La banque centrale saoudienne pourrait accorder davantage de licences aux banques étrangères et relâcher les restrictions qui pèsent sur leurs activités, leur permettant notamment de proposer des prêts immobiliers et des prêts aux petites entreprises, écrit Bloomberg de sources proches du dossier. Un rapport sur la question a été commandé au Boston Consulting Group, précisent ces sources.

La Banque centrale européenne (BCE) pourrait débattre la semaine prochaine de modifications techniques à apporter à son programme de rachat d’actifs mais elle devrait renvoyer une décision à sa réunion de décembre, au cours de laquelle il sera aussi question de la prolongation du programme, a appris Reuters de sources proches des délibérations. Parmi les propositions de compromis pourrait figurer un assouplissement partiel et temporaire de la règle qui contraint la BCE à moduler ses rachats d’obligations souveraines en fonction du poids de chaque Etat membre, ont précisé les sources.

Le Trophée de la Gestion de Patrimoine s'est déroulé le mardi 11 octobre. Dans ce cadre, ont été récompensé les meilleurs conseillers et gestionnaires de patrimoine travaillant en réseau ou comme indépendants. Ce concours national s’appuie sur un jury composé de 14 professionnels reconnus et des 4 lauréats de l’édition 2015.

Primonial Partenaires, la structure du groupe Primonial entièrement dédiée aux CGPI, vient d'annoncer la nomination de Stefan de Quelen au poste de président et de Rachel de Valicourt en tant que directeur général adjoint en charge de l’Office by Primonial.

Pour rappel, le FRR avait lancé en novembre 2011 un appel d’offres composés de deux lots (univers Europe et univers Monde) portant sur la sélection de mandats de gestion active investis en actions des pays développés exposées à la croissance des économies émergentes. Selon nos informations, le FRR n’aurait pas l’intention de renouveler ses mandats à l’issue de la période de 5 ans. Les gérants concernés par cette décision et qui perdront de facto la gestion de leur mandat d’environ 200 millions d’euros chacun sont BlackRock Investment Management (UK) Limited, Edmond de Rothschild Asset Management, La Française AM, J.P. Morgan Asset Management (UK) Limited, Schroder Investment Management Limited.

Dominent-ils le monde? BlackRock, Vanguard, Fidelity et State Street possèdent 18% d’Apple et 17% de Microsoft. Provoquent-ils des distorsions de concurrence? Pénalisent-ils la conjoncture et modifient-ils les revenus des managers? Le débat est lancé

La société de gestion CBT Gestion est actuellement à la recherche d'un assistant de multigestion afin d'épauler l'équipe de gestion.

La société de gestion Meridiam annonce l’acquisition de la société de concession autoroutière Norscut au Portugal. Il s’agit de la première opération de ce spécialiste des infrastructures dans le pays. Noscut gère l’autoroute A24, longue de 156,6 kilomètres, qui relie la ville de Chaves au Nord du pays, à la ville de Viseu. La société Norscut était précédemment détenue par Eiffage, Sonae Capital, BPCE et Egis Projects.

Les régulateurs bancaires du Comité de Bâle ont publié mercredi leurs standards finaux sur la détention d’instruments dits TLAC pouvant être appelés en comblement des besoins de recapitalisation d’une banque en difficulté. L’objectif est d'éviter un effet de contagion si des banques se retrouvaient détentrices de dettes TLAC émises par un acteur systémique proche de la faillite. Les instruments TLAC achetés par une banque devront notamment être déduits de son capital tier 2, selon le Comité de Bâle.

La représentation singapourienne de Falcon Private Bank, dont les autorités locales viennent de révoquer la licence bancaire pour son implication dans les malversations du fonds souverain malaisien 1MBD (Newsmanagers du 11 octobre), dispose de près de 900 millions de dollars d’actifs sous gestion, a indiqué le 11 octobre son directeur général (CEO) Walter Berchtold, à l’occasion d’une conférence de presse. Le patron de l'établissement zurichois a dans la foulée exclu toute cession d’activités dans l’immédiat, assurant disposer du soutien plein et entier de son propriétaire émirati Aabar Investments, rapporte l’agence AWP. Toutes les options demeurent néanmoins sur la table pour l’avenir, y compris celle d’une fusion, a poursuivi Walter Berchtold, entré en fonction après l'éclatement du scandale. Une solution devra en outre être trouvée pour les clients de l'établissement dans l'île Etat.

