Lors de négociations bilatérales avec les Etats-Unis en juin, la Chine s’est engagée à laisser les étrangers détenir des participations majoritaires dans des sociétés de gestion – limitées jusqu’ici à 49 %, rapporte le Financial Times. Mais le régulateur n’a toujours pas publié les règles détaillées qui permettront aux sociétés étrangères d’établir une nouvelle succursale détenue à 100 % ou d’accroître leurs participations dans des joint-ventures détenues avec des chinois. Dans le cadre de sa politique d’ouverture, le régulateur boursier chinois a par ailleurs accordé à Aberdeen AM une licence pour établir la première société de gestion détenue à 100 % par un étranger. Depuis, Fidelity International, Vanguard Investments et Bridgewater ont aussi obtenu le feu vert pour établir des sociétés détenues à 100 %. Mais cela ne leur permettra pas de vendre des fonds aux particuliers.

Le gestionnaire d’actifs Vescore, rattaché depuis l’an dernier au groupe bancaire Vontobel, s’est doté d’un nouveau responsable mondial des ventes en la personne d’Ulrich Koall. Ce dernier travaillait jusqu’ici auprès de la société d’investissement allemande Quoniam, en qualité de responsable des ventes pour les régions Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) et Asie, précise Vontobel Asset Management dans un communiqué. Vontobel a racheté au milieu de l’année 2016 la société Vescore auprès du groupe Raiffeisen.

La société spécialisée dans le placement privé Partners Group a investi 160 millions de dollars australiens (environ 110 millions d’euros) pour le compte de ses clients dans le financement de la dette de la société SAI Global, qui est passée du statut public à celui de privé. SAI Global est cotée à la Bourse australienne ASX et dispose désormais du statut privé grâce aux fonds investis par Baring Private Equity Sia, qui a valorisé l’ensemble de la compagnie à 1,3 milliard de dollars australiens, précise Partners Group dans un communiqué. SAI Global est un fournisseur de produits et services de gestion des risques (certification et audit, supports techniques et services logiciels) basé à Sydney en Australie. La société emploie plus de 2.000 personnes dans 29 pays en Australie, Europe, Amérique du Nord et Asie.

La société de capital investissement Omnes Capital va assurer la gestion du partenariat renforcé dans l'éolien terrestre en France entre Engie et Crédit Agricole Assurances. Engie renforce son partenariat avec Crédit Agricole Assurances en intégrant dans leur société commune, FEIH, la capacité éolienne de Maïa Eolis acquise en mai dernier. FEIH exploite désormais 810 MW de capacités installées d'éolien terrestre en France. «Cette transaction renforce le partenariat stratégique ambitieux de long terme initié en 2013 entre Engie et Crédit Agricole Assurances, dont l’objectif est de faire croître notre portefeuille commun d’actifs éoliens en cohérence avec les ambitions d’Engie de doubler ses capacités dans l'éolien en France d’ici 5 ans», déclare Gwenaëlle Huet, directrice générale de la Business Unit «France Renouvelables» chez Engie.Les actifs sous gestion d’Omnes Capital s'élèvent à 3 milliards d’euros. Dans le domaine de la transition énergétique, Omnes Capital a lancé son premier fonds Capenergie en 2006. Depuis, la société a réalisé plus de 35 investissements en France et en Europe dans les énergies renouvelables correspondant à 1,5 GW de capacité de production.

