Le fonds de pension canadien PSP Investments et la société de capital-investissement Partners Group rachètent auprès de la société d’investissement PAI Partners le fournisseur français de laboratoires Cerba Healthcare, basé à Paris, a annoncé Partners Group dans un communiqué daté du 22 janvier. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été divulgués. Cerba, actif en France, en Belgique et au Luxembourg, a réalisé un chiffre d’affaires de près 630 millions d’euros l’année dernière et compte environ 4.300 collaborateurs. L’objectif est d’encourager Cerba à poursuivre sa stratégie de fusion-acquisition et sa solide croissance organique.

Generali Investments a annoncé, ce 20 janvier, la nomination effective au 2 janvier 2017 de Rebecca Fischer-Bensoussan au poste de responsable des ventes pour la France et le Luxembourg. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressée sera responsable des activités de vente à destination des clients institutionnels et distributeurs dans ces pays, qui représentent 3,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin novembre 2016. Elle sera directement rattachée à Santo Borsellino qui assumera dorénavant, en plus de son rôle de directeur général (CEO), la fonction de responsable commercial et marketing (« Head of sales and marketing ») en remplacement d’Andrea Favaloro qui quitte l’entreprise, indique Generali Investments.Rebecca Fischer-Bensoussan, directrice des ventes avec dix ans d’expérience dans la gestion d’actifs, rejoint Generali Investments après sept ans passés chez Goldman Sachs Asset Management, où elle a été en charge du développement des ventes institutionnelles et de la distribution pour la France, Monaco et Israël. Avant cela, elle a occupé le poste de « senior sales associate » chez Morgan Stanley Investment Management pendant trois ans.

Le hedge fund activiste Accendo Capital, spécialisé sur les PME scandinaves, a dégagé une performance de 30% en 2016, ce qui en fait le hedge fund le plus rentable sur les pays nordiques, selon le site spécialisé HedgeNordic, rapporte l’agence Bloomberg. La société basée au Luxembourg avait déjà réalisé une performance de 49% en 2015.Le fonds event driven d’Accendo, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 54 millions d’euros, privilégie dans l’univers des PME nordiques les sociétés technologiques ayant une expertise et une position de niche sur leur marché, a précisé à Bloomberg Henri Osterlund, associé fondateur de la société. Accendo a ainsi des participations dans Hexatronic AB, Xvivo Perfusion AB et Doro AB.

Dans le cadre de l’accélération de son développement en France, Degroof Petercam France étoffe ses équipes dans ses fonctions support avec l’arrivée de quatre nouveaux collaborateurs. Xavier Labes a ainsi rejoint le groupe en novembre 2016, en qualité de responsable des opérations et de l’informatique. Basé à Paris, il a pour mission de renforcer les synergies entre les systèmes d’information et le « middle office ». L’intéressé, âgé de 41 ans, a travaillé chez HSBC Private Bank pendant 16 ans où il a assuré les fonctions de responsable « middle office », responsable du support et de l’exploitation, responsable des projets.En parallèle, Lada Perera a rejoint Degroof Petercam France en août 2016 au poste de responsable du « middle office ». Basée à Paris et placée sous la responsabilité hiérarchique de Xavier Labes, elle a en charge la gestion administrative des opérations et la responsabilité de la vérification de toutes les transactions effectuées par le front office. Lada Perera, 41 ans, a débuté sa carrière chez Dexia. A compter de 2008, elle a intégré Credit Suisse Banque Privée à Paris et y a occupé successivement les postes de responsable référentiels clients puis de responsable « middle office » et moyens de paiement.En outre, depuis mai 2016, Xavier Loiseau occupe le poste de responsable du contrôle permanent de la banque Degroof Petercam France. Basé à Paris, il vient renforcer les fonctions de contrôle et de conformité dans un contexte où les évolutions réglementaires engendrent de nombreux bouleversements. L’intéressé, âgé de 34 ans, a commencé sa carrière en 2005 en tant que conseiller en patrimoine financier pour BNP Paribas. En 2007, il entre au service d’HSBC France comme conseiller avant d’occuper le poste de sous-directeur permier et référent international. En 2014, il rejoint le département Banque Privée d’HSBC comme contrôleur interne BRCM. Enfin, Françoise Raulet a été nommée directrice de la conformité de la banque Degroof Petercam France en mai 2016. Elle travaille en étroite collaboration avec Xavier Loiseau. Basée à Paris, elle vient renforcer les fonctions de contrôle interne et de conformité. Françoise Raulet, 55 ans, exerçait auparavant les fonctions de directeur administratif pour la clientèle privée France au sein de Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith SAS, puis de directeur européen risques et contrôle au sein du groupe Bank of America Merrill Lynch Wealth Management. Elle exerçait jusqu’à présent les fonctions de directeur de la conformité au sein de la société Julius Baer Investments SAS (ex Bank of America Merrill Lynch).

