Barclays a annoncé avoir finalisé la cession de ses activités d’assurance en Italie à CNP Assurances, rapporte le quotidien Les Echos. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Toutefois, en décembre 2015, CNP Partners, la filiale espagnole de l’assureur français, avait annoncé cette acquisition pour un coût « inférieur à 10 millions d’euros ». Cette transaction va se traduire par le transfert à CNP Assurances de 37.000 clients et d’environ 700 millions d’euros d’actifs sous gestion, a précisé Barclays.
Uber a levé 3,5 milliards de dollars auprès du fonds souverain d’Arabie saoudite, le Public Investment Fund, a annoncé le 1er juin le spécialiste des véhicules de transport avec chauffeur, qui s’efforce de développer ses activités au Moyen-Orient. Cet investissement s’inscrit dans le cadre du dernier tour de table organisé par Uber. La prise de participation a été réalisée sur la base d’une valeur d’entreprise de 62,5 milliards de dollars. Uber serait ainsi l’entreprise la mieux valorisée au monde parmi toutes les sociétés soutenues par des fonds de capital-investissement. L’un des gérants du fonds saoudien, Yasir al Rumayyan, siégera au conseil d’administration d’Uber.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management industry has posted net inflows of GBP1.03bn in April, after GBP788m in net subscriptions in March, according to statistics from the Investment Association. Funds dedicated to institutionals saw net outflows of GBP165m in April, after GBP132m in net outflows the previous month. Retail funds, for their part, earned GBP1.2bn in net subscriptions, after net inflows of GBP921m in March. In the retail segment, fixed income funds have posted the best monthly net inflow, with GBP679m in incoming net inflows. These have overtaken mixed asset funds, which saw net inflows of GBP242m, as well as money market funds (GBP157m in net inflows). However, equity funds have seen the steepest monthly outflows, with GBP635m in net redemptions, followed by real estate funds (-GBP137m). As of the end of April 2016, the British asset management sector had assets of GBP928bn, compared with GBP930bn in March 2016, and GBP934bn in April 2015.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Candriam Investors Group, an asset management firm of the New York Life Investment Management group, has recruited Daniela Usai as senior client relationship manager. Usai joins the Italian team at the asset management firm, led by Matthieu David, after 11 years at Franklin Templeton, where she had been senior sales executive and head of the private bank. Usai will more particularly be responsible for private banking clients, financial advisers and bank branches. The recruitment brings the number of professionals at Candriam active in the Italian market to eight. In first quarter, this Italian team posted net subscriptions of nearly EUR180m.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The development of blockchain in asset management may take time. The new decentralised structure technology, which makes it possible to store a growing list of transactions in a database which is proctected against any falsification or revision, has been late to gain adherents among institutional investors and asset mangement firms. In fact, according to a study by State Street undertaken with Oxford Economics, covering 50 institutional investors and 50 asset managers, the majority of institutional investors and asset managers (57%) feel that blockchain will be mostly adopted by the investment industry in the next five years, yet only 7% currently have initiatives in progress to support this technology. Nonetheless, 74% of institutional investors, and only 42% of asset managers feel that blockchain will reach the necessary scale to be widely adopted. Despite the enthusiasm of institutionals, 48% say they do not adequately informed about the subject. Asset managers are even less confident, and 78% say that they need more information. 80% of respondents feel that blockchain will have the most impact on IT services, while 81% of asset managers admit that the adoption of blockchain may disrupt their own roles at investment companies. As part of potential deployment of this new technology, security represents the main concern. Though cryptography represents the key element in blockchain infrastructure, 90% of respondents express some concern as to how the implementation of security in blockchains will stand up to security conditions currently and in the future. Beyond widespread adoption of blockchain in industry, 55% of institutional investors and asset managers say they are convinced that the technology will largely be used by private companies for their customer relationships. Only 13% foresee more widespread use by the general public.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Michael Buchholz was on 1 June appointed as a member of the sales team at GAM in Frankfurt. He will be responsible for sales of GAM products and Julius Bär funds, primarily for the North and West German regions, a statement says. Before joining GAM, Buchholz had worked at DJE Kapital AG, after serving in a similar position at M&G International Investments.