p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Oddo Meriten Asset Management (Oddo Meriten AM) is stepping up its geographical expansion. The asset management firm has for the first time opened offices in Madrid, to get closer to its local clients. The opening of the office comes after the appointment of Leonardo Lopez in June as head for Iberia and Latin America. Oddo Meriten AM has also announced the arrival of Margarita Selga as an addition to its customer service department for Iberia and Latin America. Selga has many years of experience in finance, and has previously worked at Alt Capital Gestion de Patrimonios and Altura Markets. Selga will work to “ensure unreproachable quality of service, to satisfy Spanish, Portuguese and Latin American clients of Oddo Meriten AM,” the asset management firm says in a statement. In addition to the opening of this office in Madrid and its recent recruitments, Oddo Meriten AM is planning to register new investment funds in Spain. In Europe, Oddo Meriten AM already has offices in Paris, Geneva, Milan and Frankfurt.

François Wohrer, head of the bank Degroof Petercam in France, feels that wealth management is one of the priorities for the new firm. “We are already among the independent leaders in private banking. With this in mind, we would like to develop further on the French market, with an offer to differentiate us on the basis of our various areas of expertise, and our already strong presence in continental Europe,” Wohrer, who is also head of private banking, tells NewsManagers. He adds that the group has banking licenses in Belgium, Luxembourg, Switzerland, Spain and France.To achieve these objectives, Wohrer is preferring organic growth, with highly sharpened teams of experts, 14 private bankers or family officers, three wealth management engineers and five portfolio managers, not to mention acquisition target research. Degroof Petercam has several offices in France, in addition to Paris, Lille, and Toulouse, Lyon, where Wohrer also plans to add operations. “We have an office in Lyon with a corporate finance team, but we are planning to set up a team dedicated to wealth management in 2017,” says Wohrer.“We don’t have any other provincial development projects in the short term,” Wohrer adds, though external growth has not been ruled out. “We are not ruling anything out. We may develop on our own strength, but an acquisition is also to be considered if it makes sense as part of our strategy and in terms of corporate culture,” says Wohrer.Meanwhile, the firm claims to have all that is needed to meet the needs fo clients, including entrepreneurs, in light of its close ties to the business bank. “We have highly developed culture with boutique style. And the technical level we deliver is very high,” says Lionel Saint Georges Chaumet, head of the family office. “The method of billing for family office services is based exclusively on commission, which provides the independence necessary for full consideration of the direction for private and professional assets for each client,” the head adds.It must also be mentioned that the family office is not available to everyone. To get there, one must have total assets of about EUR15m, with about EUR3m to EUR5m of financial assets. This falls to EUR1m for wealth management clients, and EUR300,000 for private banking clients. And dedicated funds begin at EUR8m.This being the case, it is best to hold onto clients. One year after the merger of Degroof and Petercam, Wohrer promises that the transition has gone very well, with minimal departures: continuity in change.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Edmond de Rothschild has announced the arrival of Jean-Philippe Desmartin as head of the socially responsible investment team from 12 September 2016. Desmartin is a graduate of the Université de Paris II in commercial law and management, and from IEP in Paris, economics and finance section. He began his career in 1993 as account manager in the financial engineering department at Crédit Du Nord. From 1997 to 1999, he was a task officer for the Alpha Group, before serving as head of development at the extra-financial agency AreSE. In 2003, he began as director at Innovest, and then founded Desmartin Conseil the following year. From 2005, Desmartin has served as head of ESG (environment, social and governance) research at Oddo Securities. Desmartin is also chairman of the research committee of the Sustainable Investment Forum (SIF).

The family-owned Meeschaert group, which has been the subject of recurrent acquisition rumors in the past few months, has responded by reaffirming its independence. The group “has decided to develop its governance and to put the conditions in place for a transition in shareholder structure between the second and third generation,” a statement released on 22 September states. The practical terms of this evolution will be set out over the next few weeks, a statement says. In the past few months, several names of potential candidates for acquisition have circulated, including Swiss Life, Neuflize OBC and La Banque Postale.“Will all the employees beside me, I am proud to bring the family adventure begun by my grandfather Emile in 1935 and successfully continued by my father Luc for over 50 years forward. I have convictions in the importance and strength of our family history, which has contributes to the success of our reputable growth. Innovation in the service of socially responsible investment and sharing, and the priority given to the client are in the core of our DNA. On the basis of these values, my ambition is to continue to develop our activities on our independent family group, while relying where appropriate on commercial and technical partnerships with the best professionals in their areas,” says Cédric Meeschaert, chairman of the board, in a statement.The Meeschaert group represents nearly EUR6bn in assets under management and under supervision.

