Suite à la clôture réussie, à hauteur de 400 millions d’euros d’engagements, de son deuxième fonds dédié au secteur des services financiers en Europe, BlackFin Capital Partners a annoncé le renforcement de ses équipes basées à Paris et Bruxelles. Pauline Ammeux rejoint ainsi l’équipe d’investissement de BlackFin Capital Partners à Paris en tant que Directrice de Participations après avoir travaillé depuis 2011 chez PAI Partners à Paris en tant que chargée d’investissement.Arnaud de Cartier d’Yves rejoint pour sa part l'équipe d’investissement de BlackFin Capital Partners à Bruxelles en qualité d’Investment Manager. Il était depuis 2013 chargé d’investissement au sein du fonds de capital-investissement Cobepa à Bruxelles.Anne Wu rejoint l'équipe d’investissement de BlackFin Capital Partners à Paris en tant que chargée d’affaires après avoir débuté sa carrière en 2014 en tant que consultante au sein du Boston Consulting Group.Enfin, Chloé Duval rejoint BlackFin Capital Partners au sein de l'équipe de la direction administrative et financière à Paris en tant qu’analyste après avoir débuté sa carrière en 2015 chez Source of Asia, entreprise vietnamienne spécialisée dans le conseil en internationalisation pour des entreprises européennes en Asie du sud-est.

Jean-Jacques Barbéris, ancien conseiller économique de François Hollande, a rejoint Amundi le 1er juin 2016 au poste de responsable mondial en charge des banques centrales et des fonds souverains (« Global Head of Central Banks and Sovereign Wealth Funds »), a confirmé à NewsManagers une porte-parole de la société de gestion. L’intéressé, âgé de 35 ans, occupait précédemment le poste de conseiller aux affaires économiques et financières nationales et européennes auprès du Président de la République François Hollande. Avant de rejoindre la présidence de la République en novembre 2013, Jean-Jacques Barbéris avait travaillé aux côtés de Pierre Moscovici au ministère de l’Economie pendant près d’un an et demi.

Eurizon Capital, la société de gestion d’actifs de la banque italienne Intesa Sanpaolo, vient de recruter Cédric Genet en tant que « sales manager » sur la France et la Belgique, a appris Newsmanagers. Il rejoint ainsi Romain Roucoules qui avait été embauché début 2015 pour piloter le développement de la maison italienne en France. Cédric Genet vient d’Oddo AM où il était responsable clientèle institutionnelle. Avant cela, il était sous-directeur au service développement de Cyril Finance. Eurizon Capital affichait au 31 mars des actifs sous gestion de 270 milliards d’euros.

La société de gestion Tikehau Capital Partners accueille de nouveaux actionnaires de poids. Le fonds souverain singapourien Temasek et la société d’investissement FFP (Foncière Financière de Participations) de la famille Peugeot viennent en effet d’apporter plusieurs centaines de millions d’euros de fonds propres frais à Tikehau Capital, rapporte le quotidien Les Echos. In fine, la double augmentation opérée par le groupe (510 millions d’euros, dont 94 millions au niveau de la de tête Tikehau Capital Advisors et 416 de la société d’investissement Tikehau Capital Partners) et à laquelle participent également l’assureur mutualiste MACSF et les associés, permet au holding d’investissement historique TCP de « dépasser les 850 millions d’euros de fonds propres ». Concrètement, Temasek et FFP prennent chacun 5,2% du capital de Tikehau. « Des opérations de cette ampleur sont rares dans la gestion d’actifs. De plus, seules une poignée de sociétés de gestion cotées présentent un niveau de fonds propres supérieur au milliard d’euros en Europe continentale », soulignent les deux fondateurs de Tikehau Capital, Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, interrogés par le quotidien économique.Grâce à cette opération, Tikehau, dont les encours s’élèvent à 8 milliards d’euros, souhaite « développer une marque mondiale et de premier plan dans le domaine de l’investissement et de la gestion d’actifs ». La société de gestion ne s’interdit pas non plus de « regarder des acquisitions de taille beaucoup plus significative qu’avant », selon Antoine Flamarion. Enfin, Tikehau souhaite poursuivre son développement en Asie et, dans un second temps, en Amérique du Nord avec la création d’un « advisory board » présidée par une « personnalité nord-américaine ».

