p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese insurance company Anbang Insurance Group has signed an agreement with Allianz to acquire life insurance and asset management activities of the German group in South Korea, including Allianz Life Insurance Korea and Allianz Global Investors Korea. The operation, whose price has not been disclosed, remains subject to the approval of the local regulatory authorities, the two groups say in a joint statement. Citing sources in the insurance sector, the Korea Economic Daily reports, as relayed by the news agency Reuters, that the life insurance group was acquired for KRW250m (EUR190m). Through the operation, the Anbang group “will be able to offer its clients more competitive offerings, innovative products and services through a vast global network,” the Chinese group states.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor International Asset Management on Wednesday, 6 April announced the arrival of Régis Bourget as head of sales for French-speaking Europe on the ETF & indexing team. He will report to Mathieu Mouly, head of sales for ETF & indexing. Bourget will lead the French-speaking Europe sales team, composed of Damien Cadillon, Alexandre Gerbaud and Guillaume Amouroux. Bourget joins Lyxor from UBS Investment Bank, where he had served as head of financial institutions, in charge of sales for currency, precious metals and short-term interest rate solutions to asset managers, insurance companies and banks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Voya Investment Management, an affiliate of the Voya Financial group, has appointed Barbara M. Reinhard as head of asset allocation for its multi-asset strategies and solutions (MASS) team. Reinhard will be based in New York, and will report to Paul Zemsky, chief investment officer for the MASS group. The team oversees USD27bn in assets under management, and has about 27 investment professionals. In her new role, Reinhard will be responsible for day-to-day management and asset allocation decision-making processes for the full range of diversified portfolios on the MASS platform. Before joining Voya IM, Reinhard had been managing director and chief investment officer at the private banking division of Credit Suisse, where she had been responsible for asset allocation and advising to ultra-high net worth clients, institutionals and foundations. Before that, she served as head of investment communications at Oppenheimer Funds, and as deputy chief investment strategist for wealth management at Morgan Stanley.

AXA Investment Managers has announced the appointment of Pierre-Emmanuel Juillard as managing director of a new management team. Juillard joins AXA IM to set up a specialist investment team for liquid absolute return strategies, with the mission of developing their capacities in that area. Subject to the approval of the regulator, AXA IM plans to launch the new activity in second quarter 2016, via a dedicated asset management affiliate based in Hong Kong. Juillard will be based in Hong Kong, will report to Andrea Rossi, CEO of AXA IM, and will direct a team of about ten professionals.Before joining AXA IM, Juillard was in a senior position at Goldman Sachs in Hong Kong, where he had served as partner and head of structuring in the securities division for the Asia-Pacific region. He had previously served as head of structured finance at AXA IM, which firm he joined in 1999 as head of financial engineering and asset liability manangement studies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } A consortium of financial institutions and top-calibre investors has announced that they have signed a new partnership as part of the Catalytic Finance Initiative, for USD8bn in engagements for hig-impact sustainable developmment projects. Among the partners joining the initiative are AllianceBernstein (AB), Babson Capital Management, Crédit Agricole CIB, Eiorpean Investment Bank (EIB), HSBC, IFC Société Financière Internationale, and lastly, Mirova, an affiliate of the Natixis group. Aligned Intermediary, which represents a group of long-term instituitonal investors, is also participating in short-term investment operations alongside the consortium members. The announcement follows the passage last year of a text laying out the 17 objectives of sustainable management (ODD) by the United Nations Organization (UN), and the signature of a climate agreement in Paris at COP21. “This initiative comes as part of promotion of the sustainable development objectives, particularly in terms of actions on climate change and improvement of access to clean energy and drinking water,” says a statement released by the Catalytic Finance Initiative. The CEI, launched in 2014 by Bank of America, initially oversaw a range of investments with USD1bn, with the objective of generating at least USD10bn in additional investments for high-impact clean energy projects through the creation of partnerships. The initiative has now gained size by uniting several major financial institutions, which have engaged their own funds. The partners in the CEI initiative are contributing their expertise in a wide range of areas, such as financing for clean energy infrastructure, green bonds, financing for projects, securities backed by green assets, investments in emerging markets, and lastly, initiatives to associate public and private financing.