Tikehau Investment Management a annoncé aujourd’hui l’acquisition auprès de Compagnie du Parc de Bercy d’un actif logistique situé à Charenton-le-Pont, à proximité immédiate du centre commercial Bercy 2. Le bâtiment représente une surface de 29.000 m² sur un terrain de 44.200 m². UPS, Geodis Calberson et Newrest font partie des locataires du bâtiment, avec des baux de long terme. Le financement a été réalisé par Berlin Hyp. Catella Asset Management a assisté Tikehau durant toute la phase d’acquisition et assurera la fonction d’asset manager. CBRE assurera la mission de property management. L’étude notariale Allez & Associés et les cabinets d’avocats Lacourte Raquin Tatar et BDGS Associés sont également intervenus aux côtés de l’acheteur.

La Chine a publié aujourd’hui les directives relatives aux swaps de défaut de crédit (CDS), lançant ce produit de couverture dans un contexte d’augmentation des défauts sur le marché de la dette corporate. Le texte a été diffusé sur le site de l’Association chinoise des investisseurs institutionnels du marché financier (Nafmii), qui supervise les émissions d’effets de commerce et d’autres types de dette sur le marché interbancaire chinois.

Le chômage en Allemagne, qui recule depuis près de 10 ans, devrait continuer à baisser en 2017 malgré l’afflux cette année de près d’un million de migrants, prédit une étude de l’Agence fédérale pour l’emploi publiée jeudi. L’agence s’attend à 2,62 millions de chômeurs dans le pays l’an prochain contre 2,69 millions cette année, soit 70.000 de moins. Dans le même temps, la population ayant en emploi devrait augmenter de 480.000 à 44,03 millions.

Déjà doté de 420 millions d’euros, le quatrième fonds immobilier de la société de gestion dépassera la barre des 500 millions début 2017.

L’Opep pourrait aboutir la semaine prochaine à Alger à un accord de réduction de sa production totale de pétrole brut, ce qui serait une première en huit ans, estiment plusieurs responsables de l’organisation et des sources au sein de celle-ci. Des discussions entre pays membres et avec la Russie - qui n’est pas membre de l’Organisation des pays exportateurs - doivent avoir lieu en marge d’une conférence internationale sur l'énergie à Alger, sur la base d’un constat largement partagé: entre 45 et 50 dollars, le prix du baril reste bien trop bas.

Meeschaert réagit aux rumeurs d’un éventuel rachat. Dans un communiqué publié hier, le groupe confirme avoir «décidé de faire évoluer sa gouvernance et de mettre en place les conditions d’un passage de relais actionnarial entre la deuxième et la troisième génération», c’est-à-dire Luc Meeschaert et son fils Cédric, président du directoire. «Les modalités pratiques de cette évolution seront arrêtées au cours des prochaines semaines», précise le texte.

Un arrêté du 19 septembre, publié au journal officiel hier et signé par le ministre des Finances et par le secrétaire d’Etat chargé du budget, remplace le service de France Domaine par une direction de l’immobilier de l’Etat. La gestion du patrimoine foncier et immobilier de l’Etat passe ainsi du statut d’un service de la direction générale des services à celui d’une direction. Nathalie Morin est aujourd’hui à la tête de la direction de l’immobilier d’Etat.

Une votation suisse est organisée dimanche pour augmenter de 10% le niveau des retraites publiques. L’initiative, soutenue par les socialistes et les écologistes, ne devrait pas être approuvée, les derniers sondages donnant l’ascendant aux opposants. Le gouvernement s’est prononcé contre, estimant que son application mettrait en péril sa propre réforme du régime des retraites, qui inclut notamment une hausse plus modérée des retraites publiques.

