p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Ardian is making moves. On 22 July, the private equity firm unveiled two operations in a row. Ardian has announced that it is in exclusive talks with LBO France to acquire a majority stake in the capital of the Diam group, a specialist in merchandising solutions for points of sale for major luxury brands, cosmetics and consumer products. Ardian is becoming the majority shareholder alongside the managemnt team and BNP Paribas Développement, who have increased their stakes on this occasion. This is the second oepration by the Ardian Expansion IV fund, whose fundraising was completed in June 2016 with EUR1bn. Meanwhile, Ardian has also acquired a minority stake in the capital of the firm JeChange.fr, a service dedicated to reducing ongoing costs for retail and professional clients. The operation will involve compensation with capital in the firm accompanied by the partial or complete divestment of some minority shareholders, Ardian states.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US banking group Wells Fargo is planning to launch a robo-advisory service in 2017, Tim Sloan, chief operating officer of the firm, has told the news agency Bloomberg. The director says the new service may be launched “in first half 2017.” According to Sloan, the bank considered launching an online robo-advisory service as an addition to the existing offerings from the bank in the area of asset and wealth management. “In our current range, we don’t have this robo-advising option,” Sloan admits. “I don’t think this service will fundamentally change investment activities, but some of our clients us want to invest alone.”

Norges Bank Real Estate Management, la filiale dédiée à l’immobilier du fonds souverain norvégien, a annoncé le 21 juillet la cession de sa participation de 45% au capital de deux biens logistiques aux Etats-Unis acquis via sa coentreprise avec Prologis. Dans le cadre de cette opération, la société a engrangé 43,8 millions de dollars et 47,5 millions de dollars respectivement. Ces deux biens, acquis en mai 2015, sont basés dans le New Jersey et à Boston.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de lancer un nouveau fonds actions mondiales de fortes convictions à destination principalement des investisseurs de long terme, révèle Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, le fonds BGF Global Long Horizon a officiellement été lancé le 19 juillet et sa gestion est assurée par Stuart Reeve et Andrew Wheatley-Hubbard. Les deux gérants sont déjà en charge d’une stratégie similaire lancée en novembre 2005, disponible uniquement aux investisseurs américains et qui affiche 381 millions de dollars d’actifs sous gestion. Le nouveau fonds investit sans contrainte de pays ou de régions. Au moins 70 % de ses actifs seront investis dans un portefeuille concentré d’actions mondiales. Il cible principalement de sociétés disposant d’un avantage concurrentiel durable. Le fonds sera investi un horizon de long terme. Il est actuellement enregistré pour commercialisation au Luxembourg, en Belgique, en Finlande, en Suède et au Royaume-Uni.

Mirabaud Asset Mangement vient d’enregistrer le départ de quatre gérants de fonds, spécialistes des obligations d’entreprises « investment grade », qui avaient été recrutés l’année dernière, révèle Citywire Selector. Andre Brojil, Bert Hospers, Sai Kit Lam et George Luijx avaient en effet rejoint Mirabaud AM en janvier 2015 en provenance du fonds de pension néerlandais Syntus Achmea afin de lancer un nouveau fonds d’obligations d’entreprises mondiales. De fait, cette équipe, basée à Londres, avait pris les rênes du fonds Mirabaud Global Investment Grade Bond, lancé en juillet 2015 et domicilié au Luxembourg. Or ce véhicule d’investissement a été fermé le 7 juillet dernier, entraînant le départ des quatre gérants. « Le fonds a été fermé et l’équipe dédiée aux obligations ‘investment grade’ a quitté Mirabaud », a confirmé un porte-parole de Mirabaud à Citywire qui évoque une « décision prise d’un commun accord ».

La firme britannique de capital-investissement Electra Private Equity, cotée à la Bourse de Londres, a annoncé le recrutement de Gavin Manson au poste de directeur financier à compter du 8 août 2016. L’intéressé est actuellement « Finance Director » au sein de la division hôtels et résidences de vacances du groupe Thomas Cook, poste qu’il occupe depuis octobre 2014.

