Le gestionnaire d’actifs américain New York Life Investment Management (New York Life IM), filiale du groupe New York Life, a annoncé ce 19 juillet la nomination de Tatsuo Mizutori au poste de responsable de son nouveau bureau récemment ouvert au Japon. « La succursale japonaise est toujours dans l’attente de l’obtention de son enregistrement et de sa licence nécessaires pour lui permettre de répondre aux besoins des clients institutionnels au Japon », précise cependant le groupe américain dans un communiqué. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Tatsuo Mizutori sera chargé de construire et de développer l’activité de New York Life IM au Japon et devra superviser l’ensemble des activités de la nouvelle succursale. L’intéressé compte plus de 30 ans d’expérience dans le marché japonais de la gestion d’actifs au sein de sociétés nippones et américaines. Avant de rejoindre New York Life IM, il était « chief portfolio manager » au sein du département de conseil en gestion de fonds de Nomura Asset Management, responsable à ce titre du conseil en investissement auprès des clients institutionnels. Au cours de sa longue carrière, Tatsuo Mizutori a également travaillé chez Nomura Fund Research and Technologies, Russell Investments Japan, Mercer Global Investments, Nippon Credit Bank et NCB Investment Management.

Graviton Financial Partners, une filiale à 100% de l’assureur sud-africain Sanlam, a récemment fait l’acquisition d’une participation de 49% du capital de la société de gestion First Global Asset Management (First Global AM). L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, porte notamment sur 7 activités de gestion de fortune et de conseil financier détenues de manière indépendantes par des conseillers professionnels basés à Johannesburg, Le Cap, Pretoria, Durban et Richards Bay.Fondée en 2004 et basée au Cap, First Global AM est une filiale du groupe sud-africain First Global. Elle gère actuellement six fonds sud-africains et deux fonds « offshore » totalisant environ 478 millions de dollars (433 millions d’euros) d’actifs sous gestion.

AEW a annoncé l’acquisition, pour le compte d’un investisseur institutionnel, de l’immeuble de bureaux et de commerce situé au 17 avenue Matignon à Paris dans le 8e arrondissement, pour un montant non divulgué. L’ immeuble d’une surface de 7.200 m² a été totalement restructuré en 2012. A l’exception d’un commerce de 225 m² occupé par Richard Mille, l’immeuble est entièrement loué au cabinet d’avocats Hogan Lovells.

Le spécialiste de la gestion indicielle Theam (BNP Paribas Investment Partners) a annoncé, le 19 juillet, le lancement de 10 nouveaux ETF offrant une exposition aux marchés actions des principales zones géographiques, tout en excluant les armes controversées. L’indice de référence est le MSCI ex. Controversial Weapons. Cette nouvelle gamme cotée sur Euronext Paris permet aux investisseurs de s’exposer à la performance d’un ou plusieurs marchés, tout en excluant de leur portefeuille les sociétés impliquées dans les activités d’armes à sous-munitions et mines anti-personnel. Caractéristiques:BNP Paribas Easy MSCI EMU ex Controversial Weapons (NTR), LU1291098827 IEEMU, frais courants 0,25%BNP Paribas Easy MSCI Europe ex Controversial Weapons (NTR), LU1291099718 IEEUE, frais courants 0,25%BNP Paribas Easy MSCI Europe ex UK ex Controversial Weapons (NTR), LU1291100664 IEEXU, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps ex Controversial Weapons (NTR), LU1291101555 IEESM, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI Pacific ex-Japan ex Controversial Weapons (NTR), LU1291106356 IEPEJ, frais courants 0,25%BNP Paribas Easy MSCI North America ex Controversial Weapons (NTR), LU1291104575 IENAM, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI Japan ex Controversial Weapons (NTR), LU1291102447 IEJAP, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI UK ex Controversial Weapons (NTR), LU1291107917 IEUKD, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI World ex Controversial Weapons (NTR), LU1291108642 IEWRD, frais courants 0,25%BNP Paribas Easy MSCI Emerging Markets ex Controversial Weapons (NTR), LU1291097779 IEEMK, frais courants 0,35%