Le patronat juge possible de faire passer à 15%, contre 12% actuellement, le poids de l’industrie dans l'économie française d’ici cinq ans si l’Etat fait preuve d’une «forte ambition en matière de politique publique incitative». Le Groupement des fédérations industrielles (GFI), qui regroupe la plupart des secteurs de l’industrie, a présenté jeudi 16 propositions pour y parvenir en rétablissant un «cycle vertueux» de compétitivité, croissance, investissement et emplois durables. Parmi les propositions avancées, figure la suppression de l’Impôt de solidarité sur la fortune, que le GFI considère comme un «frein» à la transmission des PME par leurs dirigeants.

«Les entreprises françaises de l’industrie, des services et du commerce (...) demandent la poursuite des négociations entre l’Union européenne et les Etats-Unis (sur le projet de TTIP) jusqu'à ce qu’elles atteignent des résultats ambitieux et équilibrés sur l’ensemble des chapitres», peut-on lire dans un communiqué commun. Elles se disent conscientes «qu’en l'état actuel des négociations, les propositions des Etats-Unis ne sont pas acceptables, les avancées étant largement insuffisantes, notamment sur l’accès des entreprises européennes aux marchés publics américains» et ne veulent pas de conclusion «bâclée». Outre l’accès au marché américain, elles voient dans le TTIP l’avantage d’une réduction des barrières réglementaires aux échanges et la possibilité de mieux protéger les indications géographiques européennes comme l’appellation «champagne».

L'AFG vient de communiquer sur la nomination de Najib SASSENOU, Directeur Recherche ISR & Développement Durable de La Banque Postale Asset Management en tant que nouveau président pour l’Association Finance Durable et Investissement Responsable. Il succède à Paul de Marcellus.

Lancé en 2016, le programme OPEN CNP se dote d’une enveloppe de 100 M€ à déployer sur 5 ans. Il sera présenté lors de France Digitale Day, le 29 septembre prochain à Paris, événement dont CNP Assurances est partenaire. Dans le cadre de la dynamique digitale de CNP Assurances, le programme d’Open CNP a pour objectif d’accompagner financièrement la croissance de startups innovantes tout en développant avec elles des partenariats dans une logique gagnant-gagnant et dans des domaines d’activité proches de ceux de CNP Assurances : e-santé, fintech, assurtech, développement d’offres et de technologies répondant aux nouveaux besoins de protection de la personne … Le programme Open CNP sera présenté par CNP Assurances, à l’occasion du France Digitale Day, le 29 septembre prochain, un événement qui rassemblera 2500 entrepreneurs, investisseurs, personnalités politiques et économiques… à la Grande Halle la Villette à Paris et dont CNP Assurances est partenaire. En 2016, Open CNP a déjà réalisé deux opérations. Après Lendix, en avril 2016, pour lequel CNP Assurances était l’investisseur leader d’un tour de table de 12 M€ destiné notamment à accompagner l’expansion en France, en Espagne et en Italie de cette plateforme française de prêts aux PME, CNP Assurances a annoncé, le 14 septembre 2016, son entrée au capital de H4D, entreprise pionnière en matière de solutions de télémédecine. Cette opération de 6,7 M€ a été menée par une syndication constituée du fonds Innovation Capital, de Bpifrance et de CNP Assurances. L’actionnaire historique de H4D, le family office luxembourgeois Atoga, a également réinvesti.

La banque Meeschaert réagit aux rumeurs d’un éventuel rachat. Dans un communiqué publié jeudi, la banque privée confirme avoir «décidé de faire évoluer sa gouvernance et de mettre en place les conditions d’un passage de relais actionnarial entre la deuxième et la troisième génération», c’est à dire Luc Meeschaert et son fils Cédric, président du directoire. «Les modalités pratiques de cette évolution seront arrêtées au cours des prochaines semaines», précise le groupe.

Un arrêté du 19 septembre, publié au journal officiel hier et signé par le ministre des Finances et par le secrétaire d’Etat chargé du budget, remplace le service de France Domaine par une direction de l’immobilier de l’Etat. La gestion du patrimoine foncier et immobilier de l’Etat passe ainsi du statut d’un service de la direction générale des services à celui d’une direction. Nathalie Morin est aujourd’hui à la tête de la direction de l’immobilier d’Etat.

