OFI Asset Management (OFI AM) a annoncé, ce 21 décembre, avoir obtenu le nouveau label ISR promu par les pouvoirs publics pour six de ses fonds. Ce label a été attribué par l’Afnor, l’un des organismes labellisateurs officiels, qui a « évalué et jugé conformes aux exigences requises » les fonds ISR qui lui ont été présentés, selon un communiqué de la société de gestion. Les fonds labellisés sont les suivants : OFI Euro Investment Grade, OFI Smart Beta ISR, OFI Euro Actions ISR, OFI Leader Selection ISR et Bas Carbone, Macif Croissance Durable et Solidaire ES et, enfin, Maif Retraite Croissance Durable.Le label ISR lancé par Michel Sapin, ministre de l’Economie et des Finances, en septembre 2015, couvrait fin novembre un encours de plus de 10 milliards d’euros. En parallèle, OFI AM annonce que le label européen Luxflag a été renouvelé cette année pour le fonds OMS Europe SRI, tandis que le label Finansol a également été renouvelé pour les fonds Avenir Partage ISR et Macif Croissance Durable et Solidaire.

Le gestionnaire d’actifs Newton Investment Management (Newton IM), affilié au groupe BNY Mellon Investment Management, a décidé de délocaliser Julian Lyne, son responsable mondial de la distribution, à New York, rapporte eFinancial News. L’intéressé, qui officie actuellement à Londres, va traverser l’Atlantique à la fin du premier trimestre trimestre pour effectuer une mission de deux ans au sein du bureau de New York de la société de gestion. Avec une telle initiative, Newton IM entend accroître la distribution de ses produits et services auprès de la clientèle américaine. De fait, sur ses 54,6 milliards de livres d’actifs sous gestion, une très faible part provient de clients nord-américains, a confirmé un porte-parole de la société cité par eFinancial News.Julian Lyne travaille chez Newton IM depuis juin 2014 et il a été promu au poste de responsable de la distribution au début de l’année 2016. Avant de rejoindre Newton IM, il avait travaillé pendant six ans chez F&C Asset Management, devenu aujourd’hui BMO Global Asset Management.

La boutique de gestion française Trusteam Finance, dont la spécificité est de prendre en compte dans sa gestion le degré de satisfaction client envers les entreprises, a poursuivi sa croissance en 2016, rapporte L’Agefi suisse. Depuis le début de l’année, la société a enregistré une collecte de 50 millions d’euros, essentiellement dans l’espace francophone, France, Belgique et Suisse. Le fonds Trusteam Optimum a notamment drainé 35 millions. Le solde s’est réparti sur la gamme actions, Trusteam ROC (Return On Customer). Créée en 2000, Trusteam Finance compte aujourd’hui 25 employés et affiche près de 900 millions d’euros sous gestion. L’équipe de Trusteam s’est étoffée, avec notamment l’arrivée de Christophe Ferrari, en tant que directeur de la recherche satisfaction client. L’entreprise souhaite recruter à nouveau dans les mois à venir, en particulier des profils d’analystes.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a annoncé, ce 21 décembre, la nomination de Jeffrey Thompson en qualité de « executive vice president » et gérant de portefeuille au sein de son équipe en charge de l’immobilier commercial. Basé à New York, il sera rattaché à John Murray et Devin Chen, les deux co-responsables de l’immobilier commercial américain.Jeffrey Thompson, qui compte plus de 20 ans d’expérience, arrive en provenance d’Annaly Capital Management où il travaillait en tant que « managing director » et co-responsable de l’immobilier commercial. Avant cela, il a officié pendant 20 ans chez GE Capital.

Perella Weinberg Partners a annoncé, ce 21 décembre, la nomination de Cem Koray en qualité d’associé de la société à compter du 1er janvier 2017. L’intéressé travaille au sein de la société américaine de services financiers depuis 2013 en tant que « managing director », fournissant des conseils financiers et stratégiques aux clients évoluant dans les secteurs du retail et de la grande consommation. Avant de rejoindre Perella Weinberg Capital, Cem Koray avait été « Executive Director » chez J.P. Morgan.