J. P. Morgan va apporter son soutien un nouveau type d’ETF qui réplique des stratégies passives mais garde ses investissements confidentiels, les ETF actifs non transparents, rapporte le Wall Street Journal. Le concept, conçu par Precidian Investments, a jusqu’ici été rejeté par la Securities and Exchange Commission malgré l’appui de géants du secteur dont BlackRock, Capital Group et Legg Mason (qui détient une participation minoritaire dans Precidian). J.P. Morgan doit annoncer lundi qu’il prévoit de travailler sous licence avec le modèle ActiveShares de Precidian.

BBVA Banca Privada, l’activité de banque privée du groupe espagnol BBVA, a décidé de relever le seuil minimal de patrimoine de ses clients de 300.000 à 500.000 euros, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette décision entraîne des changements dans l’organisation de la banque privée. Ainsi, chacune des huit divisions régionales du groupe bancaire disposera désormais d’un directeur de la banque privée qui sera directement rattaché au directeur territorial. L’entité disposera également de 130 points de ventes spécialisés et de huits centres exclusifs de gestion de patrimoine dans lesquels se trouveront un total de 500 banquiers privés. En banque privée, chaque banquier sera responsable d’un portefeuille de 120 clients et de 25 groupes familiers. L’objectif de BBVA dans ce segment de la banque privée est d’augmenter de 25% le volume de ses encours au cours des trois prochaines années.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management (Savills IM) a recruté Lee Tredwell à Sydney au poste de responsable des investissements pour l’Australie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé a pris ses fonctions le 16 janvier 2017. Il arrive en provenance d’Abacus Property Group où il était responsable des acquisitions. Avant cela, il a travaillé pendant 10 ans chez GE Capital Real Estate. Chez Savills IM, Lee Tredwell est rattaché à Kiran Patel, directeur des investissements de Savills IM, basé à Londres.

L’Autorité des marchés financiers a mis en garde lundi les investisseurs français à l’égard de Viagefi 6 Limited. Le produit, spécialisé dans l’investissement en viager, a été proposé à des souscripteurs français, notamment par l’intermédiaire de conseillers en investissements financiers (CIF). «Ce fonds d’investissement est enregistré auprès de l’autorité britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), en tant que fonds d’investissement alternatif (FIA) ‘small internally managed AIF’ mais n’est pas autorisé à la commercialisation en France, précise l’AMF dans son communiqué. En effet, il ne remplit pas à ce jour les conditions pour pouvoir bénéficier du passeport européen».

L’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) a sélectionné Trucost, I Care&Consult, Grizzly RI, Beyond Ratings et Carbone 4 à l’issue de l’appel d’offres lancé en octobre 2016 qui visait à sélectionner des cabinets de conseil spécialisés en stratégie afin de «continuer à appréhender au mieux les enjeux environnementaux de ses portefeuilles et de définir sa stratégie carbone».

