Le courtier Nortia reprend à CNP Assurances l’animation d’un réseau de conseillers en gestion de patrimoine indépendant.

KBL European Private Bankers (KBL epb) has announced the appointment of Bruno Lèbre as Group Chief of Wealth Management Solutions, a Group Executive Committee position.A highly respected private banking professional with nearly three decades of experience in increasingly senior roles, Lèbre will lead the enhancement and expansion of the group’s full service offering.He will commence his new role at KBL epb in Luxembourg in July 2017, subject to regulatory approval.Previously a member of the Executive Committee at Société Générale Private Banking, Lèbre most recently served as Global Head of Compliance for the private bank following earlier stints as Global Head of Wealth Management Solutions and Global Head of Investment Solutions for the same business unit.A French national who earned his master’s degree from Pierre and Marie Curie University (Paris VI), he earlier served as CEO of Société Générale Corporate & Investment Banking in Switzerland, as well as Chairman and CEO of Lyxor Asset Management.In parallel, Carlo Friob, who currently serves with distinction as Group Chief Commercial Officer and member of the Group Executive Committee, will assume the role of CEO, Luxembourg, focusing on the development of KBL epb’s business in the Grand Duchy.In addition to taking responsibility for all relevant KBL epb Luxembourg business units, Friob will serve as Chairman of the Luxembourg Management Committee.

Le gestionnaire d’actifs français DNCA Investments, affilié de Natixis Global Asset Management, vient de lancer son premier fonds britannique au format OEIC, rapporte Investment Week. Baptisé DNCA European Select Equity, ce nouveau produit investira un minimum de 80 % de ses encours dans des actions européens hors Royaume-Uni. Adoptant une approche « value », ce fonds recherchera des entreprises sous-évaluées qui affichent toutefois des perspectives de croissance et de rentabilité solides. Ce véhicule sera géré par Isaac Chebard et Don Fitzgerald. Ce fonds s’adresse aux investisseurs britanniques.

Luca dal Mas, jusque-là gérant multiclasses d’actifs et spécialiste de la gestion diversifiée chez Barings, a quitté la société de gestion où il officiait depuis 10 ans, a appris Citywire Selector. L’intéressé a officiellement démissionné à la fin mois d’avril. Il s’agit du deuxième départ d’envergure au sein du pôle multiclasses d’actifs, après celui de Sonja Laud, partie rejoindre Fidelity il y a quelques jours (lire NewsManagers du 9 mai 2017). Au sein de Barings, Luca Dal Mas a notamment assuré la gestion du fonds Baring Dynamic Emergic Market et de la stratégie Hedge Select domiciliée aux îles Caïmans. Il participait également à la sélection de fonds pour des stratégies actives et passives.

Natixis Global Asset Management (Natixis GAM) vient de lancer sur le marché italien trois fonds d’investissement gérés par ses filiales H2O Asset Management, Loomis Sayles & Company et Dorval Asset Management, rapporte Bluerating. Il s’agit de trois fonds diversifiés : H2O Moderato Fund, Loomis Sayles Global Multi Asset Income Fund et Dorval Convictions.

Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking (Ispb), la banque privée du groupe Intesa Sanpaolo, a atteint près de 203 milliards d’euros d’encours sous administration sur le premier trimestre de cette année. C’est la première fois que l’établissement franchit la barre des 200 milliards, indique un communiqué. Fideuram Ispb a notamment enregistré des souscriptions nettes dans la gestion d’actifs de 3,4 milliards d’euros, alors que sur les trois premiers mois de 2016, la société avait vu sortir 322 millions d’euros. La collecte totale s’est élevée à 2,3 milliards d’euros. Le bénéfice net consolidé a augmenté de 5 % à 223 millions d’euros.

