Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a décidé de rouvrir à de nouvelles souscriptions, depuis le 29 juillet, son fonds European Absolute Return, rapporte InvestmentEurope. Domicilié au Luxembourg, ce véhicule avait été fermé à toutes nouvelles souscriptions de nouveaux investisseurs en novembre 2013 après avoir atteint 1,59 milliards de livres d’encours. Ce fonds est co-géré par Vincent Devlin et Stefan Gries.

Le groupe financier américain Northern Trust, spécialisé dans la gestion d’actifs et l’administration de fonds, a annoncé la nomination de Marco Siero au poste nouvellement créé de « senior sales representative » au Luxembourg afin de superviser et piloter la croissance de l’activité dans la région. L’intéressé sera plus particulièrement chargé d’accélérer la croissance de la base de clientèle et de développer les expertises en matière d’administration de fonds auprès des investisseurs internationaux qui souhaitent bénéficier des avantages de la place du Luxembourg.Marco Siero, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans le secteur des services aux investisseurs, arrive en provenance de RBC Investors Services au Luxembourg où il officiait en qualité de « managing director » en charge des solutions et des services aux clients pour l’Europe.

Le gestionnaire d’actifs Muzinich & Co vient de recruter Grant Davidson en qualité de « director » afin de renforcer son équipe dédiée à la dette privée, basée à Londres. Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a rejoint la société de gestion dans le courant du mois de juillet. Grant Davidson arrive en provenance d’Investec où il était « senior origination director » au sein du département en charge du financement des acquisitions depuis juin 2013.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Eurizon Capital, la filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo, a enregistré une collecte nette supérieure à 8,5 milliards d’euros. Grâce à cette solide performance, ses actifs sous gestion s’établissent à 276 milliards d’euros à fin juin 2016, en hausse d’environ 3,5% par rapport à fin 2015.A l’issue du premier semestre 2016, Eurizon Capital a dégagé un bénéfice net consolidé de 183,8 millions d’euros, contre 227 millions d’euros au premier semestre 2015. En marge de cette publication de résultats, la société de gestion italienne a annoncé le lancement officiel, en date du 4 juillet, d’Eurizon SLJ Capital, une société de gestion d’actifs basée à Londres. Cette nouvelle structure est le fruit d’un partenariat avec la société britannique SLJ Macro Partners. Cette société va offrir des services de conseil et d’investissement aux investisseurs britanniques, en se concentrant plus particulièrement sur la gestion des devises et la recherche macro-économique, indique Eurizon Capital dans un communiqué. La société affiche déjà 8 milliards d’euros d’encours, en provenance exclusivement de SLJ Macro Partners. Eurizon Capital détient 65% du capital de cette co-entreprise, le solde étant entre les mains de Stephen Li Jen et Fatih Yilmaz, les associés fondateurs de SLJ Macro Partners.

Selon Das Investment, Andreas Wende, patron pour l’Allemagne de Savills IM, a démissionné. Il quittera ses fonctions l’année prochaine, très exactement le 30 juin 2017. Il poursuivra ses missions jusqu'à son départ. Savills IM compte réorganiser son directoire après le départ d’Andreas Wend. C’est Marcus Lemli, responsable des investissements pour l’Europe, qui prendre en charges certaines missions du partant, alors que les fonctions opérationnelles seront confiées à une tierce personne.

LBBW Asset Management, filiale de gestion d’actifs de la Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), a annoncé le lancement d’un nouveau fonds. LBBW RS Flex est un fonds matières premières dont la stratégie est d’investir selon les tendances de marché. Son exposition peut varier de 100 % en cas de marché favorable aux matières premières, à 0 % en cas de risque de crash. Wolfgang Schrage, spécialiste matières premières au sein de LBBW Asset Management, estime que la classe d’actifs présente un potentiel important, après plusieurs années de sous-performance et une demande toujours très soutenue de la part de la Chine.

