Le fonds de pension néerlandais APG a annoncé la constitution d’une coentreprise avec Virtuous Retail, société soutenue par la société d’investissement The Xander Group spécialisée dans les marchés émergents, afin de réaliser des investissements dans le secteur immobilier en Inde. Cette nouvelle entité a d’ores et déjà intégré 150 collaborateurs en provenance de Virtuous Retail en Inde, afin de donner naissance à cette société, baptisée Virtuous Retail South Asia (VRSA) et basée à Singapour.Cette coentreprise a déjà acquis un portefeuille de trois actifs « retail » dans le cadre d’une transaction valorisée 300 millions de dollars américains. APG détient 77% du capital de cette coentreprise, le solde étant détenu par The Xander Group. Les deux partenaires seront équitablement représentés au conseil d’administration de la nouvelle structure, présidée par Sid Yog, fondateur de Virtuous Retail. En outre, Rohit George, qui était jusque-là chargé de superviser le portefeuille « retail » de Xander en Inde, a déménagé à Singapour pour rejoindre VRSA en qualité de « managing director » et d’administrateur exécutif au sein du conseil d’administration de la structure.En parallèle, APG et The Xander Group ont investi 150 millions de dollars de capital supplémentaire afin de porter à 300 millions de dollars la capacité d’investissement de cette coentreprise. Cette manne sera utilisée pour étoffer son portefeuille d’investissement à travers de nouvelles acquisitions ou sa participation à des développements « greenfield ».
AlixPartners, cabinet de conseil aux entreprises, a annoncé le 7 novembre qu’un groupe d’investisseurs dirigé par Jay Alix, le fondateur du cabinet, et composé de trois grands investisseurs mondiaux, a convenu d’acquérir une participation dans l’entreprise auprès de CVC Capital Partners (CVC). La transaction évalue AlixPartners à plus de 2,5 milliards de dollars canadiens. La nouvelle structure d’actionnariat réunira la Caisse de dépôt et placement du Québec (la Caisse), l’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (Investissements PSP) et Investcorp Group (Investcorp), conjointement avec le fondateur et actuel actionnaire, Jay Alix. Les associés directeurs d’AlixPartners conserveront une participation importante dans l’entreprise et pourront bénéficier d’un nouveau régime de capital.La transaction, qui devra obtenir l’autorisation des organismes de réglementation, devrait être bouclée d’ici à la fin de l’année en cours.
Amilton Asset Management annonce dans un communiqué le lancement du fonds 2i Sélection dont l’objectif est de détecter et révéler aux investisseurs institutionnels les jeunes sociétés de gestion françaises, innovantes et génératrices d’alpha, futures leaders de la gestion. Selon la société de gestion, qui gère environ 650 millions d’euros, ce lancement se fait «sous l’impulsion de Frank Missera, qui a récemment rejoint la société comme directeur de la gestion institutionnelle». Se voulant «pépinière de talents», 2i Sélection est un fonds de fonds (une trentaine environ aujourd’hui) dont l’univers d’investissement est constitué principalement par des actions de la zone euro et accessoirement par des actifs de diversifications orientés vers la décorrélation et la performance absolue. «2i Sélection permet aux investisseurs institutionnels d’assurer une veille sur les meilleures idées et stratégies de gestion, tout en limitant leurs risques grâce à la mutualisation des investissements au sein d’un FCP dans le respect de leurs différentes contraintes», indique le communiqué. Cette stratégie a déjà été expérimentée et mise en œuvre au sein du groupe Agrica depuis plusieurs années. Jean Claude Guimiot, directeur général délégué d’Agrica Epargne, fait partie du comité d’investissement."L’objectif de 2i Sélection est d’accompagner le développement des talents de la gestion française en leur permettant d’avoir accès au monde institutionnel dans le strict respect de leur indépendance», conclut le communiqué.
La société de gestion française Comgest vient de faire enregistrer ses filiales de Boston et de Dublin auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme boursier américain, rapporte Les Echos. La société va désormais pouvoir distribuer ses services de gestion de façon proactive aux Etats-Unis. Deux responsables des relations avec les investisseurs, James DuPont et Kevin Robertson, ont été nommés au bureau de Boston, destiné à devenir le point central des relations avec les investisseurs américains. « Le marché américain compte un grand nombre d’investisseurs de long terme partageant une approche d’investissement en actions similaire à celle de Comgest », déclaré Arnaud Cosserat, président de Comgest, cité dans le quotidien économique.