Paul Manduca, qui a été le directeur général de Deutsche Asset Management entre 2002 et 2005, a rejoint la fintech RateSetter en tant que président non exécutif (non executive chairman). L’intéressé, qui est actuellement président de Prudential, rejoindra le conseil d’administration le 1er juin et deviendra président le 17 juillet, succédant à Alan Hughes.Paul Manduca a occupé plusieurs postes à responsabilité dans le secteur de la gestion d’actifs. Il a participé à la création de Threadneedle Asset Management et a été CEO de Rothschild Asset Management et de Deutsche AM. Fondée en 2010, RateSetter est une plate-forme de prêts peer-to-peer. La société a obtenu en 2015 le soutien financier de Woodford et Artemis.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de lancer en Europe deux nouveaux ETF axés sur les obligations américaines, rapporte Citywire Selector. Il s’agit du iShares $ Intermediate Credit Bond Ucits ETF et du iShares $ TIPS 0-5 Ucits. Le premer fonds investit dans une gamme de d’obligations américaines notées « investment grade », avec une maturité comprise entre 1 et 10 ans. Il ciblera des obligations émises par l’Etat, les entreprises, les autorités locales ou encore les entités supranationales. Le second fonds investira dans des bons du Trésor indexés sur l’inflation (« Treasury Inflation-Protected Securities »).

Frank Hvid Petersen, le responsable de la stratégie et de la gestion de portefeuilles de Carnegie, quitte la banque d’Europe du Nord, rapporte le site danois FW Asset Management. Il partira le 10 octobre au plus tard, après avoir passé deux ans et demi au sein de l’établissement. Frank Hvid Petersen est l’ancien responsable de la stratégie de Nordea Asset Management, un poste qu’il a quitté il y a trois ans. Avant de rejoindre Nordea en 2002, il avait travaillé chez Alfred Berg.

La société d’investissement Omnes Capital a annoncé, ce 15 mai, la commercialisation d’un nouveau fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI), baptisé Capital Invest PME 2017. Les actifs de ce nouveau véhicule seront constitués à hauteur de 80% de petites et moyennes entreprises (PME) innovantes françaises et européenes. Le solde de 20% sera investi en actifs non risqués « afin d’apporter la flexibilité de gestion nécessaire et de conserver une liquidité optimale », précise Omnes Capital. Cette poche pourra notamment servir de réserve pour des investissements dans les sociétés en portefeuille. « Le quota de 80% permettra d’offrir aux souscripteurs une réduction d’impôt ISF de 40% des sommes investies », ajoute la société d’investissement. La durée de placement recommandée est de 8 ans, prorogeable deux fois un an sur décision de la société de gestion. Les droits d’entrée sont fixés à 4% maximum tandis que le taux de frais annuel moyen (TFAM) est fixé à 3,26% maximum.L’équipe Capital Risque d’Omnes Capital affiche à ce jour 640 millions d’euros sous gestion et a réalisé plus de 30 cessions et 10 introductions en Bourse en l’espace de 17 ans. Depuis sa création, cette équipe s’est engagée dans le financement de plus de 120 PME innovantes dans les secteurs des technologies et de la santé, à l’image de Blablacar, BioVex et Sigfox, entre autres. L’an dernier, Omnes Capital a investi dans cinq nouvelles sociétés innovantes : AB Tasty (solutions d’A/B testing et de personnalisation de l’expérience utilisateur), Babber (réseau social professionnel dédié aux relations média), Horama (thérapie génique pour le traitement de maladies génétiques en ophtalmologie), Intersec (solutions logicielles Fast Data), Mes Docteurs (plateforme de télé-conseil médical payant).

La société de gestion indépendante Inocap Gestion a annoncé le recrutement de Sébastien Lemonnier, ancien gérant de Mansartis, en tant que gérant actions Europe. Son arrivée vise à « accompagner le développement » de la gamme de FCP de la société de gestion, explique-t-elle dans un communiqué. L’intéressé, âgé de 38 ans, avait quitté Mansartis courant avril 2017, société qu’il avait intégrée en 2014 après après avoir officié pendant neuf ans chez Tocqueville Finance. Au sein de Mansartis, il était en charge de fonds actions européennes.Chez Inocap Gestion, Sébastien Lemonnier sera plus spécifiquement en charge de la gestion du FCP Quadrige Europe aux côtés de Pierrick Bauchet. Il aura également pour mission « de consolider la stratégie mise en place au sein de l’équipe de gestion », précise Inocap Gestion. Il siègera également au comité d’investissement de la société de gestion.