Le gestionnaire d’actifs américain River Road Asset Management, qui gère plus de 5 milliards de dollars d’actifs, a recruté William W. Yang en qualité de gérant de portefeuille en charge des actions internationales et, plus précisément, en charge de la nouvelle stratégie International Value Equity. L’intéressé, qui compte près de 15 ans d’expérience, arrive en provenance de Boston Private Wealth où il a officié pendant 12 ans en qualité de gérant senior de portefeuille. Avant cela, il a travaillé comme analyste actions au sein de Shenyin & Wanguo Securities.

Steven A. Cohen augmente les bonus qu’il paye aux traders qui gèrent la fortune de son family office (11 milliards de dollars), mais seulement s’ils battent le marché, rapporte le Wall Street Journal. Point72, sa société, versait jusqu’ici à ses gérants un bonus fixe de 20 % sur les rendements quelle que soit la performance par rapport à l’indice. Avec le nouveau système, les bonus peuvent atteindre 25 %, mais seulement si de l’alpha a été dégagé. Ces changements s’appliqueront à 250 salariés.

Primonial a annoncé avoir enregistré une collecte nette de 4,5 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année. Les encours gérés ou conseillés s'élèvent ainsi à 16 milliards d’euros au 30 septembre 2016. Primonial anticipe une collecte brute supérieure à 5 milliards d’euros pour l’ensemble de l’année, contre 4,8 milliards d’euros sur neuf mois. «Avec une prévision de collecte de plus de 5 milliards d’euros en 2016 et un encours de plus de 16 milliards d’euros à la fin de l’année, le groupe Primonial atteint, avec deux ans d’avance, l’objectif stratégique fixé fin 2013 : devenir le premier groupe de gestion de patrimoine indépendant de taille institutionnelle en France», déclare André Camo, président du groupe Primonial.Sur neuf mois, la collecte brute pour le compte de clients institutionnels s'établit à 2,6 milliards d’euros à fin septembre contre 932 millions d’euros sur la même période en 2015. La collecte brute pour le compte de clients particuliers ressort à 2,2 milliards d’euros à fin septembre, contre 1,7 milliard d’euros sur la période correspondante de 2015, soit une hausse de 29%. Le groupe, au travers de ses divers canaux de distribution retail, compte près de 80.000 investisseurs privés.L’activité en Asset Management de la multi-boutique Primonial Investment Managers totalise une collecte brute de 268 millions d’euros, dont 115 millions d’euros auprès des clients institutionnels. Les fonds immobiliers enregistrent pour leur part une collecte brute de 1,14 milliard d’euros, dont 615 millions d’euros sur les SCPI, avec le succès confirmé de Primovie (314 millions d’euros). Primonial REIM a collecté en brut 2,48 milliards d’euros en OPCI destinés à une clientèle institutionnelle. En assurance-vie, la collecte brute atteint 766 millions d’euros, avec un taux d’unités de compte global de 46% cette année contre 37% en 2015.

Le groupe La Française a présenté le 11 octobre Moniwan, la première fintechde distribution digitale de SCPI dédiée aux investisseurs particuliers. La Française entend ainsi surfer sur la digitalisation à l’œuvre dans les services financiers et sur l’engouement pour la pierre papier qui a encore atteint des niveaux records au premier semestre 2016 et qui constitue manifestement l’un des placements privilégiés des Français dans l’environnement actuel.Accessible dès 200 euros, la plateforme a une approche 100% digitale pour répondre à la volonté des Français de prendre en mains leur décision d’épargne, en adéquation avec la tendance sociétale du «DIY» (Do It Yourself).Les épargnants ont accès via la plateforme aux SCPI de La Française (environ 7 milliards d’euros d’encours) et bénéficient de certains services: lisibilité des revenus, instantanéité des revenus, offre de bienvenue, programme de fidélité et service de parrainage. Le budget consacré à Moniwan a été de 1 million d’euros et a mobilisé un peu plus d’une dizaine de personnes, pour l’essentiel des salariés de La Française. Le projet a aussi pour vocation d’offrir un accès à une gamme plus large de produits d’épargne qui sera progressivement mise en place en réponse à leurs besoins.

