Rothschild Merchant Banking, la filiale d’investissement de Rothschild & Co, a annoncé avoir bouclé une levée de 451 millions d’euros pour son fonds Five Arrows Secondary Opportunities IV, un véhicule dédié au marché secondaire des petites et moyennes capitalisations européennes. Cette levée de fonds a été finalisée en l’espace de quelques mois seulement, indique la société dans un communiqué. Une majorité importante des investisseurs engagés dans le précédent fonds (Five Arrows Secondary Opportunities III) a participé à cette opération. Ce véhicule a également réussi à attirer de nouveaux investisseurs, à savoir des institutions de premier plan et des family offices. Le fonds Five Arrows Secondary Opportunities IV se concentrera sur les transactions secondaires concernant les petites et moyennes entreprises européennes.

Le gestionnaire d’actifs allemand Union Investment a annoncé, mardi 20 septembre, avoir augmenté le portefeuille de son fonds infrastructures à 9 parcs éoliens et solaires avec l’acquisition d’une ferme éolienne en Irlande. L’opération a été réalisée pour le compte du fonds UniInstitutional Infrastruktur Sicav-SIF, lancé en 2012. Grâce à cette transaction, ce véhicule affiche désormais 320 millions d’euros d’investissements totaux, répartis à travers neuf fermes éoliennes et parcs solaires en Allemagne, en France, au Royaume-Uni et en Irlande.

M&G Real Estate, filiale du gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments, a finalisé l’acquisition de deux biens immobiliers pour un montant total de 123,6 millions de dollars, rapporte le site spécialisé Asset Asse Management. Ces transactions portent sur un actif « retail » à Fukuoka et sur un portefeuille diversifié d’actifs résidentiels. Les deux acquisitions ont été réalisées pour le compte de la stratégie Asia Property de M&G Real Estate.

En moyenne, les sociétés de gestion européennes consacrent aux réseaux sociaux un budget de moins de 100.000 euros, montre une étude de Cerulli. « Etant donné que les clients souhaitent de plus en plus communiquer avec les sociétés de gestion de manière virtuelle, il est surprenant que la majorité des dépenses des gestionnaires sur les réseaux sociaux soit relativement modeste », commente le consultant.La bonne nouvelle est qu’un peu plus de la moitié (54,5 %) des 48 sociétés de gestion interrogées prévoit d’augmenter ses effectifs dans les médias sociaux et le numérique sur les 12 prochains mois. Reste à savoir si ces engagements suffiront.Quatre sociétés de gestion sur cinq interrogées par Cerulli attribuent actuellement la responsabilité des réseaux sociaux au département marketing et peu de gestionnaires ont des équipes dédiées et autonomes pour gérer ces canaux. En outre, 80 % des sociétés de gestion emploient uniquement une personne dédiée pour gérer leur communication sur les réseaux sociaux. L’étude de Cerulli montre aussi que seulement 6,7 % des sociétés de gestion européenne ont un spécialiste de la conformité dédié aux médias sociaux et numériques. « Etant donné la sensibilité avec laquelle les sociétés de gestion doivent manier leur communication avec les clients, il est surprenant qu’aussi peu de sociétés emploient un spécialiste de la conformité dédié pour leur production numérique et sur les réseaux sociaux », s’étonne Laura D’Ippolito, directeur associé dans l’équipe européenne de Cerulli. « Si une controverse émergeait, cela susciterait inévitablement des questions ». Pour finir, Cerulli observe que moins des deux tiers des sociétés de gestion mettent leur site internet à jour quotidiennement et plus de 7 % pensent que mettre à jour leur site une fois par mois est satisfaisant…