Edmond de Rothschild Investment Partners vient de signer l’accord d’acquisition d’Acto Mezzanine, structure spécialisée dans la dette mezzanine, auprès d’ACG Capital, ce qui lui permet d’accélérer son développement dans les métiers du non coté en Europe. ACG Capital avait acquis Acto Mezzanine auprès de Groupama Private Equity en 2013, lorsque l’assureur avait vendu sa branche fonds de fonds, désormais rebaptisée ACG Capital. A l’issue de cette opération, Edmond de Rothschild Investment Partners comptera 54 collaborateurs et ses actifs sous gestion atteindront 1,5 milliard d’euros, hors levées de fonds actuellement en cours ou à venir de Cabestan Capital 2, Bio Discovery 5 et, début 2017 d’Acto Mezzanine 3. L’équipe d’investissement Acto Mezzanine compte six personnes (Stéphane Bergez, Laurent Fichter, Arnaud Faure, Xavier Buisson, Jean-Baptiste Bessières, Christine Martinovic) et sera bientôt renforcée de deux nouveaux professionnels, précise le communiqué. L'équipe continuera à gérer les fonds Acto Mezzanine 1 et Acto Mezzanine 2 et prépare la levée du fonds successeur Acto Mezzanine 3 au premier semestre 2017. Les activités devraient définitivement être intégrées au sein d’Edmond de Rothschild Investment Partners à partir du 1er août 2016. L’accord de cession reste soumis à différentes conditions suspensives et notamment l’accord de modification des règlements Acto Mezzanine 1 et 2 par les investisseurs des fonds concernés.

Le fournisseur d’indices MSCI a annoncé, ce 30 juin, la nomination de Remy Briand, actuel « managing director » et responsable mondial de la recherche, au poste de responsable des lignes produits dédiées à l’ESG (environnement, social et gouvernance) et immobilier. L’intéressé continuera d’être rattaché à Baer Pettit, directeur des opérations de MSCI.Outre ses nouvelles responsabilités, Remy Briand continuera de diriger l’équipe de recherche, qui compte plus de 150 professionnels, qui développe des points de vue et conçoit des produits et des services pour aider les investisseurs institutionnels dans leurs prises de décision d’investissement.En 2010, Remy Briand avait déjà participé à la restructuration de l’activité ESG acquise à travers RiskMetrics. MSCI ESG Research a été créé avec la vocation d’aider les investisseurs à intégrer les facteurs ESG dans leurs processus d’investissement. En qualité de responsable de la recherche indicielle de 2007 à 2014, Remy Briand a initié un programme innovant qui a conduit à la création des indices dédiés aux marchés frontières, des indices « minimum volatiliy » et à une large gamme d’indices factoriels.Avant de rejoindre MSCI en 2001, Remy Briand était gérant de portefeuille actions et responsable de la recherche chez Crédit Lyonnais Asset Management à Paris. Il a débuté sa carrière en tant qu’analyste en charge du private equity au sein du Crédit Lyonnais.

Le fonds de pension public du Japon (GPIF), le plus important du monde devant celui de la Norvège, a subi une perte de plus de 5.000 milliards de yens (près de 45 milliards d’euros) durant l’exercice achevé en mars, en raison d’un trou d’air sur les marchés boursiers mi-2015, a appris l’AFP vendredi de source officielle. Il s’agirait, pour ce fonds qui gère la partie publique des retraites des salariés nippons, du pire résultat depuis celui de 2008/2009, en pleine crise financière internationale qui avait fait perdre au fonds quelque 9.300 milliards de yens en un an. Cette information a été rapportée à un comité d’experts sur la gestion des actifs qui s’est tenu le 30 juin, a expliqué à l’AFP un responsable du ministère de la Santé."Des fonctionnaires du ministère ont assisté à la réunion et entendu ce chiffre, mais nous ne pouvons pas commenter davantage jusqu'à ce que le GPIF présente ses comptes le 29 juillet», a-t-il précisé. Le GPIF a changé de stratégie en 2014, décidant de doubler à environ 50% la part des actions dans son portefeuille auparavant surtout empli d’obligations à faible rendement, ce dans le but de générer davantage de profits. En décembre, il avait fait état d’une perte trimestrielle de près de 60 milliards d’euros pour la période de juillet à septembre, sous l’effet des turbulences boursières provoquées par une vague d’inquiétudes liées au ralentissement chinois.Le Parti démocrate, principale formation d’opposition, a accusé récemment le Premier ministre Shinzo Abe d’avoir fait différer la publication des chiffres pour cacher les piètres performances du fonds afin de ne pas fâcher les électeurs avant le scrutin sénatorial du 10 juillet. M. Abe a rétorqué que le GPIF avait gagné 37.800 milliards de yens (330 milliards d’euros) en trois ans et demi, depuis que lui-même est redevenu chef du gouvernement. Dans un entretien accordé cette semaine à l’AFP, Norihiro Takahashi, le patron de ce fonds dont les actifs pèsent un peu plus de 135.000 milliards de yens (quelque 1.000 milliards d’euros), a admis que le contexte actuel (décision de la Grande-Bretagne de sortir de l’Union européenne, yen renforcé) «aurait un impact négatif» sur les performances du fonds.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Rathbones a annoncé, ce 1er juillet, le recrutement d’Ian Dembinski pour piloter sa nouvelle activité baptisée « Private Office ». L’intéressé arrive en provenance de la division banque privée de Credit Suisse où, depuis 2010, il officiait en qualité de « managing director » et responsable de la banque privée pour le Royaume-Uni. Avant cela, il a travaillé pendant 24 ans chez UBS au sein des divisions banque d’investissement et banque privée.En parallèle, deux autres collaborateurs seniors vont rejoindre l’activité « Private Office » de Rathbones en qualité de « Client Directors ». Il s’agit de Peter Arkell, qui compte 29 ans de carrière professionnelle effectuée chez Barclays, Credit Suisse, Kleinwort Benson et, dernièrement, Deutsche Bank. Peter Arkell rejoindra Rathbones dans le courant de l’été 2016.En outre, Alex Dean, qui affiche 18 ans d’expérience, a intégré Rathbones en mai 2016 en provenance de RBC Wealth Management où il a travaillé au cours des quatre dernières années.Les trois nouvelles recrues travailleront en étroite collaboration avec Natalie Merrens, qui a rejoint Rathbones en octobre 2015 en provenance de Kleinwort Benson en qualité de responsable des solutions d’investissement au sein de l’activité « Private Office ».