Castlestone Management LLC, conseiller en investissement d’origine américaine, annonce le lancement depuis le 1er novembre du fonds Castlestone Low Volatility Income, un fonds de rendement dont l’univers d’investissement concerne les larges capitalisations américaines qui disposent des plus faibles niveaux de volatilité.
Le nouveau directeur général de Pimco, Emmanuel Roman, projette de réduire la dépendance de la société de gestion à l'égard de l’univers traditionnel des obligations, rapporte le Wall Street Journal. Le Français de 53 ans, qui a rejoint la filiale d’Allianz la semaine dernière, veut pousser cette dernière plus profondément dans les hedge funds, les actifs immobiliers et autres investissements alternatifs, selon des sources proches du dossier. L’investissement dans les obligations, les loans et autres titres de dette restera la spécialité de Pimco. Mais Emmanuel Roman a comme objectif de bâtir des équipes dans des domaines allant du crédit privé aux investissements quantitatifs basés sur des modèles informatiques. En revanche, il ne devrait pas retenter une incursion dans la sélection d’actions. Les placements alternatifs représentent déjà environ 26 milliards de dollars d’encours, sur un total de 1.550 milliards de dollars.
A la recherche d’un rendement permettant de financer les retraites, les caisses de pension sont tentées par l’immobilier étranger, rapporte Le Temps. Pour l’heure, les institutions suisses allouent 1% de leur portefeuille dans ce segment. Selon Pierre Jacquot, directeur «Real Estate» d’Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. et directeur général d’Orox Asset Management, la caisse de pension qui désire investir dans la pierre hors des frontières devrait d’abord choisir des produits indiciels. Avec l’immobilier international, l’investisseur est confronté aux problèmes de change, de fiscalité, de cycle et des choix entre commercial et résidentiel. «Il aura besoin de conseils de spécialistes et ceci renchérit les frais de gestion. Ce qui conduit parfois à préférer une gestion indicielle qui mène à une performance à la moyenne du marché pour un coût modeste chez les grands gérants internationaux», estime Pierre Jacquot dans les colonnes du quotidien suisse.
Union Investment a annoncé l’acquisition d’espaces de bureaux entièrement occupés, au total quelque 11.500 m2, dans la partie la plus recherchée de Brême. L’opération a été réalisée pour le compte du fonds institutionnel UniInstitutional German Real Estate, précise un communiqué. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué.
Dans le cadre de son programme d’investissement en actifs non cotés dans l’économie française, le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a lancé le 7 novembre 2016 un appel d’offres visant à sélectionner plusieurs prestataires de services d’investissements qui, dans le cadre d’un mandat de gestion discrétionnaire, auront chacun la responsabilité de créer et de gérer un fonds dédié pour le FRR. Les fonds dédiés au FRR devront être investis exclusivement sur le segment du capital innovation dans des entreprises dont le siège social est situé en France. Ces investissements seront destinés à financer les premiers stades de développement de l’entreprise, c’est-à-dire les étapes de création (« early stage ») et de croissance (« later stage ») de l’entreprise.Pour ce marché, la procédure de marché public retenue est celle d’un appel d’offres restreint. Le FRR pourra attribuer jusqu’à quatre mandats de création et de gestion d’un fonds dédié. A titre purement indicatif, le FRR estime que le montant global des fonds donnés en gestion pour l’ensemble des mandats (maximum quatre) pourrait être de 200 millions d’euros. Chaque mandat du présent marché sera conclu pour une durée de douze ans avec possible reconduction de trois périodes d’une année chacune.Les sociétés de gestion intéressées ont jusqu’au mardi 6 décembre 2016, 12h00 heure de Paris, pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation.