Jeff Ubben, l’investisseur activiste qui a fait de ValueAct un hedge fund de 16 milliards de dollars, quitte la gestion quotidienne de son portefeuille et en confie la responsabilité à son protégé Mason Morfit, rapporte le Financial Times. Jeff Ubben restera directeur général, mais se concentrera sur la recherche de nouveaux investissements et sur sa présence aux conseils d’administration, selon une lettre envoyée par ValueAct à ses investisseurs. Mason Morfit, associé depuis qu’il a 27 ans et actuel président de la société, deviendra directeur des investissements en juillet.

C’est une surprise. Carlos Pardo doit quitter ces jours-ci la direction de la stratégie chez Vestathena, la société de gestion spécialisée dans l’investissement en actions qu’il avait rejoint fin 2015. Autrement dit, l’ancien patron des études économiques à l’Association Française de la Gestion Financière (AFG) ne sera resté qu'à peine dix-huit mois au sein de la jeune société de gestion fondée en 2014 par Claudio Arenas-Sanguineti, co-fondateur de La Française des Placements et de Financière de la Cité. Interrogé par NewsManagers, Carlos Pardo n’a pas voulu expliciter les raisons de son départ. Il a simplement souligné qu’il souhaitait donner une nouvelle orientation à l'évolution de sa carrière professionnelle. Economiste de formation, Carlos Pardo était auparavant Directeur des études économiques à l’Association Française de la Gestion financière ( AFG). Il avait rejoint l’ AFG fin 1999, après avoir exercé les fonctions de Responsable R&D à la direction technique (actuariat) vie-individuelle chez UAP-vie et Axa-vie (1991-1999). Docteur en économie (Université d'économie de Budapest - 1984), Carlos Pardo a démarré sa carrière en tant que professeur à l’Université d’Economie de Budapest avant de devenir chargé d'études banque et assurance à la Fondation pour la Recherche Economique et Financière (1985-1991). Carlos Pardo est co-auteur avec Jean-François Boulier, Président d’ Aviva Investors France, de l’ouvrage « Les 100 mots de la gestion d’actifs » (éditions PUF-2013), et auteur d’un grand nombre d'études et d’articles, notamment sur le rôle de la gestion dans le financement de l'économie.

En janvier, Larry Fink, le patron de BlackRock, a écrit aux directeurs généraux des entreprises, en les prévenant que dans le cadre de sa mission de fournir des rendements sur le long terme, il serait intraitable sur les rémunérations, rappelle le Financial Times. Dans un document publié deux mois plus tard, la société a cité la rémunération comme l’une de ses priorités en matière d’engagement. Mais le comportement de BlackRock ne cadre pas avec ces belles paroles. D’abord, Larry Fink reste l’un des CEO les mieux payés au monde : 25 millions de dollars en 2016. De plus, en assemblée générale, le groupe reste assez timide. Selon Proxy Insight, BlackRock fait partie des quelques grands investisseurs mondiaux les plus indulgents en matière de rémunérations l’an dernier, apportant son soutien à 96 % des rapports sur les rémunérations aux Etats-Unis l’an passé et 92 % au Royaume-Uni.

La société de gestion suisse Lombard Odier Investment Managers a annoncé ce 15 mai la nomination de Samira Sadik Dadi au poste de responsable de la distribution pour la Suisse francophone. Dans ses nouvelles fonctions, Samira Sadik Dadi aura pour mission le développement de la distribution en Suisse romande ainsi que l’amélioration des services à la clientèle existante.L’intéressée, qui est entrée en activité dès le 1er mai, sera rattachée à Martin Thommen, qui doit prendre ses fonctions début juin en qualité de responsable de la distribution externe pour l’Europe. Samira Sadik Dadi, qui dispose d’une expérience de plus de dix ans, arrive en provenance du groupe Syz, où elle a été notamment en charge des grands comptes chez Oyster Funds à Genève pour la Suisse romande et le Benelux.

