Ycap Asset Management (AM) et Fourpoints IM ont annoncé ce matin leur rapprochement. Ycap AM va reprendre les activités de gestion d’actifs de Fourpoints IM et porter ainsi ses encours sous gestion à plus de 1,5 milliard d’euros, contre 1,2 milliard à fin 2016. Le groupe YCAP, présidé par Lionel Tangy-Malca, envisage aussi de prendre une participation dans Fourpoints AM, société de gestion basée à New York. « L’expertise d’Ycap AM en gestion du risque permettra d’améliorer le couple rendement-risque de nos portefeuilles, déclarent Béatrice Philippe et Michel Raud, respectivement présidente et directeur général de Fourpoints IM.

Les législatives allemandes auront lieu le 24 septembre, a décidé mercredi le gouvernement, un scrutin crucial face à la montée des populismes en Allemagne et dans le monde selon la chancelière Angela Merkel qui vise un quatrième mandat. «Le conseil des ministres propose au président fédéral le dimanche 24 septembre pour les élections législatives», a indiqué le porte-parole du gouvernement, Steffen Seibert, dans un tweet. La date doit en effet être formellement approuvée par le président de la République, Joachim Gauck.

Les prix à la consommation ont augmenté de 0,5% en décembre dans la zone euro, portés surtout par la hausse du coût de l'énergie, ainsi que par les prix de l’alimentation, de l’alcool et du tabac, et des services, montre la statistique définitive publiée aujourd’hui par Eurostat. Sur un an, les prix à la consommation ont augmenté de 1,1%, chiffre confirmé par rapport à la première estimation publiée le 4 janvier et qui représente une nette accélération par rapport à la hausse de 0,6% annoncée pour novembre.

La société de gestion a annoncé hier deux nominations correspondant à des créations de poste. Christophe Peronin, arrivé chez Carmignac en 2010, est promu directeur général adjoint, aux côtés d’Eric Helderlé, directeur général délégué. Il conserve la responsabilité de la direction des opérations et la supervision du contrôle des risques. David Older, est nommé responsable de l’équipe actions et coiffera l’ensemble des gérants et analystes actions. Gérant actions senior depuis 2015 chez Carmignac, il est en charge d’évaluer et d’optimiser la performance des portefeuilles sous l’angle de la génération d’alpha. Par ailleurs, Charles Carmignac, fils du fondateur Edouard Carmignac, va prendre la tête de la fondation du même nom.

La Française AM vient d'annoncer la réorganisation de son pôle de gestion Valeurs Mobilières. C’est ainsi que sous la direction de Pascale Auclair, Global Head of Investments, Jean-Luc Hivert et Laurent Jacquier Laforge prennent en charge respectivement, l’expertise « Fixed Income et Cross Asset » et l’expertise « Equity ».

Mardi 17 janvier, New Alpha Asset Management organisait son traditionnel Emerging Manager Day, présentant les futurs talents et innovations de l’asset management. L’occasion pour certains d’entre eux de participer au Fund Dating et de concourir pour les EMD Awards.

L'Union Bancaire Privée annonce une collaboration majeure avec Partners Group, un gérant leader dans le domaine de l'investissement sur le marché privé. L'objectif est de proposer une stratégie obligataire innovante.

Acer Finance a annoncé la nomination d'Emmanuel Cuche au poste nouvellement créé de responsable des investissements.

Dans une tribune publié sur H24 Finance, Franck Magne de la société EAVEST, spécialiste des Produits Structurés, décrypte la nouvelle doctrine de l'AMF sur les sous-jacents des produits structurés.

La société de gestion Carmignac a annoncé mardi deux nominations correspondant à des créations de poste. Christophe Peronin, arrivé chez Carmignac en 2010, est promu directeur général adjoint, aux côtés d’Eric Helderlé, directeur général délégué. Il conserve la responsabilité de la direction des opérations et la supervision du contrôle des risques, qui lui est directement rattachée. «Au titre de ses nouvelles fonctions, il assiste également le directeur général délégué dans l’animation du comité de développement stratégique et la mise en œuvre de ses orientations», précise un communiqué.

