de l’impact qu’il va avoir sur la consommation de marge d’exploitation, au regard de la taxe carbone qui serait appliqué à l’émetteur en question», a-t-il ajouté. Invité à s’exprimer sur le comportement des marchés actions en 2016, Bruno Fine a également rappelé que l’inquiétude est mère nourricière de la créativité et les gérants sont pour leur part payés pour gérer du risque. «Les craintes apportent de la complexité», a-t-il admis, «mais, en étant polarisé sur un seul risque actions, il reste au gérant à diversifier ses investissements entre différentes types d’actions, différentes tailles de capitalisations, de zones, etc, et faire en sorte que seule la thématique de la création de valeur soit prise en compte».Compte tenu des bons résultats de sa gestion sur amLeague, Bruno Fine en a profité pour rappeler que Roche-Brune AM a lancé il y a peu un nouveau produit : Capital Brain. Ce premier compartiment logé dans la sicav luxembourgeoise de la société de gestion est parti du mandat notionnel sur la plateforme amLeague et a été répliqué dans un mandat réel. « Une fois encore, c’est un fonds thématique au sens de la création de valeurs », a-t-il précisé. Et pour cela, le fonds s’est donné l’international comme univers d’investissement. Quand bien même l’Europe est surpondérée aujourd’hui car particulièrement compétitive, et avec un risque bien rémunéré, a conclu Bruno Fine. Pour regarder la vidéo, cliquez sur le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/lesgerantssexpliquent.aspx?id=1455

Le gérant alternatif Alan Howard a fait mieux que ses concurrents au mois de février, ont indiqué à l’agence Bloomberg deux personnes proches de la société. Le Brevan Howard Master Fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 18,6 milliards de dollars, a dégagé un gain de 0,5% en février si bien que la stratégie affiche une performance légèrement supérieure à 1% sur les deux premiers mois de l’année, ont précisé les sources.Les hedge funds global macro ont perdu près de 3% au mois de février, selon les premières estimations de Lyxor Asset Management, ce qui porte le recul sur les deux premiers mois de l’année à 2,3%..

Bure lance Arcturus, un hedge fund long/short actions monde, en partenariat avec le gérant Michael Idevall, connu notamment pour avoir géré le fonds Camelot ces 12 dernières années, rapporte Realtid.se. Bure est l’investisseur principal du fonds et détient 35 % d’Idevall & Partners Fonder, qui gère Arcturus. Michael Idevall sera responsable de la gestion d’Arcturus, tandis que Jens Lindskog est le directeur général d’Idevall & Partners.

Natixis Global Asset Management a recruté Jean-Michel Bourgoin en tant que nouveau responsable de la région Moyen-Orient et Afrique du Nord (MENA). L’intéressé était précédemment CEO Moyen-Orient pour Amundi Asset Management à Abu Dhabi.Chez Natixis GAM, Jean-Michel Bourgoin sera placé sous la direction de Fabrice Chemouny, vice-président exécutif et responsable des ventes institutionnelles internationales, et Matt Shafer, responsable de la distribution retail et wholesale internationale. Il est basé à Dubaï.

La société de hedge funds Visium Asset Management a annoncé lundi qu’elle faisait l’objet d’une enquête par les autorités fédérales sur des problèmes de transactions et de valorisation, rapporte le Wall Street Journal. C’est le signe que le régulateur accentue sa surveillance des transactions du secteur du hedge funds.

Ruulke Bagijn, jusque-là directrice des investissements de la division « private market » de PGGM, a décidé de quitter le fonds de pension néerlandais pour rejoindre Axa Investment Managers Real Assets, a annoncé PGGM ce lundi 7 mars. Basée à Paris, Ruulke Bagijn va devenir à compter du 1er mai 2016 « Global Head of Real Assets Private Equity » au sein de la société de gestion française. A ce titre, elle sera plus particulièrement en charge des investissements en private equity et en infrastructure. Ruulke Bagijn avait rejoint PGGM en 2009 en tant que responsable de l’équipe en charge du capital-investissement. En 2012, elle a été promue au poste de directrice des investissements en charge du « Private Markets » et membre de l’équipe de direction de PGGM Asset Management. Avant d’intégrer PGGM, elle avait été « managing director » chez 4RAE, un fonds de private equity spécialisé dans les investissements dans le secteur de l’énergie. Avant cela, elle avait occupé le poste de responsable du département « Principal Investment » chez ABN Amro à Londres.