Il y a nettement trop de caisses de pension en Suisse, selon Keith Ambachtsheer, l’un des conseillers en prévoyance les plus réputés, rapporte le quotidien Le Temps. L’expert pointe d’abord du doigt le nombre de 2.000 caisses de pension actives sur ce marché. A son avis, «le défi de la Suisse est de porter le nombre à 20!». En outre, déplore-t-il, l’externalisation de la gestion coûte 5% par an, ce qui rend impossible un rendement élevé. Le système des trois piliers, inventé par la Banque mondiale en 1994, n’est pas non plus absent de critiques de la part de ce professeur canadien. «Le troisième pilier, celui de la prévoyance individuelle, n’est pas une bonne idée. Les individus ne savent pas comment prendre des décisions de gestion à long terme. Mieux vaut se concentrer sur les deux premiers», indique-t-il. Dans l’histoire, 70% du financement des retraites proviennent du rendement et seulement 30% des cotisations. «Sans rendement, le modèle ne fonctionne plus. Le pays qui choisit la sécurité et omet le rendement doit en payer un prix extrêmement élevé», note-t-il. L’expert propose aussi un relèvement de 5 ans de l’âge de la retraite

La société de gestion néerlandaise Achmea Investment Management (Achmea IM) cherche à recruter 35 employés, rapporte IPE.com. La structure nouvellement établie, qui a actuellement 200 employés, cherche à devenir l’une des trois principales sociétés de gestion aux Pays-Bas, selon Rogier Krens, le directeur de la gestion d’actifs. L’an dernier, Achmea IM a été créée par le biais de la fusion de Syntrus Achmea Asset Management, l’activité de gestion d’actifs retail d’Achmea, et le département qui gère des actifs pour le compte de l’assureur.

Amundi ETF annonce un plan de développement dédié au marché «retail». Dans un secteur où les ventes sont jusqu'à présent essentiellement tournées vers les institutionnels, l’entité d’Amundi spécialisée dans les fonds indiciels cotés assure avoir «de solides ambitions de croissance pour les prochains mois» auprès de ses partenaires distributeurs. Elle prévoit à ce titre la création d’une vingtaine d’ETF qui viendront s’intégrer dans des solutions packagées déjà vendues dans le cadre de gestions conseillées ou sous mandat."Cet axe de développement s’inscrit dans l’objectif fixé pour la ligne métier ETF, Indiciel et Smart Beta d’Amundi d’atteindre 100 milliards de dollars d’encours sur 3 ans», précise la société de gestion à NewsManagers.Amundi ETF revendique aujourd’hui 100 millions de clients dans le monde à travers des partenaires distributeurs mais refuse de mentionner les encours exacts. La filiale du Crédit Agricole assure que la nouvelle offre sera proposée «à prix compétitifs» pour permettre aux investisseurs d’accéder à une sélection d’expositions actions (Monde, Europe, Euro, US, Japon, etc.) et obligataire (Global Govies, Euro Govies, Global Aggregate, Euro Corporate, etc.).Ces ETF seront disponibles sur les principales places de cotation européennes dans les prochaines semaines. « Le marché retail constitue un des leviers de croissance majeurs de l’industrie des ETF dans les années à venir. Cette gamme fournit ainsi des briques essentielles et compétitives pour la construction de solutions packagées recherchées par de nombreux distributeurs », explique Fannie Wurtz, directeur du métier ETF, Indiciel et Smart Beta d’Amundi, citée dans un communiqué.La société a recruté de nouveaux commerciaux seniors en France, Italie et Allemagne «pour soutenir l’accélération du développement de l’activité dans un marché toujours aussi dynamique», précise le communiqué.Amundi ETF en profite aussi pour livrer ses chiffres de collecte depuis le début de l’année : +1,2 milliard d’euros à fin juin. Les souscriptions se sont concentrées sur les expositions aux actions émergentes, «captant plus de 30% de la collecte totale du marché sur cette classe d’actifs». Les encours d’Amundi ETF s’établissent à plus de 21 milliards d’euros.