Jamie Dinan termine l’année 2016 comme il l’avait commencée : en faisant amende honorable, rapporte le Wall Street Journal. Le principal fonds de sa société York Capital Management, qui a perdu 14 % l’an dernier, a abandonné 1 % cette année à début décembre. Cette performance a poussé Jamie Dinan à parcourir la planète pour aller à la rencontre des clients comme il ne l’avait jamais fait avant. Cela n’a pas empêché les encours sous gestion de York Capital Management de chuter à 17 milliards de dollars cette année, contre 26 milliards de dollars de l’année dernière, selon des documents d’investisseurs et une personne proche du dossier. Toutefois, certains soulignent que le fonds vedette de York Capital Management a réussi à récupérer la perte de 7,7 % enregistrée sur les deux premiers mois de l’année et que cela est le signe qu’il est sur la bonne voie. Jamie Dinan a récemment indiqué aux associés de York Capital Management qu’il n’a pas l’intention de fermer sa société. Il a distribué des rabais sur les frais aux gros investisseurs. Il a cessé de nommer de nouveaux associés et a rencontré les responsables de division pour identifier d’éventuelles suppressions d’emplois.

Blackstone Group ferme son hedge fund « multi-manager » Senfina Advisors alors qu’il s’apprêtait à terminer l’année sur une perte de 24 %, rapporte Reuters citant une porte-parole de la société. Le fonds, dont le nom signifie « pour toujours » en Esperanto, a été lancé en 2014. L’an dernier, il avait gagné 20 %. Une partie de la dizaine de gérants de Senfina, dont Parag Pande, quittera la société, selon une source anonyme.

Swiss Life REIM (France) vient de recruter Anne-Laure de Dinechin au poste de directeur des risques. L’intéressée vient d’Amundi Immobilier où elle a travaillé ces cinq dernières années. Elle a en tout passé 21 ans dans le groupe Crédit Agricole dont 15 ans dans le secteur de la gestion d’actifs. Directement rattachée à Frédéric Bôl, président du directoire de Swiss Life REIM (France), Anne-Laure de Dinechin prendra en charge la fonction permanente de gestion des risques financiers et opérationnels auxquels les fonds et la société de gestion sont exposés, en lien avec les équipes en place.Elle aura ainsi pour mission d’assurer la mise en œuvre du suivi et de la gestion de ces risques, incluant la participation à la validation des outils et process de gestion et de valorisation des actifs détenus par les portefeuilles gérés pour les investisseurs institutionnels comme grand public.

Le fonds souverain norvégien a décidé d’exclure 15 entreprises supplémentaires en raison de leur activité dans le charbon. Jusqu’ici, 44 sociétés avaient été bannies du portefeuille, ce qui porte le total à 59. 38 succursales ont aussi été exclues. De plus, 11 entreprises ont été mises sous observation et d’autres exclusions vont suivre en 2017.Les exclusions se basent sur un nouveau critère introduit par le gouvernement en février, et qui impacte les entreprises qui dépendent du charbon pour au moins 30 % de leurs activités ou revenus. Les sociétés nouvellement exclues incluent les américaines Alliante Energy, Empire District Electric, Great Plains Energy, NRG Energy et Westar Energy.

La société de logements étudiants International Campus a lancé, avec Allianz et un investisseur européen représenté par CBRE, un fonds d’un milliard d’euros pour investir dans le logement étudiant en Europe, rapporte L’Agefi. Allianz a précisé avoir investi 175 millions d’euros dans ce fonds enregistré au Luxembourg avec une maturité initiale de 10 ans. Le portefeuille initial compte quatre immeubles entièrement loués et quatre projets en développements.

Donald Trump a annoncé hier avoir choisi l’investisseur activiste Carl Icahn pour le conseiller à la Maison Blanche sur la régulation. Carl Icahn agira en qualité de conseiller non-rémunéré, a précisé son équipe de transition. Le Président-élu a par ailleurs nommé Peter Navarro, professeur d’économie à l’université de Californie et un critique répété des pratiques commerciales chinoises, pour diriger le Conseil national sur le commerce, nouvellement créé.