Le fondateur d’Ara Asset Management, qui gère 30 milliards de dollars singapouriens en actifs immobiliers asiatiques, discute avec Warburg Pincus et d’autres investisseurs en vue d’un buy-out, écrivait Reuters le 4 novembre, revenant sur des informations du Wall Street Journal. Le PDG et fondateur du groupe Ara, qui détient 19% de la société, serait chef de file du rachat, ont indiqué des sources anonymes à Reuters. Le titre Ara a été suspendu à la Bourse de Singapour jeudi dans l’attente d’une annonce qui pourrait intervenir cette semaine, selon l’agence de presse. Le cours de Straits Trading Company, premier actionnaire de la société avec 20% du capital, a également été suspendu.
Standard Life Investments a recruté Julien Boissier pour son équipe de développement en Suisse, rapporte le Financial Times fund management. Il vient de Swiss Life Asset Management à Genève.Par ailleurs, Standard Life Investments a recruté Jim Sia en tant que « director » pour le « sub-advisory » et les contributions définies. Il sera basé à Boston. Précédemment, il travaillait pour GMO.
Pemberton, société de gestion indépendante constituée en partie avec le soutien de Legal & General Capital, a annoncé ce lundi 7 novembre le « closing » final de son fonds de dette européenne mid-market qui a attiré 1,2 milliard d’euros d’engagements de la part d’investisseurs institutionnels. Legal & General Capital et Illinois Teachers Retirement Systems comptent parmi les 27 investisseurs de ce fonds.Il a vocation à fournir des financements senior à des entreprises de taille moyenne en Europe, en se concentrant sur des emprunteurs réalisant entre 75 millions et 1 milliard d’euros de chiffre d’affaires. A ce jour, Pemberton a déjà investi 46% du fonds, avec plus de 540 millions d’euros déployés dans 13 sociétés en France, en Allemagne, en Grande-Bretagne, en Italie et en Espagne. Son portefeuille est constitué à la fois d’entreprises indépendantes ou familiales et de sociétés contrôlées par des investisseurs financiers.
Franklin Templeton lance le fonds FTIF Franklin K2 Global Macro Opportunities, un compartiment de la sicav enregistrée au Luxembourg, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Le fonds cherche à dégager un rendement total sur un cycle de marché par le biais d’une appréciation du capital en allouant les actifs dans des stratégies alternatives global macro. Les différentes stratégies seront gérées par une équipe composée de Brooks Ritchey et Rob Christian, tous deux managing directors chez K2 Advisors, la société de gestion alternative rachetée en 2012 par Frankling Templeton, ainsi qu’Anthony Zanolla, senior vice president chez K2 Advisors.
State Street Global Advisors (SSgA), la filiale de gestion d’actifs du groupe State Street, a annoncé la nomination de Malcolm Smith au poste nouvellement créé de directeur des opérations à l’échelle mondiale pour sa filiale SPDR, spécialisée dans les ETF. Basé à Londres, il est rattaché à Rory Tobin, co-responsable de l’activité de SPDR au niveau mondial. Malcolm Smith, qui compte 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs, avait rejoint SSgA à l’été 2015 en qualité de directeur des opérations par intérim en charge de la distribution pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Avant cela, il avait officié en tant que directeur mondial par intérim des opérations au sein de l’activité « Global Investments and Solutions » de Barclays Wealth and Investment Management. Auparavant, il a été directeur des opérations chez M&G Real Estate.
Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a annoncé, ce 7 novembre, le recrutement de Kristina Najjar-Wahlgren en qualité de « senior vice president » afin de piloter le développement de l’activité dans les pays scandinaves. L’intéressée arrive en provenance d’Aberdeen Asset Management où elle a travaillé pendant près de 10 ans en tant que responsable du développement dans les pays du Nord de l’Europe. Elle sera rattachée à Will Pompa, « senior vice president » et responsable des pays scandinaves chez Pimco.
Aviva Gestión, la filiale espagnole de gestion d’actifs du groupe Aviva, a nommé Eustaquio Arrimadas en qualité de nouveau directeur commercial, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui compte 16 ans d’expérience dans le secteur financier, arrive en provenance de Santander où il a officié pendant trois ans en tant que commercial en charge des produits obligataires auprès des clients institutionnels. Avant cela, il a travaillé chez Banesto en qualité de commercial en charge des produits structurés et obligataires. Au cours de sa carrière, il a également travaillé au sein de l’équipe de gestion de la banque privée de J.P. Morgan en Espagne.