Le fonds de pension danois ATP prévoit de réduire le nombre de sociétés de gestion externes qu’il utilise dans des domaines complexes comme le capital-investissement et l’immobilier afin de diminuer les coûts et de mieux contrôler ses investissements, rapporte le Financial Times fund management. Le fonds de 107 milliards de dollars a déjà réinternalisé la gestion d’une grande majorité de ses actifs ces cinq dernières années. Seul un sixième de ses encours reste investi auprès de gestionnaires externes, principalement dans des classes d’actifs alternatives. Le fonds de pension souhaite procéder à des investissements directs.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) annonce aux côtés d’Investissement Québec un investissement de 12,8 millions de dollars dans AddÉnergie, un équipementier québécois de solutions de recharge pour véhicules électriques. Dans le cadre de cette transaction, la Caisse de dépôt et placement du Québec injectera 8,5 millions de dollars et Investissement Québec, 4,3 millions de dollars. Ces sommes permettront à AddÉnergie d’étendre son réseau et sa technologie à l’ensemble du Canada.

Le fonds de pension Canada Pension Investment Board (CPPIB), dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 282 milliards de dollars, a annoncé le 6 avril avoir pris une participation de 40% dans la société Glencore Agricultural Products ou Glencore Agri pour un montant de 2,5 milliards de dollars. La transaction, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, devrait être bouclée dans le courant du second semestre 2016."En tant que classe d’actif, l’agriculture s’intègre parfaitement dans le portefeuille d’un investisseur de long terme comme CPPIB», souligne Mark Jenkins, senior managing director et responsable mondial des investissements privés de CPPIB.

Le fonds de pension finlandais VER prévoit d’investir 500 millions de dollars supplémentaires dans les hedge funds cette année malgré les inquiétudes persistantes concernant la performance et les frais du secteur, rapporte le Financial Times fund management. L’investisseur compte accroître son allocation aux hedge funds et autres stratégies complexes à 6 % de son portefeuille de 20 milliards de dollars. Et ce, bien que son portefeuille actuel de hedge funds ait dégagé seulement 2,5 % en 2015, alors que son portefeuille global a affiché un rendement de 4,9 %.

La parlementaire enquêtant sur le fonds souverain malaisien 1MDB a dénoncé ce jeudi sa gestion et mis en cause son ancien directeur général. La commission, dont les conclusions ont été reportées à plusieurs reprises, a qualifié d’"insatisfaisantes» les performances et les financements de ce fonds, qui croule sous les dettes et fait l’objet de plusieurs enquêtes internationales, rapporte l’agence ReutersLe rapport parlementaire réclame en outre l’abolition du conseil de surveillance du fonds, présidé par le Premier ministre Najib Razak, et déclare que l’ancien directeur général de 1MDB, Azral Ibrahim Halmi, fera l’objet d’une enquête. Le FBI a ouvert en septembre une enquête sur des soupçons de blanchiment touchant ce fonds souverain et plusieurs autres enquêtes sont en cours dans le monde, notamment en Suisse et à Hong Kong.

Les réserves chinoises en devises étrangères se sont reprises de 10,3 milliards de dollars au mois de mars, pour remonter à 3.212,6 milliards, notamment grâce à une légère appréciation du yuan de 1,5% contre dollar. La devise chinoise s’est en revanche dépréciée de plus de 2% face au panier de devises de référence suivi par la banque centrale, la PBOC. Ce léger rebond des réserves masque ainsi une poursuite de la fuite des capitaux hors du pays.

La Banque centrale européenne (BCE) reste disposée à intervenir, a déclaré son vice-président Vitor Constancio au Parlement européen, tout en appelant les pays de la zone euro à entreprendre des réformes pour renforcer la reprise économique. « La BCE a fait et continuera de faire tout ce qui est nécessaire pour atteindre son objectif de stabilité des prix, ce qui implique désormais aussi d’essayer de soutenir la croissance », a déclaré Vitor Constancio lors de la présentation du rapport annuel de l’institution. « Toutefois, d’autres politiques doivent aussi agir », a-t-il ajouté en référence à la nécessité de réformes aptes à favoriser l’emploi et à celle de programmes dépenses publiques susceptibles de générer de la croissance. « Nous avons besoin d’une vision claire de l’Union économique et monétaire. Laisser l’UEM inachevée nous rend fragiles et vulnérables en cas de chocs futurs ».