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss Pictet group has appointed Dominique Jooris as CEO for Bank Pictet & Cie (Asia), the private asset management entity in Singapore. Jooris will begin in the position on 11 July, and will report to Claude Haberer, CEO of Pictet Wealth Management Asia, Pictet announced on 1 June. Jooris will also be responsible for development at Pictet Wealth Management in South and South-East Asia. He joins from Goldman Sachs, where he had served in a variety of roles since 2005. Most recently, he had been head of credit and capital markets for Asia from Hong Kong.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi has announced the launch of a new FCP, Amundi Green Bonds. The fund will allow institutional investors to participate in financing the energy and ecological transition by investing not only in the green bond market, but also in securities from companies which are specialised or lead in the development of green technologies. Amundi Green Bonds is an actively-managed fund. The management is based both on extra-financial analysis of issues and on fundamental analysis of the credit situation of issuers. Green bond represent the core of the investment universe, with at least 66% allocation. Amundi Green Bonds aims to outperform the Barclays Global Green Bonds Index (coupons reinvested) hedged in euros, for a minimum investment horion of three years, before ongoing costs are taken into account.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Allianz Global Investors (AllianzGI) on 1 July announced that it has completed its acquisition of Rogge Global Partners (RGP), a specialist in international bond management based in London. The operation, announced in February this year, allows AllianzGI to develop its expertise in bonds and is expected to allow for it to accelerate distribution of RGP strategies internationally. In a manner similar to previous integrations of companies at AllianzGI, the specifics and processes of the RGP management philosophy, with 30 years of experience, will be maintained within the global investment platform. Malie Conway will remain as head of the RGP team, and as director of international bond management, will report to Franck Dixmier. Meanwhile, the RGP expertise in emerging markets will be combined with the emerging market debt team at AllianzGI, led by Greg Saichin. The portfolio managers of this new emerging market debt team will report to Saichin, and will be a part of RGP.
La banque danoise Danske Bank a recruté Marie Andén en tant que nouvelle responsable pour la gestion privée en Suède, rapporte le site suédois Realtid.se. L’intéressée vient de SEB où elle travaille en tant que responsable commerciale et marketing. Elle prendra ses nouvelles fonctions le 1er septembre.
Lombard Odier étoffe ses équipes en Espagne avec le recrutement d’Ana Ramirez-Monsonis en qualité de responsable du département juridique, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée, qui compte plus de 20 ans d’expérience professionnelle, remplace José Maria Mingot, jusque-là responsable du développement juridique et fiscal, qui devient responsable du département « Wealth Planning ».Ana Ramirez-Monsonis arrive en provenance de Novo Banco où elle occupait le poste de responsable du département juridique depuis 2007. Avant cela, elle avait travaillé chez Atlas Capital et Banco Santander.
La révolution numérique menace la gestion de fortune traditionnelle et fait évoluer le attentes de la clientèle. Pour 56% des clients fortunés, il est important que le gestionnaire de fortune propose une offre numérique, une proportion qui monte à 65% chez les moins de 45 ans, selon une étude du cabinet de conseil Pwc publiée le 1er juin. Dans le cadre de cette enquête, PwC a interrogé 1000 individus fortunés en Europe, Amérique du Nord et Asie. Il a aussi interviewé 100 conseillers à la clientèle et dirigeants de sociétés actives dans la gestion de fortune ainsi que dans les technologies financières, entre fin 2015 et début 2016.Si 69% de la clientèle fortunée utilise des applications bancaires en ligne et 48% gère ses placements en ligne, seulement un quart des gestionnaire de fortune propose un canal de communication numérique en dehors de l’e-mail. Cette part en fait l’une des branches les moins avancées des services financiers sur le front de la numérisation, soulignent les auteurs de l'étude. L’enquête observe pourtant que la clientèle fortunée s’intéresse manifestement aux technologies de demain. La moitié des individus questionnés connaissent le terme de conseiller-robot («robot-advisor»). Et 14% des personnes interrogées ont déjà eu recours à de tels automates. Quelque 47% des sondés de moins de 45 ans ont, par ailleurs, l’intention de recourir à de tels services à l’avenir.