Comgest annonce ce matin l’enregistrement auprès de la Securities and exchange commission de ses filiales de Boston et Dublin. Cela permet à la boutique française spécialiste des actions émergentes d'« offrir de manière pro active ses services de gestion de portefeuille aux investisseurs américains », précise le communiqué.
Le montant de dividende promis par Crédit agricole SA (CASA) à ses actionnaire ne serait pas affecté dans l’hypothèse d’une acquisition de l’italien Pioneer Investments par sa filiale de gestion d’actif Amundi, a déclaré ce matin le directeur financier de la banque mutualiste.
Le Mécanisme européen de stabilité financière (MES) a anoncé hier avoir donné son feu vert au remboursement anticipé par l’Espagne d’1 milliard d’euros de dette. C’est la quatrième fois que l’Espagne, qui a bénéficié de l’aide du fonds pour recapitaliser ses banques en 2012 et 2013, décide de rembourser par anticipation une partie de sa dette. Après cela, l’Espagne devra encore 34,7 milliards d’euros au MES. Le dernier remboursement devrait intervenir en 2027. Au total, le MES a prêté 41,3 milliards d’euros à l’Espagne, qui est sortie de son programme à la fin de 2013.
Suite à la fusion-absorption du groupe Georges V Asset Management qui a eu lieu en 2014, Claresco Finance affirme ses ambitions en gestion privée et institutionnelle. En 2017, l’entreprise a pour objectif de poursuivre ses recrutements tout en restant attentive aux opportunités de croissance externe.
Alain du Brusle, directeur de la gestion OPCVM et directeur général adjoint de Claresco Finance, est un intellectuel, promis à un avenir littéraire et aujourd’hui gérant de fonds. Des bancs de l’ESSEC aux ciels d’Afrique en passant par les camps scouts d’Île-de-France, parcours d’un passionné du tissu entrepreneurial français.
Hausse des coûts, pression sur les prix… Créer une société de gestion est devenu plus difficile et les nouveaux venus doivent rapidement monter en puissance.
L'AMF a annoncé la nomination de Matthieu Lucchesi au poste de directeur de la Division régulation de la gestion d’actifs au sein de la Direction de la régulation et des affaires internationales (DRAI). Il était jusqu'à présent adjoint au directeur de la Division régulation de la gestion d’actifs et succède à ce poste à Franck Guiader, en charge de la division FinTech, Innovation et Compétitivité. Par ailleurs, Vanessa Casano a été nommée adjointe au directeur de la Division régulation de la gestion d’actifs.
Jean-Claude Guimiot quittera Agrica Epargne en décembre prochain où il occupait le poste de directeur général délégué depuis plus de treize ans. Sylvie Terris, actuel directeur financier d’Agrica Epargne, prendra sa succession. Et le poste de cette dernière sera repris par un gérant qui vient d’être débauché au sein d’une autre grande institution.
En intégrant la gestion pilotée en ETF par LYXOR Asset Management, Altaprofits.com renforce son innovation au sein de ses contrats Titres@Vie, Titres@Capi et Titres@Capi-PEA.
L’arrêt de la cour d’appel de Paris du 21 juin 2016 rappelle aux assureurs que l’harmonisation européenne des conditions de commercialisation des produits financiers, assurance vie comprise, ne leur permet pas pour autant de jouer sereinement avec les actifs sous-jacents des unités de compte.
L'UFF vient de publier les résultats de son activité au 30 septembre 2016. L’activité commerciale, soutenue au 3ème trimestre 2016 (+8,2% par rapport au 3ème trimestre 2015 à 336 M€), a permis de rattraper pour une bonne part le retard pris en début d’année.
Les compagnies proposant des contrats d’assurance vie établies au Grand-Duché ne sont pas concernées par les mesures du projet de loi Sapin II, à moins que leurs fonds euros soient réassurés sur l’actif général de leurs maisons mères en France. Les sénateurs viennent de faire sauter ce dernier obstacle.
A la fin du premier semestre 2016, la mutuelle GSMC a confié à Natixis Asset Management et Ecofi Investissements un mandat portant sur la gestion diversifiée, d’un montant total de 80 millions d’euros. Notons que l’essentiel des placements s’effectuera dans le cadre d’une diversification obligataire.