Le Premier ministre irlandais sortant, Enda Kenny, a proposé de former un gouvernement de coalition à son rival historique, le Fianna Fail, a annoncé hier soir un ministre de son parti, le Fine Gael. Enda Kenny a rencontré dans la soirée le chef de file du Fianna Fail, Micheal Martin, pour la première fois depuis les élections de février qui n’ont pas permis de dégager de majorité claire. Lors d’un vote au Parlement mercredi, Enda Kenny n’a pas recueilli assez de voix pour être reconduit. Il avait déjà subi un premier échec le 10 mars.

La vente illégale d’antiquités de Syrie et d’Irak rapporte à l’Etat islamique entre 150 et 200 millions de dollars par an (entre 130 et 170 millions d’euros), estime l’ambassadeur de Russie aux Nations unies dans une lettre publiée hier. «Environ 100.000 objets culturels d’importance mondiale, 4.500 sites archéologiques, dont neufs sont inscrits au Patrimoine mondial de l’Unesco, sont sous le contrôle de l’Etat islamique», précise le diplomate en ajoutant que ces objets seraient ensuite principalement écoulés vers la Turquie.

Conformément à sa feuille de route 2020, la banque allemande a publié une nouvelle segmentation de ses résultats 2014 et 2015.

Huatai Securities est en lice pour acquérir l'éditeur de logiciels de gestion d’actifs AssetMark pour un montant pouvant atteindre 800 millions de dollars (704,6 millions d’euros), selon Reuters qui citait hier des sources proches du dossier. Le rachat d’AssetMark constituerait la plus importante acquisition d’un groupe chinois dans le secteur des services financiers aux Etats-Unis depuis celle de l’assureur Fidelity & Guaranty Life par Anbang Insurance Group en novembre dernier pour 1,6 milliard de dollars.

Dans le cadre du Questionnaire des Prix des Coupoles Distrib Invest 2016, Fabrice de Cholet, président de Cholet Dupont, et Maxime Sapin, banquier privé en charge de la multigestion chez Cholet Dupont, décrivent le modèle de structuration et de développement d'une banque privée de taille intermédiaire à l'ère de l'hyper-réglementation et du digital.

Le fondateur de la société Herez explique au magazine Challenges les raisons qui l'ont décidé à sélectionner le fonds Trusteam ROC.

ResearchPool, plateforme de distribution de recherches financières, et CorporateAccessNetwork, plateforme de mise en relation des institutions financières avec le management de sociétés cotées, annoncent la signature d’un partenariat pour offrir aux investisseurs la première solution digitale combinant leurs deux services.

Huatai Securities est en lice pour acquérir l'éditeur de logiciels de gestion d’actifs AssetMark pour un montant pouvant atteindre 800 millions de dollars (704,6 millions d’euros), selon des sources proches du dossier, dernier exemple en date d’intérêt d’un groupe chinois pour une entreprise américaine. Le rachat d’AssetMark constituerait la plus importante acquisition d’un groupe chinois dans le secteur des services financiers aux Etats-Unis depuis celle de l’assureur Fidelity & Guaranty Life par Anbang Insurance Group en novembre dernier pour 1,6 milliard de dollars.

Amundi Asset Management annonce la nomination de Sven Lorenz au poste nouvellement créé de responsable commercial corporate pour l’Allemagne. En poste depuis le premier avril, l’intéressé sera en charge de la commercialisation des produits du gestionnaire français auprès des entreprises et instituts de prévoyance. Sven Lorenz rejoint Amundi en provenance de J.P. Morgan Asset Management où il occupait dernièrement la fonction de responsable du « Global Liquidity » en Europe centrale et orientale.Dans un communiqué, Gottfried Hörich, CEO d’Amundi Asset Management Allemagne, souligne que le développement des services à destination des entreprises sur le marché allemand est un axe important de développement pour le gestionnaire.