Les encours sous gestion d’Omega Advisors, la société de hedge funds de Leon Cooperman, ont chuté d’environ un quart à 4 milliards de dollars depuis qu’elle est impliquée dans une enquête pour délit d’initié par la Securities and Exchange Commission, rapporte le Financial Times. Lorsque le régulateur américain a accusé Leon Cooperman et Omega de délit d’initié le 21 septembre, la structure gérait 5,4 milliards de dollars. Des investisseurs, dont le fonds de retraite des salariés de Goldman Sachs, ont retiré leur argent, bien que Leon Cooperman nie les accusations. Le gérant a déclaré à Bloomberg mardi que la SEC lui avait proposé de régler l’affaire pour 8 millions de dollars, mais qu’il avait refusé.

BNP Paribas Investment Partners a rouvert un fonds de petites capitalisations européennes après l’avoir fermé aux nouveaux investisseurs il y a environ cinq ans, rapporte Citywire. Le fonds Parvest Equity Europe Small Cap est géré par Damien Kohler, responsable des petites et moyennes capitalisations européennes, et Fiona Wills, gérante. Le fonds avait été fermé aux nouvelles souscriptions en novembre 2011 en raison de contraintes de capacité. Il a été rouvert le 3 octobre. A fin septembre, ses encours dépassaient 1,5 milliard d’euros.

Axa Investment Management a perdu 10,7 milliards d’euros d’actifs supplémentaires gérés pour le compte de Friends Life au profit d’Aviva Investors, rapporte Financial News. Cela porte le total des actifs qui sont passés de la société de gestion française à sa concurrente britannique sur les 12 derniers mois à 43,7 milliards d’euros. Friends Life a été racheté par Aviva en avril 2015. A l’époque, Aviva avait annoncé que cela lui rapporterait jusqu’à 70 milliards de livres d’actifs que Friends Life externalisait à d’autres sociétés de gestion et qui seraient réintégrés au sein d’Aviva Investors. Les relations entre Friends Life et Axa IM remontent à septembre 2010, après l’acquisition des compagnies d’assurance vie d’Axa UK par Friends Life.

Jean-Pierre Selvatico, responsable des hedge funds et membre du comité d’investissement de Pictet Alternative Advisors, s’apprête à quitter Pictet, révèle InvestmentEurope. L’intéressé avait rejoint Pictet Alternative Advisors en 2010 en tant qu’analyste et gérant senior spécialisé dans les hedge funds. Pictet Alternative Advisors gère 11 milliards de dollars (9,9 milliards d’euros d’actifs investis dans 135 hedge funds « offshore » et Ucits.Selon plusieurs sources proches du dossier citées par InvestmentEurope, Jean-Pierre Selvatico devrait rejoindre Systematica Investments, société lancée en janvier 2015 par d’anciens dirigeants de BlueCrest Capital Management. Contactée, Systematica Investments n’a pas souhaité faire de commentaire.Avant de rejoindre Pictet en 2010, Jean-Pierre Selvatico était « managing director » chez Barclays Capital à Londres où il était responsable de l’équipe « interest rate option » européenne. Il a débuté sa carrière en 1993 chez JP Morgan à Londres en qualité d’analyste quantitative puis a intégré l’équipe marketing en charge des « interest rate » swaps. De 1997 à 2000, il a été responsable de l’équipe des options en dollar option chez JP Morgan à New York. Avant de travailler chez Barclays Capital en 2004, il a travaillé chez Credit Suisse First Boston à Londres de 2002 à 2004.

