La société de gestion new-yorkaise VanEck Investments lance ses quatre premiers ETF à la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Ces fonds sont les suivants : VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF, VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF, VanEck Vectors Junior Gold Miners UCITS ETF et VanEck Vectors Morningstar US Wide Moat UCITS ETF. Cette incursion en Italie s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement en Europe de VanEck. La société a aussi enregistré ses fonds en Autriche.

Après le Lyxor FTSE Italia Mid Cap PIR UCITS ETF, Lyxor revient sur la Bourse de Milan avec un deuxième ETF éligible au nouveau plan individuel d’épargne (PIR) italien qui doit permettre d’investir de manière diversifiée et liquide sur les actions italiennes en bénéficiant des avantages fiscaux prévus par la réglementation sur les PIR, rapporte Bluerating. Le 24 mai, le Lyxor Italia Equity PIR UCITS ETF sera introduit à la Bourse italienne. A la différence du précédent (focalisé sur les sociétés italiennes de capitalisation moyenne), ce nouvel ETF est exposé à hauteur de 25 % aux moyennes capitalisations italiennes et à 75 % aux grandes capitalisations. Cet ETF affiche un total de frais sur encours de 0,45 %. Les deux ETF sont à réplication physique.

AcomeA est la première société de gestion italienne à offrir ses fonds éligibles au plan d’épargne individuel par le biais de la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Depuis le 24 mai 2017, le fonds flexible AcomeA Patrimonio Esente et le fonds actions AcomeA Italia, tous les deux éligibles au PIR, seront en effet cotés et négociés sur la plate-forme ETFPlus de Borsa Italiana.

Deutsche Bank annonce avoir signé un accord-cadre avec le Fonds vert pour le climat (FVC), permettant à la banque de recevoir et d’utiliser du capital du FVC afin de lever des fonds supplémentaires auprès d’investisseurs du secteur privé pour soutenir des actions en faveur du climat.L’accord a été signé à Londres par Nicolas Moreau, responsable de Deutsche Asset Management et membre du directoire de Deutsche Bank AG, et le directeur exécutif du FVC, Howard Bamsey. D’après le communiqué envoyé ce 24 mai, le Fonds vert pour le climat travaille avec un large éventail d’entités accréditées pour affecter ses ressources vers différents projets et programmes. Deutsche Bank est la deuxième banque commerciale à signer un accord cadre avec le FVC. Le FVC a déjà validé la première proposition de financement de Deutsche en octobre 2016. Il s’agira de financer en Afrique l’accès à l’électricité renouvelable pour plus d’un demi-million de personnes et pour des entreprises de petite taille et de tailles intermédiaires, en coopération avec des banques locales africaines. Le FVC a réalisé un investissement initial de 78,4 millions de dollars qui a permis à Sustainable Investments, l’entité au sein de laquelle Deutsche Asset Management gère les actifs environnementaux et sociaux, de lever un total de 300 millions de dollars en capital. La proposition a été approuvée par les gouvernements du Bénin, du Kenya, de Namibie, du Nigéria et de Tanzanie, où le programme centralisera ses investissements pendant les trois premières années. La signature de l’accord-cadre marque une étape importante dans la mise en œuvre de ce programme, conclut le communiqué.

Vanguard renforce sa présence en Chine en ouvrant un bureau à Shanghai qui devrait lui permettre de vendre ses fonds dans le pays, rapporte le Financial Times. La société de gestion a créé une «wholly foreign-owned enterprise» à l’instar de nombreux autres concurrents. Vanguard, qui gère 4.200 milliards de dollars d’actifs, a déjà ouvert un bureau à Hong Kong en 2011 qui lui permet de vendre des produits aux investisseurs institutionnels. La prochaine étape pour la société sera de demander une licence à l’association de gestion d’actifs de Chine qui l’autorisera à lancer des fonds qui pourront être vendus directement aux investisseurs locaux.