Le gestionnaire d’actifs américain Northern Trust Asset Management (Northern Trust AM) a annoncé, ce 5 avril, la nomination de John McCareins en qualité de « managing director » et responsable de son activité pour la région Asie-Pacifique. Basé à Hong Kong, l’intéressé supervisera l’ensemble des activités de gestion d’actifs du groupe Northern Trust en Asie, en Australie et en Nouvelle-Zélande. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, John McCareins sera responsable de superviser la gestion des portefeuilles actions, la stratégie d’investissement, la gestion des relations avec les clients de la région et la coordination des équipes commerciales basées à Hong Kong, au Japon, à Singapour et en Australie. Il est rattaché à Wayne Bowers, responsable de Northern Trust AM pour les régions EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) et Asie-Pacifique, et à William Mak, responsable du groupe Northern Trust en Asie-Pacifique. John McCareins, qui compte plus de 18 ans d’expérience dont 10 ans chez Northern Trust, était dernièrement responsable de l’activité « Retirement Practice Outsourced Chief Investment Officer » au sein du départment Mutli-Manager Solutions chez Northern Trust. A ce titre, il dirigeait une équipe qui supervisait des programmes d’investissements multi classes d’actifs affichant plus de 60 milliards de dollars d’actifs. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez T. Rowe Price où il était en charge du développement de produits.

Candriam Investors Group, la société de gestion paneuropéenne du groupe New York Life Investment Management, a annoncé ce 5 avril la nomination d’Andreas Wenk en qualité de responsable des institutions financières mondiales (« Head of Global Financial Institutions »). Basé en Allemagne, l’intéressé est responsable d’entretenir et de développer les relations de la société avec les plus importantes institutions financières internationales, en particulier les gestionnaires de fortune internationaux.Andreas Wenk, qui compte plus de 20 ans d’expérience, arrive en provenance d’Itaú UK Asset Management Ltd où il officiait en tant que responsable pour l’Europe en charge des clientèles « wholesale » et institutionnelle. Avant cela, il a travaillé chez Pioneer Investments au poste de responsable pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), selon son profil LinkedIn.

Enfin un mois de reprise pour les marchés ! Et un satisfecit pour la gestion active dans la mesure où les gérants les plus performants sont parvenus à faire nettement mieux dans tous les mandats actions que les indices de référence respectifs. On remarquera, par ailleurs, que ce sont les gérants adeptes d’analyse fondamentale qui occupent les meilleures places, sans pour autant distancer tous les gérants systématiques. En chiffres, au sein du mandat Actions zone euro, l’Eurostoxx NR affiche une progression de 2,79 %. Six gérants ont été plus performants, dont Roche-Brune AM (+4,62 %) et Swiss Life AM (+3,83 %) à la première et la deuxième place. A noter que onze sociétés de gestion ont néanmoins été battues par la référence. Dans le mandat Actions Europe, les performances s’inscrivent un cran en deçà mais la gestion active est parvenue à mieux tirer son épingle du jeu. L’indice Stoxx 600 a progressé de 1,40 % permettant à dix sociétés de gestion d'être plus performantes, sur 17 participants. La gestion fondamentale truste les premières places : Degroof Petercam devance La Financière Responsable et Roche-Brune dont les portefeuilles affichent des gains respectifs de +3,35 %, +3,34 % et +2,95 %. En bas de tableau, la Value souffre encore. AB voit son portefeuille en gain de +0,75 % seulement. A noter qu’avec le filtre ISR ; sept portefeuilles sur neuf battent l’indice Stoxx 600 NR, dont Ecofi Investissements à la première place (+3,40 %), tandis qu’en bas de classement, la performance d’Allianz GI est proche de celle de la référence (+1,12 % vs +1,40 %).Le mandat Actions Global présente des similitudes avec les trois précédents, mais l’indice en progression de +1,75 % a mieux résisté. Seuls quatre portefeuilles sur douze ont fait mieux dont une nouvelle fois Roche-Brune (+3,50 %) et les quants Swiss Life AM et Theam (+2,51 % et +1,87 % respectivement). En bas de tableau, la tableau se répète : EdRAM occupe la dernière place (+0,17 %) battu par le quant Ossiam à l’avant-dernière place (+0,46 %). Enfin, il est toujours trop tôt pour tirer des enseignements au sein du mandat Low Carbon mais on peut toutefois noter que douze portefeuilles ont fait mieux que l’indice MSCI World (+1,82 %), avec à la première place Roche-Brune (+3,67 %) devant OFI (+2,63 %). En matière de données, la plateforme amLeague a constaté, en mars, un volume de transactions en léger repli, comme en février 2016 – à l’exception du mandat Global qui a enregistré des hausses du volume de transactions. Sur le plan sectoriel, les gérants ont favorisé ce mois-ci l’Alimentation & Boissons, les biens de consommation des ménages, la Santé et ce, au détriment des biens industriels et des secteurs bancaires et Assurance. Les achats notables, tous mandats confondus, ont porté sur les titres Italcementi, Danone, Neste, et Fresenius Quant aux ventes notables, tous mandats confondus, il s’agit de Teleperformance, Royal Mail, CNP, et Gemalto. Sur le mandat Global Low Carbon, c’est le secteur des Software qui a recueilli les faveurs des gérants alors que, dans le même temps, ces derniers ont baissé leur pondération sur le Retail.