Allfunds Bank a recruté Yusuf Durmaz afin de renforcer son équipe de recherche basée à Londres, rapporte Investment Week. L’intéressé, qui rejoindra officiellement la société à compter du 1er septembre, travaillait jusque-là en qualité d’analyste en investissement au sein du groupe suisse GAM qu’il avait rejoint en 2011. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Yusuf Durmaz sera rattaché à Enrique Pardoe, responsable de la recherche mondiale chez Allfunds Bank.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton va commencer à offrir aux clients particuliers (« retail ») un accès aux hedge funds qui investissent dans les devises, les taux d’intérêt ou les matières premières dans le cadre d’un nouveau fonds alternatif liquide, rapporte Reuters. Cette semaine, la société de gestion a en effet lancé le Franklin K2 Global Macro Opportunities Fund et s’est rapprochée des hedge funds Aspect Capital, Emso Asset Management et Graham Capital Management pour investir ses actifs, qui s’élèvent actuellement à 25 millions de dollars. Ce nouveau véhicule exige un investissement minimum de 1.000 dollars. Il sera géré par la division K2 Advisors de Franklin Templeton, qui supervise déjà près de 10 milliards de dollars d’encours.

H.I.G. Capital, une société de gestion alternative et de capital-investissement qui gère plus de 20 milliards de dollars de capitaux, a annoncé, ce 3 août, avoir vendu une participation majoritaire à son capital à Dyal Capital Partners III, un véhicule d’investissement géré par Neuberger Berman. Selon les termes de l’accord, Dyal Capital a acquis une participation passive, sans droit de votre, représentant moins de 15% du capital de H.I.G. Cet investissement va principalement être utilisé pour augmenter les investissements de la société dans ses propres fonds et financer une série de nouvelles initiatives, précise H.I.G. Capital dans un communiqué. Les conditions et le montant de la transaction n’ont pas été dévoilés.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors a annoncé, mardi 2 août, son intention de fermer ou liquider 12 fonds indiciels cotés (ETF) dans le cadre de la revue stratégique de l’offre de sa filiale dédiée, SPDR ETF.Les fonds concernés sont les suivants : SPDR MSCI EM Beyond BRIC ETF (EMBB), SPDR BofA Merrill Lynch EM Corp. Bond ETF (EMCD), SPDR Barclays International High Yield Bond ETF (IJNK), SPDR MSCI EM 50 ETF (EMFT), SPDR Russell/Nomura PRIME Japan ETF (JPP), SPDR Russell/Nomura Small Cap Japan ETF (JSC), SPDR S&P International Mid Cap ETF (MDD), SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK), SPDR SSGA Risk Aware ETF (RORO), SPDR Nuveen Barclays Build America Bond ETF (BABS), SPDR Nuveen Barclays California Muni Bond ETF (CXA) et, enfin, SPDR Nuveen Barclays New York Muni Bond ETF (INY).Selon les fonds, la date de liquidation est fixée au 23 ou au 24 août 2016. Toutes négociations sur ses fonds seront définitivement suspendues sur Nyse Arca lors de l’ouverture des marchés le 25 août 2016. La liquidation des fonds durera jusqu’au 31 août.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, la firme américaine de capital-investissement Apollo Global Management a annoncé un triplement de son bénéfice net sur un an. De fait, son résultat net s’établit à 174,1 millions de dollars à l’issue du deuxième trimestre 2016 contre 56,4 millions de dollars un an auparavant. Son résultat net économique (« economic net income ») ressort, pour sa part, à 394,9 millions de dollars à fin juin 2016 contre 154,7 millions de dollars à fin juin 2015. A l’issue du deuxième trimestre 2016, ses revenus totaux s’élèvent à 660,4 millions de dollars contre 351,7 millions de dollars au deuxième trimestre 2015.Sur l’ensemble du premier semestre 2016, son bénéfice net s’établit à 141,3 millions de dollars contre 87,3 millions de dollars à la fin du premier semestre 2015. Son résultat net économique ressort à 321,9 millions à fin juin 2016 contre 248,2 millions de dollars à fin juin 2015. Enfin, à l’issue du premier semestre 2016, ses revenus totaux atteignent 781,3 millions de dollars contre 654,7 millions de dollars un an plus tard.Au 30 juin 2016, ses actifs sous gestion s’élèvent à 186,3 milliards de dollars, en hausse de 7,9% par rapport à fin mars 2016 (172,5 milliards de dollars) et en croissance de près de 15% par rapport à fin juin 2015 (162,5 milliards de dollars). Au cours du trimestre écoulé, Apollo Global Management a enregistré une collecte nette de 13,7 milliards de dollars.