La société de gestion britannique spécialisée dans le crédit, Intermediate Capital Group (ICG), a publié ses résultats annuels décalés au 31 mars 2017. Ses actifs sous gestion ont progressé de 10% sur l’année pour atteindre 23,8 milliards d’euros. La collecte s'établit à 4 milliards d’euros. Les actifs gérés pour le compte de tiers ont augmenté de 19% à 18,7 milliards d’euros. ICG a également fait état d’un résultat avant impôt de 252,4 millions de livres contre 158,8 millions l’exercice précédent. Le dividende est augmenté de 23% à 19,5 pence par action.

Neptune Investment Management (Neptune IM) vient de promouvoir Holly Cassell au poste de cogérante du fonds UK Opportunities (24,1 millions de livres d’encours) et de gérante adjointe du fonds UK Mid Cap (600 millions de livres) aux côtés de Mark Martin, rapporte Investment Week. Holly Cassell a rejoint Neptune IM en septembre 2013 en tant qu’analyste en investissement avant d’être promue gérante-assistante pour les fonds UK Mid Cap et UK Opportunities en 2014 et 2015 respectivement. Elle avait ainsi déjà travaillé en étroite collaboration avec Mark Martin, directeur d’investissement et responsable des actions britanniques au sein de Neptune IM.

Le gestionnaire d’actifs américain Artisan Partners a nommé Pearse Monaghan en qualité de « director » au sein de son équipe de distribution pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), basée à Londres, rapporte le site Hedgeweek. L’intéressé sera chargé du développement de l’activité au Royaume-Uni et Irlande, deux marchés sur lesquels le groupe entend renforcer ses relations avec les investisseurs institutionnels et les intermédiaires financiers.Pearse Monaghan officiait précédemment chez Nomura Asset Management en tant responsable du développement pour le Royaume-Uni et l’Irlande. Avant cela, il avait travaillé chez HSBC Global Management où il était chargé du développement du segment institutionnel au Royaume-Uni.

A l’issue de son premier semestre fiscal 2017, clos au 31 mars 2017, le gestionnaire d’actifs britannique Premier Asset Management a fait état d’une croissance de 11% de ses actifs sous gestion. Ses encours ressortent ainsi au niveau record de 5,5 milliards de livres à fin mars 2017 contre 4,99 milliards d’euros à fin septembre 2016. Au cours de la période sous revue, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 311 millions de livres, contre 422 millions sur la même période de l’année précédente.Au cours de ce premier semestre fiscal 2017, son bénéfice ajusté avant impôt a progressé de 32% pour atteindre 6,25 millions de livres contre 4,72 millions de livres au premier semestre fiscal 2016. Son bénéfice avant impôt ressort, pour sa part, à 4,16 millions de livres contre 788.000 livres un an plus tôt.

Columbia Threadneedle Investments lance un fonds d’obligations sociales en partenariat avec Inco, un consortium basé à Paris, rapporte Citywire. Le Threadneedle (Lux) European Social Bond sera géré par Simon Bond, directeur de la gestion de portefeuilles d’investissements responsables. Le fonds sera investi dans les obligations d’entreprises à travers l’Europe qui cherchent à avoir un impact positif pour les individus, les communautés ou la société dans son ensemble. Inco conseillera le fonds.

Dominic Rossi, le directeur des investissements actions monde de Fidelity International, va quitter ses fonctions actuelles pour prendre un « rôle plus flexible », selon un communiqué. A compter de janvier 2018, il travaillera à temps partiel en tant que « conseiller spécial » sur des initiatives de politique publique au sein de la société de gestion. Il s’agit d’une « décision personnelle », ajoute le communiqué. Le nouveau rôle de Dominic Rossi consistera à agir auprès des hommes politiques, des régulateurs et autres parties prenantes clés pour le compte de la société.« Après 30 ans comme investisseur, dont 10 ans en tant que directeur des investissements, j’ai pris la décision de changer de style de vie. Il est aussi temps de relever un nouveau défi au sein de la société. Je suis passionné de politiques publiques et du fait de s’assurer que les politiques et la réglementation ont du sens pour nos clients n’ont pas de conséquences non voulues ». Dominic Rossi reste à son poste pendant encore sept mois et un successeur n’a pas encore été désigné.