Le fonds qui a enregistré la plus mauvaise performance en 2016 dans le monde est un fonds de BlackRock qui cherche à réduire le risque de change pour les clients investissant dans la livre sterling, rapporte le Financial Times fund management citant des données de Morningstar. Pénalisé par le Brexit, il a perdu 43,9 % sur l’année. Ce fonds est suivi par le fonds de Odey Swan géré par Crispin Odey et qui a perdu 43,7 %. Chacun des 10 fonds ayant le moins bien performé a perdu au moins 23 % l’an passé. Le meilleur fonds en 2016 est en revanche le fonds Multipartner Konwave Gold Equity, qui a dégagé plus de 90 % l’an dernier. Un fonds de JPMorgan se classe aussi dans le top 3, après avoir affiché plus de 80 %.

En difficulté depuis la crise de la zone euro, Convictions AM va peut-être pouvoir souffler. La société a annoncé l’entrée dans son capital de MACSF Epargne Retraite, la Mutuelle d’Assurance du Corps de Santé Français et de La Financière de l’Echiquier, via sa filiale d’incubation Iéna Venture. Ils rejoignent ainsi La Française, actionnaire depuis la création de la société, annonce un communiqué. Au meilleur de sa forme avant la crise, Convictions AM gérait plus de 1 milliard d’euros. A fin 2016 ses encours étaient tombés à seulement 200 millions. Un changement dans la méthode de gestion de son fonds phare Convictions Premium en 2012 avait pesé sur la performance et provoqué le départ de clients. Nicolas Duban, qui conserve le contrôle de Convictions AM, est nommé président à compter du 1er janvier 2017. Il avait rejoint l’entreprise fin 2014 en qualité de directeur général et acquis le contrôle à cette occasion. Philippe Delienne, fondateur de la société en 2007, reste actionnaire, réduisant sa participation pour permettre l’entrée au capital des deux gestionnaires d’actifs. «Les deux actionnaires apporteront leur soutien au nouveau projet de développement de Convictions AM, centré sur l’évolution du processus de gestion amorcée par l’arrivée de Pierre Hervé, en 2015, ce dernier ayant été nommé directeur de la gestion en mars 2016", poursuit le communiqué. Convictions AM déploie une nouvelle approche stratégique multifactorielle modélisée devenue la colonne vertébrale du processus de gestion et permettant aux gérants d’étoffer leurs convictions. Un comité d’experts réunissant des personnalités reconnues éclaire de plus l’équipe de gestion de leurs analyses de l’environnement géopolitique, macroéconomique et monétaire. Roger Caniard, directeur financier du groupe MACSF et Didier Le Menestrel, président-directeur général de La Financière de l’Echiquier, rejoignent le conseil du groupe Convictions, aux côtés de Patrick Rivière et Thierry Sévoumians pour La Française, Nicolas Duban (président), Philippe Delienne et Alain Wicker. L’opération est soumise à l’agrément de l’AMF.