Des sociétés comme Invest Securities, Amplegest, Portzamparc ou encore Financière d’Uzès pourraient être intéressées par la société de gestion d’Arkeon placée en liquidation judiciaire la semaine dernière, rapporte Les Echos. Ses actifs feront bientôt l’objet d’appel d’offres. La société de gestion compte plus de 1.500 clients en gestion de patrimoine ou en gestion privée, et une soixantaine de petites et moyennes sociétés suivies.

BlackRock propose un fonds multi classes d’actifs de performance absolue qui sera géré par Ked Hogan, responsable des investissements pour les stratégies factorielles, rapporte le site spécialisé Investment Week. Le fonds BlackRock Strategic Funds Style Advantage investira dans différentes classes d’actifs en utilisant différents facteurs (momentum, qualité, volatilité) et mettra en œuvre ses stratégies au sein d’un univers de plus de 2.500 titres.Selon BlackRock, le fonds ne sera pas dépendant des mouvements de marché et affichera une corrélation très faible avec les classes d’actifs traditionnelles. L'équipe dirigée par Ked Hogan gère environ 125 milliards de dollars de stratégies factorielles et smart beta.

Selon le rapport annuel du bureau du Comptroller de l’Etat de New York, l’un des principaux superviseurs financiers locaux, les rémunérations variables versées par les banques de marché enregistrées à la Bourse de New York au titre de 2015 ont reculé de 9% en moyenne, à 146.200 dollars, rapporte L’Agefi. La tendance suit celle des bénéfices du secteur qui, selon l’estimation du Comptroller, ont reculé de 10,5% l’année dernière. La volatilité des marchés fin 2015 a pesé sur les revenus de trading et sur les activités d’émission. Mais la baisse du bonus n’implique pas la baisse de la rémunération totale. Alors que le chiffre pour 2015 n’est pas encore disponible, la rémunération (salaire plus bonus) avait augmenté de 14% en 2014 (à 404.800 dollars), a révélé hier le comptroller, alors que les bonus avaient chuté de 5,6%...

Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets), filiale de gestion d’actifs immobiliers d’Axa Investment Managers (Axa IM), a annoncé, ce 7 mars, la nomination effective au 1er mai de Germain Aunidas au poste de responsable mondial du développement (« Global Head of Development »). Il remplace ainsi Jean-Manuel Rossi qui a décidé de prendre sa retraite auprès 25 années au sein d’Axa IM – Real Assets. Basé à Paris, Germain Aunidas sera chargé des projets de développement en France tout en supervisant l’ensemble des activités de développement de la société de gestion en Europe, couvrant toutes les zones géographiques et secteurs, ainsi que des transactions spécifiques et les levées de fonds. A ce titre, il « soutiendra la croissance et le développement continu de la plateforme en assurant la coordination entre chaque équipe locale de développement, en Allemagne, en Belgique, en Espagne, en France, au Royaume Uni et en Suisse, pour les projets en cours et futurs », indique la société dans un communiqué. Germain Aunidas aura également pour responsabilité de développer les relations avec les partenaires. Germain Aunidas, qui compte plus de dix années d’expérience en gestion de redéveloppement ou construction de nouveaux projets, a rejoint AXA IM - Real Assets en 2014 en tant que responsable adjoint du développement (« Deputy Head of Development »). Précédemment, il occupait le poste de directeur de développement chez Unibail-Rodamco, où il supervisait des projets de développement majeurs dans les secteurs du commerce et des loisirs. Avant cela, Germain Aunidas était, pendant sept ans, développeur immobilier chez Sodearif où il gérait plusieurs projets à grande échelle en région parisienne.

Standish Mellon Asset Management, le spécialiste de la gestion obligataire du groupe BNY Mellon Investment Management, a recruté Vincent Reinhart en qualité de chef économiste. L’intéressé, qui est rattaché à David Leduc, directeur général et directeur des investissements de Standish, travaillera en étroite collaboration avec l’équipe d’investissement de la société et sera chargé de développer le cadre macro-économique qui servira de base de travail pour le processus d’investissement de toutes les stratégies de Standish. Vincent Reinhart remplace Tom Higgins qui est décédé fin 2015.Avant de rejoindre Standish, Vincent Reinhart a occupé le poste de chief économiste pour les Etats-Unis et de « managing director » chez Morgan Stanley. Avant cela, il avait travaillé pendant 24 ans au sein de la Réserve fédérale américaine.