La filiale américaine du groupe allemand a encore perdu la gestion de 10,1 milliards d’euros d’actifs au premier trimestre.

Les stocks américains de pétrole brut ont baissé la semaine dernière pour la première fois depuis le mois de mars, alors qu’ils étaient attendus en hausse, a annoncé hier l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Ils ont reculé de 3,4 millions de barils quand les économistes attendaient en moyenne une progression de 714.000 barils. En réaction, les cours sont repartis à la hausse, affichant une progression d’environ 2% en milieu d’après-midi. Les stocks d’essence ont baissé de 1,2 million de barils, alors que les économistes attendaient un recul de 710.000. Les cours du pétrole ont terminé hier en forte hausse sur le marché new-yorkais du Nymex. Le contrat juin sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 1,57 dollar, soit 3,52%, à 46,23 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent prenait 2,08 dollars (4,57%) à 47,60 dollars.

Les Etats-Unis ont dégagé en avril un excédent budgétaire de 106 milliards de dollars, en baisse de 32% sur un an en raison notamment d’effets calendaires, a annoncé hier le département américain du Trésor. Cet excédent est inférieur aux attentes des économistes, qui le prédisaient à 112 milliards de dollars. Depuis le début de l’exercice fiscal le 1er octobre, le déficit s'élève à 355 milliards de dollars, en hausse de 25% par rapport aux 283 milliards enregistrés à la même époque de l’année en 2015.

La Banque du Japon a encore les moyens d’assouplir considérablement sa politique monétaire si l’inflation ne remonte pas, déclare Haruhiko Kuroda, son gouverneur, dans un entretien publié hier par le journal allemand Börsen Zeitung. «L’assouplissement quantitatif, l’assouplissement qualitatif, les taux d’intérêt négatifs - ce sont trois dimensions où l’on peut agir», indique-t-il. «Nous pouvons toujours assouplir substantiellement notre politique monétaire si nous le jugeons nécessaire», a-t-il insisté, estimant que la Banque du Japon n’est «certainement pas» à court de munitions. Pour autant, le gouverneur se montre optimiste sur l'évolution de l’inflation: «Nous devons faire preuve d’un peu de patience mais la tendance positive de l’inflation est absolument intacte».

Le gestionnaire d'actifs japonais Nikko Asset Management (Nikko AM) et son homologue britannique Legal & General Investment Management (LGIM) ont signé un accord de coopération portant sur la fourniture de services de gestion de portefeuilles, ont annoncé les deux sociétés dans un communiqué commun daté du 11 mai.

La société de gestion Rivage Investment vient de recruter un nouveau commercial afin de développer son activité sur les institutionnels. Il s'agît de Patrick Raffard ancien responsable de l'innovation crédit et du développement chez Kepler Cheuvreux.

Le fonds de fonds Stamina Or, composé de fonds externes investis en titres aurifères, a enregistré d’après FundKis une performance de 59.9% depuis le début de l’année 2016. Cependant, ce gain brusque n’a pas motivé le gérant à modifier sa sélection de gérant. Ce dernier craint d’ailleurs une inversion de tendance dans les semaines à venir.

Dans le cadre du Questionnaire des Prix des Coupoles Distrib Invest 2016, Sophie Bigeard, responsable multigestion long only chez Ofi AM, détaille les critères ESG utilisés dans le cadre de sa sélection de fonds et son rôle au sein de la SICAV Emergence, cogérée avec NewAlpha AM.

En pleine phase de développement, l'Institut du Patrimoine ambitionne d'augmenter son contingent de CGPI de 50 % en 2016 avec le recrutement de 10 nouveaux collaborateurs en province.

Selon nos informations, la CAVAMAC vient de sélectionner Allianz GI et Robeco pour assurer la gestion, sous forme de mandats, de deux fonds dédiés actions internationales d’un montant provisoire de 55 millions d’euros chacun. Natixis AM est en position de stand by. La CAVAMAC avait reçu une vingtaine de dossiers et en avait présélectionnés 8. Tout au long de l’appel d’offres, l’institutionnel était accompagné de bfinance.

Les stocks américains de pétrole brut ont baissé la semaine dernière pour la première fois depuis le mois de mars, alors qu’ils étaient attendus en hausse, a annoncé mercredi l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA). Ils ont reculé de 3,4 millions de barils quand les économistes attendaient en moyenne une progression de 714.000 barils. En réaction, les cours sont repartis à la hausse, affichant une progression d’environ 2% en milieu d’après-midi. Les stocks d’essence ont baissé de 1,2 million de barils, alors que les économistes attendaient un recul de 710.000. Le taux d’utilisation des capacités des raffineries a reculé de 0,6 point.

