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23/12/2016
Fonds

Schroders enrichit sa gamme de fonds diversifiés

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a lancé le 7 décembre dernier le Schroders ISF Global Target Return, un fonds multi-classes d’actifs, rapporte Citywire Selector. Ce nouveau véhicule s’appuie sur le fonds Schroder Real Return, lancé il y a 8 ans en Australie à destination des investisseurs locaux. Ainsi, le nouveau fonds va utiliser la même approche de gestion et d’investissement que son homologue australien.Le fonds Schroders ISF Global Target Return sera géré par l’équipe de gestion diversifiée basée en Australie, avec le soutien de l’équipe internationale de gestion multi classes d’actifs dirigée par Johanna Kyrklund. Son objectif est de générer un rendement de 5% par an au-dessus du Libor en dollar sur une période de trois ans. Il cible à la fois les investisseurs institutionnels et particuliers.
Fonds
23/12/2016

Lombard Odier IM recrute le responsable de la distribution d’Amundi au Royaume-Uni

Lombard Odier Investmement Managers (Lombard Odier IM) a annoncé, ce 22 décembre, la nomination de Jerry Devlin au poste de responsable de la distribution tierce au Royaume-Uni. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Amundi où, pendant trois ans et demi, il a officié en tant que responsable de la distribution au Royaume-Uni. Au sein de la société de gestion française, il était notamment responsable de la mise en œuvre de la stratégie de distribution sur le marché britannique. Avant cette expérience, Jerry Devlin avait occupé le poste de responsable de l’activité « wholesale » au Royaume-Uni chez Macquarie Group. Auparavant, il avait été responsable commercial chez Castlestone Management et Barings.Jerry Devlin prendra officiellement ses nouvelles fonctions chez Lombard Odier IM le 3 janvier 2017. Son arrivée coïncide avec le départ de Dominick Peasley, actuel responsable de la distribution tierce au Royaume-Uni, qui a décidé de poursuivre de nouvelles opportunités de carrière dans le secteur des services financiers, indique la société de gestion.
23/12/2016

Départ du responsable multi-asset de PPMG

Michael Coop, le responsable de la gestion multi-classes d’actifs de Prudential Portfolio Management Group (PPMG), a quitté la société moins de 18 mois après son arrivée, rapporte Financial News. Cette société gère les actifs de la société mère Prudential. Elle investit à la fois dans les sociétés de gestion internes (M&G et Eastspring) et dans des fonds externes. Michael Coop aurait rejoint Ibbotson Associates.
23/12/2016

Edmond de Rothschild Suisse nomme un directeur général adjoint

Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. a annoncé, ce 22 décembre, la nomination de Martin Liebi au poste de directeur général adjoint, chargé de diriger les activités de banque privée en Suisse. Cette nomination sera effective à compter du 4 janvier 2017, précise le groupe bancaire. Martin Liebi rejoindra également le comité exécutif de la banque et il sera rattaché à Emmanuel Fiévet, directeur général de Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. et responsable de la banque privée internationale.Martin Liebi, de nationalité suisse, arrive en provenance de Notenstein La Roche Privatebank où il a été membre du comité exécutif et responsable « Private Banking », ayant mené à ce titre plusieurs projets de développement liés à la clientèle privée et au renforcement des bureaux sur le marché suisse. Auparavant, il a été pendant sept ans membre du comité exécutif et responsable du bureau de Zurich et des relations avec les clients suisses chez Schroders Suisse, en ayant pris la responsabilité de l’ensemble de la clientèle privée aux niveaux suisse et international durant les dernières années. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Lloyds TSB Bank à Genève ainsi qu’au Credit Suisse à Lugano.
23/12/2016

AllianzGI investit 400 millions de dollars dans une ferme éolienne aux Etats-Unis

Allianz Global Investors (AllianzGI) a dévoilé, ce 21 décembre, un investissement de plus de 400 millions de dollars pour le compte de ses clients dans le projet de ferme éolienne Grande Prairie Wind. Ce projet porte sur la construction d’une ferme éolienne de 400 mégawatt situé à Holt County, dans l’Etat du Nebraska aux Etats-Unis. Il s’agit du plus important projet d’énergie éolien dans l’histoire de cet Etat, précise la société de gestion. Cette ferme éolienne est détenue par BHE Renewables, une filiale de Berkshire Hathaway Energy, qui réalise ainsi son tout premier projet dans le Nebraska. De même, il s’agit du premier investissement en dette d’infrastructure dans les énergies renouvelables réalisé par AllianzGI sur le marché américain.
23/12/2016