Le gestionnaire d’actifs suisse Gottex Fund Management a dévoilé, ce 22 juillet, un recul de 6% de ses actifs sous gestion à l’issue du deuxième trimestre 2016. De fait, au 30 juin 2016, ses encours ressortent à 6,80 milliards de dollars contre 7,26 milliards de dollars au 31 mars 2016.Dans le détail, la gamme Alternative HF Solutions a subi une chute de 7% de ses actifs sous gestion sur trois mois pour s’établir à 5,33 milliards de dollars. A l’inverse, les encours de la gamme Asian Products ont progressé de 2% pour atteindre 810 millions de dollars tandis que les encours de la gamme Multi-Assets Products ont augmenté de 1% à 120 millions de dollars. Enfin, le pôle « Managed Account Platform & Risk Servces » a vu ses actifs sous gestion se réduire de 13% pour ressortir à 540 millions de dollars.

La banque privée suisse Credit Suisse a recruté Edward Lim et Stella Kong en tant que responsable marché respectivement pour Taïwan et la Chine, rapporte le site spécialisé Asian Investor. Basés à Hong Kong, ils seront rattachés à François Monnet, responsable de la Grande Chine pour la banque privée en Asie-Pacifique.Avant de rejoindre Credit Suisse, Edward Lim a été responsable de l’Asie du nord-est pour les investisseurs très fortunés (« high net worth ») chez JP Morgan Private Bank, responsable à ce titre des équipes en charge de la gestion des relations clients pour Hong Kong et Singapour.Pour sa part, Stella Kong officiait précédemment en qualité de responsable régional adjointe de la banque privée de Standard Chartered Bank pour la Grande Chine et l’Asie du Nord. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez ABN Amro, Deutsche Bank et UBS.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, l’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé que ses avoirs sous gestion ont progressé de 3,5 % pour atteindre 113,5 milliards de francs suisses à fin juin 2016 contre 110 milliards de francs suisses à fin décembre 2015. Cette progression est principalement liée au transfert des actifs à la suite de l’acquisition de la clientèle de Coutts Asie en avril 2016 pour un montant de 8,2 milliards de francs suisses. Cette opération compense les effets de change négatifs (-1,6 milliard de francs suisses) ainsi que la décollecte enregistrée par son pôle « asset management » et les départs de clients privés liés au programme de régularisation en cours (soit un total de -2,6 milliards de francs suisses), précise UBP dans un communiqué.A l’issue des six premiers mois de l’année, les revenus de l’activité affichent une progression de 20%, ou 77 millions de francs suisses, pour s’établir à 453 millions de francs suisses à fin juin 2016 contre 376 millions de francs suisses à fin juin 2015. Un bond en avant à mettre au crédit de l’acquisition de la clientèle de Coutts International, amorcée en octobre 2015, note la banque privée suisse. En parallèle, les charges d’exploitation ont augmenté de 18% pour s’établir à 294,5 millions de francs suisse à fin juin 2016 contre 249,1 millions de francs suisses à fin juin 2015, en raison des « coûts d’intégration des activités de Coutts International », indique UBP. Dans ce contexte, son bénéfice opérationnel s’élève à 110,5 millions de francs suisses au 30 juin 2016 contre 90,8 millions de francs suisses un an plus tôt, soit une progression de 21,7%. Enfin, son bénéfice net ressort à 90 millions de francs suisses contre 79,5 millions de francs suisses un an plus tôt, soit une croissance de 13% par rapport à fin juin 2015.

L'agence est sanctionnée pour une mauvaise gestion de l’information sur ses notes. L'Esma a déjà taclé DBRS et S&P par le passé.

Suite au départ surprise de Jean-Louis Laurens fin juin, Rothschild & Co n’a pas nommé de nouveau numéro un pour sa filiale Rothschild & Cie Gestion. La direction est désormais partagée entre Didier Bouvignies, associé-gérant en charge des activités de gestion, et Alain Massiera, associé-gérant responsable des activités de banque privée, dévoile la banque à L’Agefi. « Ils travaillent en duo, tout en conservant leurs fonctions antérieures », précise une porte-parole. Didier Bouvignies est une figure historique de la maison, où il est arrivé en 2004 comme responsable des investissements. Alain Massiera a rejoint le groupe en 2011, après avoir été responsable mondial du métier banque privée de Crédit Agricole SA.

La Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) a indiqué vendredi qu’elle continuerait à opérer en Turquie après le coup d’Etat avorté et la hausse consécutive de l’incertitude politique. Avec 1,9 milliard d’euros de prêts l’année dernière, le pays est devenu le plus large marché de la BERD suite à son interdiction de nouveaux prêts à la Russie en 2014.

Les fonds actions européens ont connu un nouveau record de retraits la semaine passée, abandonnant 6,2 milliards de dollars et portant à 24 le nombre de semaines consécutives de flux négatifs, d’après les chiffres d’EPFR relayés vendredi par Bank of America Merrill Lynch. Les marchés émergents ont au contraire été plébiscités par les investisseurs, les fonds de dette ciblant ces pays enregistrant leurs plus importantes rentrées de capitaux (4,9 milliards). Les fonds actions ont bénéficié de 4,7 milliards de dollars de flux positifs, un niveau hebdomadaire qui n’avait pas été atteint depuis un an.

Paal Kibsgaard, le président du premier fournisseur de services pétroliers Schlumberger, a indiqué vendredi s’attendre à « un déficit global significatif » de pétrole brut étant donné la chute considérable des investissements en exploration et production si la croissance de la demande se maintient. Dans l’immédiat toutefois, la hausse continue des stocks de carburants pèse sur les prix du brut, qui enregistrent une nouvelle baisse sur la semaine.

Ses membres ont promis de favoriser le partage de la croissance. Le FSB progresse sur la liquidité des marchés de taux et la résolution des chambres de compensation

La création d’un registre en ligne des trusts en France, prévue par un décret du 10 mai 2016, attendra. Le Conseil d’Etat a suspendu dans un référé rendu le 22 juillet l’exécution dudit décret. Il a renvoyé au Conseil constitutionnel le soin de juger de la conformité de ce dispositif, censé améliorer la lutte contre l'évasion fiscale. Une ressortissante américaine, ayant sa résidence fiscale en France et ayant à ce titre déclaré à l’administration française les trusts qu’elle a constitués dans son pays d’origine en vue de sa succession à venir, avait saisi le juge des référés du Conseil d’Etat. Ce dernier «a estimé que [...] le caractère public de celui-ci pouvaient conduire à la divulgation des intentions testamentaires de l’intéressée, en exposant celle-ci à diverses pressions». Il en a notamment déduit que «la critique soulevée vis-à-vis du respect de la vie privée faisait naître, en l’état de l’instruction, un doute sérieux sur la légalité du décret».

Les pressions sur la liquidité des fonds ouverts investis dans l’immobilier britannique semblent s’alléger. Aberdeen Asset Management a réduit à 7% la décote appliquée à la valeur des parts de son fonds immobilier. Début juillet, la société de gestion avait instauré une décote de 17% pour décourager les rachats consécutifs au choc provoqué par le vote sur le Brexit. «Notre espoir est que le trading revienne à des niveaux plus normaux. Cela nous permettrait, dans la durée, de supprimer complètement l’ajustement», a indiqué son directeur général Martin Gilbert dans un communiqué.

Les gestionnaires CTA à long terme ont signé des performances remarquables au deuxième trimestre grâce à leur positionnement défensif.

Le Conseil constitutionnel a déclaré vendredi conforme à la Constitution le « verrou de Bercy », qui laisse au ministère du Budget l’initiative des poursuites en matière fiscales. Le dispositif est largement utilisé pour convaincre les exilés fiscaux de rapatrier leurs avoirs cachés à l'étranger, moyennant une pénalité et la promesse tacite de l’absence de poursuites au pénal. Un particulier condamné pour fraude à la TVA est à l’origine de la saisine du Conseil constitutionnel. L’enjeu est lourd pour Bercy. Depuis sa création en 2013, la cellule du ministère chargée de régulariser les exilés fiscaux a enregistré 46.504 demandes de régularisation et traité 17.775 dossiers permettant de recouvrer 5,9 milliards d’euros. Le secrétaire d’Etat au Budget Christian Eckert envisage de durcir l’an prochain les conditions de régularisation.

Standard & Poor’s a confirmé vendredi les notes de crédit longue B- et courte B de la Grèce, auxquelles est assignée une perspective stable, l’agence de notation estimant que le pays répond aux conditions de son programme de soutien financier de 86 milliards d’euros. La perspective stable reflète l’opinion de S&P suivant laquelle les risques pour la Grèce sont équilibrés pour les 12 mois à venir. S&P pense que la dette nette publique de la Grèce culminera à 179% du PIB en fin d’année, soit la plus élevée de tous les pays qu’elle note.