Bordier & Cie (France) S.A., filiale française de la banque privée suisse Bordier & Cie, a publié au titre du premier semestre 2016 une progression de 25% des encours dont elle assure la gestion ou le conseil. Dix ans après son implantation en France, la société de gestion atteint les 500 millions d’euros d’encours, précise un communiqué. Sur le premier semestre, le montant de la collecte nette s'élève à 100 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs suisse Unigestion a annoncé, ce 19 juillet, le lancement d’une nouvelle stratégie « long/short », baptisée Alternative Equity Compass. Lancée officiellement mi-mai, cette stratégie repose sur un processus d’investissement dit « alternative risk premia » et elle applique l’approche de gestion des risques à 360 degrés d’Unigestion, indique la société de gestion dans un communiqué. Ce fonds « long/short » adopte une stratégie de pur alpha, visant à tirer profit à la fois des expositions positives et négatives aux facteurs générant du rendement comme la valeur (« value »), le « momentum », la qualité et la taille. « A travers le recours à une construction de portefeuille sophistiquée, l’objectif de la stratégie est de fournir aux investisseurs une performance ‘market neutral’ basé sur un portefeuille de risque long/short efficace », souligne Unigestion. Cette stratégie est également disponible dans le cadre d’une structure de fonds Ucits à liquidité quotidienne, indique le gestionnaire d’actifs.Il s’agit du deuxième fonds factoriels créé en collaboration avec son client Railpen. En décembre 2015, Unigestion avait ainsi lancé la stratégie « long only » Equity Compass qui a attiré 50 millions de livres d’actifs en l’espace de six mois.

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments a conclu un accord de distribution en Italie avec le groupe Deutsche Bank, rapporte le site Bluerating. L’accord permet ainsi aux clients de la banque allemande, via son réseau de filiales, de banquiers privés et Finanza & Futuro – son réseau local de 1.500 conseillers financiers – d’accéder aux 36 fonds « retail » de M&G. La gamme de fonds concernée par cet accord inclut notamment les produits M&G Income Allocation, M&G Dynamic Allocation ou encore M&G Prudent Allocation. Grâce à cet accord, M&G s’ouvre les portes d’un segment important du marché italien tandis que Deutsche Bank renforce encore un peu plus son modèle de distribution en architecture ouverte. Il s’agit du cinquième accord de distribution signé par M&G en Italie depuis le début de l’année après ceux conlus avec Banca Generali, Banca Fideuram-Intesa Sanpaolo Private Banking, Allianz Bank Financial Advisors et Banca Aletti du groupe Banco Popolare.

Allianz Real Estate a annoncé, ce 19 juillet, la cession d’un portefeuille d’immeubles de bureaux à l’un des fonds institutionnels géré par Patrizia Immobilien AG pour un montant de 400 millions d’euros. Le portefeuille comprend neuf biens immobiliers situés à Düsseldorf, Francfort, Hambourg, Hanovre, Munich et Stuttgart.

JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) rationalise sa gamme de fonds. Le gestionnaire d’actifs a en effet décidé de fermer à compter du 22 août son fonds actions JPMorgan Funds Euroland Focus, dédié à la zone euro et géré par Patrick Vermeulen, a appris Citywire Selector. La société de gestion a justifié cette décision par le fait que ce véhicule n’avait pas réussi à croître de manière significative. De fait, le fonds affichait seulement 6,6 millions de dollars d’actifs sous gestion au 20 juin 2016. Domicilié au Luxembourg, le fonds avait été lancé en septembre 2011 et sa gestion était assurée depuis son lancement par Patrick Vermeulen. Ce dernier continuera de travailler au sein de JP Morgan AM en qualité de gérant de portefeuille actions européennes sur le fonds JPMorgan Funds Europe Focus.

Le gestionnaire d’actifs canadien BMO Global Asset Management (BMO GAM) vient d’étoffer sa gamme de fonds à performance absolue avec le lancement d’une nouvelle stratégie obligataire mondiale, rapporte Citywire Selector. Baptisé BMO Global Absolute Return Bond, le nouveau fonds sera co-géré par Keith Patton et Ian Robinson. Ce lancement vise à répondre à la demande croissante des investisseurs particuliers et institutionnels dans un contexte de taux d’intérêt historiquement bas. Ce nouveau produit rejoint une gamme qui comprend déjà les stratégies Total Return Fixed Income et Sterling Credits Absolute Return. Le nouveau fonds investira sans contrainte de maturité, de notation de crédit, de secteur d’activité ou de zones géographiques. Ce nouveau produit est une sicav Ucits domiciliée au Luxembourg.

