La Française de l’Energie a annoncé mardi 24 mai son introduction en bourse sur le marché réglementé d’Euronext à Paris. L’augmentation de capital d’environ 50 millions d’euros pourra être portée à un maximum d’environ 66 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la clause d’extension et de l’option de surallocation. Des engagements de souscription pour un montant total d’environ 14 millions d’euros ont été pris de la part de plusieurs actionnaires de référence et de nouveaux investisseurs, dont le Crédit Mutuel du Nord Europe. La fourchette indicative de prix applicable à l’offre à prix ouvert et au placement global se situe entre 27 euros et 35,5 euros par action. Enfin, la clôture de l’offre à prix ouvert est prévue le 6 juin 2016 et celle du placement global est prévue le 7 juin 2016 (date de fixation du prix de l’offre).
Mirova, société de gestion dédiée à l’investissement responsable, filiale de Natixis Asset Management, a annoncé, ce lundi 23 mars, que ses fonds Mirova Europe Environmental Equity Fund, Mirova Green Bond–Global et Mirova-Eurofideme 3 viennent de recevoir le nouveau label « Transition énergétique et écologique pour le climat » audité par le cabinet EY. Ce label a été créé par le Ministère de l’Environnement, de l’Energie et de la Mer, pour mobiliser l’épargne vers la transition énergétique et écologique. Ce label « Transition énergétique et écologique pour le climat » s’inscrit dans les politiques publiques appelées par la loi relative à la transition énergétique pour la croissance verte d’août 2015. Dans le détail, Mirova Eurofideme 3 est un fonds infrastructures énergies renouvelables, totalement dédié à l’investissement dans les énergies propres. Il a vocation à investir dans des projets produisant de l’énergie à partir de ressources renouvelables (éolien terrestre, photovoltaïque, hydraulique et cogénération à partir de la combustion de biomasse) en Europe, qu’il s’agisse de projets à construire ou déjà en exploitation. Il s’agit de la 3ème génération de fonds infrastructures Energies Renouvelables développée par l’équipe Mirova.Mirova Green Bond – Global est une SICAV qui investit dans des titres de dette favorisant la transition énergétique et écologique, qualifiés de « green bonds » par l’équipe de recherche en investissement responsable de Mirova. Enfin, Mirova Europe Environmental Equity Fund est un fonds actions thématique. Il investit dans des actions de sociétés européennes exposées positivement aux enjeux environnementaux.
La société de conseil en gestion de patrimoine Allure Finance a annoncé l’arrivée de Jean-Xavier Gauthier en qualité de Senior Advisor au sein du pôle Epargne Salariale. «L’arrivée de Jean-Xavier nous permet d’aborder une nouvelle étape de notre développement», indique la société dans un communiqué. Diplômé de l’ESCP et titulaire d’une Maîtrise en droit, Jean-Xavier Gauthier a passé près de 20 ans au sein du groupe Jacobs Suchard, racheté par Kraft Foods Europe (devenu Mondelez) dans diverses fonctions financières et Ressources humaines avant de devenir Vice-Président Finance de Kraft Foods Europe. Il quitte Kraft en 1997 pour entrer chez Elis dont il sera le directeur financier pendant 15 ans, cesse son activité professionnelle à la mi-2012 pour s’engager au sein de diverses associations
la société de gestion d’actifs française du groupe Lazard a annoncé le 23 mai la nomination de Julien-Pierre Nouen au poste nouvellement créé de directeur des études économiques. « L’analyse rigoureuse de l’environnement économique et financier est un des éléments clés dans le processus de gestion de Lazard Frères Gestion. Dans cette optique, le département des études économiques s’est développé et modernisé au cours des dernières années, et c’est dans cette logique que s’inscrit la création de ce poste », précise Matthieu Grouès, Associé-Gérant, Responsable Directeur des gestions, cité dans un communiqué.Entré en 2006 chez Lazard Frères Gestion en tant qu’Economiste-Stratégiste, Julien-Pierre Nouen a comme mission le suivi de la conjoncture économique mondiale et des marchés afin d’assister les équipes de gestion institutionnelle et de gestion privée dans leurs allocations d’actifs. Diplômé d’HEC et titulaire d’un DEA de macroéconomie (Paris-Sorbonne), il est Chartered Financial Analyst depuis 2008.
