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A presque 31 ans, Jeremy Aras, directeur financier de l’Institut du Patrimoine, a déjà une vie bien remplie. Père d’un petit garçon de tout juste un an, ce fils d’antiquaire, passionné de sport, a longuement hésité entre des études d’art et de finance.

« En moyenne, nous collectons 3 millions d’euros par mois, déclare Stéphane Crémades, directeur associé de l’Institut du Patrimoine. Un chiffre que nous aimerions porter à 5 millions d’euros d’ici à la fin 2016, notamment grâce à une implantation plus importante en province ». Fort d’un contingent de 20 CGPI et de plus de 125 millions d’euros d’encours sous gestion, le cabinet, qui fêtera cette année ses 10 ans d’existence, est en pleine expansion.

Jean-Philippe Olivier, Coface, directeur des investissements, financement et trésorerie de Coface à la rédaction d’Option Finance : «Nous cherchons plutôt à poursuivre notre diversification et optimiser notre allocation à travers deux axes : Le premier concerne la dette immobilière : nous réalisons quelques investissements sur ce segment en complément de notre approche traditionnelle sur le corporate investment grade : ce type de placement offre une rémunération sensiblement équivalente et procure un traitement favorable sous Solvabilité 2. Le second axe concerne l’exposition actions. Nous conservons de l’intérêt pour cette classe d’actifs compte tenu du dividende qu’elle offre et de sa valorisation relative attractive par rapport aux produits obligataires, mais nous souhaitons réduire sa volatilité. Nous nous intéressons donc à toutes les stratégies proposant des solutions en ce sens : supports minimum variance, stratégies «solvency friendly» à base CPPI ou overlay via options qui permettent de réduire le coût en capital des actions dans le cadre de Solvabilité 2.»

Le Fonds monétaire international (FMI) a revu en légère hausse sa prévision de croissance économique de l’Italie, tout en prévenant que la troisième économie de la zone euro restait confrontée à des risques de ralentissement. Le FMI a annoncé lundi qu’il s’attendait désormais à une croissance de 1,1% en 2016, légèrement supérieure à sa précédente estimation qui était de 1,0%, et d’environ 1,25% en 2017-2018. A l’issue de sa réunion annuelle à Rome avec les autorités, le FMI a néanmoins évoqué un certain nombre de facteurs de risque parmi lesquels la volatilité des marchés, une éventuelle sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, une augmentation massive de l’afflux de réfugiés et le ralentissement du commerce mondial.

Le candidat indépendant Alexander Van der Bellen a remporté l'élection présidentielle autrichienne en l’emportant sur Norbert Hofer, son adversaire du Parti de la liberté (FPÖ), islamophobe et eurosceptique, montrent les résultats encore provisoires annoncés lundi par le ministère de l’Intérieur. Après dépouillement des votes par correspondance, Alexander Van der Bellen, soutenu par les écologistes, obtient 50,3% des voix, contre 49,7% pour Norbert Hofer, a précisé le ministre de l’Intérieur, Wolfgang Sobotka. Le candidat d’extrême droite a reconnu sa défaite lundi peu avant l’annonce des résultats officiels.

La banque centrale du Kenya a abaissé son principal taux directeur de 100 points de base à 10,5%, citant un déclin de l’inflation, des réserves de changes robustes et une perspective «solide» pour l'économie nationale et les principaux partenaires commerciaux du pays. Le taux d’inflation est tombé à 5,3% en avril contre 6,5% en mars, soit au milieu de la fourchette cible fixée par les autorités.

Le groupe Axa a décidé de céder ses actifs liés à l’industrie du tabac, actuellement évalués à environ 1,8 milliard d’euros, «en tant qu’assureur santé et investisseur responsable», a annoncé lundi le groupe dans un communiqué. Concrètement, l’assureur va «immédiatement céder les actions des entreprises de l’industrie du tabac qu’il détient, dont la valeur actuelle s’élève à environ 0,2 milliard d’euros». Le portefeuille d’obligations émises par les industriels du tabac, soit 1,6 milliard d’euros, sera pour sa part «progressivement» réduit et Axa cessera de souscrire de nouveaux placements.