TIAA Global Asset Management (TIAA GAM) a annoncé le 21 septembre la fusion de ses activités immobilières aux Etats-Unis avec sa filiale TH Real Estate, dédiée aux fonds immobiliers externes dans le monde. La nouvelle entité sera à la tête de 97 milliards de dollars sous gestion détenus dans près de 80 fonds et mandats. TH Real Estate, qui continue de faire partie de l’entité immobilière internationale de TIAA, sera codirigée par Mike Sales, responsable pour l’Europe et l’Asie, et Chris McGibbon, responsable des Amériques.Dans le cadre de cette opération, TIAA relance son fonds ouvert dédié à l’immobilier américain sous la marque TH Real Estate. Le fonds est ainsi restructuré pour permettre aux investisseurs de choisir des expositions spécifiques. En outre, le TIAA-CREF Core Property Fund est renommé US Cities Fund, sur le modèle du fonds ouvert européen, European Cities Fund, lancé en début d’année.Les investisseurs auront ainsi l’option d’investir dans un seul fonds maître ou de sélectionner des expositions spécifiques dans quatre fonds sectoriels. Tous ces fonds seront disponibles sur la plateforme TH Real Estate.

NN Investment Partners (NN IP) vient de recruter Lewis Jones en tant que gérant dette émergente en devises locales dans l’équipe dirigée par Marcelo Assalin. L’intéressé travaillait précédemment en tant que gérant dans la division dette émergente de BNP Paribas Investment Partners/Fischer Francis Trees & Watts à Boston. Chez NN IP, il sera basé à New York et travaillera sous la direction de Marcin Adamczyk, gérant principal sur les stratégies dette émergente en devises locales. NN IP gère 8 milliards de dollars sur la dette émergente.

La société d’investissement Montefiore Investment, spécialiste des PME de services en France avec un milliard d’euros d’actifs sous gestion, annonce la nomination d’Alexandre Bonnecuelle en tant qu’associé. Sa nouvelle fonction vient renforcer la structure de la société qui poursuit son expansion et le développement de ses activités après la récente levée de son Fonds IV, à hauteur de 420 millions d’euros. Alexandre Bonnecuelle, 39 ans, compte 15 ans d’expérience dans le secteur des services et de l’investissement.Actif dans l’univers du Private Equity depuis 2006, il a collaboré à de nombreux projets d’investissements dans le secteur de l’Economie Présentielle (tourisme, santé et éducation) avant de rejoindre, en 2008, Montefiore Investment où il a successivement été directeur de participations puis directeur. Il a notamment assuré la gestion des participations dans Auto Escape, ISPS - Institut Superieur des Professions de Santé, Demos ou Voyageurs du Monde.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a recruté Steve Chiu en qualité de « senior vice president » et responsable de l’activité « retail » à Hong Kong, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé est rattaché à Michael Thompson, responsable de la gestion de fortune en Asie hors Japon et responsable de l’activité à Singapour. Dans le cadre de ses fonctions, Steve Chiu sera chargé de nouer des partenariats de distribution avec les intermédiaires financiers de Hong Kong, ciblant plus particulièrement les banques de détail, les compagnies d’assurance et les conseillers financiers indépendants. Steve Chiu, qui compte plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs et de fortune, travaillait précédemment chez Manulife Asset Management à Hong Kong en qualité de « vice president » en charge des fonds d’investissement. Avant cela, il a travaillé chez Bosera Asset Management (International), AIA Wealth Management ou encore Invesco Asset Management à Hong Kong.En parallèle, Pimco a également recruté Stacie Wang au poste de responsable de la Chine pour son activité de gestion de fortune. L’intéressée a rejoint Pimco au mois d’août et elle est chargée de bâtir des partenariats avec des intermédiaires en Chine, en particulier avec les banques privées, les banques de détail, les gestionnaires d’actifs locaux, les plateformes de gestion de fortune, les conseillers financiers et les family offices.Avant de rejoindre Pimco, Stacie Wang travaillait chez Goldman Sachs à Hong Kong où elle était en charge des ventes institutionnelles pour l’Asie du Nord. Auparavant, elle avait officié chez Man Investments et Royal Bank of Scotland.