Très actifs aux Etats-Unis, les hedge funds activistes s’imposent petit à petit en Europe, selon le Financial Times. Ces fonds ont toutefois choisi une approche «européenne», qui privilégie l’engagement à la confrontation avec les entreprises dans lesquelles ils sont investis. Il est rare que les demandes des fonds européens soient communiquées au grand jour. Ils préfèrent en effet selon le FT les négociations patientes dans les coulisses. La méthode "à l’européenne» des fonds activistes semble porter ses fruits. Les fonds européens de ce type ont enregistré des performances annuelles moyennes de 7,6 % depuis le début de l’année, contre 0,5 % pour les fonds activistes basés aux Etats-Unis, selon les chiffres de eVestment.
Amundi annonce avoir signé un accord définitif en vue de l’acquisition d’une participation de 87,5% dans KBI auprès d’Oddo & Cie. L’équipe de direction de KBI détiendra le reste du capital, soit 12,5%, précise un communiqué.KBI est une est une société de gestion d’actifs spécialisée dans la gestion actions et filiale de BHF Kleinwort Benson Group, acquis récemment par le groupe Oddo. La structure est basée à Dublin en Irlande et dispose de bureaux à Boston et New York. Elle compte 62 salariés et gère 7,6 milliards d’euros d’actifs au 31 mars 2016, principalement en stratégies actions globales. Côté clientèle, elle s'équilibre entre investisseurs institutionnels, gestion déléguée et distributeurs tiers. La société s’est développée avec succès en Amérique du Nord, où sont domiciliés 52% de ses clients en termes d’actifs sous gestion, alors que l’Irlande et le Royaume Uni représentent ensemble 26%, l’Europe continentale 14% et l’Asie 8%.En 2015, KBI a publié un chiffre d’affaires de 31 millions d’euros et un résultat net de 9 millions d’euros."Amundi et KBI sont très complémentaires en termes de produits et de zones géographiques : l’expertise en actions globales de KBI renforcera sensiblement l’offre de gestion actions d’Amundi ; en contrepartie, KBI bénéficiera de la présence commerciale d’Amundi auprès des clientèles institutionnelles et retail en Europe, en Asie et au Moyen-Orient», souligne le communiqué.Sean Hawkshaw et Noel O’Halloran resteront respectivement directeur général et directeur des gestions (CIO). Il est prévu que l’ensemble des équipes reste en place.
JP Morgan Asset Management a nommé Alan Supple au poste nouvellement créé de responsable mondial de l’immobilier coté («Global Real Estate Securities»). Basé à Londres, Alan Supple sera responsable de la gestion de l’ensemble des stratégies globales et internationales dans l’immobilier coté. Il est rattaché à Howard Williams, responsable du pôle «Global Equities».Alan Supple travaillait précédemment chez CenterSquare Investment Management, la filiale spécialisée dans l’immobilier de BNY Mellon Asset Management. Il va désormais piloter quelque 2,5 milliards de dollars d’investissements dans l’immobilier coté. Il est également nommé gérant de portefeuille sur les fonds Global Real Estate Securities Fund (USD) (SICAV) and JPM Global Property Securities Fund (OEIC).
Columbia Threadneedle a indiqué surveiller de très près l'évolution de sa stratégie long/short logée dans le fonds UK Absolute Alpha dont les encours ont triplé au cours des douze derniers mois, rapporte le site spécialisé Citywire. Les actifs sous gestion de ce fonds, cogéré par Mark Westwood et Chris Kinder, sont passés de 373 millions de livres l’an dernier à 987 millions de livres, soit environ 1,27 milliard d’euros, à fin avril.Dans une note adressée aux actionnaires, Columbia Threadneedle indique que les clients investisseurs dans des stratégies de performance absolue étaient de plus en plus exposés au fonds en raison de ses très bonnes performances sur un, trois et cinq ans. Columbia Threadneedle, qui a déjà pris des mesures pour ralentir les souscriptions dans le fonds, envisage de prendre de nouvelles mesures restrictives afin de préserver la philosophie d’investissement de la stratégie.
Le fonds de fonds d’ETF Deutsche Bank Best Allocation Balance a passé la barre des 2 milliards d’euros pour atteindre 2,1 milliards d’euros, devenant ainsi le premier fonds de fonds d’ETF sur le marché allemand devant VB Vermögensdepot privat Balance, dont l’encours s'élève à 2 milliards d’euros, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Ces deux fonds sont presque uniquement distribués auprès des clients privés des deux établissements.Le site relève toutefois que HVB reste numéro un si l’on prend en compte l’ensemble des gammes de fonds de fonds d’ETF des deux établissements, soit à fin mars un encours de 3,5 milliards d’euros pour les stratégies Defensiv, Balance, Wachstum et Chance Plus de HVB, contre seulement 2,7 milliards d’euros pour Deutsche Bank Best Allocation Balance et Flexible.