Fidelity International prévoit un renforcement de sa présence à Dublin, où le groupe est actif depuis 2000. Le gestionnaire a confirmé à Investment Week son projet de transférer 100 postes de Londres à la capitale irlandaise, précisant que cette décision n'était pas liée au vote britannique sur la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Il s’agirait d’une réorganisation stratégique visant à renforcer l’activité sur place. En début d’année, Fidelity avait signé un bail pour des bureaux plus grands dans le quartier de St George’s Quay afin de pouvoir accueillir de nouveaux salariés.

Les sociétés de gestion britannique cherchent à réduire leur dépendance vis-à-vis de Londres suite au vote du Royaume-Uni de quitter l’Union européenne.M&G, Columbia Threadneedle, Legg Mason, Fidelity International et T Rowe Price ont toutes indiqué qu’elles avaient l’intention de transférer à l’étranger des emplois actuellement basés à Londres ou de créer des gammes dans des pays européens voisins. Aucune société de gestion n’a toutefois pour l’heure annoncé un transfert de son siège en dehors de la City, mais le retrait a poussé l’Investment Association à organiser une réunion spéciale avec ses membres mardi pour aborder les répercussions du vote. L’inquiétude est que le Brexit menace la position du Royaume-Uni comme deuxième centre de gestion d’actifs au monde après les Etats-Unis. Les sociétés basées au Royaume-Uni gèrent 5.500 milliards de livres d’actifs et emploient 35.000 personnes et 25.000 personnes indirectement. Alastair Sewel, responsable régional du groupe fund and asset manager chez Fitch Ratings, ajoute que 40 % des actifs gérés par des sociétés de gestion sont gérés par des investisseurs étrangers. Dublin et Luxembourg ont déjà commencé à tenter d’attirer les entreprises.

Banca Popolare Etica a acquis la majorité du capital de la société de gestion d’actifs Etica SGR, passant de 46,47 % à 51,47 % des actions, rapporte Funds People Italia. Les actions ont été acquises à Banca Popolare di Milano, qui continue à être le deuxième actionnaire, avec 19,44 % du capital. Les parts des autres actionnaires restent inchangées : BpER (10 %), Banca Popolare di Sondrio (9,87 %), Cassa Centrale Banca (9,22 %).