La filiale britannique de la société de gestion américaine Acadian Asset Management a nommé Ian Shea au poste de directeur commercial et du service client pour le Moyen-Orient, rapporte Reuters. Basé à Londres, l’intéressé sera chargé des ventes et des relations clients dans les pays du Moyen-Orient. Ian Shea arrive en provenance de Bfinance où il officiait en qualité de « director » et responsable de la recherche actions.

Alfred Strebel, qui avait quitté à la surprise générale Fidelity Switzerland il y a un peu plus de deux ans, revient aux affaires. La société de gestion Alpinum Investment a annoncé le 5 avril la nomination d’Alfred Strebel en tant que membre de son conseil d’administration. Cette société de gestion basée à Zurich offre des solutions d’investissement pour les family offices et les gestionnaires de fortune ainsi qu’une plateforme d’investissement pour les gestionnaires d’actifs.Fin 2013, Alfred Strebel avait quitté Fidelity Investments International après avoir travaillé pendant une quinzaine d’année au sein de la société. Il était à l'époque membre du comité exécutif pour l’Europe centrale et responsable pays pour la Suisse, l’Autriche et l’Europe de l’Est.

Credit Suisse n’est pas assez implantée en Chine et va chercher à développer ses activités de gestion de fortune dans la deuxième économie mondiale, a déclaré mardi le directeur général de la banque suisse. En marge de la conférence annuelle sur l’investissement en Asie organisée par Credit Suisse à Hong Kong, Tidjane Thiam a déclaré à la presse qu’il comptait faire de l’activité de gestion de fortune l’un des principaux moteurs de la croissance future du groupe, rapporte l’agence Reuters. «Notre présence est trop faible (en) Chine et nous allons continuer à investir», a dit Tidjane Thiam, qui a pris les commandes de Credit Suisse en juillet dernier. La banque a aussi choisi de mettre l’accent sur la région Asie-Pacifique, où elle a déjà une forte présence en Asie du Sud-Est. Tidjane Thiam veut plus que doubler le bénéfice imposable dans la région Asie-Pacifique pour le porter à 2,1 milliards de francs suisses (1,92 milliard d’euros) d’ici à 2018. Credit Suisse ne dispose pas de la licence nécessaire pour développer son activité de gestion de fortune en Chine même («onshore») mais elle espère l’obtenir bientôt. «Notre stratégie est principalement orientée vers la gestion de fortune et la banque privée», a dit Tidjane Thiam. «Nous avons une bonne base de clientèle. Aujourd’hui nous exerçons offshore mais, à terme, nous serons onshore.»