Muzinich & Co a recueilli 180 millions d’euros d’engagements pour son fonds paneuropéen de dette privée, dont le premier closing vient d’être annoncé. Interrogée par Newsmanagers le 18 avril dernier, Anne Petit, country manager France de la société de gestion spécialisée dans les stratégies de dette d’entreprises, indiquait que l’objectif était de lever à terme 500 millions d’euros.Le fonds fermé, d’une durée de huit ans, a attiré l’intérêt de fonds de pension, de compagnies d’assurance et de family office à travers l’Europe, précise un communiqué.Le fonds accordera des prêts aux petites et moyennes entreprises d’Europe occidentale ayant un Ebitda compris entre 3 millions et 20 millions d’euros. La maturité des prêts est prévue entre cinq et huit ans. L’équipe de gestion se concentrera sur les sociétés « lower middle-market » et le fonds sera diversifié par pays et secteurs.La gestion du fonds sera assurée par Kirsten Bode, à Londres, et Sandrine Richard, à Paris. Les deux gérantes s’appuieront aussi sur les équipes locales. Muzinich a plus de 20 spécialistes de la dette privée qui travaillent en Europe répartis entre Londres, Manchester, Paris, Milan, Madrid et Francfort. La société est aussi en train de recruter un spécialiste de la dette privée pour diriger un nouveau bureau à Dublin.

En avril, les sociétés de gestion ayant enregistré les plus fortes ventes de fonds en Europe sont BlackRock, avec 5,04 milliards d’euros, devant Pimco (4,42 milliards d’euros) et Northern Trust (3,94 milliards d’euros), montrent les dernières statistiques de Thomson Reuters Lipper.Le top 10 se compose également d’Aviva (3,34 milliards d’euros), JP Morgan (3,17 milliards), Ignis (2,72 milliards), UBS (2,68 milliards), Morgan Stanley (2,39 milliards), Legal & General (2,24 milliards) et Natixis (1,93 milliard). S’agissant des fonds obligataires – la catégorie qui affiche la meilleure collecte en avril avec 21 milliards d’euros d’entrées nettes - c’est Pimco qui se classe premier avec 4,3 milliards d’euros de souscriptions, devant BlackRock et UBS (+2,3 milliards d’euros chacun), AB (800 millions) et Carmignac (700 millions).Côté fonds actions, Northern Trust arrive en tête avec 800 millions d’euros, devant Pictet et KBC (600 millions). La classe d’actifs dans son ensemble a drainé 6,4 milliards d’euros sur le mois. Le fonds de long terme ayant le plus collecté en avril est un produit de BlackRock, investi en actions européennes hors Royaume-Uni, le BlackRock Europe ex-UK Index D Eur Dis, qui a drainé plus de 2 milliards d’euros. Au total, les dix premiers fonds de long terme ont attiré 8,3 milliards d’euros sur le mois sous revue.En avril, les fonds commercialisés en Europe ont enregistré une collecte nette de 54 milliards d’euros, portant le total depuis le début de l’année à 266,5 milliards d’euros.

Le gestionnaire d’actifs britannique Old Mutual Global Investors (OMGI) vient de recruter Valentina Rullo au sein de son équipe commerciale en charge des clients basés en Espagne, Italie et Portugal, rapporte le site spécialisé Funds People. Basée à Londres, elle interviendra en support auprès de Susana Garcia, responsable des ventes pour l’Europe du Sud, de Cristiano Busnardo, responsable des ventes pour l’Italie, et auprès de l’équipe commerciale dédiée à l’Amérique latine. Avant de rejoindre OMGI, Valentina Rullo a officié chez BNY Mellon en qualité de « senior associate client executive », toujours depuis Londres où elle réside depuis 2015.