Le métier de third party marketing, qui consiste à assurer le développement commercial de sociétés de gestion d’actifs, a de beaux jours devant lui, selon Didier Jug, directeur général – associé d’Investeam, dans un entretien à Newsmanagers. Il explique également pourquoi le développement international est primordial pour une société comme la sienne et fait le point sur les derniers développements de sa structure.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In second quarter 2016, investors had at least three areas of concern: a potential interest rate hike by the Federal Reserve, the coming to power of an anti-austerity centre-left government in Spain, and lastly, a potential decision by the British to leave the European Union. Only the third of these worries came true. But it exacerbated an environment that was already shaken by a fall in commodity prices, negative interest rates in Japan and Europe, and continuing worries about the evolution of the Chinese economy. As a result, funds dedicated to European equities in second quarter posted net outflows of USD48.36bn, an amount never seen before over a three-month period in the existing data, according to statistics released by the flow monitoring specialist EPFR Global. Japanese equity funds finished second quarter with net outflows of USD7.6bn, a level not seen since first quarter 2008. Funds dedicated to equities from all developed markets posted net outflows of USD100.89bn in second quarter, bringing outflows in first quarter to USD129.34bn. Funds specialised in emerging market equities, for their part, posted net outflows of USD6.48bn in second quarter, bringing outflows over six months to USD7.12bn. Second quarter was better for the categories generally associated with increased aversion to risk. US bond funds attracted slightly over USD50bn in second quarter, and USD108.38bn in first quarter. Funds dedicated to municipal bonds, for their part, brought in net subscriptions of USD16.49bn over three months, and USD31.53bn in second quarter, bringing inflows in the first six months of the year to USD16.13bn.

Le métier de third party marketing, qui consiste à assurer le développement commercial de sociétés de gestion d’actifs, a de beaux jours devant lui, selon Didier Jug, directeur général – associé d’Investeam, dans un entretien à Newsmanagers. Il explique également pourquoi le développement international est primordial pour une société comme la sienne et fait le point sur les derniers développements de sa structure.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jean-Jacques Barbéris, former economic adviser to François Hollande, joined Amundi on 1 June 2016 in the position of global head of central banks and sovereign wealth funds, a spokesperson for the asset management firm has confirmed to newsmanagers. Barbéris, 35, had previously served as adviser on national and European economic and financial affairs to the President of France. Before joining the office of the President in November 2013, Barbéris had worked alongside Pierre Moscovici at the ministry of the economy for nearly one and a half year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Loomis Sayles, an affiliate of Natixis Global Asset Management, on 30 June announced that John DeVoy is returning to the firm as a credit strategist on its full discretion team. Meanwhile, Brian Kennedy and Todd Vandam will now serve in full-time roles as portfolio managers on the same discretionary team, and will ensure a transition from their responsibilities as credit strategists (responsible for investment grade and high yield, respectively) to DeVoy. Vandam, Kennedy and DeVoy will all report to Elaine Stokes and Matt Eagan, co-heads of the discretionary team. DeVoy had been vice president and credit analyst in charge of high yield at Loomis Sayles, from 2000 to 2002. He returns to the asset management firm after serving at Boston University, where he was a full-time member of the finance department. Before joining Boston University, he was managing director at the Baupost Group from 2005 to 2013, where he was head of financing, analysis and investment in structured products and distressed corporate debt. Over his career, he also worked as a senior analyst for an arbitrage hedge fund at Hammerman Capital Management from 2002 to 2005. Before his first stint at Loomis Sayles, DeVoy served in the position of senior investment analyst at Liberty Mutual from 1995 to 2000. Kennedy, for his part, was promoted in 2014 to co-manager of Loomis Sayles Investment Grade Bond and Loomis Sayles Investment Grade Fixed Income funds. Kennedy joined Loomis Sayles in 1994 as trader in charge of government bonds. He then joined the trading deak dedicated to high yield in 2001, and then joined the discretionary team as a product manager in 2009. Vandam is vice president at Loomis Sayles and co-manager of the Loomis Sayles Strategic Alpha fund, with responsibilities for the management of several US and international high yield strategies. He began his career at Loomis Sayles in 1994 on the trading desk dedicated to high yield. He was recently promoted to the position of credit strategist in charge of high yield on the discretionary team.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eurizon Capital, the asset management firm from the Italian bank Intesa Sanpaolo, has recruited Cédric Genet as sales manager for France and Belgium, Newsmanagers has learned. He joins Romain Roucoules, who had been recruited in early 2015 to lead development of the Italian firm in France. Genet joins from Oddo AM, where he had been head of institutional clients. Before that, he was assistant director in the development department at Cyril Finance.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Paris office of the Swiss Pictet group in first half posted inflows of about EUR600m, supported largely by carried assets, Hervé Thiard, CEO of Pictet & Cie in Paris, announced on 1 July at a press conference on the subject of emerging market corporate debt. Since the beginning of this year, emerging market debt strategies, in US dollars as well as local currencies, have attracted about EUR200m, largely due to the prospecfts of a stabilisation in Federal Reserve interest rates at their current levels. Investors have also taken an interest in high yield, particularly in Europe, to the tune of EUR200m. Pictet has also posted about EUR200m in subscriptions to its themed strategy dedicated to security.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Danske Invest is adding to its sales team dedicated to the German market. Michael Dazian joins the team based in Frankfurt. He has been appointed as director of development for wholesale clients. He will work with funds of funds, private banks, wealth managers and family offices. He had most recently been director and head of wholesale clients at BNP Paribas IP.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Standard Life Investments has announced the appointment of two new experts to its German sales team. Arnd Seybold joins the asset management firm from Deutsche Bank, where he had been head of products for open funds. He becomes chief investment officer for wholesale clients. Christian Ziemer, for his part, is appointed as chief development officer for the same clients. He had previously worked at J.P. Morgan Asset Management, where he had worked with wealth management advising clients and insurers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset and wealth managemment firm Rathbones on 1 July announced the recruitment of Ian Dembinski to lead its new private office activity. Dembinski joins from the private banking division of Credit Suisse, where since 2010 he had served as managing director and head of private banking for the United Kingdom. Before that, he served at UBS for 24 years in the investment banking and private banking divisions. Meanwhile, two other senior members are joining the private office activity at Rathbones as client directors. Peter Arkell has a 29-year professional career spent at Barclays, Credit Suisse, Kleinwort Benson and most recently Deutsche Bank. Arkell will join Rathbones in the summer 2016. Alex Dean, who has 18 years of experience, joined Rathbones in May 2016 from RBC Wealth Management, where he had spent the past four years. The three new recruits will work in close collaboration with Natalie Merrens, who joined Rathbones in October 2015 from Kleinwort Benson as head of investment solutions in the private office activity.