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, ce 5 avril, le recrutement de James Lindsay-Fynn en qualité de gérant de portefeuille en charge des taux et des devises au sein de l’équipe « Fixed Income Global Multi-Sector ». Il sera ainsi rattaché à Paul Grainger, gérant de portefeuille senior. L’intéressé arrive en provenance de Rogge Global Partners où il était associé (« partner ») et gérant de portefeuille global macro spécialisé dans les taux d’intérêt et les devises pour des portefeuilles mondiaux. Au cours de ses six années passées chez Rogge Capital Partners, James Lindsay-Fynn a co-géré des stratégies obligataires « total return » ou encore des fonds d’obligations gouvernementales. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez GAM, Evolution Securities ou encore Bank of America Securities. L’équipe « Global Multi-Sector » de Schroders compte six gérants de fonds, soutenus par 8 analystes et stratégistes obligataires répartis à travers le monde.

BFT Investment Managers (BFT IM), société de gestion filiale d’Amundi, a lancé début mars BFT Sélection Haut Rendement 2021, un FCP de droit français qui a pour objectif de profiter des rendements offerts par des obligations à haut rendement de notation comprise entre BB+ à B- (S&P). Conçu pour être conservé cinq ans, l’objectif de BFT Sélection Haut Rendement 2021 est de rechercher une performance nette annualisée supérieure à 3% jusqu’à son échéance, le 15 décembre 2021.BFT Sélection Haut Rendement 2021 est investi en obligations spéculatives à haut rendement de notation comprise entre BB+ à B- par S&P, avec le souci d’une diversification sectorielle et géographique permanente, sur l’Union européenne et les pays de l’OCDE. Par ailleurs, l’exposition du portefeuille au risque de change est systématiquement couverte. « Nous restons sur la partie haute du high yield, en excluant les titres notés CCC, ce qui donne au fonds un profil moins risqué que celui du marché », explique Michael Zatarain, co-gérant du fonds aux côtés de Diana Rager. Le fonds compte une quarantaine de lignes et chaque émetteur ne peut dépasser 3% du portefeuille. Bien que à échéance, ce fonds n’obéit pas une stratégie classique de « buy & hold », où les titres sont figés jusqu’à l’échéance, mais de « buy & watch », où les titres peuvent être occasionnellement cédés et remplacés par de nouveaux titres. Le turnover du portefeuille est estimé à 10 % à 20 % par an. Concernant le risque de défaut, qui est la principale contrainte à appréhender sur le segment haut rendement, BFT IM estime qu’il faudrait enregistrer plus de deux défauts par an jusqu’en 2021, soit 5% de défaut tous les ans jusqu’en 2021, pour que le fonds n’enregistre pas de performance positive. BFT Sélection Haut Rendement 2021 s’adresse à la fois aux investisseurs particuliers et aux investisseurs institutionnels. La période de souscriptions est ouverte jusqu’au 30 juin. Elle pourra être prorogée jusqu’à la fin de l’année. Actuellement, le fonds affiche un encours de 18,5 millions d’euros, l’objectif étant d’atteindre 100 millions d’euros, a indiqué à Newsmanagers Michael Aflalo, directeur des gestions de BFT IM, en marge d’une conférence sur le sujet.Un autre fonds, cette fois dédié à l’income, sera lancé en mai.

Groupama Asset Management (Groupama AM) a annoncé, ce mardi 5 avril, la nomination de Cyrille Carrière au poste de directeur adjoint des gestions actions et convertibles. L’intéressé est placé sous la responsabilité de Pierre-Alexis Dumont, directeur des gestions actions et convertibles au sein de la société de gestion. « Cette nomination s’inscrit dans le cadre du développement d’une expertise de gestion actions de conviction tournée sur la sélection de titres », explique Groupama AM dans un communiqué. Cyrille Carrière, qui compte 18 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, a rejoint Groupama AM en 2012 pour officier en qualité de gérant des stratégies small et mid caps Europe. Il a débuté sa carrière en tant qu’analyste financier chez Rothschild & Cie Gestion de 1998 à 2007. Par la suite, de 2007 à 2012, il a été vice-président et gérant actions small et mid Caps Europe chez Barclays Wealth Managers France.