La société de gestion suisse Unigestion, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 23 milliards de dollars, a annoncé ce 15 mai la nomination de Robert Kosowski de l’Imperial College de Londres au poste de responsable du pôle Recherche quantitative au sein du pôle Actions. Robert Kosowski, qui est basé à Londres, a pris ses fonctions le 3 mai 2017. Il est rattaché à Alexei Jourovski, responsable Actions. Ses responsabilités à ce poste incluent l’encadrement de la recherche quantitative et la gestion et la publication d’un panel d’analyses de recherche.En parallèle à ses nouvelles fonctions, Robert Kosowski continuera à enseigner à l’Imperial College Business School, où il est professeur associé en finance. Il compte plus de 20 ans d’expérience en recherche quantitative. M. Kosowski est également chargé de recherche au Centre for Economic Policy Research (CEPR) à Londres et membre associé de l’Oxford-Man Institute of Quantitative Finance auprès de l’Université d’Oxford. Il participe au comité de rédaction du Journal of Alternative Investments et est également membre du comité de recherche de l’Alternative Investment Management Association (AIMA).Robert Kosowski a été consultant pour des fonds souverains, des hedge funds, des banques d’investissement, des family offices et des banques privées dans les domaines de l’allocation d’actifs, des stratégies d’alpha, de la gestion des risques, des fonds de hedge funds et de la construction de portefeuilles. Au cours de sa carrière, il a travaillé chez Goldman Sachs, the Boston Consulting Group et Deutsche Bank.

L’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening a nommé Maria Rengefors en tant que présidente. L’intéressée, qui est directrice générale de Nordea Fonder, succède à Peter Branner, directeur général de SEB Investment Management, qui occupait ce poste depuis deux ans et redevient membre ordinaire du conseil d’administration. Dans le même temps, Carl Cederschiöld, de Handelsbanken Fonder, est élu vice-président. Un nouveau membre rejoint également le conseil d’administration. Il s’agit d'Åsa Wallenberg, de SPP Fonder. Les autres administrateurs, outre ce dernier et Peter Branner, sont Annelie Enquist (Skandia Fonder), Helena Hillström (Didner & Gerge Fonder), Liza Jonson (Swedbank Robur), Magnus Lekander (East Capital) et Johan Wahlman (FIM Fonder).

UBS Asset Management (UBS AM) a annoncé, ce 15 mai, l’arrivée en son sein de Suni P. Harford en qualité de responsable des investissements à partir de juillet 2017. A ce titre, elle supervisera quelque 500 professionnels de l’investissement et environ 600 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Elle sera basée à New York et sera rattachée à Ulrich Koerner, « President » d’UBS AM. Elle remplace ainsi Dawn Fitzpatrick qui a quitté la société de gestion en février 2017 pour devenir directrice des investissements de Soros Fund Management.Suni Harford arrive en provenance de Citigroup où elle travaillait depuis 24 ans, dont les neuf dernières années en tant que responsable des marchés nord-américains. Dans ces fonctions, elle était responsable des ventes, du trading, de l’origination et de la recherche pour les produits de taux, les devises, les matières premières, les actions et les entreprises municipales. Suni Harford était également membre du comité d’investissement des programmes des fonds de pension de Citigroup et administratrice du conseil d’administration de Citibank Canada.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Kutxabank Gestion vient de signer les Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN-PRI), rapporte le site spécialisé Funds People. Kutxabank Gestion devient ainsi la 46ème entreprise espagnole à adhérer à ces principes, une semaine après l’assureur Mapfre. Fineco, la banque privée du groupe Kutxabank, avait déjà signé les PRI en juillet 2016.

Jack Jonk a été nommé au 15 mai directeur des investissements (CIO) chez Blue Sky Group (BSG), dont les actifs sous gestion s'élèvent à 20,5 milliards d’euros. Cette nomination est toutefois soumise à l’agrément de la Banque centrale des Pays-Bas (DNB) et de l’Autorité des marchés financiers (AFM). Il a été jusqu'à fin avril 2015 directeur de la gestion actions chez Delta Lloyd Asset Management, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Entre-temps, il a contribué à la mise au point de la stratégie d’investissement durable dans les sociétés cotées chez Triodos Investment Management. Il est prévu que Jack Jonk assure la direction du pôle gestion de Blue Sky, BSG Vermogensbeheer, en tandem avec Jos Keijzers, le directeur des opérations (COO). Il remplace Mark Burbach qui a rejoint au 1er avril Osool Asset Management à Bahreïn comme directeur des investissements («CIO»).