2016 a été une année faste pour AEW. La société de gestion d’actifs immobiliers, filiale de Natixis Global Asset Management, a en effet réalisé 3,8 milliards d’euros de transactions en Europe au cours de l’exercice écoulé, dont 3,2 milliards d’euros d’acquisitions, a-t-elle annoncé ce lundi 16 janvier. AEW enregistre ainsi « après 2015, la seconde année record de son histoire en Europe », précise la société. Une année 2016 marquée, également, par la finalisation du rapprochement avec Ciloger, filiale de La Banque Postale, créant ainsi un des principaux acteurs européens de la gestion d’actifs immobiliers en Europe avec plus de 26 milliards d’euros d’actifs sous gestion.En parallèle, AEW a levé 3,3 milliards d’euros de capitaux en Europe en 2016, contre 1,9 milliard d’euros en 2015. Les deux-tiers des capitaux levés proviennent de clients institutionnels dans le cadre de fonds, mandats et « club deal », le solde concernant des véhicules grands publics. La France et le Royaume-Uni ont été les deux principaux marchés pour ces levées de fonds. Logistis, son fonds paneuropéen dédié aux actifs logistiques, a ainsi attiré 400 millions d’euros de nouveaux capitaux portant son encours total à 1,7 milliard d’euros et « lui permettant de viser une taille cible de plus de 3 milliards d’euros en Europe », souligne AEW. De même, le véhicule SELF II, son second fonds européen de dettes immobilières, a attiré 400 millions d’euros de capitaux en 2016.Au cours des 12 derniers mois, AEW a réalisé 168 transactions, dont 93 acquisitions et 75 cessions.

La société ACG Management, spécialisée dans l’investissement des PME non-cotées en France et en Outre-mer, annonce avoir levé 56 millions d’euros en 2016, soit un niveau «record», en hausse de 37% par rapport à 2015. La société ne précise pas toutefois le niveau de ses encours gérés ni leur évolution.Elle assure avoir réalisé l’an dernier «un tournant» dans sa stratégie commerciale avec le doublement de ses partenaires et la réalisation de près d’un tiers de sa levée auprès des conseillers en gestion de patrimoine, lui permettant ainsi de diversifier sa clientèle. Elle a bouclé 41 investissements en 2016 pour un montant total de 32 millions d’euros. «Parmi les opérations marquantes figurent notamment les investissements dans CrossCall (constructeur français de mobiles et smartphones « outdoor »), Bloomup (développement de produits cosmétiques innovants), Groupe Nave Va (leader des excursions en mer dans la région d’Ajaccio), Clinéo (groupement d’EHPAD implanté dans le bassin méditerranéen), ou bien encore LHR Groupe (exploitant d’enseignes de restauration sous franchise Subway, Baïla Pizza et Au Bureau)», précise un communiqué. La société a également cédé 15 participations qui avaient représenté 40,5 millions d’euros en coût d’acquisition et qui ont généré 5,3 millions d’euros de plus-values.ACG Management indique prévoir un nouveau FIP Néovertis en 2017 dédié à la réduction d’impôt sur le revenu 2017 et 2018. Elle réfléchit également à la création d’un FIP dédié aux investissements en Outre-mer via son équipe dédiée à La Réunion notamment.

Citizen Capital, fonds d’investissement spécialisé dans l’impact investing, a annoncé, ce 16 janvier, avoir bouclé la levée de son fonds Citizen Capital II à 43 millions d’euros, soit le double de son fonds précédent, souligne-t-elle dans un communiqué. Lancée en 2008 par Laurence Méhaignerie et Pierre-Olivier Barennes, la société affiche désormais 65 millions d’euros d’encours sous gestion. La grande majorité des premiers investisseurs de Citizen Capital (bpifrance, CNP Assurances, AG2R La Mondiale, Amundi, Agrica…) ont participé à cette levée de fonds. Ils ont été rejoints par de nouveaux investisseurs institutionnels parmi lesquels le Fonds Européen d’Investissement (FEI), Mirova (filiale de Natixis), SMA BTP, l’Etablissement pour la Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (ERAFP) ou encore le fonds de Revitalisation pour l’Emploi. « Une dizaine d’entrepreneurs ou family offices ont également souscrits au fonds », précise la société d’investissement.A l’image de son prédécesseur, le fonds Citizen Capital II poursuit une stratégie d’investissement «ciblant des petites et moyennes entreprises (PME) ou start-up en forte croissance qui ambitionnent de relever des défis sociaux ou environnementaux majeurs». Le véhicule investit jusqu’à 4 millions d’euros dans des entreprises dont le chiffre d’affaires varie de 1 à 50 millions d’euros. Citizen Capital II a déjà structuré les tours de table d’OpenClassrooms (6 millions d’euros), spécialiste de l’éducation en ligne, et d’Ulule (5 millions d’euros), acteur du financement participatif en don.