Robeco enrichit sa gamme de fonds thématiques. Le gestionnaire d’actifs néerlandais a annoncé, ce 24 mai, le lancement du fonds Robeco Global Industrial Innovation Equities dont la vocation est d’investir dans « quatre grandes tendances de croissance » dans l’industrie, à savoir la robotique, la fabrication numérique, la transition énergétique et la cyber-sécurité. Domicilié au Luxembourg, il est géré par Marco van Lent, gérant de portefeuille et membre de l’équipe « Trends Investing » (investissements thématiques) de Robeco. L’indice de référence du fonds est le MSCI World All Countries mais « cet indice n’est pas utilisé dans le processus de sélection » des valeurs, précise Robeco dans un communiqué. De fait, les entreprises sont sélectionnées en fonction de leur exposition aux quatre tendances identifiées, d’une analyse fondamentale et d’une analyse intégrée de la durabilité et des risques. Le fonds reposera sur un portefeuille concentré d’environ 40 à 60 valeurs.L’équipe de Robeco en charge des fonds thématiques gère actuellement près de 2,8 milliards d’euros d’actifs à fin avril 2017. La gamme comprend les fonds Robeco Global Consumer Trends Equities, Robeco New World Financial Equities, Robeco Property Equities, Robeco Global Growth Trends Equities et, enfin, Rolinco.Le nouveau fonds est destiné à la fois aux investisseurs particuliers et aux distributeurs « wholesale ». Il sera commercialisé sur les principaux marchés clés de Robeco qui l’enregistreront. Pour le moment, il n’a pas encore reçu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers en France.

Le gestionnaire américain Vanguard a officialisé hier l’ouverture d’un bureau à Shanghai où il compte tripler ses effectifs pour atteindre au moins 15 personnes d’ici à la fin de l’année. Cette implantation de plus de 1.200 m2 suit l’attributiondu statut de «wholly foreign-owned enterprise» qui va permettre à Vanguard de distribuer directement ses fonds en Chine continentale, sans passer par une co-entreprise avec un acteur local. Le groupe américain compte désormais vendre ses produits aux particuliers chinois, alors qu’il s’adressait jusque-là aux investisseurs institutionnels, via son bureau de Hong Kong.

L’Association française des investisseurs institutionnels s’apprête à changer de président. C’est Jean-François Boulier qui devrait succéder à Jean Eyraud le 20 juin prochain, à l’occasion de l’assemblée générale annuelle de l’AF2I, ont indiqué mercredi à L’Agefi plusieurs professionnels du secteur. L’association compte 80 membres qui pèsent plus de 2.000 milliards d’euros d’actifs gérés. Polytechnicien, Jean-François Boulier a présidé jusqu’en septembre 2016 le directoire d’Aviva Investors France, après avoir piloté Sinopia AM puis la gestion de taux euros et crédit de Crédit Agricole Asset Management. Il est aujourd’hui professeur associé à l’Institut de science financière et d’assurances (ISFA), à Lyon.

L’action Intermediate Capital Group (ICG) a gagné hier 14% en terminant à 113 pence à la Bourse de Londres, le marché saluant les résultats annuels du gestionnaire d’actifs britannique, marqués par une croissance de 10,2% des actifs sous gestion, un bénéfice imposable en hausse de 58,9% et un dividende relevé de 23%. ICG a précisé que le total de ses actifs au 31 mars dernier avait atteint 23,8 milliards d’euros. Les nouveaux flux ont augmenté de 19% sur l’exercice, à 18,8 milliards d’euros. Le bénéfice imposable est ressorti à 252,4 millions de livres (292 millions d’euros) et le dividende final a été fixé à 19,5 pence par action.

Le gouvernement nippon ne doit plus reporter le relèvement à 10% de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), désormais programmé pour octobre 2019, car le pays a besoin des recettes que cette mesure induira pour couvrir le coût toujours plus élevé des prestations sociales et parvenir à l'équilibre budgétaire d’ici à 4 ans, a estimé hier un comité consultatif. Le Conseil du système fiscal (Fiscal System Council) l’a exhorté à mettre en place des réformes budgétaires pour stabiliser l'économie de l’archipel et atténuer les risques qui pèsent sur la conjoncture.

A la tête du Crédit Agricole SA de 2010 à mai 2015 et ancien président de sa filiale Amundi jusqu'en avril 2016, Jean-Paul Chifflet, est décédé jeudi des suites d'une chute mortelle, rappelle Les Echos qui s'appuie aussi sur les journaux locaux de la région ardéchoise où il passait sa retraite et avait une maison familiale.

