Richard House, jusque-là responsable de la dette des marchés émergents chez Standard Life Investments (SLI), a quitté la société de gestion à l’issue de sa fusion avec Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM), rapporte Citywire Selector. L’intéressé avait rejoint SLI en 2012 en provenance de Threadneedle. Désormais, c’est Brett Diment, responsable de la dette des marchés émergents chez Aberdeen AM qui supervisera cette activité au sein de la société issue de la fusion. Il sera rattaché à Craig McDonald, responsable de l’obligataire chez Aberdeen Standard Investments.

Les investisseurs institutionnels français représentent 3.144 milliards d’euros de placements, un chiffre en hausse de 9% sur un an, selon une étude de l’Association française des investisseurs institutionnels (AF2i) reprise par le quotidien Les Echos. Fait notable, la gestion institutionnelle française se place désormais au deuxième rang européen et au quatrième rang mondial. De fait, les assureurs, investisseurs de long terme publics ou parapublics et autres fonds de Sécurité sociale tricolores représentent ainsi 18 % des placements des institutionnels européens, derrière le Royaume-Uni (32 %) mais devant l’Allemagne (15 %) et les Pays-Bas (11 %).L’étude révèle que la part des prêts à l’économie dans les portefeuilles a doublé en deux ans, représentant environ 2% des actifs (soit 39 milliards d’euros) à fin 2016. Le capital-investissement et l’infrastructure représentaient quant à eux environ 1 % des portefeuilles. La part de l’immobilier, troisième classe d’actifs la plus prisée des investisseurs institutionnels, est désormais supérieure à 5 %. Sans surprise, les obligations représentent toujours 73% des portefeuilles des institutionnels, la moitié correspondant à de la dette du secteur privé. Enfin, les actions pèsent 13% des portefeuilles, une part qui a continué à diminuer en 2016.

Candriam Investors Group a recruté Vincent Minichetti en qualité de trader en charge des actions, des devises et des dérivés, rapporte le site FINalternatives. L’intéressé, qui a rejoint la société de gestion à Bruxelles au mois d’août, arrive en provenance d’Edmond de Rothschild Asset Management à Paris où il officiait en qualité de trader spécialisé dans les produits dérivés. Selon son profil LinkedIn, il avait auparavant travaillé chez BNP Paribas en tant qu’assistant commercial au sein du pôle « Systematic Strategies Funds ».

JPMorgan Funds – Asia Equity Fund will be renamed as JPMorgan Funds - Asia Growth Fund, and its investor profile will be updated from 29 September, JP Morgan AM indicates. In a letter to shareholders the asset management firm explains that it estimates, with the approval of the board of directors, that it is in the interests of shareholders to modify the objective and investment policy for the sub-fund, to make it invested largely in a portfolio concentrated on growth, composed of Asian companies (outside Japan). The sub-fund will target shares in companies which are likely to show higher growth than the market average. Following an internal examination of investment capacities in the Asian region, it has been determined that a modification to the strategy would improve the competitiveness of the sub-fund within this scope, and hence its ability to attract new investments. From September 2017, the sub-fund will be managed by Joanna Kwok and Mark Davids. They will manage the sub-fund as part of the JPMorgan Asia Growth strategy. This will be based on an approach relying on strong convictions, and covering all cap sizes, with bottom-up stock-picking of growth shares. Kwok, executive director, is portfolio manager on the Asia Pacific Dynamic team, which in turn is part of the Emerging Markets and Asia Pacific (EMAP) Equities team based in Hong Kong. She joined J.P. Morgan Asset Management in 2002 as an analyst on the bond team in Hong Kong, and has been in her current role since 2005. Kwok previously worked for three years at PriceWaterhouseCoppers in London, where she was a chartered accountant, and for one year in Hong Kong as senior partner f their Banking & Capital Markets division. She holds a bachelors’ of natural sciences from Downing College, Cambridge. Mark Davids, managing director, is portfolio manager and head of the Asia Pacific Dynamic team. In October 2007, Davids left London for Tokyo, to become head of the Behavioural Finance Investment Desk in Japan. He then moved to Hong Kong in 2009 to extend the process to the Asia-Pacific region. He previously served as senior portfolio manager on the European Equities team at J.P. Moran Asset Management. Davids has been employed since 1997, and previously served as pan-European investment analyst. Before that, he worked at the European Commission. Davids has a bachelors’ degree in German history from the University of Manchester and a master’s degree in international economic policy from the London School of Economics. He holds a CFA license.