La plateforme communautaire online E-Merging poursuit sa mutation pour devenir Planet of Finance, rapporte L’Agefi suisse. Le réseau, créé en 2009 au sein de Lombard Odier, avait pour objectif initial de favoriser les contacts entre gérants indépendants, notamment pour de possibles rapprochements et fusions-acquisitions. Il s’est ensuite ouvert aux professions gravitant autour de ces métiers comme les avocats ou fiduciaires. E-Merging est finalement devenu indépendant il y a presque un an. Depuis, de nombreuses fonctionnalités ont été développées. Cette nouvelle étape et ce «rebranding» pour devenir Planet of Finance marque aussi un changement de taille: la plateforme n’est plus uniquement BtoB. Si deux espaces distincts restent de mise, l’un réservé aux professionnels de la finance, l’autre pour les clients privés, certaines connexions sont possibles. Notamment pour les clients privés qui souhaitent confier une partie de leur fortune en procédant à un appel d’offres (il s’agit ici d’une intégration de la plateforme Monfric.ch, développée par les mêmes équipes il y a quelques mois). Dans ce cas, les professionnels pourront choisir un «membership» payant afin d’avoir accès à ces demandes et de proposer une offre de gestion. Chaque membre est toujours vérifié individuellement avant d’être accepté sur la plateforme.

Le nouvel accord de partenariat entre Vontobel et Raiffeisen, annoncé fin juin, a été scellé en respectant le timing prévu, rapporte L’Agefi suisse. Le retrait de ce dernier de la gestion d’actifs se manifeste notamment par l’acquisition de la filiale Vescore par Vontobel, qui l’intègre dans son entité Asset management. Mais si les choses semblent désormais claires entre Vontobel et Raiffeisen, ces deux partenaires restent très vagues sur les nouveaux contours de Vontobel Asset Management (AM). Tout particulièrement sur la manière dont Vescore devrait devrait s’y insérer. Quelques paramètres clé: Vescore conserve sa marque et se focalisera sur deux entités, les investissements quantitatifs et les investissements durables, formant chacune une boutique au sein de Vontobel AM, au même titre que les six existantes Quality Growth Equities, Global Thematic Investing, Fixed Income, TwentyFour, Multi Asset Class Investing et Harcourt (placements alternatifs). Et les activités de Vescore devraient devenir rentables d’ici 2018. Après un processus de restructuration et de réalignement. Celui-ci implique notamment une concentration sur les sites de Bâle, Munich et Zurich. Selon des estimations publiées d’abord par Finanz und Wirtschaft et confirmées ultérieurement par un porte-parole de Vontobel, le redimensionnement devrait toucher jusqu’à 60 des 190 employés de Vescore. Les fonctions futures de l’équipe dirigeante de Vescore, en premier lieu de son CEO Aris Prepoudis, ne sont pas non plus connues. Mais le pilotage des opérations d’intégration est clairement en mains du responsable de Vontobel AM Axel Schwarzer, qui a l’intention d’avancer rapidement, surtout au niveau de l’intégration juridique

La phase d’acquisitions que traverse actuellement le secteur de la banque privée s’est quelque peu atténuée, selon le directeur général (CEO) de Julius Baer, Boris Collardi. Dans une interview diffusée hier par Bloomberg TV, ce dernier a indiqué que l’institut zurichois pointe désormais son curseur sur la croissance organique, même si des acquisitions complémentaires ne sont pas exclues, rapporte L’Agefi suisse. D’un point de vue risque/rendement, la croissance organique et l’engagement de nouveaux collaborateurs représentent la meilleure alternative. «Beaucoup de banquiers sont actuellement à la recherche d’une nouvelle patrie», a-t-il déclaré. Sur les quelque 200 nouveaux collaborateurs, plus de la moitié proviennent d’Asie. En l’espace d’un an, l’effectif de Julius Baer a crû de 600-700 personnes, a affirmé Boris Collardi.

UBI Pramerica Sgr, né il y a 15 ans du partenariat entre UBI Banca (qui détient 65 % du capital) et Pramerica Financial (35 %), gère désormais 46 milliards d’euros pour le compte de 900.000 clients, rapporte Bluerating. Sur ces encours, 16 milliards d’euros sont gérés pour des investisseurs institutionnels.

Marco Alazraki a été nommé directeur général de Hedge Invest (Suisse), société basée à Lugano qui commercialise les solutions d’investissement de l’italien Hedge Invest Sgr. L’intéressé est responsable des relations investisseurs de Hedge Invest (Suisse) Lugano depuis novembre 2012. Il succède à Karim Varini, qui quitte la société après 10 ans de service pour se consacrer à des projets personnels.