Le régime de retraite additionnel de Vivendi, qui gère 482 millions d’euros d’encours dont 31 millions d’euros en France, a réduit ses investissements immobiliers à néant, alors qu’ils représentaient auparavant 1% de l’allocation. Le régime a également baissé son exposition aux fonds diversifiés pour augmenter le poids d’actifs liquides, selon le dernier rapport annuel du groupe. La part de fonds diversifiés a de ce fait été diminuée de 11 %, pour passer à 21 %, tandis que l’exposition aux actifs liquides est passée de 11 à 24 %. Au 31 décembre 2016, l’allocation du régime de retraite était composée de 2 % d’actions, 33 % d’obligations, 21 % de fonds de croissance diversifiée, 20 % de contrats d’assurance et 24 % d’autres actifs.

Dans son dernier rapport annuel l'Efama annonce que la gestion d'actifs en Europe a progressé de 6% l'an dernier et représente désormais 138% du PIB européen.

La Fondation Toulouse School of Economics (TSE) déjà investie dans un fonds 100% énergies renouvelables à hauteur de 5% de son portefeuille, étudie en ce moment un engagement dans un fonds 100 % impact investing pour un montant similaire (environ 4 millions d’euros). Ce nouveau projet d’investissement traduit la volonté de la fondation de s’inscrire pleinement dans une démarche ISR. " La Fondation TSE est convaincue que 100% de ses investissements et 100% des dons doivent correspondre à des critères ESG et des critères éthiques», explique le directeur général de TSE, Ulrich Hege. Pour rappel, le portefeuille de la fondation d’un montant de 80 millions d’euros est constitué de 60% d’obligations, de 25% d’actions et de 15% d’autres actifs alternatifs dont l’immobilier.

L’Association française des investisseurs institutionnels s’apprête à changer de président. Et c’est Jean-François Boulier qui devrait succéder selon toute vraisemblance à Jean Eyraud le 20 juin prochain, à l’occasion de l’assemblée générale annuelle de l’AF2I, ont indiqué à L’Agefi plusieurs professionnels du secteur. Les intéressés ne font pas de commentaires. L’association compte 80 membres qui pèsent plus de 2.000 milliards d’euros d’actifs gérés.

Axa Investment Managers – Real Assets vient de recruter Crispijn Stulp en tant que responsable de la gestion d’actifs et des transactions pour le marché néerlandais. L’intéressé vient de Merin, où il était manager en charge des transactions et du développement. Il a également travaillé au sein de Fortis Property Group et ING Real Estate Development.Chez Axa IM – Real Assets, Crispijn Stulp sera basé à Amsterdam et pilotera la gestion quotidienne de l’équipe locale basée à Amsterdam. Il sera rattaché à Guy Van Wymersch, responsable de la gestion d’actifs et des transactions pour le Benelux, et à Laurent Jacquemin, responsable européen des transactions.Parallèlement, Robbert-Jan van Baal, qui avait rejoint la société en 2007, a été promu en tant que responsable local de la gestion d’actifs, sous la direction de Crispijn Stulp.Les Pays-Bas sont un marché d’investissement clé pour Axa IM – Real Assets, où la société gère un portefeuille d’actifs représentant 500 millions d’euros.

La Française Investment Solutions (LFIS), qui gère 6 milliards d’euros d’encours, vient de recruter Christian Naumovic en tant qu’analyste quantitatif senior au sein de son pôle recherche quantitative et développement. L’intéressé possède plusieurs années d’expérience en tant qu’analyste quantitatif. Il a travaillé précédemment chez Thomson Reuters mais également chez Deutsche Bank et Natixis Asset Management. A son nouveau poste, Christian Naumovic sera basé au siège parisien de LFIS et sera rattaché au directeur du pôle recherche quantitative et développement, Guillaume Garchery.Cette embauche s’inscrit dans le cadre d’un projet de recrutement plus large « visant à renforcer son expertise en gestion quantitative et maintenir le fort développement de la société de gestion », annonce la société. Un recrutement supplémentaire dans les prochains mois est en effet prévu, ce qui portera ainsi les effectifs de l’équipe à 5 professionnels.