La séance du Sénat brésilien au cours de laquelle les élus doivent se prononcer sur la destitution de la présidente Dilma Rousseff s’est ouverte aujourd’hui à Brasilia. Le vote doit avoir lieu dans la soirée. Si la destitution est approuvée comme prévu, elle prendra effet jeudi et le vice-président Michel Temer sera chargé d’assurer l’intérim. Dilma Rousseff est soupçonnée d’avoir manipulé les comptes publics pour faciliter sa réélection en 2014.

Changement d’époque chez Schroders. Le gestionnaire d’actifs britannique a en effet annoncé, ce mardi 10 mai, des changements majeurs au sein de son équipe de direction. Ainsi, comme il a été annoncé précédemment, Massimo Tosato, actuel vice-président (« vice-chairman ») et responsable mondial de la distribution, va quitter le conseil d’administration de la société de gestion le 31 décembre 2016 pour lancer sa propre activité entrepreneuriale. Dans ce cadre, et afin de préparer en douceur la transition, Massimo Tosato va céder ses responsabilités à John Troiano, qui deviendra responsable mondial de la distribution, et à Richard Mountford, qui deviendra responsable mondial des produits. Tous deux seront rattachés à Peter Harrison, directeur général du groupe.John Troiano est actuellement responsable de l’activité institutionnelle au niveau mondial. Pour sa part, Richard Mountford est actuellement directeur général pour l’Asie-Pacifique.En parallèle, Schroders a annoncé que Philip Mallinckrodt prendra le poste de responsable mondial des actifs privés (« Global Head of Private Assets ») en plus de ses responsabilités au sein du pôle Wealth Management. En outre, Andrew Ross va devenir responsable mondial du « wealth management », rattaché à ce titre à Philip Mallinckrodt. Enfin, Richard Keers, directeur financier du groupe, va également prendre des responsabilités supplémentaires pour certaines opérations d’investissements.Ces changements sont effectifs à compter du 10 mai 2016.

Bridgepoint Development Capital, la branche dédiée aux petites capitalisations de la société de capital-investissement britannique Bridgepoint, va prochainement procéder au bouclage de son troisième fonds, rapporte Financial News qui cite une source proche du dossier. Le fonds, dont l’objectif était de lever 500 millions de livres, a atteint son seuil maximum de 600 millions de livres en l’espace de trois mois, précise la même source. La société a donc décidé de mettre un terme à la levée de fonds. Le précédent fonds de Bridgepoint Development Capital avait été bouclé en 2012 avec 353 millions d’euros tandis que le premier fonds de ce type avait levé 300 millions de livres en 2000.Ce troisième fonds investira dans des entreprises dont la valorisation est comprise entre 30 million et 125 millions de livres au Royaume-Uni, en France et en Scandinavie.

MFS Investment Management a nommé Alberto Martinez Pelaez en qualité de co-responsable des ventes pour l’Espagne et le Portugal aux côtés de Carlos Aparicio, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette nomination met ainsi fin au processus de remplacement de Juan Martin Valiente, l’ancien responsable des ventes de MFS Investment Management en Espagne qui a rejoint MCH Investment Strategies en septembre 2015. Alberto Martiner Pelaez arrive en provenance de Natixis Global Asset Management où il travaillait depuis près de cinq ans en qualité de commercial senior. Avant cela, il avait officié chez Banco Popular comme gérant de portefeuille, chez Invesco au sein du département dédié aux services clients et chez Daiwa Securities en tant qu’analyste du risque.MFS Investment Management gère environ 3 milliards d’euros d’actifs en Espagne.

Le groupe luxembourgeois KBL European Private Bankers accélère son développement en Espagne, débuté en 2011, avec l’enregistrement auprès du régulateur espagnole d’une société de gestion locale, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette nouvelle structure, dirigée par Rafael Grau, a pour ambition de fournir des solutions de gestion totalement personnalisées auprès d’une clientèle très fortunée de banque privée. Ainsi, à ce stade, la société gère actuellement neuf sicav qui totalisent un encours supérieur à 40 millions d’euros. Joan Bonet Majo sera le directeur des investissements de cette nouvelle structure qui remplace ainsi Iñigo Colomo, ancien directeur des investissements au sein de la succursale espagnole de KBL, qui a rejoint Imantia Capital fin 2015.