Présent en France depuis 1994, Russell Investments France a créé en 2012 une société de gestion qui a dépassé l’an dernier les 500 millions d’euros d’encours, son objectif initial. La création de cette structure est très positive, selon Dominique Dorlipo, président de Russell Investments France. En effet, elle a permis d’élargir l’offre de la société en France et notamment de proposer de la gestion de transition de portefeuilles, un domaine dans lequel Russell Investments France a connu de beaux succès en ce début d'année...

Selon une étude publiée vendredi par Bank of America Merrill Lynch Global Research reprenant les chiffres d’EPFR, citée par L’Agefi, la semaine au 18 mai s’est soldée par de nouveaux rachats nets sur les fonds dédiés aux actions, de 5,8 milliards de dollars sur la semaine contre 7,4 milliards la semaine précédente. Les fonds dédiés aux actions européennes ont subi des rachats à hauteur de 1,1 milliard de dollars, tandis que la décollecte a atteint 4,9 milliards de dollars sur les fonds investis en actions américaines et 1,6 milliard sur les fonds consacrés aux marchés émergents.

Old Mutual Asset Management a nommé Stuart Bohart à son conseil d’administration. L’ancien président de l’activité liquid markets de Fortress Investment Group est à la retraite depuis 2015, précise IPE. Avant cela il a occupé plusieurs postes à responsabilités au sein de Morgan Stanley.

Raymond James Asset Management International, filiale du groupe Raymond James Financial prépare actuellement le lancement d’un fonds quantitatif systématique de type smart beta sur les actions américaines, à faible volatilité et basé sur un modèle multi-factoriel maison. En attente d’agrément de la part de l’AMF, le produit devrait s’appeler RJ US Quality Plus. Il sera géré par Damien Grulier, membre de l'équipe Allocation d’actifs et Solutions d’InvestissementsLa structure gère 400 millions d’euros au 20 mai 2016, a précisé à Newsmanagers Louis Costamagna, responsable clientèle institutionnelle du gestionnaire, qui a rejoint la société en janvier.

La banque d’investissement japonaise Nomura a annoncé, le 19 mai, avoir finalisé l’acquisition de 41 % du capital du gestionnaire d’actifs américain American Century Investments. L’opération avait été annoncée fin décembre 2015. Cette participation a été acquise auprès d’ICBC pour un montant d’environ 1 milliard de dollars. Cette opération permet au groupe Nomura d’accélérer le développement de sa filiale de gestion d’actifs, Nomura Asset Management, aux Etats-Unis. Dans le cadre de cette acquisition, Nomura va nommer deux représentants d’American Century à son conseil d’administration de 11 personnes.

La banque privée américaine First Republic Bank a annoncé, le 19 mai, la nomination de Chris Wolfe au poste de directeur des investissements (« chief investment officer ») de sa filiale de gestion de fortune First Republic Private Wealth Management. L’intéressé officiait précédemment en tant que directeur des investissements pour l’activité mondiale de gestion de fortune de Merrill Lynch. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Chris Wolfe sera responsable de la stratégie d’investissement de First Republic Private Wealth Management. La nouvelle recrue, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans la gestion d’actifs et de fortune, sera rattachée à Bob Thornton, président de First Republic Private Wealth Management.Au cours des dix dernières années, Chris Wolfe a évolué en tant que directeur des investissements pour la division banque privée de Merrill Lynch. Dernièrement, il a notamment occupé le poste de directeur des investissements pour l’activité de gestion de fortune de la banque américaine. Avant cela, il a été responsable mondial des actions chez JP Morgan Securities et JP Morgan Private Bank. Plus tôt dans sa carrière, il occupé de fonctions chez Lincoln Capital et Dover Management.A fin mars 2016, First Republic Private Wealth Management affichait 73,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion ou sous administration.