Lombard Odier et Kleinwort Benson ont renforcé leurs effectifs à Londres, ignorant les inquiétudes entourant le Brexit, rapporte le FInancial Times. Lombard Odier va ainsi recruter cinq banquiers privés à Londres cette année, et cinq autres en 2017, ce qui portera ses effectifs au Royaume-Uni à 14. La société prévoit aussi de renforcer ses équipes d’investissement et de planification financières et de lancer un service de gestion d’actifs indépendant dédié pour d’autres sociétés de gestion et family offices. Kleinwort Benson a de son côté renforcé son équipe de banque d’affaires privée à Londres.

BlueCrest Capital Management a recruté Robert Bonte-Friedheim et Owen Taylor, deux anciens gérants de la société Visium Asset Management, qui a récemment mis fin à ses activités, rapporte Reuters. Un porte-parole de BlueCrest a confirmé l’arrivée des deux gérants au sein du hedge fund sans toutefois donner d’indication sur leurs fonctions respectives. Robert Bonte-Friedheim et Owen Taylor ont intégré BlueCrest le 15 septembre.

Quilter Cheviot a recruté Nicolas Hawkins, ancien gérant du fonds Corporate Bond chez Walker Crips, afin de renforcer son équipe de gérants d’investissement au sein de son bureau londonien, rapporte Investment Week. L’intéressé rejoint ainsi une équipe de 67 professionnels de l’investissement, dirigée par Tim Healy, « executive director » chez Quilter Cheviot. Nicolas Hawkins a travaillé pendant 8 ans chez Walker Crips Stockbrokers.

Le gestionnaire d’actifs britannique Dalton Strategic Partnership a recruté Yassir Benjelloun-Touimi, un gérant de fonds crédit « long/short », avec l’intention de lancer une gamme de produits « absolute return » investissant dans cette classe d’actifs, rapporte Investment Week. La nouvelle recrue arrive en provenance de Chenavari Credit Partners où il était associé (« partner ») et gérant de portefeuille crédit « long/short ». Nommé également associé chez Dalton Strategic Partnership, Yassir Benjelloun-Touimi sera chargé de piloter le développement de l’activité d’investissement crédit, qui inclura ces nouvelles stratégies « absolute return ».Avant d’intégrer Chenavari, Yassir Benjelloun-Touimi était associé-fondateur et directeur des investissements d’Arcade Capital Partners. Auparavant, il a officié chez UBS, Bank of America Merrill Lynch et BNP Paribas, selon son profil LinkedIn.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, portant sur l’exercice fiscal clos au 30 juin 2016, le gestionnaire d’actifs britannique Brooks Macdonald a fait état d’une croissance de 39% de son bénéfice avant impôt. Ce bénéfice avant impôt s’établit en effet à 15,9 millions de livres à fin juin 2016 contre 11,4 millions un an plus tôt. Ses revenus totaux ont progressé de 5% pour ressortir à 81,4 millions de livres. Au 30 juin 2016, Brooks Macdonald affiche 8,3 milliards de livres d’actifs sous gestion, en hausse de 12% sur un an. Cette croissance a été tirée par une collecte nette de 863 millions de livres au cours de l’exercice écoulé.Alors qu’elle célèbre son 25éme anniversaire, la société de gestion entend accélérer sa croissance au cours des prochains mois et des prochaines années. A ce titre, sans donner plus de détail, le gestionnaire annonce réfléchir « au lancement de nouveaux produits sur le marché, en fonction des conditions de marché ». Brooks Macdonald souhaite également jouer un rôle dans la consolidation actuelle du secteur. « Au regard de la hausse des coûts pour fournir des services d’investissement, nous pensons que la consolidation va continuer, estime Chris Macdonald, son directeur général. Nous restons fermement attachés à notre indépendance et nous regarderons certainement les opportunités d’acquisition qui peuvent se présenter sur le marché. »

La Liechtensteinische Landesbank (LLB) veut croître par croissance organique, mais aussi avec des acquisitions, rapporte L’Agefi suisse. Elle dispose à cet effet de près de 450 millions de francs, a affirmé hier son directeur général (CEO) Roland Matt. Le cas échéant, les acquisitions seraient financées sur l’excédent de capitaux et en actions. Au niveau de la croissance organique, elle doit intervenir en Suisse, au Liechtenstein et en Autriche par l’engagement de plus de conseillers clientèle. Quant aux éventuelles acquisitions, elles devraient aussi intervenir sur ces trois marchés.