D’après nos informations, David Bouchoucha, jusqu'à présent responsable de la ligne de métier Investisseurs institutionnels et responsable des ventes aux institutionnels de BNP Paribas Investments Partners, a pris la tête d’un pôle de gestion nouvellement créé et baptisé «Dette privée et Actifs réels». Son équipe est notamment en charge du fonds Novo et a bouclé en octobre dernier le levée d’un nouveau fonds de prêts aux PME de 500 millions d’euros.David Bouchoucha avait repris la responsabilité de la ligne de métier Institutionnels après le départ de David Kiddie en février dernier. Il est entré chez BNPP IP en mai 2010 en tant que chargé de mission auprès du directeur général et responsable adjoint des ventes institutionnelles Europe du sud. Il est entré dans le groupe BNP Paribas en 2007 en qualité de responsable de la stratégie du groupe. Diplômé de Polytechnique et de l’École des Mines, il a débuté sa carrière en 2000 au Ministère des Finances et de l’Industrie.La création de pôles dédiés aux actifs réels est en vogue chez les gérants français. En septembre dernier, Amundi a ainsi lancé une plateforme vouée aux actifs réels et alternatifs, réunissant 200 collaborateurs et représentant environ 34 milliards d’encours. Pour BNP Paribas IP, la création de ce nouveau pôle de gestion et la nomination de David Bouchoucha entrerait dans le cadre d’une récente réorganisation beaucoup plus large de ses lignes de métier. L’organisation actuelle, qui tourne autour de 3 pôles dédiés aux clients, date de 2013 et avait été mise en place sous l’impulsion de Philippe Marchessaux. BNP Paribas IP n’a pas souhaité donner davantage de détails à Newsmanagers mais il semblerait que Frédéric Jambon, qui dirige l’activité depuis octobre 2015, ait commencé à définir une nouvelle stratégie de développement. Des annonces devraient être faites à l’occasion de la publication des résultats annuels du groupe le 7 février.On se rappelle qu’en septembre, le gestionnaire d’actifs avait annoncé l’arrivée de James D. Dilworth, ancien directeur général de Deutsche Asset & Wealth Management Investment Allemagne et responsable mondial de la gestion active, au poste là aussi nouvellement créé, de responsable mondial des ventes de BNP Paribas IP.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a lancé le 19 décembre 2016 le fonds JPMorgan Funds-US Hedged Equity, un fonds d’actions américaines Ucits, a appris Citywire Selector. Ce nouveau véhicule est géré conjointement par Hamilton Reiner et Raffaele Zingone. Le fonds investit exclusivement dans des entreprises américaines et son objectif est d’offrir une croissance du capital à long terme avec une volatilité plus faible que des stratégies similaires. De fait, la protection contre les baisses de marchés est offerte via des options « overlay » utilisant des instruments financiers dérivés, indique le site d’information britannique. Le fonds est conçu pour être couvert de manière constante et doit permettre aux investisseurs de conserver une exposition aux actions américaines avec un profil de risque plus conservateur.

Le gestionnaire d’actifs alternatif Man Group a annoncé, ce 3 janvier, la finalisation de l’acquisition d’Aalto Invest Holding AG, une société de gestion spécialisée dans l’immobilier. Basée à Londres, et disposant de bureaux aux Etats-Unis et en Suisse, Aalto affiche 1,7 milliard de dollars d’actifs sous gestion au 30 septembre 2016. L’opération avait été dévoilée le 14 octobre 2016.Cette acquisition va permettre à Man Group d’accélérer son développement dans les actifs réels avec la création d’un nouveau pôle dédié, baptisé Man Global Private Markets, dont « Aalto va être une pièce centrale », précise la société de gestion britannique dans un communiqué. Mikko Syrjänen et Petteri Barman, les fondateurs d’Aalto, vont ainsi devenir co-responsables des actifs réels au sein de Man Global Private Markets.

Le groupe néerlandais Aegon a annoncé, ce 3 janvier 2017, avoir bouclé l’acquisition de la plateforme de distribution de fonds Cofunds auprès de Legal & General après avoir obtenu toutes les autorisations réglementaires nécessaires. Le montant de l’opération, annoncée le 11 août 2016, s’élève à 140 millions de livres. «L’intégration de l’activité devrait être totalement finalisée dans le courant du second semestre 2018 », précise Aegon dans un communiqué. Cofunds continuera d’être dirigé par David Hobbs et conservera son siège social dans l’Essex où restera basé l’ensemble du personnel opérationnel. Cette opération donne ainsi naissance à la première plateforme de distribution au Royaume-Uni avec des actifs administrés d’environ 85 milliards de livres, selon le communiqué.