Aberdeen Asset Management suscite les convoitises. Dans le cadre d’un entretien accordé à Bloomberg Télévision, Martin Gilbert, le directeur général de la société de gestion écossais, a en effet reconnu publiquement avoir reçu plusieurs marques d’intérêts de la part de concurrents européens et australiens désireux de racheter la compagnie. Mais Martin Gilbert entend bien conserver l’indépendance d’Aberdeen AM. « Je n’ai jamais essayé de vendre l’entreprise mais nous avons rencontré beaucoup de monde qui veut nous acheter, a déclaré Martin Gilbert. Jusqu’ici, nous avons réussi à résister. Il y a beaucoup de marques d’intérêt mais être indépendant constitue un avantage pour nous. » Un porte-parole de la société de gestion a toutefois tenu à préciser que l’entreprise n’avait jamais reçu d’offre formelle et officielle. Aberdeen AM est particulièrement sous pression après avoir enregistré près de trois années consécutives de décollectes importantes. Pire, la société de gestion, cotée en Bourse, a perdu près de 1,8 milliard de livres (2,6 milliards de dollars) de capital boursière en 2015. Depuis, le titre a rebondi d’environ 30% depuis son point bas de 2015. « La gestion d’actifs est une activité formidable car le retour sur capital est très élevé et c’est une activité très rentable, ce qui explique qu’il y a autant d’intérêt », a expliqué Martin Gilbert qui attend bien rester aux commandes de la société pour les cinq prochaines années au moins.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur son trimestre fiscal allant du 1er février 2016 au 30 avril 2016, le groupe Close Brothers a annoncé que son son pôle de gestion d’actifs (Closes Brothers AM) a réalisé une collecte nette de 7,5 milliards de livres. Ce chiffre est en hausse de 4% par rapport aux 7,3 milliards de livres de souscriptions nettes enregistrées au cours du trimestre précédent clos au 31 janvier 2016, a indiqué le groupe dans un communiqué. Grâce à cette solide performance commerciale, ses encours progressent de 2% pour s’établir à 9,3 milliards de livres au 30 avril 2016 contre 9,1 milliards de livres au 31 janvier 2016.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Man GLG vient de renforcer son équipe multi-stratégies en recrutant le gérant de fonds Priyanthan Kodeeswaran en provenance de RWC Capital, rapporte Citywire Selector. L’intéressé, qui prendra ses fonctions en juin, travaillera aux côtés des gérants David Kingsley et Neil Mason, en charge de Man GLG Mutli Strategy. Priyanthan Kodeeswaran a passé plus de six ans chez RWC Capital en tant que gérant de portefeuille après avoir officié chez Cheyne Capital. Avant cela, il a été gérant de portefeuille chez Avocet Capital et Deutsche Asset Management.

Fisch Asset Management annonce le recrutement de Kyle Kloc au poste de gérant de ses fonds FISCH Bond Global High Yield et ISCH Global Corporate. Il sera également responsable de la recherche sur les émetteurs européens et américains. L’intéressé a rejoint la boutique suisse début mai. Il travaillait auparavant au sein de Deutsche Asset Management, où il était co-directeur des stratégies high yield européennes et mondiales de 2007 à 2015, précise un communiqué.

Syz Asset Management (Syz AM), la division de gestion institutionnelle du groupe Syz, a nommé Cédric Vuignier au poste de responsable de la recherche et des investissements alternatifs (« Head of Manager Research & Alternative Investments »). L’intéressé prendra son poste le 1er juin 2016 et remplacera Michaël Malquarti « qui a décidé de donner une autre orientation à sa carrière », a indiqué la société dans un communiqué. Syz AM précise qu’une période de transition est prévue jusqu’à fin juin entre les deux dirigeants.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Cédric Vuignier reprendra, avec l’aide d’une équipe expérimentée de sept personnes, la gestion des fonds de fonds gérés jusque-là par Michaël Malquarti. Cédric Vuignier, qui sera basé à Genève, compte plus de 14 ans d’expérience dans la recherche et la sélection d’investissements alternatifs, dont 12 ans chez HSCB (2000 à 2012) à New York et Genève. Chez HSBC, il a dirigé pendant 8 ans, de 2004 à 2012, une équipe de gestion d’un portefeuille alternatif et était responsable de 400 mandats. Sous sa direction, les actifs sous gestion sont passés de 350 millions de dollars à 1,7 milliard de dollars. Avant de rejoindre Syz, Cédric Vuignier a officié en tant que « Head of Alternative Investments » chez AppleTree Asset Management.En parallèle, Syz AM a recruté à compter du 1er mai Bertrand Dord en tant qu’analyste senior au sein de l’équipe « Manager Research & Alternatif Investments ». L’intéressé travaillait précédemment en tant que « Senior Hedge Fund Analyst » chez Lyxor Asset Management pendant sept ans (de 2009 à 2016) où il était spécialiste des stratégies « event-driven », de l’analyse des hedge funds et de la sélection et du lancement de nouveaux fonds. Auparavant, Bertrand Dord a occupé plusieurs postes chez Société Générale à Londres et à Paris, dont des postes liés aux couvertures d’intérêt et de change et aux titres de créance adossés à des prêts (de 2006 à 2009).