Le spécialiste de l’investissement alternatif avait lancé il y a seulement deux ans cette expertise, qui s’appuyait sur les meilleures idées de onze gérants.

InfraVia, la société de gestion spécialisée dans le secteur des infrastructures du Groupe OFI, a acquis via son fonds InfraVia european fund III, la société Ocea Smart Building (OSB) auprès de Suez. OSB déploie et exploite des outils de mesure et de collecte de données en énergie et fluides et a déjà installé près de 3 millions de compteurs.

Selon nos informations, les Caisses sociales de Monaco, en charge de la gestion des retraites des salariés de la Principauté, auraient lancé un appel d’offres portant sur la gestion d’un fonds multistratégies. Cela ferait suite au départ d’HSBC Private Bank Monaco, dont la maison-mère ne peut transférer le contrat à une autre entité en raison de l’absence d’agrément de la Commission de Contrôle des Activités Financières. Le fonds, dont les encours seraient compris entre 50 et 70 millions d’euros, devrait comprendre un compartiment de gestion alternative (10%), un compartiment de gestion actions (20%), et un compartiment de gestion obligataire (70%).

La plateforme de distribution de fonds Allfunds vient d’ouvrir un bureau à Singapour qui servira de centre opérationnel pour couvrir toute l’Asie, rapporte Citywire Selector. Cette nouvelle structure débutera officiellement ses opérations au début de l’année 2017. Sans attendre, Allfunds a déjà construit une infrastructure qui lui permettra d’offrir ses services et produits aux investisseurs de Singapour, Hong Kong et Taiwan.

The French asset management firm Finaltis, which has over EUR300m in assets under management, has brought on board Benoît Flamant and Leslie Griffe from Malval, along with the fund they have been managing since 2008 at Fourpoints, Fourpoints Funds Digital Leaders, with assets of EUR30m.The boutique is taking over the entire Luxembourg Sicav Fourpoints Funds, which will be renamed as Finaltis Funds, though it has only one sub-fund.The Digital Leaders fund is invested exclusively in publicly-traded equities in global companies “at the core of the digital transition and the ditigalization of the economy,” a statement says. The approach is based on a selection of publicly-traded businesses whose growth is driven directly by the digital transition, far beyond tech stocks alone. “The fund has been repositioned with an investment universe centered on the ditigal theme and no longer on the tech sector, and our ambition is to build up to EUR100m as fast as possible as a first step,” Thierry Rigoulet, a partner at Finaltis in charge of development, tells Newsmanagers.“The objective for this operation is to strengthen our presence in equity management, which is our core profession. Our logic is to combine the experience and expertise of Benoît and Leslie in digital with our historic expertise (analysis and data platform, portfolio construction and dynamic risk controlling,)” says Rigoulet. Finaltis, founded in 2001 with the theme of alternative management, repositioned itself in the years following 2011 in equity management, while retaining its quantitative DNA. “Our ambition is to continue to develop in equity management with an Active Premium Investing (API) philosophy, working with the traditional risk premia (volatility, Titans, Digital Leaders, etc.,)” Rigoulet concludes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tocqueville Finance has announced the arrival of Pascale Attuil as director of development for distribution and institutionals. In this role, she joins the management board at Tocqueville Finance. Attuil reports to Hervé Guiriec, CEO of Tocqueville Finance. Attuil, 59, began his career in 1985 at the Viel group as an inter-bank market agent, and then in 1989 became director of sales at Tradition Lausanne Paris. From 1992 to 2000, she joined Financor as senior sales broker in charge of derivative products, swaps and options for large French and international institutionals. From 2001 to 2007, Attuil joined Barep Asset Management, an alternative management affiliate of Société Générale, where she became director of sales for France in 2002. In 2007, she joined Société Générale Asset Management, where she was appointed as director of corporate sales for France and Europe, and then director of sales and distribution for Europe from 2008 to 2012 (Amundi since January 2010). In 2013, she joined the board at Riskelia, a research and management company specialised in deciphering speculative behaviour and detecting extreme shocks. She was responsible for development serving institutional investors in France and Europe.