Generali Investments a annoncé la nomination de Rebecca Fischer-Bensoussan en qualité de responsable des ventes pour la France et le Luxembourg. En poste depuis le 2 janvier, elle «sera responsable des activités de vente destinées aux clients institutionnels et distributeurs dans ces pays, qui représentent actuellement 3,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion», précise le groupe italien. Passée par Goldman Sachs Asset Management et Morgan Stanley Investment Management, Rebecca Fischer-Bensoussan est titulaire d’un MBA en finance de l’ESSEC. Elle sera directement rattachée à Santo Borsellino qui assumera, en plus de son rôle de directeur général, la supervision des ventes et du marketing.

L’ancien chancelier de l’Echiquier britannique George Osborne s’apprête à rejoindre le premier gestionnaire d’actifs mondial. Il deviendra senior advisor à temps partiel du Blackrock Investment Institute à compter du 1er février. Il ne fera pas de lobbying auprès du gouvernement britannique, assure le gestionnaire d’actifs. L’ex-ministre de l’Economie conservera par ailleurs son siège de député de Tatton à la Chambre des communes.

Le Président vénézuélien a nommé hier Ricardo Sanguino, un parlementaire qui lui est loyal, pour remplacer le président de la banque centrale, Nelson Merentes, qui a présenté sa démission en fin de semaine dernière à la demande de Nicolas Maduro, rapportait vendredi Reuters.

Aymeric Forest, responsable Europe de la gestion multi-actifs chez Schroders

Dans un entretien accordé à l'Argus de l'Assurance, Daniel Collignon, directeur général de Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances, revient sur les raisons de sa croissance à deux chiffres provenant de choix stratégiques qui tranchent sur le marché.

A l’issue du processus de sélection de gérants pour des « Mandats de Gestion Optimisée ''actions’’ avec une approche ESG », lancé le 15 septembre 2015, le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a retenu les offres de trois candidats : Amundi Asset Management, Candriam Luxembourg et Robeco Institutional Asset Management B.V. A travers le marché 2015FRR02, le FRR cherche à s’entourer de gérants pour l’accompagner dans la mise en œuvre de sa stratégie d’investisseur responsable et à appliquer à la réplication indicielle les meilleures pratiques en matière d’intégration de facteurs ESG. Le montant global indicatif des encours confiés à ce type de gestion pourra s’élever à cinq milliards d’euros, indique le FRR. Les mandats doivent être attribués pour une durée de quatre ans, reconductible une seule fois pour un an.

Cette semaine a été marquée par des évolutions au sein du capital de deux sociétés de gestion françaises. Ainsi, Convictions AM va accueillir deux nouveaux actionnaires : MASCF Epargne Retraite et La Financière de l’Echiquier. Fourpoints IM va quant à elle se rapprocher d’Ycap AM.D’autres « mouvements » ont fait la une de l’actualité. Primonial, qui va bientôt voir entrer Bridgepoint à son capital, a nommé Stéphane Vidal à sa présidence. En parallèle, Carmignac a promu deux collaborateurs à des postes nouvellement créés - responsable de l’équipe actions et directeur général adjoint. Un peu plus loin, en Suisse, Lombard Odier réalisait un joli coup avec le recrutement de l’actuelle présidente et directrice général de la banque suédoise Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), Annika Falkengren, en tant qu’associée-gérante. Par ailleurs, Outre-Atlantique, les grands gestionnaires d’actifs américains (ou leurs maisons mères) ont commencé à publier leurs résultats annuels : BlackRock a notamment annoncé une collecte nette record de 202,19 milliards de dollars sur 2016, contre 152 milliards en 2015. Mais, fait notable, cette collecte a été essentiellement tirée par iShares, sa filiale dédiée aux ETF (plus de 140 milliards de dollars)...La gestion passive n’est pas la seule à faire bouger les lignes dans la gestion d’actifs. C’est aussi le cas de la révolution digitale. Afin d’accompagner les sociétés de gestion dans cette mutation, l’Association française de la gestion financière (AFG) vient de publier un guide d’une soixantaine de pages sur le sujet….