Kempen Capital Management lance une nouvelle stratégie d’investissement sur les mid et large caps, qui sera pilotée par Richard Klijnstra, indique Investment Europe. Ce dernier était jusqu'à présent responsable de l'équipe crédit. Son ancien rôle sera assuré par Alain van der Heijden à partir du mois d’août. Il était jusqu'à présent gérant obligataire. Par ailleurs, Pim van Mourik Broekman a été nommé gérant obligataire et membre du comité d’investissement. Il était auparavant global head of Credit Research chez APG Asset Management.

Herman Barten a rejoint ce mois-ci la société de gestion Achmea Investment Management (Achmea IM) en qualité de « account manager » en charge de la clientèle institutionnelle, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. L’intéressé a travaillé pendant un an chez Zwitserleven (Swiss Life Pays-Bas) après avoir officié chez Kepler Chevreux. De 2008 à 2011, il a exercé son activité chez Axa Investment Management. De 1992 à 2006, il a travaillé pour les pôles banque puis gestion d’actifs du groupe ABN Amro.

Azimut Wealth Management, la filiale de gestion de fortune du gestionnaire d’actifs italien Azimut, a recruté Paolo Lenzi, professionnel spécialisé sur les clients très fortunés (« high net worth individuals) et ultra fortunés (« ultra high net worth individuals »), rapporte le site spécialisé Bluerating. La nouvelle recrue arrive en provenance de Rothschild Italie où il officiait en qualité de « managing director » et de responsable des clients privés chez Rothschild Wealth Management Italie. Azimut Wealth Management compte désormais 205 professionnels et gère un encours de plus de 8 milliards d’euros.

La Liechtensteinische Landesbank (LLB) a nommé Bruno Schranz au poste de responsable de la division Fund Services. Il sera en charge de l’activité de banque de dépôt et d’administration de fonds. L’intéressé, qui rejoint LLB en provenance de Swisscanto où il était COO dédié au développement de l’activité de fonds, remplace à son nouveau poste Natalie Epp. Cette dernière a été nommée en janvier au comité de direction, en charge de la division Institutional Clients.

Le National Pension Service (NPS), l’un des plus importants fonds de pension coréens avec 435 milliards de dollars (500.000 milliards de won) d’actifs sous gestion, veut porter son allocation aux actifs étrangers à 35% de ses encours d’ici fin 2021, contre 24,3 % actuellement, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Pour y parvenir, le fonds de pension entend doubler son exposition aux actions internationales pour atteindre 25% de ses encours totaux contre 13,7% actuellement au cours des cinq prochaines années. D’ici à fin 2021, le NPS compte multiplier par deux ses actifs sous gestion et va donc investir 200 milliards de dollars dans des actions étrangères d’ici à fin 2021.A l’inverse, son exposition aux obligations locales va chuter à 40% de ses encours, contre 52,8% actuellement. Toutefois, son exposition aux actions locales doit augmenter pour atteindre 20% à fin 2021 contre 18,6% aujourd’hui tandis que son exposition aux actifs alternatifs locaux restera stable autour de 4,3% de ses encours totaux.