Axa Investments Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) accélère son expansion à l’international. La société de gestion d’actifs immobiliers, filiale d’Axa IM dont les encours s’élèvent à 66 milliards d’euros, a annoncé l’acquisition d’Eureka Funds Management, l’un des plus importants gérants d’actifs et de fonds immobiliers indépendants en Australie. Cette transaction permet à Axa IM – Real Assets de renforcer significativement sa présence dans la région Asie-Pacifique, région considérée comme un marché d’investissement clé. Concrètement, cette opération permet à Axa IM - Real Assets de disposer désormais « d’une activité bien établie en Australie, l’un des six plus importants marchés de fonds de pension au monde et l’un des principaux marchés immobiliers Core en Asie », indique la société de gestion dans un communiqué.Fondé en 2004, Eureka gère actuellement un ensemble de trusts et de mandats pour un total d’environ 5 milliards de dollars australiens (soit 3,4 milliards d’euros) d’actifs, comprenant des bureaux et des commerce. Eureka dispose également d’une plateforme d’investissement immobilier alternatif comprenant des parkings et des hôtels. En outre, Eureka gère des fonds de dette, permettant à AXA IM - Real Assets d’étendre en Australie sa plateforme globale leader en dette immobilier et infrastructure de 13 milliards d’euros.Axa IM - Real Assets continuera d’utiliser le nom Eureka après l’acquisition, mais opérera sous le nom « Eureka - Real Assets ».

The British Treasury has launched a consultation on the definition of advising. The objective is that the consumer receives regulated advising only when a personalised recommendation is made for a specific product The Treasury states that there are currently two definitions of advising, one which is ordinarily used in the United Kingdom, which includes investment advising, a much less specific definition than the one in the MiFID directive, which refers to personalised advising.The consultation document claims that the definition of the European commission is clearer and easier to implement, and consequently recommends a modification to article 53 for regulated activities, to match the text of the European directive.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The German asset management firm Union Investment on Tuesday, 20 September announced that it has increased the portfolio for its infrastructure fund to nine wind and solar power stations, with the acquisition of a wind farm in Ireland. The operation was completed on behalf of the UniInstitutional Infrastruktur Sicav-SIF, launched in 2012. With this transaction, the vehicle now has EUR320m in total investment, in nine wind farms and solar plants in Germany, France, the United Kingdom and Ireland.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Marco Alazraki has been appointed as CEO of Hedge Invest (Suisse), a company based in Lugano, which sells investment solutions from the Italian firm Hedge Invest Sgr. Alazraki has been head of investor relationships at Hedge Invest (Suisse) Lugano since November 2012. He succeeds Karim Varini, who is leaving the firm after 10 years of service to dedicate himself to personal projects.

The typical asset manager’s social media budget is less than EUR100,000, a study by Cerulli finds. “Given that clients increasingly wish to communicate with their asset managers digitally, it is surprising that the majority of managers’ outlay on social media is relatively modest,” the consultant says.The good news is that slightly more than half (54.5%) of asset managers expect to increase their overall digital and social media headcount over the next 12 months. This suggests that they are coming to realize the value of this form of dialogue. However, it remains to be seen whether managers’ current commitments to increase headcount will be sufficient.Four in five of the managers surveyed by Cerulli assign responsibility for digital and social media to their marketing departments and few managers currently have dedicated, stand-alone teams for managing these channels. In addition, 80% of the asset managers Cerulli surveyed employ just one dedicated person to manage their social media communications.Cerulli’s research also found that only 6.7% of European asset managers have a dedicated compliance specialist for digital and social media. «Given the sensitivity with which asset managers must handle their communication with clients, it is surprising that so few firms employ a dedicated compliance specialist for their digital and social media output,» says Laura D’Ippolito, an associate director in Cerulli’s European retail team. «If a controversy were to arise, it would inevitably lead to questions about why compliance appears to be low on most managers’ list of priorities."Lastly, Cerulli observes that fewer than two-thirds of managers update their website daily and more than 7% believe that updating their site just once a month is satisfactory.