Dans le cadre d’un remaniement de sa direction générale, la Société Générale a annoncé que Didier Valet, en charge depuis 2013 de la banque de financement et d’investissement, banque privée, gestion d’actifs et des métiers titres de la banque, devenait directeur général délégué. Il rapportait jusqu'à présent à Séverin Cabannes. Ce dernier prend en charge le pilotage et le contrôle du groupe en tant également que directeur général délégué. Bernardo Sanchez Incera, directeur général délégué, reste en charge des activités de banque de détail en France et à l’international, des services financiers et de l’assurance.Pour Frédéric Oudéa, directeur général, cité dans un communiqué : « Cette évolution de la direction générale est une première étape vers un nouveau mode de gouvernance du groupe plus agile, avec pour objectif de définir très rapidement l’organisation la plus adaptée aux ambitions stratégiques et aux enjeux de transformation du groupe. A mes côtés, cette nouvelle équipe de direction générale aura en particulier la responsabilité de définir et mettre en œuvre le nouveau plan stratégique, en s’appuyant sur cette nouvelle organisation».

La société de capital-investissement Sagard a rouvert à une vingtaine d’investisseurs institutionnels le fonds qu’elle avait créé en 2013, rapporte le quotidien Les Echos qui cite Capital Finance. La société a ainsi levé 400 millions supplémentaires de manière à porter la taille de ce véhicule à 800 millions d’euros.

Richard Whitney, co-responsable de l’allocation d’actifs chez T. Rowe Price, a décidé de prendre sa retraite, mettant ainsi un terme à 31 ans de carrière au sein de la société de gestion américaine, rapporte Citywire Selector. Il sera remplacé par Sebastian Page, lui aussi co-responsable de l’allocation d’actifs, qui est devenu le seul patron de cette activité à compter du 1er janvier 2017, selon un porte-parole de la société cité par Citywire. Richard Whitney avait intégré T. Rowe Price en 1985 en provenance du Chicago Board of Trade où il était analyste.Début janvier, T. Rowe Price avait également annoncé que Kenneth V. Moreland, son directeur financier, prendra sa retraite dans le courant de l’année 2017, après 13 ans de présence au sein de la société.

La société de capital-investissement PAI Partners, présidée par Michel Paris, a confié la direction du comité d’investissement à Frédéric Stévenin en vue de sa prochaine levée de fonds, rapporte le quotidien Les Echos. Cette responsabilité était assumée par Michel Paris depuis 2009 mais ce dernier a décidé de scinder ses fonctions. Frédéric Stévenin est entré chez PAI Partners en 1993 et il venait récemment de prendre la tête des équipes sectorielles des biens de consommation et de la santé. Cette évolution intervient alors que PAI Partners va solliciter ses investisseurs pour la levée de son septième fonds, à hauteur de 4 à 5 milliards d’euros, en fin d’année.

La société de gestion alternative RAM Active Investments (RAM AI), basée à Genève, a annoncé, lundi 16 janvier, le lancement du fonds RAM (Lux) Systematic Funds – Long/Short Global Equities. Ce nouveau véhicule sera géré collectivement par Thomas de Saint-Seine, Maxime Botti et Emmanuel Hauptmann, tous trois gérants seniors de fonds actions et associés fondateurs de RAM AI. Ce nouveau fonds a pour objectif de générer des rendements constants ajustés des risques avec un portefeuille diversifié de plus de 800 valeurs sans corrélation avec le marché sous-jacent, à savoir le MSCI World. Sa stratégie vise à capturer les inefficiences de marché à travers un univers de plus de 6.000 actions des marchés développés grâce à un processus de sélection de valeurs basée sur une approche quantitative combinant analyse fondamentale et analyse comportementale.Le fonds est actuellement enregistré pour sa commercialisation au Royaume-Uni, en Italie, en Belgique, en Allemagne, au Danemark, aux Pays-Bas, en Finlande, en Autriche, en France, au Luxembourg, en Suède et en Norvège.