Parquest Capital a annoncé ce 23 mai la finalisation de la levée de Parquest Capital 2 à hauteur de 310 millions d’euros dépassant ainsi, en un seul closing, son «hard cap». Le nouveau fonds rassemble une vingtaine d’investisseurs au profil très diversifié et majoritairement international, selon la société. Tous les investisseurs présents dans Parquest Capital 1 (fonds levé en 2014 à l’occasion de la prise d’indépendance de NN Group par ING Parcom, renommé Parquest Capital à cette occasion) ont participé et ainsi que plusieurs nouveaux souscripteurs «pour des montants conséquents».Parquest Capital va poursuivre avec Parquest Capital 2 la stratégie d’investissement déployée par son fonds prédécesseur. Cette stratégie vise l’accompagnement et la transformation de PME françaises valorisées entre 20 et 150 millions d’euros et présentant un potentiel d’expansion en France et à l’international sur des secteurs ciblés (biens de consommation, santé et services B-to-B).

Allfunds Bank cherche à agrandir son activité à Miami pour cibler les banques et les autres investisseurs locaux souhaitant acheter des fonds européens, a appris Citywire Americas. La société est actuellement en discussions avec des banques locales et des broker dealers pour proposer sa gamme de produits à un nombre grandissant de groupes basés à Miami, selon la responsable des activités d’Amérique latine d’Allfunds. Allfunds n’a pas encore de bureau à Miami et les négociations sont menées par Laura Gonzalez, la nouvelle responsable du Brésil.

BlackRock a nommé Poppy Allonby en tant que responsable de la gestion stratégique de produits pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, a appris Citywire Americas. L’intéressée gérait jusqu’ici le fonds BGF World Energy de 2,2 milliards de dollars et le fonds BGF New Energy de 1,1 milliard de dollars depuis octobre 2002.

BNP Paribas Easy, la gamme d’ETF (fonds cotés en bourse) gérée par Theam, la filiale de gestion modélisée, indicielle et protégée de BNP Paribas Investment Partners, vient de lancer deux nouveaux ETF actions sur le Japon, dont un ETF Smart Beta, avec un risque de change couvert (part hedgée en euro). L’ETF BNP Paribas Easy iSTOXX MUTB Japan Quality 150 Part Hedgée en Euro est un fonds indiciel coté de type « Smart Beta » dont l’objectif est de répliquer à la hausse comme à la baisse la performance de l’indice de stratégie iSTOXX MUTB Japan Quality 150 NR tout en étant protégé contre l’évolution du taux de change Euro/Yen. L’indice, calculé par STOXX, offre une exposition à un panier de 150 valeurs phares japonaises sélectionnées sur des critères de rentabilité, d’endettement et plus globalement sur la base de fondamentaux financiers solides (par exemple, le rendement sur capitaux propres). L’ETF BNP Paribas Easy MSCI Japan ex Controversial Weapons Part Hedgée en Euro est un fonds indiciel coté dont l’objectif est de répliquer la performance de l’indice MSCI Japan ex Controversial Weapons. Il investit sur un panier de 330 valeurs japonaises, tout en étant protégé contre l’évolution du taux de change Euro/Yen. Les indices ex Controversial Weapons de MSCI ont été initialement développés afin d’offrir des solutions d’investissement excluant les entreprises impliquées dans les activités d’armes controversées. « Les investisseurs européens sont souvent sous-investis sur le Japon, une zone qui permet d’optimiser une diversification de portefeuille sur les marchés développés. Depuis plusieurs années, ils privilégient les parts couvertes contre le risque de change et s’intéressent de plus en plus à des critères intelligents de sélection et de pondération des actions dans les indices, explique dans un communiqué Isabelle Bourcier, responsable de l’activité indicielle et ETF de Theam. C’est la raison pour laquelle nous lançons ce nouvel ETF Smart Beta, couvert contre le risque de change, qui réplique l’indice iSTOXX® MUTB Japan Quality. Ce dernier sélectionne et pondère les actions japonaises sur la base de critères de rentabilité, d’endettement faible et plus globalement sur la base de fondamentaux financiers solides. »