La Grande-Bretagne va renoncer à prendre la présidence du Conseil de l’Union européenne (UE) en juillet 2017, a annoncé une porte-parole de Theresa May, ce matin à la suite d’une conversation entre le chef du gouvernement britannique et le président du Conseil européen Donald Tusk. La présidence du conseil des ministres de l’UE change tous les six mois. Elle est depuis le mois de juillet aux mains de la Slovaquie après avoir été confiée aux Pays-Bas. « Nous allons donner la priorité aux négociations en vue de quitter l’Union européenne », a déclaré la porte-parole. « Donald Tusk a rassuré le Premier ministre sur le fait qu’il aiderait à ce que ce processus se fasse le plus doucement possible ».

Une enquête de la Banque d’Angleterre (BoE) publiée ce matin montre qu’« à ce stade, il n’y a pas de preuve d’un ralentissement brutal de l’activité économique » suite au vote des Britanniques en faveur d’une sortie de l’Union européenne, le 23 juin. L’enquête de la BoE a été réalisée auprès d’entreprises à travers toute la Grande-Bretagne entre la fin du mois de mai et la fin du mois de juin et porte sur le niveau d’activité et les prix.

Emmanuel Roman quittera Man Group le 31 août 2016 afin de rejoindre le gérant Pimco en tant que directeur général, a annoncé Man Group dans un communiqué, mercredi. Jusqu'à présent CEO du hedge fund britannique, Emmanuel Roman, 52 ans, sera remplacé à ce poste par Luke Ellis, président de la firme.

Les banques européennes devraient émettre des centaines de milliards d’euros de dette susceptible d’absorber leurs pertes en cas de difficulté pour respecter la réglementation européenne, selon l’Autorité Bancaire Européenne. Celle-ci évalue les besoins de financement des établissements de crédit à 470 milliards d’euros au regard des règles européennes censées garantir que les contribuables ne sont pas sollicités en cas de déroute bancaire. Cette estimation est contenue dans une consultation publiée hier sur la mise en place de la dite exigence minimale de passifs éligibles au renflouement interne ou MREL. L’EBA reconnaît que ces chiffres doivent être pris avec des pincettes sachant que les superviseurs européens n’ont pas encore défini de niveau de MREL pour chacune des banques européennes.

L'ancien directeur général de MAN Group prendra ses nouvelles fonctions le 1er novembre, et sera remplacé par Luke Ellis, jusqu'à présent président du hedge fund britannique.

L'autorité propose d'accorder le passeport «pays tiers» aux FIA de plusieurs juridictions, dont les Etats-Unis. Une option pour les fonds britanniques après le Brexit.

Le sentiment des investisseurs allemands, mesuré du 4 au 18 juillet, s’est très nettement dégradé après le vote britannique en faveur de la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne. L’indice ZEW est tombé à -6,8 en juillet contre 19,2 le mois précédent, alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une dégradation limitée, à 9,0. «L’incertitude sur les conséquences du vote (britannique) pour l'économie allemande est largement responsable du recul marqué du sentiment économique», a déclaré hier dans un communiqué Achim Wambach, président du ZEW.