The management of the Primonial group, Crédit Mutuel Arkéa and the funds BlackFin Capital Partners and Latour Capital on Friday, 16 December signed an investment agreement to allow Bridgepoint to enter the capital of Primonial Holding, a staement released on Tuesday has announced. The stake will be 52.5%.The entry into the capital of Bridgeoint, one of the largest Euorpean private equity investors, alongside the management of the group, “will allow Primonial to continue its strong development in France, to consolidate its position as an independent leader, in the areas of distribution of wealth management solutions and asset management, and to implement its international deployment,” a statement says.Bridgepoint will ultimately control 52.5% of capital, while Crédit Mutuel Arkéa will control 35%, and the employees of the group 12.5%. However, the BlackFin Capital Partners and Latour Capital funds will sell their stakes at the conclusion of the operation.The operation remains subject to suspensive usage conditions, including a via from the French Autorité des Marchés Financiers and the approval of the competition watchdog.Assets under management or advised at Primonial totalled EUR16bn as of 30 September 2016.

The asset management firm Old Mutual Asset Management (Old MutualAM) on Tuesday, 20 December announced the closing of an initial public offering to acquire 14.95 million ordinary shares from its parent company Old Mutual Plc. The previous price had been set at USD14.25 per share. After this transaction, the Old Mutual group has a total of USD291m.Meanwhile, Old Mutual AM has announced that it is acquiring 6 million ordinary shares directly from Old Mutual Group (UK) Limited, a wholly-owned subsidiary of Old Mutual, at a price of USD14.25 per share. The operation was completed on 19 December 2016.At the conclusion of the operation, Old Mutual now controls 51.1% of capital in Old Mutual AM.

On 2 December, the Spanish banking grouup Banco Sabadellregistered a name change with the Spanish regulator, the CNMV, for its asset management affiliate Bansabadell Inversion, to become Sabadell Asset Management (SABAM), the specialist website Funds People reports. According to the Spanish news site, the change goes beyond a simple change of legal name. The objective for the Spanish bank is to completely reposition the brand for its asset management activity, to transition from a local to a more international brand. “Asset management activities for third parties will adopt the brand name Sabadell Asset Management in Spain and Luxembourg, to create the basis for a global asset management franchise,” the Spanish banking group says.

The US asset management firm Muzinich & Co has recruitedChristian Fink as deputy director, as an addition to its team dedicated to distribution in Switzerland, Finews reports. Fink joins the Zurich branch of the asset management firm, from UBS, where he had served in the division in charge of developing the wealth management activity.

Assets invested in ETF/ETP (excchange-traded funds and exchange-traded products) worldwide totalled a record USD3.445trn at the end of November 2016, according to provisional statistics from the independent research office ETFGI.In the past month, ETF/ETPs have posted net inflows of USD59.02bn, for a 34th consecutive month of net inflows. Equity funds accounted for the majority of this, with USD64.74bn in net subscriptions. Bond funds saw net outflows of USD333m, while commodity funds saw USD3.21bn in net outflows.Since the beginning of 2016, ETF/ETPs worldwide have totalled USD324.10bn in net inflows. Equity funds took in USD168.63bn in net inflows, followed by bond vehicles (USD104.87bn in net inflows) and commodity funds (USD35.09bn).In November alone, SPDR ETF posted the strongest net inflows, with USD20.34bn. The State Street Global Advisors affiliate places ahead of iShares (USD18.50bn in net inflows) and Vanguard (USD10.85bn).Since the beginning of the year, the strongest net inflows have gone to iShares, with USD114.67bn in net subscription. This is followed by Vanguard, with net inflows of USD83.45bn, and SPDR ETF, with USD44.02bn in net inflows.

The Ontario Teachers’ Pension Plan (OTP) has announced that it hascompleted the acquisition of Constellation Brands, the largest wine producer in Canada. The sale price, announced in October, was CAD1.03bn. The Constellation Brands company, listed on the stock market, is a producer and distributor of beers, wines and spirits internationally. The firm has operations in the United States, Canada, Mexico, New Zealand and Italy.