Bridgewater veut créer un logiciel pour gérer ses employés

Au sein de la plus grande société de hedge funds, Bridgewater Associates, des ingénieurs spécialistes des logiciels travaillent sur un projet secret que le fondateur Ray Dalio qualifie parfois de «livre du futur», rapporte le Wall Street Journal. L’objectif est une technologie qui automatiserait l’essentiel de la gestion quotidienne (recrutements, suppressions de postes, prise de décision) de la société. La nouvelle technologie de Bridgewater sauvegarderait l’approche de management de Ray Dalio dans un logiciel. Comme un GPS, il distribuerait des instructions sur la manière dont les salariés devraient organiser leurs journées dans le moindre détail et même comment ils devraient passer un appel téléphonique. Le système est en développement et les détails de l’opération font encore l’objet de débats au sein de la société. Un employé qui connaît bien le projet l’a décrit comme «essayer de transformer le cerveau de Ray en un ordinateur». Sachant que le management de Ray Dalio est assez spécial. Chez Bridgewater, la plupart des réunions sont enregistrées, les employés sont supposés se critiquer en permanence, leurs faiblesses font l’objet d’enquêtes et la performance personnelle est examinée sur plusieurs points, le tout sous la supervision de Ray Dalio.
23/12/2016

Manhattan WAM recrute un gérant et lance un fonds

Manhattan West Asset Management (Manhattan WAM) vient de recruter Roberto Barragan pour gérer un nouveau fonds de private equity géré avec des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). L’intéressé, qui était l’ancien CEO du Valley Economic Development Center, arrive en tant qu’actionnaire et senior managing director. Le nouveau fonds, Manhattan West ESG Fund, fournira des solutions de financement et de crédit aux entreprises américaines détenues par des actionnaires minoritaires.
23/12/2016

Tikehau Capital boucle l’augmentation de capital de sa foncière

Tikehau Capital a annoncé, ce 22 décembre, avoir finalisé l’augmentation de capital de son véhicule d’investissement immobilier européen TREIC (Tikehau Real Estate Investment Company) d’un montant de 135 millions d’euros pour atteindre 250 millions d’euros. Cette augmentation de capital permet d’accroître « la flexibilité financière de TREIC » qui co-investit dans des opérations immobilières exécutées et gérées par Tikehau Capital aux côtés d’investisseurs institutionnels à travers toute l’Europe, précise la société dans un communiqué. « La foncière paneuropéenne peut ainsi bénéficier pleinement du pipeline immobilier de Tikehau Capital, en lui permettant de déployer plus de fonds à court et moyen termes pour accompagner le co-financement de ses nombreux projets en cours et ainsi poursuivre sa stratégie d’investissement diversifiée et multisectorielle à travers des acquisitions immobilières physiques », ajoute Tikehau.Cette opération s’inscrit dans le cadre de la stratégie d’accélération de la croissance des investissements immobiliers de la société, mise en œuvre fin 2014. Depuis cette date, les activités immobilières de Tikehau Capital ont vu leurs actifs sous gestion passer de 253 millions d’euros à près de 1,7 milliard d’euros au 21 décembre 2016.
23/12/2016

APG et ATP financent la reprise par 3i des actifs d’infrastructures d’EISER

Les fonds de pension APG et ATP investissent 826 millions d’euros pour acquérir des actifs du fonds EISER Global Infrastructure, rapporte IPE Real Estate. Les investisseurs néerlandais et danois apportent leur soutien à un nouveau fonds créé par 3i Group et qui gérera des actifs d’infrastructures incluant le Belfast City Airport. 3i a indiqué avoir passé un accord avec EISER pour acquérir un portefeuille qui inclut aussi l’opérateur de réseau de gaz britannique East Surry Pipelines, la société italienne de déchets Herambiente et des participations dans quatre sociétés de concession en Espagne.
22/12/2016

Azimut raises stake to 100% of capital in Compagnie de Gestion Privée Monégasque

The Italian asset management firm Azimut has signed an agreement to acquire the remaining 49% of Compagnie de Gestion Privée Monégasque which it does not already control, with effect from 31 December 2017. This is in line with the terms set forth in the initial agreement. Azimut entered the capital of CGM, an independent asset management firm based in Monaco, in 2011. It now has EUR1.6bn in assets under management. At the same time, Azimut has announced that it has decided to merge Augustum Opus SIM into Azimut Capital Management SGR via absorption. The operation follows an agreement to acquire the remaining 49% stake in the Italian firm which wass still controlled by minority shareholders. The operation is expected to be completed in first half 2017. Azimut acquired Augustum in 2013. The wealth management firm has about EUR900m in assets under management.
22/12/2016