Pour le mastodonte américain BlackRock, la gestion d’actifs devrait connaître un nouveau mouvement de consolidation. Selon le patron de BlackRock, Larry Fink, qui s’exprimait à l’occasion d’une conférence organisée par la Deutsche Bank, «Il y a trop de gestionnaires qui se donnent beaucoup de peine pour battre le marché», rapporte l’agence Bloomberg. Corollaire de cette évolution, le CEO de BlackRock estime qu’on devrait assister à un mouvement massif en faveur de la gestion passive. L’agence relève que seulement 35% de l’ensemble des gérants actifs ont battu le marché sur les quatre premiers mois de l’année contre encore 47% l’année précédente mais seulement 26% en 2014, selon des données de Morningstar. Le responsable insiste toutefois sur l’engagement de BlackRock dans la gestion active.
La société de gestion BlueOrchard entend profiter d’une période qui lui est incontestablement favorable. Celle où les taux au plus bas voire négatifs conduisent les investisseurs institutionnels – entre autres – à s’intéresser à des solutions alternatives à la recherche de rendement. En l’occurrence, il s’agit pour la société de gestion agréée par la CSSF luxembourgeoise et la Finma suisse de mettre en avant l’intérêt de la microfinance qu’elle pratique depuis 15 ans. « Notre mission consiste à offrir des solutions de financement innovantes à des institutions dans les pays en développement et qui génère des rendements pour ses investisseurs », indique-t-elle en guise de présentation. De fait, les rendements suscitent l’intérêt à la fois en raison de leur niveau que de leur faible volatilité. En chiffres l’indice représentatif de la microfinance affiche un rendement annualisé de +3,65 % sur les dix dernières années avec une volatilité de 0,33 % sur 3 ans, 0,50 % sur 5 ans ou 0,62 % sur 10 ans. Présente mercredi 1er juin à Paris, Maria Teresa Zappia, directrice des Investissements de la société et Maxyme du Chayla, conseiller du président Patrick Scheurle - et dédié aux investisseurs français - sont venus détailler le fonctionnement et l’intérêt de leur maison. BlueOrchard affiche 1,3 milliard de dollars d’actifs sous gestion, soit 10 % des encours globaux investis dans cette classe d’actifs particulière. Les encours se répartissent sur sept fonds crées notamment selon la zone géographique couverte. Dans le détail, l’offre de BlueOrchard est composé d’un fonds ouvert – le plus important – qui affiche 400 millions de dollars d’actif net, à côté de six autres fonds d’investissement alternatifs fermés après une période de commercialisation d’un an. Dans les faits, la société de gestion qui est présente sur les quatre continents insiste sur la performance sociale qui figure au cœur de ses préoccupations. Dans un premier temps, la société de gestion récolte les capitaux d’acteurs financiers majeurs publics, tels que les fonds souverains, les banques de développement, mais également privés tels que des banques, des assureurs ou des fondations. Les capitaux en question sont investis dans des fonds sélectionnés dont BlueOrchard réalise l’allocation pays et celle de l’institution de microfinance (IMF) avant que les prêts en question soient affectés à des individus, ou des micro et petites entreprises, etc. Les prêts aux IMF sont en moyenne compris entre 1,5 million et 2 millions de dollars. En outre, côté change, BlueOrchard couvre systématiquement les monnaies locales en dollars ou en euros. La société de gestion insiste sur un taux de défaut très bas de 1 % tandis que les prêts accordés et entièrement remboursés dans les temps représentant 97 % et ceux remboursés avec retard 2 %. Pour justifier cette solidité, BlueOrchard rappelle sa philosophie d’investissement qui privilégie les institutions de microfinance les plus solides. « Généralement, nous nous focalisons sur les IMF solides et bien gérées, rentables avec une taille de bilan supérieure à 75 millions de dollars et plus de cinq ans d’existence », a indiqué Maxime du Chayla. « Pour autant », a-t-il relevé, « pour des mandats spécifiques sur l’Asie, nous pouvons nous intéresser à des IMF prometteuses avec une taille de bilan supérieur à 30 millions de dollars et de deux ans d’existence seulement, voire des start-up ou des ONG dont le bilan est compris entre 1 et 30 millions et de moins de deux ans d’existence. » L’intérêt de ces fonds pour les investisseurs est d’impliquer tant des bailleurs mondiaux que des investisseurs privés, a ajouté Mayme du Chayla. Cela étant, ce type d’investissement peut comporter des risques. «Il s’agit principalement du risque politique, où l’on peut remettre en cause l’apport de capitaux extérieurs auprès des prêteurs», a indiqué le responsable. Quant à la concurrence du crowdlending, elle semble encore mesurée et n’inquiète pas vraiment les responsables de la société de gestion qui voient dans la démarche de certains d’entre eux un manque de rigueur, voire dans certains cas de transparence... Pour sa part, BlueOrchard dispose d’une équipe d’investissement de 30 personnes présentes sur les quatre continents et revendique d’ores et déjà 1 625 prêts depuis sa création...