L’assureur allemand Allianz a l’intention de resserrer ses liens avec sa filiale américaine de gestion d’actifs Pimco, en perte de vitesse depuis plusieurs années, a déclaré Jackie Hunt, nommée en mars dernier responsable pour les Etats-Unis de la gestion d’actifs (qui regroupe Pimco et Allianz Global Investors) et de l’assurance-vie, dans un entretien au Financial Times. La semaine dernière, Allianza nommé un nouveau patron pour Pimco, en la personne d’Emmanuel Roman.

La Commission des sanctions de l'Autorité des Marchés financiers (AMF) vient de sanctionner la société de gestion Sunny Asset Management d'un blâme et d'une amende de 50.000 €. Le régulateur a également infligé un blâme et une sanction pécuniaire de 30.000 € à Jean-Yves Gourin, président du conseil d'administration de Sunny AM au moment des faits.

L’ECA JURA a effectué des changements au sein da poche fixed income en 2015. L’institution a renforcé son exposition aux obligations internationales (+3,8%), alors que dans le le même temps, elle a diminué son exposition aux obligations suisses et aux actions suisses, selon le rapport annuel 2015 de l’assureur. Par rapport à 2014, la poche dédiée aux obligations suisses a diminué de 3,2%.

Les pressions sur la liquidité des fonds ouverts investis dans l’immobilier britannique semblent s’alléger. Aberdeen Asset Management a indiqué qu’il réduisait à 7% la décote appliquée à la valeur des parts de son fonds immobilier. Début juillet, le gestionnaire d’actifs avait instauré une décote de 17% pour décourager la vague de rachats consécutive au choc provoqué par le vote sur le Brexit.

La création d’un registre en ligne des trusts en France, prévue par un décret du 10 mai 2016, attendra. Le Conseil d’Etat a suspendu dans un référé rendu le 22 juillet l’exécution dudit décret. Il a renvoyé au Conseil consitutionnel le soin de juger de la conformité de ce dispositif, censé améliorer la lutte contre l'évasion fiscale.

La Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) a indiqué vendredi qu’elle continuerait à opérer en Turquie après le coup d’Etat avorté et la hausse consécutive de l’incertitude politique. Avec 1,9 milliard d’euros de prêts l’année dernière, le pays est devenu le plus large marché de la BERD suite à son interdiction de nouveaux prêts à la Russie en 2014.

Les fonds actions européens ont connu un nouveau record de retraits la semaine passée, abandonnant 6,2 milliards de dollars (5,6 milliards d’euros), portant à 24 le nombre de semaines consécutives de flux négatifs, d’après les chiffres d’EPFR relayés vendredi par Bank of America Merrill Lynch. Les marchés émergents ont au contraire été plébiscités par les investisseurs, les fonds de dette ciblant les pays émergents enregistrant leurs plus importantes rentrées de capitaux avec 4,9 milliards de dollars. Les fonds actions ont également profité de l’intérêt renouvelé des investisseurs avec 4,7 milliards de dollars de flux positifs, un niveau hebodmadaire qui n’avait pas été atteint depuis un an.

Le Fonds monétaire international a dit vendredi maintenir sa confiance dans sa directrice générale Christine Lagarde malgré son renvoi devant la Cour de justice de la République pour l’arbitrage Tapie. «Le conseil d’administration a été informé des récents développements concernant ce dossier et continue d’exprimer sa confiance dans la capacité de la directrice générale à remplir efficacement ses obligations», a dit le porte-parole du FMI Gerry Rice dans une déclaration écrite.

Paal Kibsgaard, le président du premier fournisseur de services pétroliers Schlumberger, a indiqué vendredi s’attendre à « un déficit global significatif » de pétrole brut étant donné la chute considérable des investissements en exploration et production si la croissance de la demande se maintient. Dans l’immédiat toutefois, la hausse continue des stocks de carburants pèse sur les prix du brut, qui enregistrent une nouvelle baisse sur la semaine. Le baril de Brent s’échangeait en fin d’après-midi à 45,6 dollars et le baril de WTI à 44,2 dollars.