Axa IM – Real Assets sells all of QU4DRANS project

AXA Investment Managers - Real Assets has completed the disposal of the South building of its QU4DRANS office development in Paris, and agreed the sale of the North and West buildings in the scheme, which remain under construction. These latest transactions follow the sale of QU4DRANS’ East building, in May 2016, meaning the large-scale development project has now been committed for sale in its entirety, over a year before its completion. AXA IM - Real Assets acquired the site in May 2011 on behalf of Development Venture III, the third generation of its pan-European development vehicles. Built out in two phases, the state-of-the-art QU4DRANS scheme comprises a campus of four separate office buildings – North, South, East and West – totalling 86,000 sqm. The first phase of QU4DRANS, which includes the 25,800 sqm East and 20,200 sqm South buildings, was finished at the end of 2015. Phase two of the project was then launched, which will provide an additional 40,000 sqm of office space across the North and West buildings once construction completes in early 2018. Axa IM – Real Assets has recently closed a fourth development fund, Development Venture IV, with over EUR600 million of capital available for investment across Europe.
22/12/2016

Funds post inflows of nearly USD30bn in November

Investment funds worldwide have posted net inflows of USD28.2bn in November. But due to a negative market effect of USD161.5bn, assets in global funds fell by 0.4%, to USD36.660trn, according to Thomson Reuters Lipper.Most of the inflows in November went to money market funds, which attracted USD67.9bn, followed by equity and real estate funds (USD18.2bn and USD200m, respectively). Bond funds, however, saw outflows of USD39.3bn. Diversified and alternative funds are also in negative territory (USD7.6bn and USD6.7bn).Since the beginning of the year, assets have risen by USD1.644trn, due to the contribution of bond funds, which raised USD446.5bn, followed by money market funds (USD160.7bn) and commodity funds (USD160.7bn).
22/12/2016

Blackstone closes a hedge fund

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Blackstone Group is closing its multi-manager hedge fund Senfina Advisors as it prepares to finish the year with a loss of 24%, Reuters reports, citing a spokesperson for the firm. The fund, whose name means “forever” in Esperanto, was launched in 2014. Last year it gained 20%. A part of the 10 managers of Senfina, including Parag Pande, will be leaving the firm, according to an anonymous source.
22/12/2016

OFI AM obtains SRI label for six funds

OFI Asset Management (OFI AM) has announced that it has obtained the new SRI label promoted by public bodies for six of its funds, The label has been issued by Afnor, one of the official labelling bodies, which has “evaluated” the funds, and found the SRI funds presented to them “compliant with the requirements,” according to a statement from the asset management firm. The funds which have been issued labels are the following: OFI Euro Investment Grade, OFI Smart Beta ISR, OFI Euro Actions ISR, OFI Leader Selection ISR and Bas Carbone, Macif Croissance Durable and Solidaire ES, and lastly Maif Retraite Croissance Durable.Meanwhile, OFI AM has announced that the European Luxflag label has been renewed this year for the OMS Europe SRI fund, while the Finansol label has also been renewed for the Avenir Partage ISR and Macif Croissance Durable et Solidaire funds.
22/12/2016

Norwegian fund excludes 15 companies with interests in coal

The Norwegian fund has decided to exclude 15 further companies due to their activities in the coal industry. Previously, 44 companies had been banned from the portfolio, bringing the total to 59. 38 subsidiaries were also excluded. Additionally, 11 companies have been placed under observation, and other exclusions will follow in 2017.The exclusions are based on a new criterion introduced by the Norwegian government in February, which impacts businesses which depend on coal for at least 30% of their activities or revenues.The newly-excluded companied include the US firms Alliante Energy, Empire District Electric, Great Plains Energy, NRG Energy et Westar Energy.
22/12/2016

Former BlackRock manager sentenced to one year in prison

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Mark Lyttleton, a former BlackRock manager, has been sentenced to one year in prison for insider trading, Money Marketing reports. He was sentenced before Southwark Crown Court in the United Kingdom, and GBP149,000 were confiscated from him. In late September, the FCA announced that Lyttleton was facing three charges of insider trading relating to facts dating from 2011. He pleaded guilty to two charges.
22/12/2016