EFG Asset Management (EFGAM) vient de nommer Jeff Li en qualité de gérant principal pour le fonds New Capital Global Equity Conviction, après avoir officié en tant que gérant principal adjoint depuis le lancement du fonds en juin 2015, rapporte Citywire Selector. Cette nomination fait suite au départ du gérant Robin Milway, qui a rejoint Neptune Investment Management au poste de « Head of Stock Strategy » pour superviser le lancement d’un fonds actions européennes. Jeff Li travaille depuis 4 ans chez EFGAM et compte plus de 11 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs.
Le groupe suisse Pictet a nommé Dominique Jooris au poste de directeur général (CEO) pour Bank Pictet & Cie (Asia), l’entité de gestion privée à Singapour. Il prendra ses fonctions le 11 juillet et sera sous la responsabilité de Claude Haberer, CEO de Pictet Wealth Management Asia, a précisé Pictet le 1er juin.Dominique Jooris sera également responsable du développement de Pictet Wealth Management en Asie du Sud et du Sud-Est. Il arrive en provenance de Goldman Sachs, où il a occupé différents postes depuis 2005. Plus récemment, il était responsable du marché des crédits et des capitaux en Asie depuis Hong Kong.
Le groupe bancaire Reyl & Cie a désigné un nouveau responsable pour sa division Asset Services, mise en place l’an dernier, en la personne d’Andreas Söderholm. Ce dernier sera chargé de promouvoir l’offre de l'établissement genevois aux investisseurs institutionnels, à savoir des banques, des courtiers en valeurs mobilières, des gérants d’actifs indépendants, des gérants de fonds, des administrateurs de fonds et des family offices en Suisse et à l'étranger, précise Reyl dans un communiqué.Les prestations déployées dans cette division comprennent notamment des services de négoce, de conseil en investissements, de dépositaire ainsi que de dépositaire de fonds, de gouvernance et d’organisation. Au cours de sa carrière, Andreas Söderholm a travaillé pour Saxo Bank, Laven Partners à Genève et Credit Suisse. Il a également occupé un certain nombre de postes de direction pour différents fonds de placement et sociétés de gestion de portefeuille.
Dans le cadre de leur fusion annoncée en février, le London Stock Exchange (LSE) et Deutsche Börse ont l’intention de supprimer environ 14% de leurs effectifs, soit 1.250 postes sur 8.700 emplois totaux, selon le FT. Ces suppressions s’inscrivent dans le cadre d’un programme de diminution de coûts de 450 millions d’euros par an dans les trois ans après l’opération.
Le secteur italien de la gestion d’actifs s’enrichit d’un nouvel acteur étranger : Jupiter Asset Management, rapporte Bluerating, citant des informations de Il Sole 24 Ore. La société de gestion britannique avait ce projet d’entrer sur le marché italien depuis de nombreuses années.
Candriam Investors Group, société de gestion du groupe New York Life Investment Management, vient de recruter Daniela Usai en Italie en tant que senior client relationship manager. L’intéressée rejoint l’équipe italienne du gestionnaire dirigée par Matthieu David, après 11 années passées chez Franklin Templeton où elle était senior sales executive et responsable de la banque privée. Daniela Usai s’occupera plus particulièrement de la clientèle de banques privées, de conseillers financiers et d’agences bancaires. Ce recrutement porte à huit le nombre de professionnels de Candriam actifs sur le marché italien. Sur le premier trimestre cette équipe italienne a enregistré des souscriptions nettes de près de 180 millions d’euros.