Candidat au rachat très disputé de l’aéroport de Nice avec son associé Global Infrastructures Partners, Allianz est encore novice sur le marché français des infrastructures, en dehors de tickets de dette via Allianz Global Investors. «La France devrait devenir un de nos principaux marchés d’investissement dans les années à venir», a pourtant annoncé hier lors d’un point presse Jürgen Gerke, directeur général d’Allianz Capital Partners (ACP). La société de gestion du groupe dédiée au non-coté veut doubler sous deux à trois ans ses investissements en direct dans les infrastructures (3,8 milliards d’euros d’actifs à fin mars) et dans les énergies renouvelables (2,9 milliards). Plus de la moitié des 15,4 milliards d’euros d’actifs d’ACP sont encore sont dédiés au capital-investissement classique, via des fonds de fonds. Dans les infrastructures, «le Royaume-Uni est le pays le plus représenté de notre portefeuille. Je suis favorable à investir ailleurs», ajoute le responsable d’ACP qui a par exemple décroché une concession de 120 ans pour le réseau des eaux usées de Londres. Dans un marché français très disputé, le gestionnaire mise sur les éventuelles privatisations et sur le projet du Grand Paris pour mettre un pied dans les transports, l’énergie, l’eau et les communications. L’objectif : assurer un supplément de rendement aux compagnies d’assurance vie du groupe, dont l’actif général est pénalisé par les taux bas des obligations en euro. Allianz France s’engage à investir 430 millions d’euros en fonds propres d’infrastructures dans les trois prochaines années, contre 40 à 50 millions d’euros en 2015 (et plus de 200 millions d’euros en dette). A ce jour, la compagnie française a déjà participé à hauteur de 110 millions d’euros à sept des huit projets menés par ACP, dont les aires d’autoroutes allemandes Tank & Rast. «ACP est notre unique provider (fournisseur)», affirme Jacques Richier, PDG d’Allianz France, qui ne s’interdit pas de profiter d’autres canaux. Au total, le non-coté hors immobilier pèse 2,4% des actifs d’Allianz France, soit environ 2 milliards d’euros, contre 3% à l’échelle du groupe. L’ex-AGF a aussi annoncé hier, avec Bpifrance, un premier closing à 80 millions d’euros pour AFI 4, un fonds de fonds tourné vers les PME innovantes. Il sera géré par son ancienne filiale Idinvest, comme son nouveau fonds dédié aux start-up de l’assurance.

D'après l'étude annuelle, toujours très attendue, du cabinet de conseil en stratégie Bostong Consulting Group (BCG), le secteur de la gestion d'actifs a connu en 2015 sa pire année depuis la crise financière de 2008. La croissance des actifs sous gestion a en effet été de 1% par rapport à l’année précédente, alors qu’elle avait été, en annualisé, de 5% entre 2008 et 2014.

Les associations professionnelles et grands établissements du secteur financier français et italien (banque, assurance et gestion d’actifs), réunis ce jour à Paris à l’occasion du Dialogue franco-italien ont fixé la marche à suivre suite au Brexit. Ils appellent notamment à à une négociation rapide et claire sur la sortie du Royaume-Uni de l'UE et à une consolidation de l'Europe financière.

Avec une collecte brute de 1,856 milliards d'euros au premier semestre, le groupe Primonial vient de passer la barre des 13 milliards d'euros d'encours sous gestion au 30 juin 2016.

Le ministère des Finances a dévoilé mardi sa décision de maintenir le taux de rémunération du Livret A à 0,75%, en dépit d’un niveau d’inflation et de taux sur le marché monétaire qui auraient pu le contraindre à abaisser le taux d’intérêt à 0,5%, soit un niveau historiquement bas.

JP Morgan et Oliver Wyman dévoilent dans un rapport les perspectives de la Blockchain pour la gestion d’actifs. Des opportunités sont à saisir rapidement selon eux.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé, ce 18 juillet, avoir dégagé un rendement de ses investissements de 0,61% au cours de sa dernière année fiscale 2015-2016 close au 30 juin 2016. Dans le détail, son portefeuille obligataire a dégagé un rendement de 9,29% tandis que son portefeuille infrastructure affiche un gain de 8,98%. A l’inverse, son portefeuille d’actions publiques a enregistré une perte de 3,38% tandis que ses investissements dans les forêts et autres terres forestières a subi une perte de 9,56%. A fin juin 2016, ses actifs sous gestion s’établissent à 295 milliards de dollars. Un montant qui a encore progressé depuis cette date pour atteindre aujourd’hui 302 milliards de dollars, a indiqué CalPERS dans un communiqué.