FinecoBank a recruté trois conseillers financiers dans le Piémont, en Lombardie et dans le Latium, rapporte Bluerating. Il s’agit de Michele D’Avenia, de Samuele Pace et de Marco Mascanzoni.

Schroders vient de recruter Francesco Murgiano en tant que responsable des investissements pour sa division italienne de Wealth Management à compter de janvier. Il succède à Mario Spreafico, qui a décidé de quitter le groupe pour « relever d’autres défis professionnels », selon un communiqué.Francesco Murgiano fait déjà partie du comité d’allocation d’actifs tactique des investissements pour l’activité italienne de Wealth Management de Schroders. Précédemment, il était président et managing director d’Independent Global Managers SIM. Pendant 11 ans, il a travaillé au siège de Milan de JP Morgan, dont trois ans au poste de responsable de l’Asset and Fund Management Group de JP Morgan Italy.Chez Schroders, Francesco Murgiano aura la responsabilité de la gestion des services de portefeuilles pour les clients discrétionnaires et non discrétionnaires. Il présidera aussi le comité d’investissements de Schroders Italy Sim SpA.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a créé un nouveau pôle de gestion baptisé Dette privée et Actifs réels et en a confié la responsabilité à David Bouchoucha, dévoile ce matin Newmanagers (groupe Agefi). David Bouchoucha était auparavant responsable de la clientèle institutionnelle au sein du pôle de gestion d’actifs de BNP Paribas, un poste qu’il occupait depuis le départ de David Kiddie en février dernier. Sa nouvelle équipe est notamment en charge du fonds Novo et a bouclé en octobre dernier le levée d’un nouveau fonds de prêts aux PME de 500 millions d’euros. Cette réorganisation fait partie d’un plan plus global pour BNPP IP dont la nouvelle stratégie sera présentée le 7 février, lors de la présentation des résultats annuels du groupe.

Fidelity International a annoncé ce matin qu’il devient le premier grand gestionnaire d’actifs étranger à avoir obtenu une licence l’autorisant à investir sur les marchés financiers chinois pour le compte d’institutionnels chinois et d’investisseurs fortunés locaux. La société à capitaux entièrement privés (wholly foreign-owned enterprise ou WFOE) de Fidelity, basée à Shanghai, sera la première enregistrée auprès de l’Asset Management Association of China en tant que société de gestion privée. Le groupe américain dispose en Chine d’un quota d’investissement QFII de 1,2 milliard de dollars (1,15 milliard d’euros).

Le plus gros hedge fund coté du monde a finalisé ce mardi l’acquisition d’Aalto Invest, un gestionnaire d’actifs immobiliers, dans le cadre de sa stratégie de diversification. L’opération avait été annoncée en octobre 2016. Man Group payera 25 millions de dollars (24 millions d’euros), dont deux tiers en numéraire et un tiers en actions, auxquels s’ajouteront trois autres versements répartis sur huit ans et totalisant en tout 180 millions de dollars. Fin septembre, Aalto Invest gérait 1,7 milliard de dollars d’actifs. Ses cofondateurs, Mikko Syrjänen et Petteri Barman, co-dirigeront la division des actifs réels dans la branche de Man Group dédiée aux actifs privés.

Leur coentreprise FEIH a racheté un nouveau parc d’Engie pour atteindre 800 mégawatts de capacité, soit plus de 5% du marché de l'éolien français.

Les investisseurs ont continué à plébisciter les ETF en 2016. D’après un décompte préliminaire de BlackRock, 375 milliards de dollars (360 milliards d’euros) ont été investis dans ces produits l’année dernière au niveau mondial, un nouveau record après 348 milliards en 2015. Pour les seuls Etats-Unis, les ETF ont attiré 286 milliards de dollars.