La société de gestion américaine Capital Group lance en Italie son fonds Investment Company of America (ICA) investi dans des entreprises américaines et géré selon une approche fondamentale. Ce fonds est le plus ancien de la société, ayant été lancé en 1934. « Le lancement du Capital Group Investment Company of America Fund (LUX) en Europe marque une nouvelle étape dans le développement de notre plan stratégique (…) », commente Hamish Forsyth, président européen de Capital Group Companies Global.Capital Group propose ses services aux investisseurs européens depuis 1962 avec l’ouverture d’un bureau à Genève. La société dispose aussi de sièges et de filiales de vente à Amsterdam, Francfort, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan et Zurich.
La Sicav luxembourgeoise Timeo Neutral Sicav vient de signer un accord avec Allfunds Bank pour la distribution en Italie de ses 11 compartiments. La Sicav est gérée par Banca Zarattini & Co, spécialiste des investissements alternatifs à Lugano, et par CFO Sim, family office italien indépendant. Les compartiments de la Sicav disponibles via Allfunds Bank sont : Inflation Linked Bond Fund, New Opportunity Bond Investment, Global Index Wolf, Equity Value, Conservative Wolf, Diversified, America 38, Europa38, Martin Group, Global Asset Allocation et Volatility Fund.
Michael Buchholz a été nommé au premier juin membre de l'équipe commerciale de GAM à Francfort. Il sera responsable des ventes des produits GAM et des fonds Julius Bär, principalement pour les régions du Nord et de l’Ouest de l’Allemagne, précise un communiqué. Avant de rejoindre GAM, l’intéressé travaillait chez DJE Kapital AG après avoir occupé un poste similaire chez M&G International Investments.
Rothschild a recruté deux gérants de fortune de Credit Suisse pour renforcer ses activités outre-Manche, rapporte le site spécialisé. Hugh Billett et Ben Harrison devraient rejoindre la division britannique de ses activités de gestion de fortune dans le courant du mois de juin. Les deux nouveaux arrivants ont travaillé plus de dix ans ensemble et codirigeaient chez Credit Suisse Private Bank les activités auprès des family office et de la clientèle très fortunée (UHNW).
Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé le 1er juin la finalisation de l’acquisition de Rogge Global Partners (RGP), spécialiste de la gestion obligataire internationale basé à Londres. Cette opération, annoncée en février dernier (Newsmanagers du 9 février 2016), permet à AllianzGI de développer son expertise obligataire et devrait permettre d’accélérer la distribution des stratégies de RGP à l’international. « Cette opération réussie marque un tournant dans le développement d’AllianzGI, car nous mettons ainsi à disposition de nos clients une gamme variée et reconnue de stratégies obligataires internationales. L’acquisition de RGP renforce notre expertise en gestion obligataire fondamentale internationale – classe d’actifs qui suscite une demande forte des clients. Par ailleurs, elle renforce aussi notre présence au Royaume-Uni, un marché d’importance stratégique pour AllianzGI », indique Andreas Utermann, directeur général et directeur mondial des investissements d’AllianzGI, cité dans un communiqué. A l’instar des précédentes intégrations de sociétés chez AllianzGI, les spécificités et processus propres à la philosophie de gestion de RGP, forte de 30 ans d’expérience, seront maintenus au sein de la plateforme d’investissement mondiale. Ainsi, Malie Conway restera à la tête de l’équipe RGP et sera, en tant que directrice de la gestion obligataire internationale, placée sous la supervision de Franck Dixmier. En parallèle, l’expertise de RGP sur les marchés émergents sera combinée à celle de l’équipe dette émergente d’AllianzGI, dirigée par Greg Saichin. Les gérants de portefeuilles de cette nouvelle équipe de dette émergente seront sous la supervision de Greg Saichin, et intégrés au sein de RGP.