Sérieux coup d’arrêt pour Och-Ziff Capital Management. A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, la société de gestion alternative américaine a annoncé que ses actifs sous gestion se sont inscrits à 42 milliards de dollars au 30 juin 2016, en baisse de 2,7 % par rapport à fin mars 2016 (43,2 milliards de dollars) et en chute de 12,5% par rapport à fin juin 2015 (48 milliards de dollars). Ce repli est principalement lié à une décollecte nette sur ses fonds multi-stratégies, indique le gestionnaire d’actifs dans un communiqué.De fait, en l’espace d’un an, Och-Ziff a subi une décollecte nette de 3,1 milliards de dollars, dont 4,9 milliards de dollars de sorties nettes pour les fonds multi-stratégies. Sur le seul deuxième trimestre, sa décollecte nette ressort à 1,5 milliards de dollars, portant à 2,58 milliards de dollars ses sorties nettes à l’issue des six premiers mois de l’année 2016.Depuis la fin du premier semestre, ses encours ont poursuivi leur déclin pour s’établir à 39,1 milliards de dollars au 1er août 2016. Cette baisse est principalement à mettre au crédit d’une décollecte de 3 milliards de dollars depuis le 1er juillet 2016.A l’issue du deuxième trimestre 2016, les revenus totaux d’Och-Ziff s’établissent à 152,6 millions de dollars contre 321,4 millions de dollars au deuxième trimestre 2015, soit une chute de 52,5% sur un an. Sur l’ensemble du premier semestre 2016, ses revenus ressortent à 341 millions de dollars contre 654,2 millions de dollars au premier semestre 2015, soit un 47,9% sur un an. A la fin du deuxième trimestre 2016, Och-Ziff affiche une perte nette de 193,5 millions de dollars contre un bénéfice net de 64,8 millions de dollars au deuxième trimestre 2015. Sur l’ensemble du premier semestre 2016, sa perte nette s’élève à 350,2 millions de dollars contre un bénéfice net de 229,6 millions de dollars au premier semestre 2015.En marge de la publication de ses résultats financiers, Och-Ziff a annoncé la nomination de William P. Barr au sein de son conseil d’administration, portant ainsi à huit le nombre de ses administrateurs. L’intéressé a officié comme « Attorney General » pour les Etats-Unis et « Attorney General » adjoint sous la présidence de George W. Bush. Après avoir travaillé au département américain de la justice, il a été « General Counsel » chez Verizon Communications de 2000 à 2008.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a décidé de fermer un fonds actions mondiales « long/short », baptisé Neuberger Berman Global Long Short Equity, a appris Citywire Selector. Domicilié à Dublin, ce véhicule d’investissement a été lancé en février 2015 et il était géré depuis cette date par Daniel Geber. La fermeture du fonds a été justifiée par le fait que ce produit n’a pas répondu aux exigences de son prospectus, précise le site d’information britannique. En date du 28 juillet, le fonds affichait 13,8 millions de dollars d’actifs sous gestion.Le fonds sera officiellement clos le 12 août prochain. Daniel Geber continuera d’assurer la gestion des fonds Neuberger Berman World Equity et Neuberger Berman World Equity USD.