The Swiss asset management firm Syz Asset Management (Syz AM) has announced the opening of an office in Madrid, Spain. The arm is entitled Syz Asset Management (Europe) Ltd, Sucursal en España, and will offer a wide range of sub-funds of the Luxembourg-registered Oyster Sicav, and discretionary mandates aimed at professional clients in Spain. “After the opening of offices in Munich and Milan in 2016, and a series of strategic recruitments and launches of special products, Syz AM confirms its commitment and its growing success in Europe,” the institutional management specialist says in a statement. The management of the new entity is entrusted to Luis Beltrami Cruz, who becomes head of the office as Branch Manager. Cruz, who has 11 years of experience in the sector, joined the Syz group in April 2014 as director of institutional sales. In this role, he actively promoted the Oyster range in Spain. “Assets under management in Spain have increased sharply recently and the trend appears to be continuing,” Syz AM states. “This pool is growing strongly and demand from investors is one of the strategic reasons that Syz AM is working to extend its range of products and services in this area.”

The number of employees declared by all portfolio management companies in France stood at 16,478 at the end of 2016, compared to 15,931 at the end of 2015, according to the latest report on the asset management sector published by the Autorité des marchés financiers (AMF). «The French asset management industry is thus generating more and more jobs and is showing vigor in a changing European context,» comments the authority. The dynamism of the sector is mainly explained by the increase in the number of creations of entrepreneurial structures.However, the AMF points out that the positive trend in staff numbers is mainly due to the increase in the number of employees excluding asset managers (4.4%). Thus, the share of asset managers in the total workforce is down slightly from previous years and stands at 26.6%. This rate reflects the increase in human resources dedicated to the support businesses and in particular those allocated to the internal control and compliance function in order to satisfy the increasing regulatory requirements.

The Fidelity Eurozone Select Real Estate Fund from Fidelity International has acquired a business park located at 1 rue Colbert in Wissous (91230), France, with a total floor area of 17,179 square metres, from a fund managed by AXA Investment Managers – Real Estate. This represents the third acquisition of a business park by the fund. The last one, located along the A86 motorway and constructed between 2005 and 2008, was sold for a total of EUR18.140m (sale now in progress). The property is 100% occupied by tenants.The fund, which has raised over EUR150m in less than one year, is in the process of deploying its investment capacities through five acquisitions in its core markets of France, Germany, and Belgium. A third closing in the fundraising will be held by the end of 2017, a statement says.

Schroders has announced the appointment of Alexander Prawitz as head of distribution for central and eastern Europe and the Mediterranean region, based in Frankfurt. The decision marks a strategic expansion in Frankfurt as the center for activities in Europe. Frankfurt is already the centre of coordination for Poland, Hungary, the Czech Republic and Slovakia. The Baltic states, southern Europe, including Bulgaria, Greece, Malta and Cyprus are now also covered from Frankfurt.Prawitz has spent the past five years as director at the Schroders offices in Hong Knog, where he was responsible for major institutionals on the Asian market. In his new role, Prawitz will report to Achim Küssner managing director at Schroder Investment Management GmbH, the German affiliate of Schroders.