L’ancien chancelier de l’Echiquier britannique George Osborne s’apprête à rejoindre le premier gestionnaire d’actifs mondial. Il deviendra senior advisor à temps partiel du Blackrock Investment Institute à compter du 1er février. Il ne fera pas de lobbying auprès du gouvernement britannique, assure le gestionnaire d’actifs. L’ex-ministre de l’Economie conservera par ailleurs son siège de député de Tatton à la Chambre des communes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } As part of a reinforcement of its presence in Italy, the French Compagnie Financière Jacques Cœur (CFJC) has recruited Fabrizio Salvaggio as senior adviser at its Italian arm, regulated by Consob, the Italian regulator. CFJC already offers funds from three European asset management firms in Italy: Idinvest Partners (closed-end funds), EVLI (UCITS funds), and Alta Rocca Asset Management (European convertible bonds). “Other companies will join this portfolio of fine European companies in the coming months,” a statement says. Salvaggio joins Benedetta Carratelli in Milan, while Alice Petrucci joined six months ago and is based in Paris. Salvaggio will also join the supervisory board at CFJC in March this year. Salvaggio, 57, a graduate of Bocconi University in Milan, worked at Société Générale for nearly 20 years in Italy. As managing director, he has responsibilities in the global market division and in coverage of Italian financial institutions.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Alger Associates, an affiliate of the Fred Alger Management group, has announced that it has acquired Weatherbie Capital, an asset management firm based in Boston, specialised in growth equities, with over USD800m in assets under management. The firm, founded by Matthew Weatherbie in 1995, adopts a fundamental approach to invest in growth equities. As a priority, it targets US small and midcaps with growth potential. The acquisition is expected to be completed at the beginning of March 2017. As part of the transaction, Weatherbie retains his position as CEO, and will become co-CIO of Weatherbie Capital, which becomes a wholly-owned subsidiary of Alger. Weatherbie Capital has nine employees, who will continue to serve from the headquarters of the firm in Boston. It will retain its company name following the operation.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BFT Investment Managers (BFT IM) has good reasons to be satisfied. “2016 was a very good year for development,” says Gilles Guez, CEO of the asset management firm, an affiliate of Amundi, at a presentation to investors. “As of the end of September 2016, we have earned net inflows of EUR5bn,” he says. These inflows have gone to investments in cash, bonds, and corporate bonds, as well as equities, and particularly French small and midcaps, says Guez. Thanks to this performance, BFT IM now has nearly EUR30bn in assets under management, its CEO has told NewsManagers. At the same press conference, the asset management firm also announced plans to extend its range of target-date bond funds. It is planning to launch the BFT Sélection Rendement 2024 fund in first quarter 2017, with a maturity date of 15 December 2024. This product will invest in high yield bonds denominated in euros. BFT IM has also announced that it plans to launch the BFT Sélection Rendement 2020 in second quarter 2017. The product will invest in bonds denominated in euros, 50% in the investment grade and 50% in the high yield category.