The Lombard International group, a specialist in wealth structuring solution for high net worth investors, has announced that it is creating a team dedicated to transatlantic solutions. The team is composed of senior managers from the United States, Europe, Latin America and Asia. It will concentrate on the challenges faced by high net worth investors and their families in a context of globalisation of their wealth.“Increasingly individuals and families are living, working and retiring in several countries, which gives them more financial anchor points that extend beyond jurisdictions,” says John Fischer, senior managing director – transatlantic at Lombard International. “These families have specific needs and are subject to increasingly complex fiscal, legal, monetary and planning issues. The team dedicated to transatlantic solutions will respond to the concerns American expatriates and potential American residents face over a variety of integrated solutions.”The team includes John Fischer, Senior Managing Director - Transatlantic, US; Phil Trussell, Senior Managing Director, Bermuda; Arizmendy Helmer, Senior Managing Director, Latin America; Danilo Santucci, Senior US Tax Counsel and Wealth Planner, Europe; Lee Sleight, Manager - Case Structuring, Europe, and Freda Liu, Marketing Officer, Asia.The Lombard International group has over USD75bn in assets. Its personnel, numbering over 500, include over 60 experts specialised in over 20 jurisdictions.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi ETF has announced a development plan dedicated to the retail market. In a sector in which sales are now largely oriented to institutionals, Amundi, a specialist in exchange-traded funds, sais it has “solid growth ambitions for the coming months” to distributor partners. For this purpose, it is planning to create 20 ETFs, which will be integrated into packaged solutions already on sale as part of advised management or mandates. “This area of development comes in service of an objective defined for the ETF, Index-based and Smart Beta professional area at Amundi, to reach USD100bn in assets within three years,” the asset management firm tells NewsManagers. Amundi ETF now claims 100 million clients worldwide via distributor partners. The affiliate of Crédit Agricole promises that the new product range will be offered “at competitive prices,” to allow investors access to an exposure solution for equities (Global, Europe, Euro, US, Japan, etc.) and bonds (Global Govies, Euro Govies, Global Aggregage, Euro Corporate, etc.) The ETFs will be available via the major European trading platforms in the coming weeks. “The retail market is one of the major areas of growth for the ETF industry in the coming years. This range provides the essential and competitive building blocks for packaged solutions sought by many distributors,” explains Fannie Wurtz, director for the ETF, Index-based and Smart Beta profession at Amundi, in a statement. The firm has recruited new senior sales personnel in France, Italy and Germany, “to support acceleration in the development of the activity in a market which remains dynamic,” the statement says. Amundi ETF has also taken the occasion to announce its inflow figures since the beginning of the year: +EUR1.2bn as of the end of June. Subscriptions have been concentrated on exposures to emerging market equities, “which have captured more than 30% of total inflows to the market in this asset class.” Assets at Amundi ETF total over EUR21bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Morgan Stanley is offering a new tool which provides investors with a way to integrate criteria related to diversity into portfolio management. The platform dedicated to impact investment, “Investing with Impact Platform,” now has a “Gender Diversity Tool Kit” which Morgan Stanley investment advisers can use to create a custom investment approach based on the theme of diversity.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Pimco has recruited Steve Chiu as senior vice president and head of the retail activity in Hong Kong, the specialist website Asia Asset Management reports. Chiu will report to Michael Thompson, head of wealth management for Asia ex Japan and head of the activity in Singapore. In this role, Chiu will be responsible for forming distribution partnerships with financial intermediaries in Hong Kong, targeting retail banks, insurance companies and independent financial advisers. Chiu, who has over 25 years of experience in the asset and wealth management industry, had previously worked at Manulife Asset Management in Hong Kong as vice president in charge of investment funds. Before that, he worked at Bosera Asset Management (International), AIA Wealth Management, and Invesco Asset Management in Hong Kong. Meanwhile, Pimco has also recruited Stacie Wang as head of China for its wealth management activities. Wang joined Pimco in August, and is responsible for building partnerships with intermediaries in China, and particularly with private banks, retail banks, local asset management firms, wealth management platforms, financial advisers and family offices. Before joining Pimco, Wang had worked for Goldman Sachs in Hong Kong, where she was responsible for institutional sales to north Asia. She had previously served at Man Investments and Royal Bank of Scotland.