Janus Henderson Investors on 4 September announced that it has obtained a socially responsible investment (SRI) label for its Henderson Global Care Growth fund, managed by Hamish Chamberlayne. “The label, obtained early this summer, comes as a sign of the desire of Janus Hendreson to be one of the financial players in socially responsible investment in the French financial marketplace,” the asset management firm says. The Henderson Global Care Growth fund, launched in 1992, invests in publicly-traded funds worldwide which deliver concrete responses to four major challenges: climate change, demographic growth, managing natural resources, and lastly, ageing population. The vehicle, whose portfolio is composed of 60 to 80 stocks, manages over EUR600m in assets for institutional and retail clients. Janus Henderson Investors claims in its statement to be the first foreign asset management firm in France to receive an SRI label for one of its funds.

Le fonds souverain norvégien a proposé de restructurer son portefeuille obligataire, avec à la clé une réduction des maturités, une diminution des obligations corporate et la suppression d’une vingtaine de devises dans son indice de référence, rapporte l’agence Reuters. Si ces modifications étaient approuvées par le ministère des finances, seules les obligations souveraines libellées en dollar américain, eu euro et en livre sterling feraient partie de l’indice de référence, qui représente déjà plus de 80% des investissements obligataires du fonds. Les modifications réduiraient les coûts de transaction et la volatilité, sans avoir un impact significatif sur le risque global, relève le fonds souverain dans une lettre adressée au ministère des finances. Les modifications seraient mises en oeuvre progressivement sans entraîner de ventes d’actifs dans l’immédiat. Le portefeuille obligataire, qui représente actuellement 32% du total des 8.020 milliards de couronnes suédoises d’encours gérés (soit 863 milliards d’euros) à fin juin, pourrait donc être encore réduit, ce qui permettrait au fonds d’augmenter son exposition aux actions.

Les actifs sous gestion des fonds de pension européens ont dépassé cette année la barre des 7.000 milliards d’euros pour s'établir à 7.040 milliards d’euros, en progression de 4,45% par rapport à l’année 2016, selon la dernière étude annuelle sur les fonds de pension européens, réalisée par le site spécialisé IPE. Les trois principaux marchés des fonds de pension, les Pays-Bas, la Suisse et le Royaume-Uni, représentent environ 50% des actifs alors qu’un marché en forte expansion comme l’Italie ne compte que pour 3% dans le total des encours, relève l'étude annuelle. Après des années de stagnation législative, le rapport souligne que la France et l’Allemagne ont pris simultanément des initiatives pour pousser les feux des institutions de retraite. En France, la loi Sapin prévoit la création de fonds de retraite professionnelle supplémentaire (FRPS) tandis que l’Allemagne propose une initiative en faveur des contributions définies (DC) avec le concept de «Zielrente» qui vient s’ajouter à déjà cinq véhicules disponibles, comme le «Pensionsfonds»’, encore très peu utilisé outre-Rhin.Le trio de tête des fonds de pension comprend le fonds du gouvernement norvégien avec un encours de 858,99 milliards d’euros, devant deux fonds néerlandais, ABP, avec 387,84 milliards d’euros, et Pensionenfonds Zorg en Welzijn (185,74 milliards d’euros). Après ces trois fonds, seul le fonds de pension danois Arbedsmarkedets Tillaegspension dépasse encore la barre des 100 milliards d’euros, avec un encours de 101,24 milliards d’euros. Sur les 1.000 fonds répertoriés dans le classement, les fonds britanniques représentent 24,3 % des encours totaux, devant les Pays-Bas (18,1%), la Norvège (13,7%), l’ Allemagne (8,7%) et la Suisse (8,6%). Avec un encours de 3,1%, la France se positionne derrière la Suède (5,5%) mais devant la Finlande (2,6%).