Mark Taborsky, qui gérait jusqu’en juin dernier des portefeuilles diversifiés pour le compte de clients institutionnels américains chez BlackRock, a quitté le géant de la gestion d’actifs pour fonder sa propre société d’investissement, rapportait hier soir Bloomberg. Cette société, nommée MarkerTree Capital, qui cible une clientèle institutionnelle, procédera à des opérations de co-investissement aux côtés de fonds d’arbitrage et de sociétés de private equity.

A la suite de la présentation du projet de décret relatif à l’organisation financière des régimes d’assurance vieillesse gérant des régimes de retraite complémentaires, la CAVAMAC a décidé d’annuler le lancement de son appel d’offres sur les actions européennes. L’institution avait, en effet, initialement prévu de lancer début juillet cet appel d’offres d’un montant de 500 millions d’euros en vue de sélectionner trois sociétés de gestion.

Au terme du premier semestre 2016, les actifs sous gestion de Lyxor ressortent à 100,9 milliards d'euros (+1,4% sur un an et stable par rapport au trimestre précédent), soutenu par une collecte positive, a annoncé le groupe Société Générale ce 3 août à l'occasion de la publication de ses résultats semestriels.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Kames Capital on Monday, 1 August announced the launch of a second version of its closed real estate fund UK Active Value Property Unit Trust. The new vehicle, entitled UK Active Value Property Fund II, is a closed-end fund for seven years, and has received seed investment of GBP50m from the West Midlands Pension Fund. It will be managed by Philip Bach, with the support of the team responsible for real estate at Kames Capital. The first version of the fund, launched in 2013, UK Active Value Property Unit Trust, raised GBP275m, Kames Capital says in a statement. The new vehicle is expected to do as well, with a fundraising target of GBP250m. According to Kames, “the results of the British referendum on the European Union will lead to high levels of volatility on the British commercial real estate market, which will generate opportunities for active investors to acquire good quality secondary assets.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management industry has suffered the negative impact of Brexit. In June, British funds posted net outflows of GBP2.58bn, after GBP305m in net inflows in May, according to statistics released by the Investment Association, the professional association for asset management in the United Kingdom. Funds reserved for institutionals took in GBP883m in net subscriptions in June, after GBP642m in incoming net inflows in May. However, retail funds saw net outflows of GBP3.46bn, after GBP338m in net outflows in May. Since January 2012, retail funds have never seen such levels of monthly outflows. In the retail segment, equity funds saw the heaviest monthly outflows, with GBP2.8bn in net outflows. Real estate funds were not far behind, with outflows of GBP1.4bn. Conversely, bond funds resisted well, with net inflows of GBP258m in June. For their part, money market funds attracted GBP157m in incoming net inflows. Despite these headwinds, assets under management by the British asset management industry continued to increase significantly. As of 30 June 2016, assets totalled GBP947.7bn, compared with GBP933.3bn as of the end of May 2016, and compared with GBP919.9b as of the end of June 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fitch Ratings has confirmed the national ‘Highest Standards (mar) rating of CDG Captial Gestion (CKG). The outlook is stable. The confirmation of the rating “reflects the quality of the control mechanism and monitoring of risks at CKG, its good operational practices, in parallel with its well-dimensioned organization and personnel. The rating also reflects the long ex-experience of CKG serving institutional clients, and its good position in the Moroccan asset management market, as well as the financial solidity of its parent company, the Caisse de Dépôt et de Gestion (CDG) group” the ratings agency says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Partners Capital, which has USD17bn in assets under management for charities and endowments, has appointed Colin Pan as its new chief investment officer. Pan takes over responsibilities previously held by Stan Miranda, CEO of the firm, who remains in his position. Pan joined Partners Capital in 2010, and had previously served in London as head of manager research. He was also manager of a portfolio specialised in private debt and liquid credit. Before joining Partners Capital, Pan worked at Fremont Realty Capital, and at the consulting firm Bain & Company. Meanwhile, the asset management firm has announced several promotions. Euan Finlay has been promoted to partner at the London office of the asset management firm. Finlay