The real estate sector has not been left out of the technologicalreovlution which blockchain technologies represent. According to a recent study, conducted online and covering 101 European real estate investors as of November 2016, by the real estate investment platform BrickVest, institutional investors are expecting realty leases based on the technology to emerge in the next four years, while 56% of real estate investors predict that the sector will adopt this technology for property transactions. However, 31% estimate that the practice will become more widespread, in a context of predominantly traditional structures such as property agencies and notaries, the study finds. Though they are aware that blockchain is in its early stages in the real estate sector, 44% of investors surveyed say they are “familiar” with the technology, though only 2% say they are “very familiar.” In other words, the technology still has some way to go to convince.However, according to investors surveyed, the largest benefit that blockchain will bring to the real estate sector resides in its ability to accelerate purchase and sale processes, by making automatic contract transfers possible, the study suggests. Another potential benefit highlighted is reduction of transaction costs for insurance policyholders due to a reduction in financial intermediaries.

Le gestionnaire d’actifs américain Muzinich & Co a recruté Christian Fink en qualité de directeur associé pour renforcer son équipe dédiée à la distribution en Suisse, rapporte le site Finews. L’intéressé rejoint la filiale de Zurich de la société de gestion. Christian Fink arrive en provenance d’UBS où il officiait au sein de la division en charge du développement de l’activité de gestion de fortune.

La banque genevoise CBH Compagnie Bancaire Helvétique vient de faire l’acquisition des activités internationales de gestion de fortune de la FIBI Bank (Switzerland), basée à Zurich, rapporte L’Agefi Suisse. L’accord couvre la reprise de l’ensemble des clients de FIBI Bank. Pour CBH Compagnie Bancaire Helvétique, cette transaction offre une excellente complémentarité stratégique et géographique et contribuera à accélérer son expansion sur ses marchés de croissance. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2017.

CVC Capital Partners a resserré les conditions offertes aux nouveaux investisseurs pour son dernier fonds après avoir enregistré une demande située entre 25 milliards et 30 milliards d’euros, soit le double du montant que la société cherchait à lever, rapporte le Financial Times, citant des sources proches du dossier. Ainsi, elle va réduire le «hurdle rate» pour ses frais et supprimer le rabais pour les premiers entrants généralement offerts aux nouveaux investisseurs. Le fonds de private equity sera limité à 15 milliards d’euros et sera l’un des principaux en Europe depuis la crise.

Dans un entretien à Investment Europe, Xavier Guillon, associé de Decalia AM confirme qu’il cherche à étendre ses activités en Europe et évalue des alternatives pour développer sa gestion de fortune et sa gestion institutionnelle. La société suisse envisage une acquisition au Royaume-Uni depuis un an, mais l’opération a été mise en suspens en raison du vote sur le Brexit. Decalia AM va par ailleurs annoncer l’arrivée de nouvelles recrues, dont un gérant actions européennes.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a nommé James Ong en tant que « managing director » et responsable de la gestion des relations avec les clients pour l’Asie du Sud-Est. Basé à Singapour, il est rattaché à June Wong, responsable de l’Asie hors Japon chez SSGA. La nouvelle recrue, qui compte plus de 20 ans d’expérience, arrive en provenance de HSBC Global Asset Management où, depuis novembre 2013, il était en charge de l’activité à destination des clients institutionnels pour les clients institutionnels. Avant cela, il a occupé des fonctions similaires chez UOB Asset Management.

Axa Investment Managers (Axa IM) vient de lancer le fonds Axa WF Framlington Asia Select Income, une nouvelle stratégie dédiée aux actions asiatiques, a appris Citywire Selector. Officiellement lancé le 14 décembre 2016, ce véhicule d’investissement est géré par Simon Weston, un gérant d’actions internationales basé à Hong Kong, avec le soutien de William Chuang, analyste senior chez Axa IM. « L’objectif du fonds est de permettre une croissance du capital à long terme en investissant dans des entreprises d’Asie-Pacifique qui affichent une croissance du dividende ou un rendement du dividende au-dessus de la moyenne », explique à Citywire un porte-parole de la société.