AMP Capital a dissous son équipe actions asiatiques suite à une analyse de ses ressources internes et de la demande des clients, rapporte AsianInvestor. En conséquence, les cinq professionnels de l’investissement de cette équipe basée à Hong Kong ont tous été licenciés. Quatre d’entre eux (Sam Ho, Eugene So, Leanne Li et Vincent Lui) sont partis fin mars. Le dirigeant, Patrick Ho, est resté pour superviser la dissolution de l’équipe et la liquidation du fonds China Growth qui en résulte.

On Monday, 15 May, at the headquarters of Euronext at La Défense in Paris, the entire Parisian finance industry, including representatives of the AMF, AFG and AF2I, asset management firms, Paris Europlace, and Paris Euroclear, held an event for the official launch of Euronext Fund Service, a new simplified and automated subscription and redemption service for open funds (OPC and FIA) registered in, or with passports for sale in France. The new tool, the result of three years of work, is designed both for institutional and for retail investors. “This project was fairly intense,” said Anthony Attia, CEO of Euronext in Paris, at a launch ceremony. “We hope this initiative will take wing and develop throughout Europe.” “It was necessary to rewrite a few regulations,” admitted Xavier Parain, deputy director general and director for asset management at the Autorité des marchés financiers (AMF). “This initiative responds to issues for French managers concerning subscriptions to their funds by investors, including foreign investors, since we are extending the investment methods for French-registered funds. That is also a good initiative for the Paris industry and for the French asset management ecosystem.”On the day of its official launch, the Euronext Fund Service Platform has the active participation of six asset management firms: Axa Investment Managers (Axa IM), Ecofi Investissements, La Française Investment Solutions, Longchamp AM, Natixis Asset Management and OFI Asset Management (OFI AM). “So far, 87 funds are listed on Euronext Fund Service, about half of which are from Axa IM,” Anthony Attia tells NewsManagers. “But the potential is huge and we are confident that other players will join the platform.” Axa IM is offering 43 funds of its range, which are open for subscriptions on this new trading service. “This initiative represents a new distribution channel which can open new horizons for us,” says Joseph Pinto, chief operating officer at Axa IM. “We know that robo-advisers in particular are interested in listed funds. This platform comes as an addition to our existing distribution channels.”Natixis AM shares this vision. “When we look at the development of robo-advisors, we can see that it involves ETFs,” says Emmanuel Bourdeix, co-director of management at Natixis AM. “The fact that our mutual funds is listed makes them eligible for these robo-advisers.” “For an active asset management firm like Natixis AM, it is important to be on a level playing field with ETFs for subscriptions and redemptions,” adds Olivier Taille, head of projects at Natixis AM. “At this stage, the asset management firm has listed 29 actively-managed funds on Euronext Fund Service, covering all of our expertise, including equities, bonds and diversified management,” says Bourdeix.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Paul Manduca, who was CEO of Deutsche Asset Management from 2002 to 2005, has joined the UK fintech RateSetter as non-executive chairman. Manduca, who is currently chairman of Prudential, will join the board of directors on 1 June and will become chairman on 17 July, succeeding Alan Hughes. Manduca has served in a variety of senior positions in the asset management sector. He participated in the creation of Threadneedle Asset Management, and was CEO of Rothschild Asset Management and Deutsche AM. RateSetter, founded in 2010, is a peer-to-peer lending network. The firm in 2015 obtained the financial support of Woodford and Artemis.