UBS Asset Management a procédé à la fermeture du fonds UBS (Lux) Equity – Energy Transformation selon les informations de Citywire. Le fonds dédiéeau secteur de la production et de la transformation énergétique était géré par James McLellan depuis sont lancement en 2011. Il avait subi au cours des derniers mois d’importants rachats, passant de 28,6 millions de dollars d’encours en novembre 2015 à 5,3 millions en avril. Malgré la fermeture de ce fonds, le gérant reste aux manettes du UBS (Lux) Equity Fund – Mid Caps USA, précise Citywire.
La banque privée Berenberg a enregistré en 2015 une hausse de 10 % du nombre de ses employés en Suisse, à 93 personnes, note Finews. Elle prévoit de continuer les embauches, notamment dans les métiers liés au conseil. «Il est fort possible que nous allons dépasser les 100 postes avant fin 2016", anticipe une porte-parole de la banque, interrogée par Finews. Celle-ci publie au titre de 2015 une hausse de 1% à 6,3 milliards de francs d’encours gérés. Les souscriptions nettes ont représenté 750 millions de francs.
Dans le cadre de la restructuration des activités Wealth Management du groupe UBS, Paul Raphael va prendre en charge la gestion de fortune en Europe et dans les pays émergents, rapporte le site spécialisé finews. Paul Raphael a piloté pendant six ans les activités de Private Banking du groupe suisse dans les pays émergents.La nouvelle unité regroupant l’Europe et les marchés émergents représente un encours de quelque 540 milliards de francs et plus de 2.000 conseillers à la clientèle, seulement dépassée par l’entité Wealth Management Americas, dirigée par Tom Naratil, qui gère quelque 1.000 milliards de francs suisses.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Columbia Threadneedle has announced that it is very closely monitoring the development of its long/short strategy, contained within the UK Absolute Alpha fund, whose assets have tripled in the past 12 months, the specialist website Citywire reports. Assets under management in the fund, co-managed by Mark Westwood and Chris Kinder, have increased from GBP373m last year to GBP987m, or about EUR1.27bn, as of the end of April. In a note to shareholders, Columbia Threadneedle has announced that investor clients in absolute return strategies were increasingly exposed to funds due to their very good performance over one, three and five years. Columbia Threadneedle, which has already taken steps to slow subscriptions to the fund, is planning to take further restrictive measures to conserve the investment philosophy of the strategy.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } JP Morgan Asset Management has appointed Alan Supple to the newly-created position of head of global real estate securities. Supple will be based in London, and will be responsible for the management of all global and international real estate securities strategies. He will report to Howard Williams, head of the global equities unit. Supple previously worked at CenterSquare Investment Management, the specialist real estate affiliate of BNY Mellon Asset Management. He will now manage about USD2.5bn in investment in real estate securities. He has also been appointed as a portfolio manager for the Global Real Estate Securities Fund (USD) (SICAV) and JPM Global Property Securities Fund (OEIC) funds.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi has announced that it has signed a final agreement to acquire an 87.5% stake in KBI from Oddo & Cie. The management team at KBI will hold the remainder of capital, at 12.5%, a statement says. KBI is an asset management firm specialised in equity management, an affiliate of BHF Kleinwort Benson Group, acquired recently by the Oddo group. The structure is based in Dublin, Ireland, and has offices in Boston and New York. It has 62 employees, and managed EUR7.6bn in assets as of 31 March 2016, largely in global equity strategies. In terms of clients, it is balanced between institutional investors, outsourced management and third-party distributors. The firm has successfully developed in North America, where 52% of its clients are domiciled in terms of assets under management, while Ireland and the United Kingdom together represent 26%, continental Europe 14%, and Asia 8%. In 2015, KBI announced earnings of EUR31m, and net profits of EUR9m. “Amundi and KBI are very complementary in terms of products and geographical regions: expertise in global equities from KBI will noticeably strengthen the equity management product range from Amundi; in exchange, KBI will benefit from the commercial presence of Amundi serving institutional and retail clients in Europe, Asia and the Middle East,” a statement says. Sean Hawkshaw and Noel O’Halloran will remain as CEO and chief investment officer, respectively. All teams are expected to remain in place.