Bambu, un robo-advisor basé à Singapour, a annoncé la levée de fonds auprès de trois nouveaux investisseurs, dont le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton Investments. Les deux autres investisseurs sont Wavemaker Partners, une société de capital-risque singapourienne, et Robby Hilkowitz, un investisseur spécialisé dans les Fintechs et les robo-advisors, indique Bambu dans un communiqué. L’arrivée de ces nouveaux investisseurs doit permettre à Bambu, fondée en février 2016, «d’accélérer ses ventes et le développement de ses expertises afin de répondre à la demande croissante pour des solutions de conseils automatisés à travers le monde». Ces nouveaux fonds doivent également l’aider à renforcer ses efforts en matière de recherche et développement (R&D).

B&CE, opérateur du fonds de pension The People’s Pension, l’un des plus importants régimes de retraite du secteur privé au Royaume-Uni, a recruté Nico Aspinall en tant que responsable des investissements («Chief Investment Officer»). Nico Aspinall a été nommé pour diriger l'équipe de gestion et soutenir le conseil d’administration et les fiduciaires («trustees») en matière de stratégie d’investissements «durant une période attendue de croissance rapide des fonds sous gestion», explique un communiqué.Nico Aspinall a réalisé des services de conseil pour un certain nombre de clients en investissements DC (pour les plans à contribution définie, NDLR). Avant cela, il a passé quatre ans en tant que conseiller en matière d’investissements en DC pour Willis Towers Watson UK, où il était responsable des propositions d’investissement de LifeSight. Avant cela, il était chef de DC et Communications pour le Barclays Bank UK Retirement Fund.«Je suis ravi de rejoindre B&CE, qui offre l’occasion rare de travailler dans un environnement à but non lucratif, d’influencer la forme de l’industrie DC et d’en faire bénéficier des millions de membres ", a déclaré l’intéressé dans un communiqué.

Bambu, a robo-advisor based in Singapore, has announced fundraising from three new investors, including the US fund management firm Franklin Templeton Investments. The other two investors are Wavemaker Partners, a Singapore venture capital firm, and Robby Hilkowitz, an investor specialised in fintechs and robo-advisors, Bambu says in a statement. The arrival of the new investors is expected to allow Bambu, founded in February 2016, to “accelerate its sales and the development of its expertise to meet growing demand for automated advising solutions worldwide.” The new funds are also expected to help to reinforce research and development (R&D) activities.

Assets under management in European pension funds this year topped EUR7trn, with a total of EUR7.040trn, up 4.45% compared with 2016, according to the most recent annual study of European pension funds by the specialist website IPE. The three largest pension fund markets, the Netherlands, Switzerland and the United Kingdom, represent about 50% of assets, while a fast-growing market such as Italy only accounts for 3% of total assets, the annual study finds. After years of legislative stagnation, the report finds that France and Germany have simultaneously taken initiatives to strengthen retirement institutions. In France, the Sapin law will create an additional professional retirement fund (FRPS), while Germany is offering a defined contribution (DC) initiative with the concept of “Zielrente,” which comes in addition to five vehicles already available, including the “Pensionsfonds,” which is still unpopular in Germany.The top three pension funds include the Norwegian government pension fund with assets of EUR858.99bn, followed by two Netherlands funds, ABP, with EUR3877.84bn, and Pensionenfonds Zorg in Welzijn (EUR185.74bn). Aside from these three funds, only the Danish pension fund Arbedsmarkedets Tillaegspension tops EUR100bn, with EUR101.24bn. Of 1,000 funds in the rankings, British funds represent 24.3% of total assets, followed by the Netherlands (18.1%), Norway (13.7%), Germany (8.7%) and Switzerland (8.6%). With assets of 3.1%, France places behind Sweden (5.5%), but ahead of Finland (2.6%).