Barings Real Estate Advisers adds to European team

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Barings Real Estate Advisers has announced the appointment of Lars Røgeberg to the position of director of asset management on its team responsible for real estate debt. Røgeberg, who has over 12 years of experience in the real estate sector, joins from Deutsche Pfandbriefbank, where he spent two years as Associate Director. Meanwhile, Henry Marlow has been appointed as an analysis on the team dedicated to real estate debt at Barings Real Estate Advisers. Marlow joins from Ernst & Young, where he had worked on the team responsible for capital markets, specialised in the real estate sector. At Barings, he is responsible for undertaking due diligence into new investments, and for participating in the development of financial models dedicated to subscriptions for new transactions. Røgeberg and Marlow will be based in London, and will both report to Chris Bates, head of the European real estate debt activity at Barings Real Estate Advisers. Barings Real Estate Advisers has also announced that John Bryant Gerber, vice president in charge of the Structured Real Estate Investment unit, will be leaving the Newport Beach offices of the firm in California to move to London. “He will be bringing his 11 years of experrience in the real estate sector, and will be responsible for the origination of new investments in structured real estate debt,” the firm says.
22/12/2016

Azimut monte à 100 % du capital de Compagnie de Gestion Privée Monégasque

La société de gestion italienne Azimut a signé un accord pour acquérir les 49 % de Compagnie de Gestion Privée Monégasque (CGM) qu’elle ne détenait pas encore avec effet au 31 décembre 2017. Cela est conforme aux dispositions prévues dans le cadre de l’accord initial. Azimut était entré au capital de CGM, société de gestion indépendante basée à Monaco, en 2011. Elle gère aujourd’hui 1,6 milliard d’euros. Dans le même temps, Azimut annonce avoir décidé la fusion par incorporation d’Augustum Opus SIM dans Azimut Capital Management SGR. Cette opération fait suite à l’accord pour l’acquisition de la part de la société italienne des 49 % qui restaient détenus par les actionnaires minoritaires. L’opération doit être bouclée au premier semestre 2017. Azimut avait acquis Augustum en 2013. La société de gestion de fortune gère environ 900 millions d’euros.
22/12/2016
Fonds

Bankia lance un nouveau fonds obligataire garanti

Le gestionnaire d’actifs espagnol Bankia Fondos, filiale du groupe bancaire Bankia, vient d’enregistrer auprès de la CNMV, le régulateur local des marchés financiers, le Bankia Garantizado Creciente 2024, un nouveau fonds obligataire garanti, rapporte le site spécialisé. Ce nouveau produit, dont l’échéance est fixée à décembre 2024, sera commercialisé dans les toutes premières semaines de l’année 2017. Il repose sur un autre fonds obligataire, le Bankia Garantizado Rentas 7, qui investit dans des titres à revenus fixes d’émetteurs privés ou publics dont l’échéance a expiré cette année. Ce nouveau fonds de Bankia s’engage à restituer à son échéance 100% de la valeur nette de l’actif initial plus le paiement, calculé sur la base de l’investissement initial, de 31 revenus trimestriels.
Fonds
22/12/2016
Fonds

Permira vise 1 milliard d’euros pour son troisième fonds de dette

La société de capital-investissement britannique Permira a pour objectif de lever 1 milliard d’euros pour son troisième fonds de dette privée, rapporte eFinancial News qui cite des sources proches du dossier. Permira a débuté la commercialisation et le marketing de ce fonds plus tôt au cours de l’année, après avoir finalisé 24 opérations en l’espace de 24 mois, selon un de ces sources anonymes. Son précédent fonds de prêts, Permira Credit Solutions II, avait été lancé en 2013 avec 800 millions d’euros de capitaux et il est aujourd’hui intégralement investi, a ajouté cette source.
Fonds
22/12/2016