Les attentats en France, les grèves et le sentiment d’insécurité qui ont fait fuir les touristes étrangers se sont traduits par un manque à gagner de 650 millions d’euros pour les hôteliers français en 2016, selon le cabinet MKG Hospitality. Le revenu par chambre disponible, indicateur clé de l’activité du secteur, a accusé un recul de 5,1%. En comptant la restauration, le manque à gagner atteint 900 millions d’euros, a déclaré à Reuters Georges Panayotis, président de MKG Group. A Paris, particulièrement touchée par la désaffection des touristes étrangers, la chute a atteint 14,6%, tandis que la baisse a été limitée à 2,8% sur la Côte d’Azur et qu’ailleurs en province, l’activité est restée solide, enregistrant une progression de 4,4%.

Selon nos informations, Cédric Grabowski, ancien responsable de la distribution externe France de CBT Gestion vient d'être nommé directeur du développement chez Messieurs Hottinguer & Cie - Gestion privée.

La Financière Tiepolo vient de recruter Benoit de Moulins, en tant que directeur à la gestion privée. L'ancien directeur de clientèle de Pictet&Cie Europe au sein du département « Wealth Management » contribuera au développement commercial de la société de gestion parisienne et renforcera son expertise en multigestion.

Selon nos informations, Total a intégré en décembre 2016 quatre nouveaux fonds dédiés dans son dispositif d’épargne salariale : «Total Gestion Flexible Patrimoniale», un fonds avec un objectif de performance et à composition évolutive en fonction des opportunités du marché, «Total Diversifié Équilibre et Solidaire» , un fonds investi à 51 % en actions, 41,5 % en obligations et 7,5 % en titres solidaires, «Total Actions Long Terme», un fonds investi à 80 % en actions européennes et internationales, 10 % en immobilier et 10 % en thématiques nouvelles et «Total Actions PME». Aon Hewitt a accompagné le groupe de travail pour les problématiques liées à la refonte de la gamme de FCPE proposée par Total.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Italian private banking sector is growing, reports Funds People Italia. As of December 31, 2015, the total assets managed by the 253 players analyzed by Magstat amounted to 864.8 billion euros, corresponding to 906,630 customers, an increase of 15% compared with 751 billion in 2014. Retail sector, with 793.4 billion euros (91.7% of the market) is in the hands of 120 financial operators specializing in private banking (including 24 foreigners for 117.8 billion euros). Around 71.4 billion euros (8.3% of the market served) belong to 133 family office. The sector is dominated by Fideuram-Intesa Sanpaolo pb with 138.7 billion euros, ahead of UniCredit pb (133.6 billion) and Ubi Private & Corporate Unity (33.2 billion). Outstandings managed by the top three players correspond to 35.2% of the market.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Danish pension fund ATP Ejendomme and PensionDanmark have acquired the hotel complex which is home to the Marriott Hotel in Copenhagen for DKK1bn, Ejendom reports. The two investors will co-own the property 50/50. The property is leased to BC Hospitality Group. The vendor is Solstra Investments, which controls BC Hospitality Group.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Commerzbank on 1 January launched a new securities account, which offers more than 100 funds to investors. PremiumFondsDepot charges annual fees of 0.9% on the invested volume, or at least 90 euros per quarter, but without transaction fees or commissions. The funds selected will be the best in their categories among funds offered under open architecture by Commerzbank. Commerzbank already offers a securities account, PremiumDepot. This is also a flat-fee offering which allows the client to invest in all securities and funds with individualised parallel advising and substantial informational offerings. Since its launch in 2013, PremiumDepot has attracted about EUR34bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Spanish financial market regulator, CNMV, has ruled that Popular Banca Privada is to pay two fines totalling EUR900,000, the website Expansion.com reports. The Spanish private bank was fined EUR600,000 for violating its transparency and due diligence requirements in the interests of its clients between 1 June and 30 November 2011, as it received commissions which are not compliant with the law in force as part of the legal regime for corporate financial services. Meanwhile, the firm has been fined a second sum of EUR300,000 for not respecting its advising requirements by recommending that its clients make financial investments which did not respect their investment objectives.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Union Investment is launching two new diversified funds, Uni-Struktur and Uni-Pro-Invest, both of which may invest in equities, bonds, money market instruments and commodities worldwide. The Uni-Struktur fund is more or less invested in equities according to market volatility, with the proportion of high-risk assets reduced in the event of large market fluctuations. With a defensive approach, the Uni-Struktur fund may invest up to 35% in equities and 65% in bonds. Uni-Pro-Invest will initially, between January and March 2017, invest in money market or short-term bond funds. Afterward, from April 2017, the portfolio will gradually be invested according to the same terms as the Uni-Struktur fund. The phase of rebalancing in harmony with Uni-Struktur will complete in August 2018, when the management of the two strategies will be similar. Both strategies will be managed by Alexander Wagner and Ikram Yaya.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fondak, the equity fund from Allianz Global Investors founded 65 years ago, has had a new portfolio manager since the beginning of this year, in the person of Thomas Orthen, who comes as an addition to the investment growth team, with Matthias Born and Thorsten Winkelmann, the specialist website Das Investment reports. The change of managers comes with an extension of the investment strategy to include funds which can now invest in more small and mid-sized companies alongside large caps of the DAX benchmark index. The changes to the perimeter of the portfolio will reflect the new Vergleichs-Index, launched on 1 January, which includes 60% DAX, 39% MDAX and 10% TecDAX indices. The previous manager of Fondak, Ralf Walter, who had managed the fund since October 2012, will be concentrating on alternative management at Allianz GI.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Standard Life Euro Club III fund is acquiring 14 real estate properties in Sweden and Denmark from Odin DK Holding, Realtid.se reports. The sale price is SEK475m. The properties are leased to Toys R Us and the previous owner, Top-Toy.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } La Française is continuing its commercial development in Italy. The French asset management firm on Monday, 2 January 2017 announced that it has appointed Francesco Anselmo in the country as its international sales manager. In this role, Anselmo will be responsible for developing the local retail market. Anselmo, who has 10 years of experience in the asset management industry, joins from Société Générale Securities Servies, where he had spent his entire career.