Santander Asset Management (Santander AM) vient de lancer en Espagne une nouvelle gamme de fonds diversifiés, baptisée Santander Generacion, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette gamme est constituée de trois profils de risque distincts. Plus précisément, il s’agit de trois fonds prenant majoritairement des positions directes en actions et en obligations européennes, sans toutefois écarter d’autres marchés développés et, de manière minoritaire, les marchés émergents.Dans le détail, le fonds Santander Generacion 1 investira entre 80% et 90% de ses encours en obligations et de 10% à 20% de ses actifs actions. Pour sa part, le fonds Santander Generacion 2 investira entre 60% et 80% en obligations et entre 20% et 40% en actions. Enfin, le fonds Santander Generacion 3 investira entre 30% et 50% de ses encours en obligations et entre 50% et 70% de ses actifs en actions.Chacun de ses fonds voit le jour avec trois classes de part : deux classes d’accumulation, A et B, et une classe de distribution, R. Les frais de gestion sont de 1,1% pour la classe de part A et de 0,95% pour les classes de part B et R.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Imantia Capital a dévoilé une profonde restructuration de son offre de fonds. Concrètement, dans la cadre de sa nouvelle stratégie, la société de gestion a décidé de fusionner des produits, de restructurer des produits existants et de lancer de nouveaux véhicules d’investissement. « L’objectif de cette restructuration est d’ajuster la gamme de produits aux besoins de nos clients dans l’environnement de marché actuel, de manière à couvrir les différents profils de risque et les différents styles de gestion, active comme passive », indique la boutique espagnole dans un communiqué.L’un des principaux changements porte sur le redimensionnement de son offre de fonds profilés. Composée actuellement de deux fonds de fonds – Imantia Global Conservador et Imantia Global Moderado –, l’offre sera renforcée par deux nouveaux produits : Imantia Decidido et Imantia Flexible. Dans le détail, le véhicule Imantia Decidido, reconversion du fonds Ahorrofondo, se convertira en un fonds de fonds d’actions internationales qui pourra investir entre 30% et 75% dans des actions nationales et internationales, y compris des pays émergents, d’entreprises de toutes capitalisations boursières et de tous secteurs économiques. Pour sa part, le fonds Imantia Flexible est le résultat de la fusion par absorption du véhicule Imantia Inversion Selectiva Flexible par le fonds Imantia Inversion Selectiva. Le nouveau produit sera un fonds de fonds mondial, ayant la possibilité d’investir entre 0% et 100% dans des actions en ajustant ses expositions en fonction des perspectives de l’équipe de gestion. En parallèle, Imantia Capital a également décidé de fusionner l’un de ses fonds emblématiques, le Imantia Bonos Financieros, un véhicule obligataire lancé en 2009. En raison d’une baisse de rendement de ce fonds au cours des derniers mois, la société de gestion a décidé d’inciter les investisseurs à se réorienter vers les fonds Imantia Renta Fija Flexible, un produit qui permet d’accéder à un univers obligataire mondial.Enfin, sur le terrain de la gestion passive, Imantia Capital lance une nouvelle série de fonds, avec le lancement du fonds Imantia IBEX-35.

Le groupe malaisien Maybank Asset Management et la société de gestion japonaise DIAM ont récemment signé un « Memorandum of Understanding » pour explorer une collaboration stratégique et des éventuelles coentreprises de distribution transfrontalière de fonds entre l’Association des nations du sud-est asiatique (ASEAN) et le Japon, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Selon un communiqué de presse daté du 6 mai, Maybank Asset Management indique qu’il travaillera avec Diam au développement de stratégies de gestion de fonds couvrant différents profils de risques et différents styles d’investissement à destination de tous les types d’investisseurs. Basée au Japon, la société de gestion DIAM gère 142 milliards de dollars américains d’actifs à l’échelle mondiale et est présente à Singapour, Hong Kong, London et New York.

Au premier trimestre 2016, la société suédoise de services financiers Catella a vu ses encours en gestion d’actifs ressortir à 136,7 milliards de couronnes suédoises, soit une hausse de 3 % sur un an. La société a accusé des rachats nets de 1,2 milliard de couronnes suédoises sur les trois mois.

Banca Generali recrute deux professionnels pour son réseau de conseillers, rapporte Bluerating, qui cite Milano Finanza. Il s’agit de Cristina Gasparini et de Gabriella Guatelli, qui seront opérationnels à Parme. Tous les deux viennent de Banco di Desia où ils avaient un portefeuille clients d’un montant total de 60 millions d’euros.