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Inflows to UCITS format and alternative investment funds (FIA) in March posted a significant rebount, with net inflows of EUR28bn, compared with EUR8bn in February, according to statistics released by the European fund and asset management association (EFAMA). UCITS funds attracted EUR9bn in March, though they had finished February with net outflows of EUR0.4bn. Alternative investment funds, for their part, attracted EUR18.5bn in March, compared with EUR8.9bn in february. Long-term funds (excluding money market funds) drew EUR19bn, where in February they had seen net outflows totalling EUR9bn. Funds investing in equities finished the month under review with outflows halved to EUR2.1bn, from EUR4.3bn previously, while bond funds posted net inflows of EUR11.4bn, after redemptions of EUR6bn. Diversified funds also attracted EUR6bn, compared with only EUR1bn in February. Money market funds, for their part, posted net outflows of EUR10bn, while they had attracted EUR9bn in February. Assets under management in UCITS funds increased 0.9% in March, to a total of EUR7.965trn, while FIA funds were up 0.2% to EUR5.073trn. Overall, assets in European investment funds totlled EUR13.038trn, up 0.7% month on month.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The volume of sustainable investment in Germany, Austria and Switzerland increased sharply last year. Investments which take into account environmental, social and governance criterial leapt 65% in 2015, to a total of EUR326bn, according to annual statistics released by the dedicated sustainable investment professional association Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG). In all three countries, the sustainable investment segment earned larger gains than the traditional segment. Nearly 60% of investments are made in the form of mandates, for nearly EUR193bn, with investments funds alone representing about 20% of the total (nearly EUR64bn). In 2015, German and Austrian investors increased their allocation to equities by 15 and three percentage points, respectively, to 44% and 19%, while the Swiss reduced their allocation to equities by 16 points to 50%. In Germany, retail investors continued to avoid the sustainable investment market. Institutional investors increased their market share by 2 percentage points to 85%, with the largest group being public pension funds, followed by religious institutions and fundations.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In the rankings of funds by inflows, the French market tops Europe, with net inflows of EUR11.7bn, largely thanks to subscriptions to money market funds, followed by Luxembourg, which attracted EUR5.9bn, and Denmark (EUR2.6bn), according to statistics released by Thomson Reuters Lipper. The largest net outflows were in Belgium (-EUR1.4bn) and Ireland (-EUR1.1bn). European long-term open funds (excluding money market funds) overall posted inflows of EUR13bn in April. Bond funds, the most popular category, posted net inflows of EUR14.4bn, compared with EUR5.7bn for UCITS format hedge funds, EUR0.4bn for commodity funds, and EUR0.3bn for diversified funds. However, funds investing in equities saw outflows of EUR7.7bn. Money market funds, for their part, attracted EUR7.8bn. The rankings of the most popular asset management firms in April were dominated by Natixis Global Asset Management, which has posted net inflows of EUR6.4bn, followed by BNP Paribas (EUR4.6bn) and JP Morgan (EUR4.4bn).
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The ETF fund of funds Deutsche Bank Best Allocation Balance has topped EUR2bn, with a total of EUR2.1bn, to become the largest ETF fund on the German market, overtaking the VB Vermögensdepot privat Balance, whose assets total EUR2bn, the specialist website Fondsprofessionell reports. The two funds are distributed virtually identically to private clients of the two firms. The site reports, however, that HVB remains the top player if the full product range of ETF funds of funds from the two establishments are taken into account, with assets as of the end of March of EUR3.5bn for the Defensiv, Balance, Wachstum and Chance Plus strategies from HVB, and only EUR2.7bn for Deutsche Bank Best Allocation Balance and Flexible.
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Legg Mason has launched an infrastructure fund, the Rare Global Infrastructure Value Fund, dedicated to investors interestetd in global infrastructure products in both sectors. The fund will be listed on NASDAQ, a statement says. In a context of increased turbulence on all markets, the strategy offers lower volatility than traditional equities, an attractive source of revenues, coverage against inflation, and diversification compared with the most common asset classes. Legg Mason has also told the specialist website Investment Europe that it is planning to launch an infrastructure fund in July 2016, the Legg Mason IF Rare Global Infrastructure Income Fund, which will have 30 to 60 positions, investing in publicly-traded companies specialised in infrastructure (energies, utilities, transport and communications) in both developed and emerging countries. The Australian asset management firm Rare Infrastructure, which was acquired by Legg Mason in October 2015, had about USD6.3bn in assets under management as of the end of April 2016, for institutional and retail clients.