HSBC Private Bank (Suisse) a décidé d’étoffer son conseil d’administration. Kim Fox et Hans-Jürgen Koch ont rejoint le 3 octobre l’organe de surveillance de la filiale établie à Genève, rapporte L’Agefi suisse. Les deux responsables ont également été nommés au conseil de la holding qui gère les opérations en Suisse, au Luxembourg et à Monaco.. Kim Fox était récemment cheffe de la gestion du capital à Credit Suisse. De son côté, M. Koch travaillait à BNP Paribas comme responsable de la gestion de fortune pour la Suisse et l’Europe.

C’est l’un des enseignements de la dernière enquête conjoncturelle de la Fondation Genève Place Financière. Les banques de taille intermédiaire, notamment celles employant entre 50 et 200 personnes, affichent une certaine résistance, voire une montée en puissance, rapporte L’Agefi suisse. Une sorte de «middle is beautiful», considérant que sur beaucoup d’aspects, cette catégorie d’établissement s’en sort bien mieux que les très grandes banques, mais aussi mieux que les banques plus modestes ou les gérants de fortune indépendants. Cela est particulièrement visible sur plusieurs indicateurs clés. Au niveau de l’emploi, près de 75% des banques de plus de 200 emplois pensent réduire leurs effectifs l’an prochain à Genève. Elles ont déjà commencé à le faire ces dernières années. En revanche, les banques moyennes vont être stables ou recruter. C’est même 42% des banques entre 50 et 200 employés qui pensent augmenter leurs effectifs, et la même proportion rester stable. Autre indicateur, les apports nets de fonds dans la gestion de fortune. Ils sont négatifs pour 80% des grandes banques (plus de 200 emplois) au premier semestre, soit un ratio qui a doublé par rapport à précédente étude. Rarement l’ambiance a été aussi morose. Les gestionnaires de fortune indépendants ont aussi souffert, avec 37% de répondants indiquant une baisse à ce niveau. En revanche, plus de la moitié des banques intermédiaires affiche une croissance jusqu’à 5%, et c’est même 15% d’entre elles qui enregistrent plus de 5% de hausse. Corollaire de ces évolutions: les actifs sous gestion sont en baisse de 3% à 7% dans 72% des grandes banques… Alors que cette proportion n’est que dans 7% des établissements moyens.

NN Investment Partners vient de recruter Gabriella Kindert pour sa boutique dédiée au crédit alternatif (Alternative Credit Boutique) qui gère 14 milliards d’euros d’encours. Elle sera responsable de toutes les stratégies obligataires illiquides, dont l’immobilier résidentiel, la dette privée d’entreprises, la finance de projets et les prêts immobiliers commerciaux. Gabriella Kindert a travaillé précédemment au sein de MeesPierson et BNP Paribas IP. Depuis 2011, elle a pris différentes initiatives en matière d’investissement dans la dette privée, l’immobilier et le non coté, et a aussi réalisé des missions de conseil pour des institutions néerlandaises. Ce recrutement est une nouvelle étape dans le renforcement de l’équipe crédit alternatif après la promotion interne de Bart Bakx et Lennart van Mierlo aux postes respectifs de responsable de l’immobilier résidentiel et responsable des prêts dans l’immobilier commercial.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Mutuactivos, filiale du groupe Mutua Madrileña, a annoncé l’ouverture de son premier bureau à Barcelone. Grâce à cette implantation, la société de gestion entend multiplier par trois les actifs gérés pour le compte des clients basés en Catalogne. Aujourd’hui, Mutuactivos gère près de 70 millions d’euros d’actifs dans la région, une somme que la société veut porter à 220 millions d’euros d’ici à fin 2020. Mutuactivos compte actuellement un portefeuille de 1.300 clients en Catalogne.Ce nouveau bureau à Barcelone est composé de 6 professionnels de la gestion d’actifs et de la gestion de patrimoine. David Garcia de la Torre a été nommé responsable de cette entité et directeur commercial de Mutuactivos en Catalogne. L’intéressé compte plus de 10 ans d’expérience dans le secteur de la gestion. Avant d’intégrer Mutuactivos, il avait travaillé pour Deutsche Bank, Bankinter, Barclays et Caja Rural de Navarra.A ce jour, Mutuactivos affiche plus de 5,8 milliards d’actifs sous gestion répartis dans 31 fonds communs de placement et 23 fonds de pension.