SEB Investment Management (SEB IM), qui gère 100 milliards d’euros, va travailler avec Hermes Equity Ownership Services dans le domaine du dialogue actionnarial, rapporte le site suédois Realtid.se. Hermes Equity Ownership, qui fait partie de la société de gestion Hermes Investment Management, va s’occuper de l’engagement et du dialogue actionnarial pour les entreprises détenues par SEB IM en dehors des pays d’Europe du Nord, ce qui représente 33 milliards d’euros d’encours. Jusqu’ici, SEB IM s’appuyait sur Ethix SRI Advisors, mais la société a souhaité s’adresser à un acteur plus important. SEB IM est le premier client suédois d’Hermes Equity Ownership.

Point72 Asset Management (Point72 AM), le family office de Steven Cohen, accélère son expansion en Asie. La société, qui gère 11 milliards de dollars d’actifs, a en effet recruté 31 nouveaux collaborateurs pour ses bureaux de Hong Kong, Singapour et Tokyo au cours des huit premiers mois de l’année 2016, dont 21 personnes dans ses équipes d’investissement, rapporte Bloomberg qui cite une porte-parole basée à Hong Kong. Ces recrutements portent à 210 le nombre de collaborateurs de Point72 AM dans la région.

Loomis Sayles Investments Limited, société affiliée de Natixis Global Asset Management, lance Loomis Sayles US Growth Equity Fund et Loomis Sayles Global Growth Equity Fund, deux fonds UCITS de droit luxembourgeois dédiés à la distribution à l’international. Initialement lancées en juin 2016, ces stratégies actions actives sont mises en œuvre par le gérant croissance Aziz Hamzaogullari et par son équipe d’analystes dédiés. Ils appliquent la même philosophie et le même processus aux deux fonds avec une approche bottom-up exclusive centrée sur la qualité, la croissance et la valorisation. Le fonds Loomis Sayles US Growth Equity est géré dans le cadre de la stratégie Large Cap Growth qui est déjà disponible en mandat dédié pour les institutionnels, en tant que mutual fund enregistré aux États-Unis, fonds commun de placement (FCP) domicilié en France et open-ended investment company (OEIC) domiciliée au Royaume-Uni. La stratégie Large Cap Growth a été lancée le 1er juillet 20061. Aziz Hamzaogullari gère le fonds enregistré aux États-Unis depuis le 1er juin 2010, le Natixis Actions US Growth Fund domicilié en France depuis le 1er janvier 2011 et le Loomis Sayles US Equity Leaders Fund domicilié au Royaume-Uni depuis son lancement le 4 avril 2013. « L’ajout d’un fonds UCITS de droit luxembourgeois à la stratégie Large Cap Growth de l’équipe nous permet de répondre aux besoins de clients internationaux majeurs, déclare Kevin Charleston, directeur général de Loomis Sayles. Le fonds connait un rapide succès sur le marché et a déjà collecté plus de 100 millions de dollars en moins de trois mois. » Le fonds Loomis Sayles Global Growth Equity est géré dans le cadre de la stratégie Global Growth qui est déjà disponible en mandat sous gestion commune pour les institutionnels ainsi qu’en tant que mutual fund enregistré aux États-Unis. La stratégie Global Growth a été lancée le 1er janvier 2016. Le fonds enregistré aux États-Unis a été lancé le 31 mars 2016. Aziz Hamzaogullari et son équipe suivent une approche d’investissement de long terme de type private equity. En s’appuyant sur la recherche fondamentale, l’équipe entend investir dans une sélection restreinte d’entreprises de haute qualité présentant des avantages concurrentiels et une croissance rentable durable lorsqu’elles se négocient avec une décote significative par rapport à leur valeur intrinsèque.L’équipe Loomis Sayles Growth comprend six analystes dédiés, tous formés et suivis personnellement par Aziz Hamzaogullari. Ensemble, ils supervisent 29 milliards de dollars d’actifs en actions (au 31 août 2016).

Pascal Duval quitte Russell Investment où il était directeur général pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. L’information, dévoilée par Financial News, a été confirmée à Newsmanagers par un porte-parole de la société de gestion. Pascal Duval reste au sein de Russell jusqu'à la fin de cette année afin d’assurer la transition avec son successeur, qui n’a pas encore été trouvé. Ce départ intervient un an après que la société américaine de private equity TA Associates a acquis la société au London Stock Exchange pour 1,15 milliard de dollars.