Le groupe bancaire et de gestion d’actifs suisse Lombard Odier a annoncé, ce 16 janvier, la nomination d’Annika Falkengren et de Denis Pittet au titre d’associés-gérants. Annika Falkengren, actuellement présidente et directrice générale de Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), rejoindra le groupe Lombard Odier en juillet 2017 en tant qu’associée-gérante, basée à Genève. L’intéressée a rejoint SEB en 1987 et en a pris la tête en 2005. Elle est également présidente de l’Association suédoise des Banques.Pour sa part, Denis Pittet accèdera à la fonction d’associé-gérant ce mois-ci. L’impétrant a rejoint le groupe suisse en 1993 en qualité d’avocat, avant d’exercer durant de nombreuses années la fonction de « Group Legal Counsel ». Il rejoint l’unité clientèle privée en 2015, avec la responsabilité du département des gérants de fortune indépendants et celle des services de planification patrimoniale, qu’il élargira dans les domaines de la gouvernance familiale et de la philanthropie. Denis Pittet est devenu associé commanditaire du groupe en 2007. Il est également président du Conseil de la Fondation Philanthropia, une fondation permettant d’accompagner les projets philanthropiques de clients sur le long terme.En parallèle, après 20 ans de travail au sein du groupe genevois, Anne-Marie de Weck, associée-gérante, a pris sa retraite au 31 décembre 2016. Elle avait rejoint la société en 1997 pour reprendre la direction du service juridique, puis celle de la clientèle privée. Associée-gérante depuis 2002, « Anne-Marie de Weck a contribué de manière décisive au développement stratégique des activités de clientèle privée », souligne Lombard Odier.En juillet 2017, le collège des Associés du groupe Lombard Odier se composera de Patrick Odier (associé-gérant senior), Christophe Hentsch, Hubert Keller, Frédéric Rochat, Hugo Bänziger, Denis Pittet et Annika Falkengren.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) et la société d’investissement Partners Group, basée à Zoug, ont annoncé, ce matin, la signature d’un partenariat dont l’objectif est de proposer une nouvelle solution obligataire axée sur la dette privée. « Cette nouvelle coopération permet de combiner l’expérience de Partners Group dans l’investissement sur les marchés de la dette privée pour le compte de ses clients avec l’expertise de l’UBP dans la gestion de stratégies obligataires liquides générant des rendements élevés », explique l’UBP dans un communiqué. Partners Group gère actuellement plus de 54 milliards d’euros dans des programmes d’investissement sur les marchés privés au travers de sa plateforme mondiale, dont 9 milliards d’euros en dette privée. Pour sa part, l’UBP gère plus 13,5 milliards d’euros en portefeuilles obligataires, en utilisant notamment des indices CDS (credit default swaps) pour offrir une liquidité additionnelle. Dans le cadre de cette collaboration, les deux partenaires lancent le fonds UBP PG – Active Income, une stratégie proposant aux investisseurs professionnels une exposition globale aux marchés du crédit et de la dette privée. Gérée conjointement par l’équipe d’investissement Private Debt de Partners Group et l’équipe Global & Absolute Return Fixed Income de l’UBP, cette stratégie suit une approche «relative value» permettant une allocation diversifiée au travers des différentes régions et classes d’actifs sur les marchés de la dette publique et privée, notamment le segment «investment-grade», le «high yield», les prêts senior, la dette «mezzanine», l’immobilier et les infrastructures. Chaque équipe gérera les sous-stratégies sur la base de sa propre philosophie d’investissement, précisent les deux partenaires. Ainsi, un comité d’investissement, constitué d’experts de l’UBP et de Partners Group, sera responsable des décisions d’allocation entre les sous-stratégies, et sera notamment en charge de la surveillance des restrictions d’investissement et de la gestion de la liquidité. L’objectif ultime de la stratégie UBP PG - Active Income est d’offrir aux clients « des niveaux attrayants de performance nette ajustée au risque ainsi qu’une forte diversification en comparaison des approches d’investissement traditionnelles », précise l’UBP.Selon L’Agefi Suisse, le fonds enregistre déjà 60 millions de francs suisses de collecte et devrait atteindre plus de 100 millions à la fin du mois. Par ailleurs, dans un entretien accordé au quotidien suisse, Nicolas Faller, co-CEO de l’asset management de l’UBP et directeur de la clientèle institutionnelle, indique que « l’objectif de rendement annuel et net de frais et d’atteindre une surperformance du Libor de +5 à +6% ».