Les hedge fund entendent répondre aux préoccupations des investisseurs quant à la nature secrète de leurs activités et leurs faibles performances en permettant aux clients de venir visiter leurs locaux plus souvent, rapporte le Financial Times Fund Management. De fait, selon une étude du cabinet Preqin, reprise par le quotidien économique, 58% des gérants de hedge fund envisagent clairement d’ouvrir leurs bureaux pour accueillir plus de clients tandis que 69% ont l’intention d’augmenter leur niveau de transparence à destination des investisseurs. Sur les 270 gérants de hedge fund interrogés par Preqin, un cinquième d’entre-eux estime que la perception négatif de leur industrie constitue le plus grand défi du secteur, augmentant ainsi la nécessité d’avoir une communication plus ouverte avec les clients.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé le recrutement de Kacper Brzezniak au poste de gérant de portefeuille junior. Il rejoint l'équipe fixed income dirigée par Mike Riddell, qui pilote notamment le fonds Strategic Bond. Il aura pour mission d’aider à la prise de décisions d’investissement. Kacper Brzezniak rejoint Allianz GI en provenance de National Bank of Fujairah à Dubai où il a travaillé pendant trois ans au poste de trader devises après avoir officié chez RBS en tant que trader en fixed income.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders va fusionner deux de ses fonds actions japonaise alors que l’une des stratégies concernées n’est plus commercialement viable, a appris Citywire Selector. Concrètement, le fonds Schroder ISF Japanese Equity Alpha, géré par Nathan Gibbs, va être absorbé par le fonds Schroder ISF Japanese Equity, géré par Shogo Maeda. La société de gestion justifie sa décision par les coûts qu’implique la gestion de deux véhicules similaire. La fusion des deux fonds interviendra le 17 août. Nathan Gibbs, qui assurait la gestion du fonds Japanes Equity Alpha, domicilié au Luxembourg, depuis son lancement en 2004, continuera de travailler chez Schroders.

Le gestionnaire d’actifs français Axa Investment Managers (Axa IM) s’apprête à lancer toute une série d’initiatives afin d’accélérer son développement sur le marché chinois, révèle le site spécialisé Asian Investor à l’issue d’une rencontre avec Cheng Liao, directeur exécutif en charge du développement de l’activité en Asie d’Axa IM. La société de gestion compte notamment lancer au quatrième trimestre un nouveau fonds d’obligations chinoises au standard Ucits, domicilié au Luxembourg, pour ses clients en Europe en Asie et au Japon. Ce nouveau véhicule investira principalement des instruments souverains cotés et du crédit d’entreprise ayant une duration inférieure à trois ans. Pour ce nouveau produit, Axa IM utilisera une partie de son quota de 500 millions de dollars (3,4 milliards de renminbi) obtenu dans le cadre du régime d’investisseur étranger qualifié pour la gestion en renminbi (RQFII en anglais). En parallèle, Axa IM envisage de créer à Shanghai une entreprise locale sous le régime du « Wholly foreign-owned entreprise » ou WFOE, structure qui permet, sans la participation d’un investisseur chinois, à la société de garder le contrôle sur les capitaux et la gestion de l’entreprise. Axa IM n’a toutefois donné aucune indication sur le calendrier quant au lancement officiel de cette nouvelle entité. Enfin, Axa IM va mener les démarches nécessaires afin de bénéficier du programme « Qualified domestic limited partnership » (QDLP), qui lui permettra de lever des fonds localement en renminbi pour investir dans ses fonds à l’étranger. Aucune date ni aucun calendrier n’a été dévoilé à ce stade.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Luxembourg-based asset management firm Alceda on 18 July announced that it has signed a partnership with the investment company CBRE Clarion Securities to jointly launch a new infrastructure fund on the UCITS platform based in Luxembourg. With this launch, “pan-European investors can gain access to the publicly-traded infrastructure strategy of CBRE Clarion via a liquid vehicle regulated by UCITS standards,” Alceda says in a statement. The new fund, CBRE Clarion Funds Sicav – Global Listed Infrastructure Fund, invests in a diversified portfolio of publicly-traded businesses worldwide which generate most of their revenues or profits from ownership, management or development of long-term infrastructure assets. These assets include roads and toll motorways, airports, telecommunications towers, gas pipelines and oil pipelines, water distribution pipelines and eletricity distribution lines, Alceda says in a statement. The fund is managed by the investment company CBRE Clarion. The fund, designed as a Luxembourg Sicav, has received a license in Germany and the United Kingdom, and is registered with a share class in US dollars. Other share classes in euros, pounds sterling and yen are to be added in the future.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The French asset management firm DNCA has signed a distribution agreement with Azimut Consulenza Sim, the specialist website Bluerating reports. Through the agreement, the Sicav fund from DNCA Invest, which is licensed for sale in Italy, will now be available to Azimut clients via its large network of financial partners.