Acofi Gestion a annoncé ce jeudi que son fonds de prêts immobilier Predirec Immo IV a sécurisé environ 420 millions d’euros d’engagements au closing intermédiaire. Le gérant d’actifs affilié du groupe La Française ajoute « accompagne[r] des due diligence complémentaires avec d’autres investisseurs pour un montant additionnel potentiel d’une centaine de millions d’euros ». Le fonds, qui a déjà acquis 300 millions d’euros de créances, a essentiellement séduit de grands investisseurs institutionnels, à la recherche de rendement dans un environnement de taux très bas.

La deuxième opération de refinancement à plus long terme ciblée (TLTRO 2) de la Banque centrale européenne (BCE) a suscité une demande qui a dépassé les attentes, ce qui suggèrerait que le crédit bancaire décolle enfin dans la zone euro. La BCE a servi 45,27 milliards d’euros aux banques de la zone euro, un montant situé dans le haut des estimations et plus de deux fois supérieur au consensus d’une enquête Reuters. Le résultat de 399 milliards d’euros de la première tranche, en juin dernier, avait été faussé par le fait qu’elle incluait essentiellement des refinancements de précédentes facilités. Ramené aux seules TLTRO II, le montant n’avait été que de 31 milliards d’euros, bien en deçà des attentes.

Le président de l’Union française des industries pétrolières (Ufip), Francis Duseux, a estimé mercredi que la baisse des investissements pétroliers pourrait provoquer un nouveau choc pétrolier à l’horizon 2020 en raison d’une offre insuffisante face à une demande en hausse. «La baisse des investissements aura forcément des conséquences d’ici quatre ou cinq ans. Il y a des tas de projets non financés qui ne verront pas le jour. On va à nouveau vers un choc pétrolier», a déclaré à la presse le dirigeant de l’Union française des industries pétrolières. Francis Duseux a évoqué une diminution potentielle de 20 millions de barils/jour en 2025. «La baisse de 30% en moyenne des investissements en exploration et production devrait provoquer un rebondissement important des prix à moyen terme. On risque de voir assez rapidement les prix se tendre», a-t-il estimé.

Soixante Etats ont désormais ratifié l’accord de Paris, qui a ainsi franchi l’un des deux seuils fixés pour son entrée en vigueur, a annoncé mercredi le secrétaire général de l’Onu, Ban Ki-moon, après le dépôt d’une nouvelle série de ratifications. L’accord conclu en décembre entrera en vigueur 30 jours après sa ratification par au moins 55 pays représentant au total 55% des émissions mondiales de gaz à effet de serre (GES). Les 60 qui l’ont ratifié jusqu’ici représentent 47,5% des émissions, a précisé Ban Ki-moon en marge de l’Assemblée générale annuelle des Nations unies. Quatorze pays représentants 12,58% des émissions ont par ailleurs promis de le ratifier avant la fin de l’année, ce qui permettra de dépasser le second seuil.

Pour le Premier ministre japonais Shinzo Abe, le fait que la population de l’archipel vieillisse et diminue n’est pas un handicap mais un atout parce que cela incite la troisième économie du monde à innover. «Je n’ai absolument aucune inquiétude concernant la démographie du Japon», a déclaré Shinzo Abe, selon le texte d’un discours qu’il devait prononcer mercredi lors d’un événement organisé par Reuters. Les Japonais âgés de plus de 65 ans sont 34,6 millions, soit 27,3% de la population, un record et la plus forte proportion parmi les pays développés, montrent des chiffres publiés il y a quelques jours.