Rothschild & Co and the Compagnie Financière Martin Maurel have completed their merger as of 2 January, in line with the planned timetable. Shares in Compagnie Financière Martin Maurel are suspended from trading, and will be withdrawn from the free market on 4 January, Euronext has announced. This will also be the first day of trading in equities issued in compensation for the absorption of these shares into Rothschild & Co, on a basis of 126 shares in Rothschild for 1 Martin Maurel share.In late November, at a publication of its quarterly results, Rothschild & Co noted that the merger with Compagnie Financière Martin Maurel aimed to “combine our French private banking and asset management activities to create one of the largest independent private banks in France.”

The Spanish real estate investment company Merlin Properties has sold a portfolio of 19 hotels located largely in Barcelona and Madrid to Foncière de Régions. The operation, completed via the affiliate Foncière des Murs, represents an investment of EUR542m, rights included. The portfolio acquired by Foncière des Régions includes mostly four-star hotels located in the centres of major Spanish cities, with a total of 3,800 rooms.As part of the operation, Foncière des Murs, a 49.9% controlled affiliate of Foncière des Régions, is planning a capital increase for about EUR200m in the first half of 2017, maintaining preferential subscription rights. “The largest shareholders, representing 94% of capital, have already announced intentions to subscribe for a total amount to include the entire planned capital increase,” Foncière des Régions says in a statement. The acquisition is financed by cash and a new eight-year line of credit at a cost of about 1.85%.With this acquisition, Foncière des Régions now has an investment portfolio of European hotels with EUR3.9bn in assets.

Geir Øivind Nygård has been appointed chief investment officer (CIO) asset strategies in Norges Bank Investment Management. He started on 1 January 2017. Nygård comes from the position of global head of portfolio management, but has been interim CIO asset strategies since 1 December 2016 after the departure of Øyvind Schanke for Skagen. Nygård joined the fund in 2007 as portfolio manager in equity asset strategies. Since then he has held different leading positions within the fund. He holds a Master of Technology, Industrial Economics and Technology Management from the Norwegian University of Science and Technology (NTNU).