Norway’s USD990 billion sovereign wealth fund, the world’s largest, proposed to streamline its fixed-income portfolio by shortening maturities and cutting corporate bonds and some 20 currencies from the benchmark it tracks, said Reuters. If approved by Norway’s Finance Ministry, the changes would leave only government bonds in U.S. dollars, euros and British pounds as part of the index, which already represents more than 80 percent of the fund’s fixed-income investments.The switch would reduce transaction costs and volatility, while having little impact on overall risk, the central bank, which manages the fund, wrote in a letter to the ministry. The change would not trigger immediate asset sales, but could lead to a gradual move away from the currencies that are cut from the benchmark, including bonds denominated in Japanese yen, Canadian dollars, Swedish crowns and Swiss francs, it said.

Les effectifs déclarés par l’ensemble des sociétés de gestion de portefeuille se sont établis à 16 478 personnes au 31 décembre 2016, contre 15 931 à fin 2015, a publié l’Autorité des marchés financiers (AMF) dans son rapport sur les chiffres-clés de la gestion en France. «Le dynamisme du secteur s’explique, principalement, par l’augmentation du nombre de créations de structures entrepreneuriales», écrit l’AMF. Mais ces créations ne bénéficient guère à la profession de gérant, puisqu’elles ont surtout provoqué une croissance des effectifs hors gérants financiers (4,4%). Ainsi, la part des gérants financiers est en légère baisse et s’établit à 26,6% (contre 27,3% en 2015). «Ce taux reflète l’accroissement des moyens humains dédiés aux métiers supports au sein des sociétés de gestion et notamment ceux alloués à la fonction de contrôle interne et de conformité afin de satisfaire aux exigences réglementaires de plus en plus nombreuses», commente l’AMF.

Le nouvel essai nucléaire réalisé par la Corée du Nord a profité au yen et au franc suisse ainsi qu'à l'or, au détriment des marchés actions.

Les autorités espagnoles ont conseillé lundi à la Généralité de Catalogne de ne pas mettre en service sa propre administration fiscale indépendante, car cela pourrait déboucher sur des sanctions et des poursuites en justice. Le président de la Généralité de Catalogne, Carles Puigdemont, avait déclaré plus tôt dans la journée que la nouvelle administration catalane était prête à collecter des revenus perçus jusqu'à présent par l’Etat espagnol, comme l’impôt sur le revenu, l’impôt sur les sociétés et le règlement des dettes. Jusqu'à présent, la Catalogne prélève les impôts sur la fortune et les droits de succession, ainsi que des taxes sur les paris et les transports. Mais le ministère espagnol du Budget a répondu que si le fisc espagnol ne percevait pas les impôts sur le revenu et sur les sociétés, il considérera qu’ils n’ont tout bonnement pas été payés.

Les cours du pétrole ont souffert lundi du repli des investisseurs vers les valeurs refuges en raison des tensions géopolitiques autour de la Corée du Nord. Le brut léger américain a néanmoins mieux résisté que le Brent en raison de la remise en marche progressive des raffineries du golfe du Mexique après le passage de l’ouragan Harvey. Le contrat octobre sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 8 cents, soit 0,17%, à 47,37 dollars le baril sur le marché new-yorkais Nymex. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent cédait 41 cents (-0,78%) à 52,34 dollars.

La Banque centrale européenne (BCE) a réduit en août ses achats de dette allemande à leur plus faible niveau depuis le début en mars 2015 de sa politique de rachats d’actifs, montrent les chiffres rendus publiques lundi. La BCE et la Bundesbank ont acheté en août pour seulement 9,803 milliards d’euros d’obligations publiques émises par l’Allemagne, soit 331 millions d’euros de moins que ne le prévoient les règles d’assouplissement quantitatif (QE). Il s’agit du montant mensuel le plus faible depuis le lancement de ce programme. A l’inverse, les rachats de dettes émises par la France et l’Italie ont été supérieurs de 1,3 milliard et 725 millions d’euros à leurs quotas respectifs. Au total, la BCE a acheté pour 42,8 milliards d’euros de titres publics en août, soit une baisse d’environ 9 milliards d’euros par rapport à juillet.