Le candidat indépendant Alexander Van der Bellen a remporté l'élection présidentielle autrichienne en l’emportant sur Norbert Hofer, son adversaire du Parti de la liberté (FPÖ), islamophobe et eurosceptique, montrent les résultats encore provisoires annoncés lundi par le Ministère de l’Intérieur. Après dépouillement des votes par correspondance, Alexander Van der Bellen, soutenu par les écologistes, obtient 50,3% des voix, contre 49,7% pour Norbert Hofer, a précisé le ministre de l’Intérieur, Wolfgang Sobotka.
Le Fonds monétaire international (FMI) a revu en légère hausse sa prévision de croissance économique pour l’Italie, tout en prévenant que la troisième économie de la zone euro restait confrontée à des risques de ralentissement. L’institution a annoncé lundi qu’elle s’attendait désormais à une croissance de 1,1% en 2016, légèrement supérieure à sa précédente estimation qui était de 1,0%, et d’environ 1,25% en 2017-2018.
La banque centrale du Kenya a abaissé son principal taux directeur de 100 points de base à 10,5%, citant un déclin de l’inflation, des réserves de changes robustes et une perspective «solide» pour l'économie nationale et les principaux partenaires commerciaux du pays. Le taux d’inflation est tombé à 5,3% en avril contre 6,5% en mars, soit au milieu de la fourchette cible fixée par les autorités.
L’Elysée a précisé lundi la composition de la prochaine phase de 10 milliards d’euros du programme d’investissements d’avenir (PIA), à l’occasion d’un événement sur l’industrie. Sur ces 10 milliards, 4 milliards seront consacrés à des interventions en fonds propres, a indiqué la présidence, un montant déjà évoqué par le Commissaire général à l’investissement, Louis Schweitzer. François Hollande a déclaré que plus de la moitié des 10 milliards serait consacrée à l’enseignement supérieur et à la recherche, et le reste à la montée en gamme des entreprises et à l’innovation.
Une cour d’appel de Manhattan a rouvert lundi une procédure civile dans une affaire de manipulation présumée du taux interbancaire Libor remontant à 2011. La décision de lundi en invalide une autre, prise par le juge de district Naomi Reice Buchwald en mars 2013. Le juge Dennis Jacobs est revenu sur le verdict de sa consœur qui avait déclaré nul le volet antitrust d’un litige avec Deutsche Bank, UBS, Bank of America et 13 autres banques. «Les parties qui s'étaient pourvues en appel ont assumé la charge de prouver le préjudice en affirmant qu’elles avaient payé plus sans motif sérieux», a estimé le magistrat.
Bruno Bézard va quitter le 20 juin ses fonctions à la tête de l’administration du Trésor, un des rouages essentiels de la politique économique de la France, ont annoncé lundi les Ministères de l’Economie et des Finances. En place depuis seulement deux ans, Bruno Bézard a indiqué à Reuters qu’il quittait l’administration pour lancer un fonds d’investissement dans le cadre de la plate-forme franco-chinoise Cathay Capital Private Equity. «C’est une aventure tout à fait entrepreneuriale à laquelle je réfléchis depuis plusieurs années, parce que j’ai très envie de me consacrer à deux de mes passions, la première c’est le monde de l’entreprise que j’ai bien connu à l’APE (Agence des participations de l’Etat), la seconde c’est l’Asie et en particulier la Chine», a-t-il déclaré. Le nom de son successeur au Trésor n’est pas encore connu.
Le Trésor italien envisage de transférer à l’organisme public Cassa Depositi i Prestiti (CDP) 30% à 35% de sa participation dans Poste Italiane, ont confié lundi à Reuters deux sources proches du dossier. Rome, qui a placé une participation de Poste Italiane l’an passé par le biais d’une introduction en Bourse, détient encore 65% du groupe. Au cours actuel, une participation de 30% dans Poste Italiane vaut autour de 2,6 milliards d’euros.
Le cabinet de gestion de patrimoine Allure Finance vient d'annoncer l'arrivée de Jean-Xavier Gauthier en tant que senior advisor au sein du pôle épargne salariale.