Barings Real Estate Advisers étoffe son équipe européenne

Barings Real Estate Advisers a annoncé la nomination de Lars Røgeberg au poste de directeur de la gestion d’actifs au sein de son équipe en charge de la dette immobilière. L’intéressé, qui compte plus de 12 ans d’expérience dans le secteur de l’immobilier, arrive en provenance de Deutsche Pfandbriefbank où il a travaillé pendant deux ans en qualité de directeur associé (« Associate Director »). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Lars Røgeberg «jouera un rôle clé dans la gestion d’actifs et dans la recherche, l’analyse et la souscription de nouvelles opportunités d’investissement en dette immobilière», indique la société dans un communiqué.En parallèle, Henry Marlow a été nommé analyste au sein de l’équipe dédiée à la dette immobilière de Barings Real Estate Advisers. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Ernst & Young où il a travaillé dans l’équipe en charge des marchés de capitaux, spécialisé dans le secteur immobilier. Chez Barings, il est chargé de réaliser la « due diligence » des nouveaux investissements et de participer au développement des modèles financiers dédiés à la souscription de nouvelles transactions.Basés à Londres, Lars Røgeberg et Henry Marlow sont tous deux rattachés à Chris Bates, responsable de l’activité de dette immobilière européenne de Barings Real Estate Advisers.Enfin, Barings Real Estate Advisers annonce que John Bryant Gerber, vice-président en charge du pôle « Structured Real Estate Investment », va quitter les bureaux de Newport Beach en Californie pour s’installer à Londres. « Il va apporter ses 11 années d’expérience dans le secteur immobilier et il sera responsable de l’origination des nouveaux investissements en dettes immobilières structurées », souligne la société.
22/12/2016

Woodford IM multiplie ses bénéfices par trois en 2016

La société de gestion britannique Woodford Investment Management (Woodford IM) a multiplié par trois son bénéfice opérationnel pour atteindre 35,4 millions de livres à l’issue de son exercice fiscal clos au 31 mars 2016, rapporte Investment Week, qui évoque des documents publiés auprès de la chambre de commerce britannique Companies House. Lors de l’exercice fiscal précédent, son bénéfice opérationnel s’élevait à 12 millions de livres seulement. Les revenus totaux de la société s’établissent à 58,3 millions de livres à fin mars 2016 contre 27,4 millions de livres un an auparavant.Grâce à cette très bonne performance, Neil Woodford, fondateur et propriétaire de la société de gestion, a reçu 7,2 millions de livres sur les 11 millions de livres de bénéfices distribuables. Son directeur général, Craig Newman, a touché quant à lui 3,8 millions de livres. Un accord portant sur la distribution des bénéfices de la société prévoit en effet une répartition à 65/35 entre Neil Woodford et Craig Newman.
22/12/2016

Equistone négocie la cession de Meilleurtaux avec Goldman Sachs

Meilleurtaux.com va de nouveau changer de main. La firme de capital-investissement Equistone Partners Europe et les dirigeants actionnaires du groupe Finizy – dont la principale entité est Meilleurtaux.com, comparateur et courtier en crédit immobilier et en assurances – sont en effet entrés en négociation exclusive avec la banque américaine Goldman Sachs pour la cession d’une majorité du capital. « Le groupe Finizy et sa principale entité Meilleurtaux.com, souhaitaient voir leur capital évoluer pour les accompagner dans une nouvelle phase de croissance », indiquent les deux sociétés dans un communiqué.Le choix de Goldman Sachs et de ses fonds d’investissement a été arrêté à l’issue d’un processus qui a mobilisé plus d’une dizaine d’investisseurs potentiels, fonds et acteurs industriels confondus. « Goldman Sachs a déjà investi dans diverses sociétés très innovantes dans le domaine du crédit aux particuliers et des assurances, avec une expertise pointue dans les secteurs financiers et technologiques », soulignent Meilleurtaux.com et Equistone. Equistone Partners Europe avait acquis Meilleurtaux.com en avril 2013, en associant le management de l’entreprise. Depuis, la société s’est fortement développé, en réalisant notamment cinq opérations de croissance externe lui ayant permis de se diversifier vers d’autres services financiers.
22/12/2016

UBS France et Michel Cicurel scellent leur alliance en gestion d’actifs

UBS France, la filiale française du groupe bancaire suisse, a conclu un accord avec La Maison, la compagnie créée par Michel Cicurel et Marc Lévy, respectivement président et directeur général de Banque Leonardo France, rapporte L’Agefi qui avait révélé ce projet en septembre. Selon un communiqué diffusé mercredi 21 décembre, UBS France rachètera donc 100% de Banque Leonardo France. « Par la suite, UBS France et La Maison s’associeraient en créant une joint-venture spécialisée dans la gestion d’actifs, dédiée aux clients privés, indique le communiqué. Elle serait détenue majoritairement par UBS France ». Le nouvel acteur, baptisé « La Maison de gestion », serait issu du rapprochement d’UBS AM France et d’Ocea Gestion, filiale de Banque Leonardo France. Il démarrera ses activités avec 4 milliards d’euros d’encours et offrira des prestations de family office, une gestion financière s’appuyant sur l’expertise internationale d’UBS, et des co-investissements en private equity avec les actionnaires de La Maison.

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