D'après une information révéléed'HFM Week, le groupe Amundi aurait décidé de fermer sa plateforme de comptes gérés. Contacté par la rédaction de Distrib Invest le groupe Amundi a confirmé l'information mais n'a pas souhaité la commenter.

Créée il y a tout juste 9 mois (agrément obtenu le 23 décembre 2016) par Camille Barbier, président et directeur de la gestion, et Sébastien Grasset, directeur général, Salamandre AM est une société de gestion spécialisée dans la gestion obligataire et l’allocation d’actifs. Elle gère déjà plus de 450 millions d’euros d’encours et prévoit de continuer à se développer sur une clientèle institutionnelle et de CGP. Elle devrait accueillir un nouveau collaborateur sur la partie quantitative à la rentrée.

Equance, société de Conseil en Gestion Privée Internationale, vient d'annoncer l'acquisition d’Elmlinger Patrimoine Conseil (EPC), un cabinet parisien spécialisé dans la gestion de patrimoine et la protection sociale qui possède un portefeuille de plus de 300 clients.

« J’aime mon métier car il consiste à m’intéresser à tout, à m’ouvrir au monde et à l’actualité, résume Camille Barbier, président de Salamandre AM. Je suis en réflexion permanente sur mon activité et l’impact que pourra avoir un événement sur les grands équilibres mondiaux et donc sur la gestion d’actifs » Mordu d’actualité, mais aussi de littérature antique ou encore de science-fiction et de tennis, ce jeune dirigeant qui vient de souffler sa quarantième bougie, a rapidement gravi les échelons de la gestion obligataire, notamment grâce à son passage dans le monde institutionnel.

Anas Chakra, gérant actions européennes chez Fidelity, a décidé de quitter ses fonctions et de se retirer du secteur de la gestion d’actifs, a appris Citywire Selector. L’intéressé assurait depuis 10 ans la gestion du fonds Fidelity FAST Europe, domicilié au Luxembourg. Le départ d’Anas Chakra a été annoncé en mai mais n’a été effectif qu’au cours de l’été. Suite à ce changement, Fabio Riccelli a été nommé gérant principal du fonds tandis que Karoline Eichelberg officie en tant que gérante de portefeuille.

Banque CIC (Suisse), qui offre des services de banque privée et des services aux entreprises sur le marché suisse, a annoncé ce 31 août l’ouverture d’un bureau à St-Gall. Cette nouvelle implantation est la neuvième de la banque, membre du groupe Crédit Mutuel- CIC. Franz Osterwalder, qui a travaillé précédemment chez Migros Bank et chez UBS dans la gestion de fortune, dirigera le nouveau bureau doté d’une équipe de quatre personnes.

Niki van Delft a quitté Columbia Threadneedle pour rejoindre Deutsche Asset Management comme directeur des ventes pour les investissements passifs («sales manager, passive investments»), pour le Benelux, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il sera rattaché à Arjen Jonk, lui aussi récemment recruté par le groupe allemand.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a nommé David Anglés au poste de directeur du marketing pour la péninsule ibérique, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé est rattaché à Marisa Aguilar Villa, directrice générale d’AllianzGI pour la péninsule ibérique. Il intégrera également le comité de marketing européen de la société de gestion, piloté par Gerda Hermann, responsable du marketing retail pour l’Europe.David Anglés, qui compte plus de 20 ans de carrière, travaillait précédemment chez Funds People dont il était associé et cofondateur. Au cours des neuf dernières années, il était responsable de la stratégie marketing et du développement commercial. David Anglés a débuté sa carrière comme journaliste financier.

Directeur de la distribution «wholesale» pour les Pays-Bas et les pays nordiques chez Pioneer depuis 2012 après avoir exercé différentes fonctions chez ING Investment Management, Rogier Westhuis vient d'être recruté comme directeur des ventes pour les Pays-Bas par J.P. Morgan Asset Management, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il sera rattaché à Nicolas Deblauwe, directeur de la région Benelux.