Adrian Creedy, jusque-là directeur des opérations (« chief operating officer » ou COO) chez Jupiter Asset Managment, a décidé de démissionner de son poste ce mois-ci, rapporte Citywire. L’intéressé, qui travaille au sein de la société depuis plus de 20 ans dont 9 années en tant que directeur des opérations, restera toutefois au sein de la société et conservera son poste de secrétaire général à temps partiel.En parallèle, Jupiter a annoncé, le 31 mai, la nomination effective à compter du 5 septembre 2016 de Charlotte Jones au poste de directrice financière. L’intéressée rejoint également le conseil d’administration de la société en qualité d’administratrice exécutive. Charlotte Jones est actuellement responsable du département Finance et des relations avec les investisseurs chez Credit Suisse. Auparavant, elle a travaillé pendant neuf ans chez Deutsche Bank occupant plusieurs postes dont celui de directrice financière adjoint. Elle avait débuté sa carrière chez Ernst & Young (EY) où elle a officié pendant plus de 13 ans.
Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital a annoncé, ce 1er juin, le recrutement de David Ennett afin de diriger son équipe dédiée au high yield. L’intéressé arrive en provenance de Standard Life Investments (SLI) où il était responsable du high yield européen et gérant des fonfds SLI Higher Income et SLI European High Yield Funds. David Ennett sera rattaché à David Roberts, responsable du fixed income chez Kames Capital. Il rejoindra officiellement la société de gestion en septembre 2016. Outre son poste de responsable de l’équipe high yield, David Ennett sera également cogérant des fonds Kames High Yield Bond et Kames High Yield Global Bond aux côtés de l’actuel cogérant Phil Milburn qui va, quant à lui, faire son retour chez Kames Capital au cours du troisième trimestre 2016 après s’être absenté pour des raisons de santé.En parallèle, Claire McGuckin, actuelle cogérante, va quitter la société de gestion, a annoncé Kames Capital.A la suite du départ de David Ennett, SLI a décidé de réorganiser son équipe crédit. Ainsi, Fraser Duff va reprendre la responsabilité des fonds SLI Glo SICAV European High Yield Bond et Standard Life Inv Higher Income. Il rejoint aussi l’équipe gérant le SLI Glo SICAV Total Return Credit. David Ennett avait rejoint SLI en 2010 en provenance d’Old Mutual Asset Management.
La société d’investissement cotée Wendel, dans le cadre de son assemblée générale, fait part d’un actif net réévalué (ANR) de 139,6 euros par action au 23 mai 2016, en hausse de 8,9% depuis mars. En outre, le chiffre d’affaires de la société d’investissement de 1,280 milliards d’euros au 1er trimestre 2016 a progressé de 68,4 % dont 1,2% en données organique. Le chiffre d’affaires consolidé de ses participations (Bureau Veritas, Constantia Flexibles, AlliedBarton ou Cromology) a atteint 2,48 milliards d’euros au premier trimestre, en progression de 63,4% en données publiées.
Schroders pousse ses pions aux Etats-Unis. Le gestionnaire d’actifs britannique a annoncé, ce 1er juin, avoir noué un partenariat stratégique avec Hartford Funds, une société de gestion américaine qui offre une large gamme de stratégies gérées activement aux conseillers financiers américains et leurs clients. L’objectif de cette alliance est d’élargir la plateforme d’investissement de Hartford Funds, indique Schroders dans un communiqué.Concrètement, Hartford Funds va adopter 10 des fonds de droit américain de Schroders. Ces fonds, qui incluent des stratégies actions, obligataires et multi classes d’actifs, représentent un total de 2,2 milliards de dollars d’actifs sous gestion, précise Schroders. Ces fonds seront rebaptisés « Hartford Schroders Funds » et seront conseillés par Hartford Funds, avec une délégation de gestion à Schroders. L’adoption des fonds devrait être finalisée d’ici à la fin du troisième trimestre 2016.Ce partenariat permet à Schroders « d’accélérer la croissance de ses activités auprès de la clientèle intermédiée aux Etats-Unis et ses projets de développement sur le marché américain », a commenté Peter Harrison, directeur général de Schroders, cité dans un communiqué.Hartford Funds dispose aujourd’hui de 73,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion et propose plus de 45 fonds gérés selon une grande variété de styles dans de nombreuses classes d’actifs.