Le paysage politique britannique devient de plus en plus illisible après le vote du 23 juin sur le Brexit. Le chef de file du mouvement britannique eurosceptique UKIP, Nigel Farage, a annoncé lundi qu’il allait démissionner de ses fonctions de président, jugeant «avoir fait sa part». «Je n’ai jamais été, et je n’ai voulu, être un politicien de carrière. En faisant de la politique, mon objectif était de sortir la Grande-Bretagne de l’Union européenne», a-t-il dit. Nigel Farage avait déjà quitté sa fonction de président d’UKIP en mai 2015 après avoir échoué à se faire élire à Westminster, mais il était revenu sur sa décision trois jours plus tard.

Comme L’Agefi le révélait dans son édition du 29 juin, l’Autorité des marchés financiers (AMF) modifie sa doctrine afin de faciliter le lancement de nouveaux fonds en France. «Afin d’encourager l’innovation, de faciliter la création de nouveaux fonds en France et de donner une sécurité juridique aux acteurs, l’AMF introduit le concept de pré-commercialisation», indique un communiqué publié lundi. Avant le lancement d’un fonds, les gestionnaires pourront sonder l’appétit des investisseurs sans que cette démarche soit constitutive d’une commercialisation.

Passage de témoin chez Aviva Investors France. Le pôle de gestion d’actifs international de l’assureur britannique a annoncé la nomination d’Inès de Dinechin au poste de président du directoire des activités françaises. Aviva Investors France revendique 105 milliards d’euros sous gestion à fin 2015 et emploie 120 personnes.

La société d’investissement socialement responsable de Natixis Asset Management, vient de finaliser la levée de son troisième fonds d’investissement dédié aux projets d’énergies renouvelables Mirova-Eurofideme 3, d’un montant de 350 millions d’euros, bien au-dessus de l’objectif initial de 200 millions. La Banque Européenne d’Investissement a notamment investi 40 millions aux côtés d’institutionnels, de fonds de fonds, de fondations et de family offices.

L'Autorité européenne des assurances veut un traitement prudentiel favorable aux assureurs qui misent dans des groupes d'infrastructures.

La société de gestion Tikehau Capital Partners accueille de nouveaux actionnaires de poids. Le fonds souverain singapourien Temasek et la société d'investissement FFP (Foncière Financière de Participations) de la famille Peugeot viennent en effet d'apporter plusieurs centaines de millions d'euros de fonds propres frais à Tikehau Capital, rapporte le quotidien Les Echos.

Depuis mai 2016 Steve Bouteiller est le nouveau directeur commercial de Mandarine Gestion Switzerland SA. Il aura la responsabilité de développer l'activité de la société de gestion dans la confédération helvétique.

Chez VEGA IM, nous ne nous percevons pas uniquement comme «producteurs» de fonds, mais comme une entreprise de services à destination de la clientèle privée. Ainsi, l’architecture ouverte est au cœur de notre offre, indique Marc Riez, son directeur général.

Le cabinet de gestion de patrimoine Cyrus Conseil devrait proposer prochainement à ses clients fortunés – disposant de plus d'un million d'euros - une offre dédiée au private equity.