The independent asset management firm Inocap Gestion has announced the recruitment of Sébastien Lemonnier, former manager at Mansartis, as equity manager for Europe. His arrival aims to “assist the development” of the FCP range from the asset management firm. Lemonnier, 38, left Mansartis in April 2017, a firm he joined in 2014 after nine years at Tocqueville Finance. At Mansartis, he was responsible for European equity funds.At Inocap Gestion, Lemonnier will be more specifically responsible for management of the FCP Quadrige Europe alongside Pierrick Bauchet. He will also be responsible for “consolidating the strategy put in place by the management team,” Inocap Gestion says. He will also be chair of the investment board at the asset management firm.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } In a surprise move, Carlos Pardo is expected to depart as head of strategy at Vestathena, an asset management firm specialised in equity investment which he joined in 2015, in the next few days. The former head of economic research at the Association Française de la Gestion Financière (AFG) will have spent barely 18 months at the yound asset management firm founded in 2014 by Claudio Arenas-Sanguineti, co-founder of La Française des Placements et de Financière de la Cité. Pardo didn’t comment on his departure and just said he wanted to pursue other opportunities.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking (Ispb), the private bank of the Intesa Sanpaolo group, has reached nearly EUR203bn in assets under administration in the first quarter of this year. This is the first time the firm has topped EUR200bn, a statement says. Fideuram ISPB has posted net subscriptions for asset management of EUR3.4bn, while in the first three months of 2016, the firm saw outflows fo EUR322m. Total inflows came to EUR2.3bn. Consolidated net profits rose 5% to EUR223m.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swedish fund association Fondbolagens Förening has appointed Maria Rengefors as chairman. Rengefors, who is CEO of Nordea Fonder, succeeds Peter Branner, CEO of SEB Investment Management, who had been serving in the position for two years, and becomes an ordinary member of the board of directors. At the same time, Carl Cederschiöld, at Handelsbanken Fonder, has been elected as vice chairman. A new member is also joining the board of directors, in the person of Åsa Wallenberg, from SPP Fonder. The other directors, in addition to Wallenberg and Branner, are Annelie Enquist (Skandia Fonder), Helena Hillström (Didner & Gerge Fonder), Liza Jonson (Swedbank Robur), Magnus Lekander (East Capital) and Johan Wahlman (FIM Fonder).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Lombard Odier Investment Managers has announced the appointment of Samira Sadik Dadi as head of distrbution for French-speaking Switzerland. In her new role, Sadik Dadi will be responsible for developing distribution in French-speaking Switzerland and improving existing client services. Sadik Dadi, who began in the role on 1 May, will report to Martin Thommen, who is to begin in early June as head of external distribution for Europe. Sadik Dadi, who has over 10 years of experience, joins from the Syz group, where she was responsible for key accounts at Oyster Funds in Geneva for French-speaking Switzerland and Benelux.

Unigestion, the Swiss asset manager that manages about USD23bn, announces the appointment of Imperial College’s Robert Kosowski, who joins the Equities team as Head of Quantitative Research. Robert Kosowski joined on 3 May 2017 and is based in London, reporting to Alexei Jourovski. In this new role, he will be responsible for spearheading quantitative research and thought leadership.Robert Kosowski joins Unigestion while maintaining his role at Imperial College Business School, where he is Associate Professor of Finance and brings over 20 years’ experience in quantitative research. Robert is also a research fellow at the Centre for Economic Policy Research (CEPR) and an associate member of the Oxford-Man Institute of Quantitative Finance at Oxford University. Robert is on the editorial board of the Journal of Alternative Investments and a member of AIMA’s research committee.Robert Kosowski has consulted for sovereign wealth funds, hedge funds, investment banks, family offices and private banks on topics including asset allocation, alpha strategies, risk-management, funds of hedge funds and portfolio construction. He has previously worked for Goldman Sachs, the Boston Consulting Group and Deutsche Bank.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets in Spanish mutual fund increased by 0.96% in April, to a total of EUR251.15bn, compared with EUR248.16bn as of the end of March, according to statistics released by the agency VDOS. In the past month, net inflows for the sector totalled EUR1.41bn. In April, BBVA posted the strongest net inflows, with EUR385m in incoming net inflows. The banking group overtakes Banco Sabadell (EUR208.4m in net subscriptions), Kutxabank (EUR180m), Bankia (EUR176.1m) and lastly, Ibercaja (EUR155.8m). Meanwhile, Allianz has seen the heaviest monthly net outflows, with EUR260.3m in redemptions. This is followed by Mutua Madrileña (-EUR61m), Bankinter (-EUR47.5m) and lastly, Deutsche Bank (-EUR26.8m).