Generali Investments lance Bridge 11-2021, un compartiment obligataire à maturité du fonds de droit luxembourgeois Generali Investments Global Solutions Fund. Il se destine aux personnes souhaitant investir dans un portefeuille obligataire diversifié distribuant un revenu annuel avec un objectif de préservation du capital jusqu’à l’échéance en 2021. Co-géré par Fabrizio Viola et Stefano Perin, Bridge 11-2021 détiendra entre 35 à 45 obligations (Investment Grade & High Yield) libellées essentiellement en euros ou en dollars, avec un objectif de gestion prudente du capital. Selon les parts, le fonds distribuera les 4 premières années un revenu annuel minimum fixe de 1,60 euro par part pour les investisseurs particuliers et de 2,20 euros par part pour les investisseurs institutionnels. Durant la cinquième et dernière année, le fonds pourra distribuer un revenu variable.«Generali Investments renforce sa gamme obligataire buy & hold avec un produit qui reprend toutes les caractéristiques qui ont fait le succès de Bridge 2021», a commenté Andrea Favaloro, head of sales & marketing de Generali Investments. Bridge 11-2021 sera ouvert à la souscription du 10 octobre au 18 novembre 2016.

Le fonds de pension canadien Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) et son partenaire Hudson Pacific Properties ont fait l’acquisition, dans le cadre d’une coentreprise, de l’immeuble de bureaux « Hill 7 » à Seattle, aux États-Unis. Le montant de l’opération s’élève à 180 millions de dollars américain. Dans le détail, CPPIB détiendra une participation de 45% dans la coentreprise tandis que Hudson Pacific détiendra le solde de 55% et sera responsable de la gestion, de la location et de la construction des biens immobiliers. Cette tour de 11 étages nouvellement construite est actuellement louée à 80,4%.

Un joli coup. Le groupe UBS vient de recruter Ravi Raju, l’ancien responsable depuis plusieurs années des activités de gestion de fortune en Asie de la Deutsche Bank, très précisément responsable «Deutsche Bank Wealth Management APAC»), ont indiqué au site spécialisé finews plusieurs sources d’UBS. Le site Asian Private Banker avait auparavant divulgué le départ de Ravi Raju. Les sources ne savaient pas toutefois quelles seraient les nouvelles fonctions de Ravi Raju au sein du groupe suisse.

Il n’y en a pas que pour Pioneer chez Unicredit. La banque italienne serait prête à céder sa filiale Fineco à Generali pour un montant de 2,5 milliards d’euros, soit moins que les 3,1 milliards d’euros envisagés initialement, rapporte Bluerating, citant Milano Finanza et Reuters. Ces informations relancent les rumeurs d’une fusion entre Fineco et Banca Generali.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders étoffe sa gamme obligataire avec le lancement du fonds Schroder ISF Global Multi Credit. Ce nouveau véhicule investit de manière active et flexible sur les marchés mondiaux du crédit. Son univers d’investissement comprend les titres « investment grade » et à haut rendement (« high yield ») ainsi que la dette souveraine et d’entreprise des pays émergents, les ABS (titres adossés à des actifs), les obligations municipales et convertibles. Le fonds n’a aucune contrainte par rapport aux indices de référence traditionnels. Ainsi, « son équipe de gestion bénéficie d’une plus grande liberté dans la sélection de titres et dans l’atténuation des risques qui surviennent au cours du cycle de marché, dans un approche de type ‘total return’ », précise la société de gestion. La gestion du fonds est assurée par l’équipe de gestion crédit logée au sein de la plateforme obligataire de Schroders à Londres. Patrick Vogel est le gérant principal de ce nouveau produit. Sa gestion s’appuie sur l’approche thématique mise en œuvre par les équipes crédit de Schroders, qui gèrent actuellement environ 20 milliards d’euros dans des stratégies de crédits européennes et mondiales pour le compte de clients à travers le monde. Cette équipe fait partie d’une plateforme obligataire mondiale intégrée constituée de près de 200 professionnels de l’investissement répartis dans le monde dont les encours totaux représentent 115 milliards d’euros à fin juin 2016.