En avril, la société de gestion italienne Anima a enregistré des souscriptions nettes de 267 millions d’euros, portant le total de la collecte nette depuis le début de l’année à plus de 4,6 milliards d’euros. Fin avril, les encours sous gestion ressortaient à environ 70,8 milliards d’euros, en hausse de 12 % sur un an.

Le gestionnaire de fortune munichois Eyb & Wallwitz annonce le renforcement de son équipe de gestion avec l’arrivée de Jakub Hodek, spécialiste de la gestion quantitative. Il rejoint une équipe composée de six personnes. Jakub Hodek travaillait auparavant au sein du family office Reimann Investors, où il occupait la fonction de gérant. Parallèlement, le gestionnaire indique avoir obtenu un mandat de gestion de la part de Psychotherapeuten-Versorgungswerk (PVW), organisme de prévoyance des psychologues.

La société de gestion suédoise Tundra Fonder, experte des marchés frontières, a ouvert un bureau à Ho Chi Minh Ville au Vietnam. Dans le même temps, elle a recruté Duc Nguyen, spécialiste des actions vietnamiennes, en tant que country officer.En mai 2014, Tundra avait déjà lancé un fonds actions vietnamiennes géré activement. Depuis son lancement, le fonds a surperformé son indice de référence de 17 %, indique un communiqué. La société de gestion a également ouvert un bureau au Pakistan.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe Allianz a annoncé que son pôle de gestion d’actifs a enregistré une décollecte nette de 9,1 milliards d’euros au cours du premier trimestre 2016, en forte réduction par rapport aux 62 milliards d’euros de rachats nets enregistrés au premier trimestre 2015. Dans le détail, Allianz Global Investors (AllianzGI) a réalisé 1 milliard d’euros de collecte nette, signant ainsi un treizième trimestre consécutif de collecte nette positive. A l’inverse, la filiale américaine Pimco a subi 10,1 milliards d’euros de décollecte nette, contre 68 milliards d’euros de retraits nets au premier trimestre 2015. Dans un tel contexte, les encours gérés pour compte de tiers enregistrent un recul de 2,6% d’un trimestre sur l’autre, s’établissant à 1.242 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 1.276 milliards d’euros à fin décembre 2015. Outre l’impact de la décollecte nette, le pôle de gestion d’actifs d’Allianz a également été pénalisé par un effet de change négatif de 41,7 milliards d’euros. Dans le détail, les encours gérés pour compte de tiers de Pimco ont reculé de 2% d’un trimestre sur l’autre, s’inscrivant à 963 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 987 milliards d’euros à fin décembre. En parallèle, les actifs gérés pour compte de tiers d’AllianzGI ont diminué de 4% pour atteindre 279 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 289 milliards d’euros à fin 2015. A l’issue du premier trimestre 2016, les revenus du pôle gestion d’actifs d’Allianz accusent un repli de 11,8% pour s’établir à 1,4 milliard d’euros au 31 mars 2016 contre 1,6 milliard d’euros au 31 mars 2015. Dans le détail, les revenus de Pimco ont diminué de 13,7% sur un an pour ressortir à 985 millions d’euros à fin mars 2016 contre 1,14 milliard d’euros à fin mars 2015. Dans le même temps, les revenus d’AllianzGI ont reculé de 6,5% sur un an pour atteindre 407 millions d’euros au 31 mars 2016 contre 435 millions d’euros au 31 mars 2015.A la fin du premier trimestre 2016, le résultat opérationnel du pôle gestion d’actifs accuse un repli de 16,5% pour s’établir à 463 millions d’euros à fin mars 2016 contre 555 millions d’euros à fin mars 2015.

Le groupe Credit Suisse qui présentait ses résultats trimestriels, mardi 10 mai, a enregistré une perte avant impôts de 484 millions de francs, contre un bénéfice avant impôts déclaré de 1 511 millions de francs au premier trimestre 2015.La division International Wealth Management (IWM) a néanmoins enregistré 6,9 milliards de francs de nouveaux capitaux nets, avec une marge brute de 109 points de base pour le Private Banking. Le recrutement de 90 nouveaux conseillers clientèle a été lancé, y compris les nouveaux collaborateurs engagés, avec deux tiers dédiés aux marchés émergents. "À APAC, nous avons 100 conseillers de plus qu’à la fin du premier trimestre 2015, ce qui porte le total à 630 conseillers à la fin du premier trimestre 2016, contre 530 un an auparavant», indique Credit Suisse. Dans le contexte difficile de ce premier trimestre, toutes nos divisions axées sur la gestion de fortune ont enregistré de très bonnes performances, générant une croissance rentable, a indiqué Tidjane Thiam, chief executive officer du Credit Suisse. Ensemble, ces divisions ont réalisé environ 1 milliard de francs de bénéfice avant impôts adapté (*). APAC, IWM et la Swiss Universal Bank ont attiré respectivement 4,3 milliards de francs, 6,9 milliards de francs et 3 milliards de francs de nouveaux capitaux nets.Le conseil d’administration a fixé le taux d’actualisation pour le dividende optionnel de l’exercice 2015 à 10%. (*) Les résultats adaptés sont des données financières non présentées selon les normes GAAP.