has been present at Partners Capital since 2009, and is co-portfolio manager of the UK Tax Efficient Multi-Asset Class strategy, and also advises several large European clients. Brendan Corcoran has also been promoted to partner at the Boston office. Corcoran joined Partners Capital in 2008, where he advises several large institutional clients of the firm. Before joining Partners Capital, he worked as an investment banking analyst at Jefferies & Company. Partners Capital has also confirmed the arrival of Richard Scarinci in September as partner at its Boston office. Scarinci joins from Blackstone Alternative Asset Management, where he had been managing director and co-portfolio manager in the hedge fund solutions department. Lastly, Partners Capital has announced the appointment of David Shushan as managing director of its Boston office. Shushan joined the firm in 2006 from McKinsey & Co, where he had been working in the department dedicated to advising asset management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jupiter Asset Management has announced that it has recruited Johanna Heeb to the position of head of sales for independent wealth advising clients and Swiss pension funds. She will report to Peter Ritler, director of sales in charge of wholesale since February. Heeb joins Jupiter from Schroder Investment Management in Zurich, where she had been head of sales for institutional clients.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Allianz Real Estate announced on Monday, 1 August that it has acquired a 44% stake in the 10 Hudson Yards skyscraper in Manhattan, the first skyscraper to be jointly financed by Related Companies and Oxford Properties Group. Allianz Real Estate has invested about USD420m in the property, according to François Trausch, CEO of the group, cited in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Azimut has scored a double point. In late July, the Italian asset management firm announced two new external growth operations. Firstly, Azimut has announced the acquisition of the remaining 49% stake in the Augustum Opus SIM company from its minority shareholders. The Italian group now controls 100% of the asset management firm. “The minority shareholders will continue to work actively to manage the activity», Azimut said in a statement. In 2013, Azimut acquired a 51% stake in the capital of Augustum Opus SIM. Secondly, Azimut has announced the acquisition of 100% of capital in Logiro Unchartered Pty, a small Australian asset management firm founded in 2007, which has AUD130m(or EUR89m) in assets under management, through its Australian affiliate AZ Next Generation Advisory (AZ NGA). The operation includes a trade of 49% of shares in Logiro for shares in AZ NGA, and a gradual purchase of the equities over the next ten years. The remaining 51% of capital will be paid in cash to the founding partners of Logiro over a period of two years, Azimut says in a statement. The total sale price totaled AUD4.3bn, or EUR2.9m. The transaction is expected to be completed during August. Azimut thus signs its 13th acquisition in Australia since May 2015. And the Italian asset management firm does not plan to stop there. “AZ NGA has established a list of some financial planning companies for potential acquisitions and consolidations,” the firm says in a statement.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Banca Generali announced on Monday, 1 August, that it has posted net inflows of EUR601m in July 2016, its best monthly returns since the beginning of the year. At the conclusion of the first seven months of the 2016 fiscal year, net inflows now total EUR3.5bn, compared with EUR2.5bn in the same period last year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets invested in active ETFs worldwide have set a record at USD38,19bn as of the end of June 2016, according to statistics released by the independent firm ETFGI. In the United States, assets in active ETFs totalled USD26.38bn, while assets in active ETFs listed in Canada totalled USD4.46bn. In Asia-Pacific ex Japan, assets in active ETFs total USD1.56bn. In June, active ETFs posted net inflows of USD724m. In detail, bond funds attracted USD296m in incoming net inflows, while mixed funds posted USD247m in net subscriptions. Equity funds have posted net inflows of USD145m. At the conclusion of the first six months of 2016, net inflows to active ETFs totalled USD3.01bn. Bond funds accounted for the lion’s share, with USD1.88bn in net subscriptions, followed by mixed funds (USD437m) and commodity funds (USD343m). Pimco stands out as the top provider of active ETFs in terms of assets, with USD7.65bn in assets under management, or a 20% market share. It is followed by Source, with USD5.13bn in assets, and 13.4% market share, and First Trust, with USD4.80bn in assets, and a market share of 12.6%.