Le gestionnaire de fortune britannique Rowan Dartington a annoncé que ses actifs sous gestion ont dépassé pour la première fois le seuil de 1,5 milliard de livres, enregistrant une progression de 25% depuis le début de l’année, rapporte Investment Week. En l’espace de deux ans, ses encours ont même fait un bond de 60%. Pour mémoire, la société de gestion a été rachetée en juillet 2015 par le groupe St. James’s Place pour 34 millions de livres.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, portant sur l’exercice fiscal clos au 30 juin 2016, le gestionnaire d’actifs britannique River & Mercantile Group a fait état d’une chute de 25% de ses bénéfices sur un an. De fait, son bénéfice ajusté avant impôt ressort à 9,5 millions de livres contre 12,7 millions de livres un an plus tôt. Ses revenus accusent un repli de 10% sur un an pour s’établir à 47,2 millions de livres. Si ses revenus en provenance des frais de gestion ont progressé de 6% en l’espace d’un an à 36,7 millions de livres, ceux des commissions de performance ont en revanche chuté de 74% pour ressortir à 1,5 millions de livres seulement.Au cours de l’exercice écoulé, le groupe britannique a pourtant réussi à faire progresser ses encours de manière significative. De fait, ses actifs sous gestion ont progressé de 22% pour s’inscrire à 25,5 milliards de livres. Ce bond en avant est principalement dû à une collecte nette qui s’est élevée à 3,7 milliards de livres sur l’ensemble de l’année écoulée. River & Mercantile a également bénéficié d’un effet de marché positif à hauteur de 831 millions de livres.En parallèle de la publication de ses résultats annuels, la société de gestion britannique a également fait le point sur son activité au cours des trois mois clos au 30 septembre 2016. A cette date, ses actifs sous gestion affichent une progression de 9% pour atteindre désormais 27,9 milliards de livres. Au cours du trimestre, River & Mercantile a enregistré une collecte nette de 1,33 milliard de livres.

Net ralentissement d’activité pour Old Mutual Wealth. Le gestionnaire d’actifs a en effet enregistré une collecte nette de 900 millions de livres au troisième trimestre 2016, bien loin des 2,3 milliards de livres de souscriptions nettes engrangées au troisième trimestre 2015. Le groupe explique toutefois que « le troisième trimestre 2015 était exceptionnel en raison de la réforme sur les fonds de pension qui avait conduit à des niveaux élevés de collecte nette au Royaume-Uni ». Depuis le début de l’année 2016, la collecte nette d’Old Mutual Wealth s’élève à 4,1 milliards de livres contre 4,6 milliards de livres sur la même période de 2015. Pour le groupe britannique, ce ralentissement est lié « à la faiblesse des marchés et à la poursuite des incertitudes à la suite du résultat du référendum britannique sur l’Union européenne au mois de juin », explique Old Mutual Wealth.Malgré cet environnement difficile, les actifs sous gestion ont augmenté de 14% depuis le début de l’année pour atteindre 119 milliards de livres. Les encours de sa filiale Old Mutual Global Investors ont, pour leur part, progressé de 11% pour s’établir à 29 milliards de dollars. Quant à Quilter Cheviot, ses encours ont augmenté de 11% pour s’inscrire à 20 milliards de livres.Old Mutual Wealth ne se montre toutefois guère optimiste pour l’avenir. « Nous nous attendons à ce que les marchés restent difficiles pendant quelque temps en raisons du contexte incertain concernant la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne », a commenté Paul Feeney, directeur général d’Old Mutual Wealth, cité dans un communiqué.