Credit Suisse a annoncé la nomination d’Eric Varvel, qui rejoindra la division International Wealth Management de la banque à partir du 1er juin 2016 au poste de «Global Head Asset Management». Il travaillera sous la direction d’Iqbal Khan, CEO International Wealth Management. Eric Varvel sera membre du comité de gestion d’IWM et succède à son nouveau poste à Bob Jain, qui a quitté Credit Suisse en avril pour rejoindre un hedge fund. Eric Varvel a rejoint le groupe Credit Suisse il y a plus de 25 ans et a notamment occupé les fonctions de CEO Investment Banking et CEO Asie Pacifique et CEO Europe, Moyen-Orient et Afrique au sein de la banque.

Julius Baer a nommé Yves Robert-Charrue responsable Investment Solutions Group (ISG) par intérim avec effet immédiat, en plus de ses fonctions de Head Intermediaries. Il succède à Burkhard Varnholt qui, après une réorganisation au sein du département ISG au début de cette année, a décidé de quitter la Banque à la fin mai. Dans le cadre de ses nouvelles responsabilités, Yves Robert-Charrue rendra également compte directement au PDG Boris F.J. Collardi. À la suite de ces changements, Yves Bonzon deviendra le seul Chief Investment Officer (CIO) de Julius Baer. Il continuera à diriger l’unité de gestion des placements de la Banque (IM). Yves Robert-Charrue a rejoint Julius Baer en 2009 et est membre du conseil d’administration de la Banque depuis 2010. Il était déjà responsable du département ISG en 2010 et 2011.

Swiss Life France a annoncé la nomination de Véronique Eriaud au poste de directrice de la communication. Elle succède à Anne-Marie Lasry Weiller qui demeure directrice de la Fondation et de la Responsabilité Sociale d’Entreprise. Ces nominations s’inscrivent dans le cadre de la création de la Division Clients et Transformation Digitale, indique un communiqué. Véronique Eriaud aura pour mission de poursuivre le développement de l’image de marque de Swiss Life auprès de ses publics externes et réseaux de distribution, et d’accompagner, en interne, la transformation de l’entreprise. Elle a rejoint le Groupe Swiss Life en 2006 et occupait depuis 2010 le poste de directeur adjoint de la communication, en charge de la communication externe, interne et commerciale. Auparavant, depuis 1992, elle occupait le poste de Responsable de la communication d’Aviva France. De son côté, Anne-Marie Lasry Weiller est nommée directrice de la Fondation et de la Responsabilité Sociale d’Entreprise. A la tête de la Direction de la Communication pendant quinze ans où elle a notamment développé l’image de marque de qualité de Swiss Life, Anne-Marie Lasry Weiller a créé la Fondation Swiss Life et joue depuis plusieurs années un rôle actif dans la mise en place de la Responsabilité Sociale d’Entreprise. Anne-Marie Lasry Weiller a rejoint le Groupe Swiss Life en 2001 en tant que Directrice de la Communication. Elle a rejoint le secteur de l’assurance en 1990, occupant successivement le poste de Directrice de la Communication d’Aviva, de la FFSA et de Groupama. Auparavant, elle a été Chargée d'études à la COB (Commission des Opérations de Bourse) et Conseiller Technique en charge de la communication au Cabinet de Véronique Neiertz, Secrétaire d’Etat à la consommation.

La société de gestion américaine TCW vient de recruter Gian Luca Giurlani en tant que managing director, responsable de la plate-forme Ucits en Europe et du développement du marché de l’Europe du Sud. L’intéressé vient de Pimco où il était executive vice president dans l’équipe Europe, Moyen-Orient, Afrique Global Wealth Management, à la tête des activités de développement des plates-formes de distribution et d’assurances. Il était également responsable de l’équipe Europe du Sud.Au sein de TCW, Gian Luca Giurlani sera basé à Londres et sera rattaché à Stanislas Debreu, executive vice president du marketing international. « TCW enregistre une demande croissante pour nos fonds au format Ucits sur une base mondiale », commente Stanislas Debreu.