BNP Paribas Cardif a annoncé vendredi 20 mai la nomination de Bruno Valersteinas au poste de directeur général d’AEP - Assurance Epargne Pension, acteur majeur du marché de l’assurance vie haut de gamme. Ce dernier est chargé de poursuivre et d’accélérer le développement d’AEP - Assurance Epargne Pension, marque commerciale de BNP Paribas Cardif qui conçoit et commercialise des produits d’épargne pour la clientèle haut de gamme des banques privées, des sociétés de gestion et des plateformes de courtage, précise un communiqué.Bruno Valersteinas a débuté sa carrière au Ministère de l’Economie et des Finances en tant qu’économiste (1997-2000) puis conseiller économique pour l’Asie au Consulat Général de France à Hong-Kong (2000-2003) avant de rejoindre la Direction Générale du Trésor comme Responsable du département « Analyse des échanges et stratégies d’internationalisation » (2003-2006) et Responsable du département « Asie du Nord » (2006-2007). Il intègre le Groupe BNP Paribas en 2007 en tant que Responsable de la coordination du contrôle permanent. En 2009, il poursuit sa carrière au sein de BNP Paribas Cardif où il est nommé Directeur de l’audit. Depuis 2013, il était Directeur du Service Clients de BNP Paribas Cardif France.

Axa a décidé de cesser d’investir dans l’industrie du tabac et de céder ses actifs dans ce secteur dans la valeur actuelle s'élève à environ 1,8 milliard d’euros, a annoncé la compagnie ce lundi 23 mai. Dans le détail, l’assurer français va immédiatement céder les actions des entreprises de l’industrie du tabac qu’il détient, dont la valeur actuelle s’élève à environ 0,2 milliards d’euros,. En parallèle, le groupe va cesser d’investir dans des obligations d’entreprises de l’industrie du tabac, et réduire progressivement son portefeuille d’obligations émises par ces mêmes sociétés, dont la valeur s’élève actuellement à environ 1,6 milliard d’euros. L’assureur français entend ainsi soutenir les efforts des Etats pour réduire le nombre de fumeurs.

Présent en France depuis 1994, Russell Investments France a créé en 2012 une société de gestion qui a dépassé l’an dernier les 500 millions d’euros d’encours, son objectif initial. La création de cette structure est très positive, selon Dominique Dorlipo, président de Russell Investments France. En effet, elle a permis d’élargir l’offre de la société en France et notamment de proposer de la gestion de transition de portefeuilles, un domaine dans lequel Russell Investments France a connu de beaux succès en ce début d'année...

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fisch Asset Management has announced the recruitment of Kyle Kloc as manager of its FISCH Bond Global High Yield and FISCH Global Corporate funds. He will also be responsible for research on European and US issuers. Kloc joined the Swiss boutique in early May. He previously worked at Deutsche Asset Management, where he had been co-director of European and global high yield strategies, from 2007 to 2015, a statement says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Syz Asset Management (Syz AM), the institutional asset management division of the Syz group, has appointed Cédric Vuignier to the position of Head of Manager Research & Alternative Investments. He will begin on 1 June 2016, and will replace Michaël Malquarti, “who has decided to give a new direction to his career,” the firm has announced in a statement. Syz AM states that a transitional period is planned between the two directors until the end of June. In his new role, Vuignier will take over management of funds of funds previously managed by Malquarti, with the assistance of an experienced team of seven people. Vuignier, who will be based in Geneva, has over 14 years of experience in alternative investment research and selection, including 12 years at HSBC (2000 to 2012) in New York and Geneva. At HSBC, for eight years, from 2004 to 2012, he led an alternative portfolio management team and was responsible for 400 mandates. Before joining Syz, Vuignier served as head of alternative investments at AppleTree Asset Management.Meanwhile, from 1 May, Syz Am has recruited Bertrand Dord as senior analyst on the manager research & alternative investments team. Dord had previously worked as senior hedge fund analyst at Lyxor Asset management for seven years (from 2009 to 2016), where he was a specialist in event-driven strategies, hedge fund analysis and the selection and launch of new funds. Dord had previously served in several positions at Société Générale in London and Paris, including positions related to hedging interest and currency and mortgage-backed securities (from 2006 to 2009).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Azimut Wealth Management, the wealth management affiliate of the Italian asset and wealth management firm Azimut, has recruited Paolo Lenzi, a professional specialised in high net worth individuals and ultra high net worth individuals, the specialist website Bluerating reports. Lenzi joins from Rothschild Italy, where he had served as managing director and head of private clients at Rothschild Wealth Management Italy. Azimut Wealth Management has 205 professionals managing assets of over EUR8bn.