Afin de stimuler la croissance du pays, le parlement turc a adopté, mardi 2 août, un projet de loi qui prévoit la création d’une société de gestion nommée «Turkey Asset Management». Son capital initial serait limité à 50 millions de lires, correspondant à 15 millions d’euros. Financé par le fonds de privatisation du pays et des cessions d’actifs publics, ce fonds souverain aura pour mission de générer une croissance annuelle de 1,5% pour l'économie turque d’ici à 2026. Ses promoteurs espèrent que cette initiative contribuera à rassurer des investisseurs internationaux inquiets par le durcissement du régime. Si les capitaux étrangers venaient à manquer, ce fonds souverain permettrait aussi de lisser les mouvements de sa devise en évitant des variations trop brusques, comme cela a été le cas lors du putsch avorté à la mi-juillet.

Fitch Ratings a confirmé la note Asset Manager nationale ‘Highest Standards (mar)’ de CDG Capital Gestion (CKG). La perspective est stable. La confirmation de la note «reflète la qualité du dispositif de contrôle et de suivi des risques de CKG, ses bonnes pratiques opérationnelles, parallèlement à son organisation bien dimensionnée en personnel». La note reflète également «la longue expérience de CKG au service de la clientèle institutionnelle et son bon positionnement sur le marché marocain de la gestion d’actifs, ainsi que la solidité financière de sa maison-mère, le groupe Caisse de Dépôt et de Gestion (CDG)», souligne l’agence de notation dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs scandinave Nordea Investment Management (Nordea IM) a décidé de fusionner un fonds obligataire axé sur les entreprises scandinaves alors que ses performances n’ont pas répondu aux attentes, rapporte Citywire Selector. Dans un document adressé aux investisseurs, Nordea précise que le fonds Nordea 1 – Nordic Corporate Bond, domicilié au Luxemboug, sera absorbé par le fonds Nordea 1 – European Cross Credit à compter du 13 septembre.Lancé en décembre 2013 et domicilié au Luxembourg, le fonds Nordea 1 – Nordic Corporate Bond était géré par Morten Husted Permin depuis son lancement. Il avait accumulé 189 millions d’euros d’actifs. Depuis son lancement, le fonds a dégagé un rendement de 2,7% en euros contre 16,2% pour l’indice FTSE Euro Corporate Bond Fund. Pour sa part, lancé en février 2012, le fonds Nordea 1 – European Cross Credit est géré par Jan Sorensen.

Le gestionnaire d’actifs malaisien CIMB-Principal Asset Management Berhad (CIMB-Principal) vient de lancer le fonds CIMB-Principal Total Return Bond 3, un véhicule d’investissement obligataire fermé pendant trois ans qui permet aux investisseurs de bénéficier de la croissance de la région Asie-Pacifique. Ce nouveau fonds couvre plus particulièrement des pays comme la Corée du Sud, Hong Kong, l’Indonésie et l’Australie. Ce produit investira 100% de ses actifs dans un portefeuille diversifié d’instruments de dettes, d’instruments monétaires et de dépôts. Le fonds vise 37,27 millions de dollars de souscriptions d’ici à la date de « closing » fixé au 24 août 2016.

Banca Generali a annoncé, lundi 1er août, avoir enregistré une collecte nette de 601 millions d’euros au cours du mois de juillet 2016, soit sa meilleure performance mensuelle depuis le début de l’année. A l’issue des sept premiers mois de l’exercice 2016, sa collecte nette s’élève désormais à 3,5 milliards d’euros, contre 2,5 milliards d’euros l’an dernier sur la même période.