Pimco has launched a dedicated Environmental, Social and Governance (ESG) investment platform globally, offering a range of fixed income solutions to investors seeking attractive returns while making a positive social impact. As part of this effort, the PIMCO GIS Global Bond ESG Fund has been launched in EMEA. The newly launched PIMCO GIS Global Bond ESG Fund invests in a range of sovereign and investment grade corporate bonds from around the world. The fund aims to maximize total return whilst favoring issuers with best-in-class ESG practices and those that are working to improve them. The fund is managed by a team led by Andrew Balls, managing director and CIO of global fixed income and Alex Struc, portfolio manager co-heading the ESG initiative at Pimco . «Pimco applies a robust framework across its ESG solutions, delivering maximum impact for investors. This framework includes three key elements: exclusion, evaluation and engagement. Companies with business practices that are misaligned with sustainability principles are excluded from Pimco’s ESG portfolios. Companies are also evaluated on their ESG credentials and those with best-in-class ESG practices are favored in these solutions. Critically, the team engages collaboratively with companies, encouraging them to improve their ESG practices and influence long term change», according to a press release. In addition, Pimco has enhanced two of its socially responsible funds in the U.S. to incorporate a wider range of ESG considerations into the investment process. These funds are managed by a team led by Scott Mather, managing director and CIO for US core strategies and Mr. Struc.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) on 19 January announced that it has raised a total of EUR1.4bn for its most recent commercial real estate senior debt fund, entitled Commercial Real Estate Senior 10 (CRE Senior 10). The final closing for the fund is expected in the first half of 2017, the asset management firm says in a statement. The fund has received engagements from 12 institutional investors in various European countries, some of which had invested in the real estate platform from Axa IM – Real Assets. Through this fundraising, the real estate debt platform reaches a total of EUR13bn in engagements. The CRE Senior 10 fund has an initial mandate to invest in US loans, with an allocation of up to 25%. The vehicle would like to “capitalise on the continued solidity of the US economy,” Axa IM – Real Assets states.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNY Mellon Investment Management on 19 January announced that it is launching the BNY Mellon US Euqity Income Fund. The strategy, which is available largely in Europe, is managed by The Bostom Company Asset Management LLC, an established specialist in active equity management in the United States, with assets of USD38.1bn, controlled by BNY Mellon with a majority stake. The fund adopts the same investment strategy as the BNY Mellon Income Stock Fund, with assets under management totalling USD1bn. The objective for the fund is to generate high dividend yields, preferring equities with strong potential for dividend growth, solid fundamentals and attractive valuations. It will invest largely in 30 to 60 US stocks, with a large sector exposure and performance objective of 50% higher than the S&P 500 index. The management team, led by John Bailer, will implement the strategy.

In a paradoxical move, a great defender of active management, the amLeague platform, will be participating in the development of a fund which will replicate an index. But, says Antoine Briant, its CEO and founder, the strategy remains purely active management, since the index in question is composed of the 45 best stocks picked by the 40 managers who belong to the platform, on a free and active basis. amLeague is a platform sponsored by institutional investors, which gives the same theoretical mandate to various managers, so as to more easily compare their performance.The index, entitled amLeague_Euro 45, has been in existence for three years, and since its creation on 5 October, 2010, has earned returns of 71.36%, compared with 44.63% for the Euro Stoxx 50 NR index, which it aims to outperform.For sales, amLeague has signed a partnership with La Française, a historic member and founder of the platform. La Française will be responsible for sales of the fund to institutionals, and will buy the 45 stocks selected by the amLeague research. “Each quarter, we will give the stock picks to La Française,” Briant explained yesterday on a visit to Paris for the amLeague awards.The investible universe for amLeague managers in the euro zone consists of 363 stocks, as it is limited to the Stoxx and MSCI indices. But the choice of managers is itself limited to 246 managers. A filter is then put in place to select the portfolios of the seven managers with the best alpha. The universe then shrinks to 188 stocks. Another filter is then applied to select stocks from portfolios with the three lowest tracking errors. The universe then consists of 103 stocks. Why three? “We noticed that this was the most relevant selection, and also because management fees will be shared by three managers. That is simpler than by 10, for example,” explains Briant. With the further application of a weighting by certain factors, the universe reaches 45 stocks.The fund is still pending a license and may be launched in late February.

The asset management firm Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM), an affiliate of the Swiss Lombard Odier group ,on 19 January announced that it has signed a partnership with Affirmative Investment Management (AIM), a bond manager specialising in impact investing. The objective for the alliance is to allow Lombard Odier IM to “complement its existing activities in impact investing, and to launch a new fund which will work in particular to measurably combat global warming,” the asset management firm says in a statement.Lombard Odier IM and AIM have long been present in the sustainable investment and impact investing sectors. More than 20 years ago, Lombard Odier IM constructed an expert unit in socially responsible investment, and the firm “was one of the first institutions to include social and environmental criteria in its financial research, and to offer clients investment solutions which fully take its values into account,” the asset management firm says.For its part, AIM, founded in 2014, represents “the first bond management firm” dedicated to strategies which seek a positive social or climate impact, “while seeking to deliver a risk/return profile comparable to the bond market,” Lombard Odier IM says. AIM is led by Stephen Fitzgerald, former chief investment officer for global bonds at Goldman Sachs Asset Management, and a former member of the investment committee for the Australian Future Fund.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } SIX Swiss Exchange starts the year with an extension of its product offering and welcomes First Trust Global Funds plc, Ireland as a new ETF issuer. The US firm joins the Swiss market as ETF issuer with two new ETFs for which Susquehanna is providing the liquidity. The two smart beta ETFs, which can be traded from today, First Trust Eurozone AlphaDEX UCITS ETF and First Trust Switzerland AlphaDEX UCITS ETF, offer investors additional opportunities to diversity their portfolios, with European and Swiss underlying assets. First Trust With this, SIX Swiss Exchange offers 1'215 ETFs for trading that have been listed by 23 issuers.