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, lundi 16 janvier, la nomination effective au 1er février 2017 de Stefano Spurio au poste de responsable des intermédiaires pour la région occidentale de la Suisse, Monaco et le Moyen-Orient. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable du conseil en investissement pour Genève, Lugano, Monaco et le Royaume-Uni. Stefano Spurio avait rejoint Julius Baer en 2005 en provenance d’UBS. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Stefano Spurio sera rattaché à Gian Rossi, responsable de la région Suisse. Il siègera également au comité de direction de la région Suisse.

La société de conseil financier en ligne Moneyfarm lance en Italie un nouveau service de gestion patrimoniale en ETF accessible sans aucun minimum d’investissement. Le service est entièrement numérisé et coûte entre 0,5 % et 0,7 % du montant placé.

Fidelity International a nommé l’Italien Paolo Federici en tant que responsable de l’Europe du Nord, une région couvrant les pays Nordiques et le Benelux, rapporte Bluerating. L’intéressé a été, entre 2005 et 2010, responsable commercial pour l’Italie de Fidelity Worldwide Investments, puis, entre 2011 et 2013, country manager pour l’Italie. Ensuite, entre 2013 et 2015, il est devenu managing director responsable de l’Europe du Sud et de l’Amérique latine. Depuis janvier dernier, il était responsable mondial des produits pour Fidelity International.

La société de gestion italienne Torre SGR, contrôlée par Fortress Group et UniCredit, vient de lancer le fonds immobilier fermé Asklepios, spécialisé dans des biens immobiliers dans le domaine de la santé. Le fonds est constitué des hôpitaux et des maisons de repos (RSA, residenze sanitarie assistenziali) détenus par le groupe Giomi, sponsor de l’opération. Le fonds est né avec des actifs de 183,3 millions d’euros et l’opération a été financée par MPS Capital Services et UniCredit avec des lignes de crédit de 96 millions d’euros. Cela porte à 14 le nombre de fonds de Torre et à 1,5 milliard d’euros ses encours.

Le groupe J. Safra Sarasin a finalisé l’acquisition de Credit Suisse (Monaco), filiale du numéro deux bancaire suisse, le 13 janvier. Le gestionnaire de fortune suisse est présent à Monaco depuis 2006 et souhaite y consolider sa présence. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été divulguées.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fidelity International has appointed the Italian Paolo Federici as head for Northern Europe, a region which includes the Scandinavian countries and Benelux, Bluerating reports. From 2005 to 2010, Federici was head of sales for Italy at Fidelity Worldwide Inveestments, and then from 2011 to 2013, was country manager for Italy. Then, from 2013 to 2015, he became managing director responsible for Southern Europe and Latin America. Since January last year, he has been global head of products at Fidelity International.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } China Investment Corporation (CIC), the Chinese sovereign fund, may increase the proportion of its alternative investments made in the United States. “We hope to increase our alternative investments, which is a trend shared by major institutional investors worldwide, to confront a low or negative interest rate environment,” said Ding Xuedong, chairman of CIC, at a press conference held on Monday 16 January in Hong Kong. The director also cited investments in infrastructure, since the country “will need foreign investors” for the projects of the future President Donald Trump.