Le gestionnaire d’actifs Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM), filiale du groupe suisse Lombard Odier, a annoncé, ce 19 janvier, la signature d’un partenariat avec Affirmative Investment Management (AIM), un gérant obligataire spécialisé dans les stratégies à impact (« impact investing »). L’objectif de cette alliance est de permettre à Lombard Odier IM de « compléter ses capacités existantes en matière d’impact investing et de lancer un nouveau fonds ayant vocation notamment à lutter de manière mesurable contre le réchauffement climatique », précise la société de gestion dans un communiqué.Lombard Odier IM et AIM sont présents de longue date dans le secteur de l’investissement durable et l’impact investing. Lombard Odier IM a construit il y a plus de 20 ans une expertise en investissement responsable et la société « fut l’une des premières institutions à inclure des critères sociaux et environnementaux dans sa recherche financière et à offrir à ses clients des solutions d’investissement qui tiennent pleinement compte de ses valeurs », avance le gestionnaire d’actifs.Pour sa part, AIM, fondée en 2014, constitue la « première société de gestion obligataire » dédiée à des stratégies visant un impact social ou climatique positif, « tout en cherchant à délivrer un profil rendement/risque comparable à celui du marché obligataire », indique Lombard Odier IM. AIM est présidée par Stephen Fitzgerald, ancien directeur des investissements obligataires Monde chez Goldman Sachs Asset Management et ancien membre du comité d’investissement du Future Fund australien.

Le gestionnaire d’actifs britannique Polar Capital a annoncé, ce 19 janvier, la nomination de Gavin Rochussen au poste de directeur général en remplacement de Tim Woolley. La nouvelle recrue prendra officiellement ses nouvelles fonctions en juillet 2017. Pour sa part, Tim Woolley, un des fondateurs de la société, restera au conseil d’administration de la société à une fonction non-exécutive, précise la boutique de gestion dans un communiqué.De 2008 à 2016, Gavin Rochussen a été directeur général de JO Hambro Capital Management (JOHCM), la société de gestion spécialisée dans les actions détenue par le groupe australien BT Investment Management. Sous sa houlette, JOHCM a vu ses encours passer de 1,5 milliard de livres à 23,9 milliards de livres au 30 septembre 2016. Gavin Rochussen avait récemment été nommé « Group Executive » en charge de l’international chez BT Investment Management. Avant de rejoindre JOHCM, il a été directeur général de Fleming Family Partners de 2003 à 2008.

Pour la Bourse suisse SIX Swiss Exchange, l’année 2017 s’ouvre sur une extension de l’offre de produits avec l’arrivée d’un fournisseur d’ETF, First Trust. La société américaine accède au marché suisse en tant qu’émetteur d’ETF avec deux nouveaux ETF pour lesquels Susquehanna est le fournisseur de liquidité. Les deux ETF smart beta négociables à compter de ce jour, First Trust Eurozone AlphaDEX UCITS ETF et First Trust Switzerland AlphaDEX UCITS ETF, offrent aux investisseurs des opportunités supplémentaires de diversifier leur portefeuille avec des sous-jacents européens et suisses.SIX Swiss Exchange propose ainsi au négoce 121 5 ETF cotés par 24 émetteurs.