Rothschild & Co vient de nommer Alain Massiera et Michel Paisin associés gérants de Rothschild Martin Maurel, rapporte L’Agefi Actifs. Alain Massiera prend les fonctions de directeur général, avec en outre la responsabilité directe des métiers de la Banque privée et de la Banque d’entreprises. Il supervisera les activités de gestion d’actifs du groupe à travers la filiale Rothschild Martin Maurel Asset Management. De son côté, Michel Paisin, occupera les fonctions de directeur général délégué et aura la responsabilité directe des opérations, de l’informatique, de l’organisation et du digital, des finances, du juridique, du contrôle interne, de la conformité, des risques, de la direction du crédit et des moyens généraux.Anciennement associé gérant de Rothschild & Cie Gestion, Alain Massiera était jusqu’en septembre 2011 responsable mondial du métier Banque privée de Crédit Agricole SA à Paris. Pour sa part, Michel Paisin a intégré la Banque Martin Maurel en 2001. En 2008, il est devenu membre du directoire en charge de l’administration de la banque. En 2011, il avait été nommé directeur général adjoint de la Compagnie Financière Martin Maurel.

Confirmant une rumeur dévoilée le 3 octobre (voir NewsManagers à cette date), le cabinet de conseil Herez et Fourpoints ont annoncé l’entrée du premier dans le capital du second. Fourpoints, dont la particularité est d'être une société de gestion à la fois basée à Paris et New York, devait pourtant fusionner avec Ycap à Paris. L’opération a cependant été annulée pour une question d’entente entre les dirigeants, selon nos informations. Le cabinet Herez, quant à lui, souhaitait créer sa propre société de gestion dans le cadre de MIF2 et avait recruté Nathalie Martin-Pelras, de Richelieu, à cet effet. Elle prendra finalement la direction générale de Fourpoints.Selon le communiqué officiel, avec l’entrée à son capital des fondateurs du cabinet de conseil en gestion de patrimoine Herez, Fourpoints conserve son indépendance, renforce ses équipes et se dote d’un nouveau management lui apportant des expertises complémentaires notamment dans l’allocation d’actifs et la sélection de fonds pour accompagner et dynamiser sa croissance.Les équipes de Fourpoints IM à Paris et de sa filiale Fourpoints AM basée à New York, poursuivent leur étroite collaboration et continueront notamment à gérer les fonds actions Fourpoints Euro Global Leaders et Fourpoints America. L’offre sera élargie d’ici la fin de l’année avec le lancement de services de gestion privée tels que la gestion sous mandat, déjà proposée aux États Unis ou la gestion pilotée. François Pasquier devient le nouveau président de la société et succède à Beatrice Philippe, qui reste présidente de la filiale new-yorkaise, Fourpoints AM.Après 20 ans passés à la direction financière de grandes banques françaises, Francois Pasquier a dédié les 20 dernières années à l’allocation d’actifs et la sélection de fonds pour le compte d’une clientèle privée et institutionnelle notamment chez Antéis Epargne et Herez.Nathalie Martin-Pelras reprend la fonction de directeur général jusqu’alors assurée par Michel Raud, qui restera à ses côtés en tant que directeur général adjoint.Après un début de carrière en tant qu’analyste financier, Nathalie Martin-Pelras a passé 22 ans chez Richelieu Finance puis KBL Richelieu Gestion comme analyste financier, gérant et directeur de la gestion.Les fondateurs et l’équipe actuelle accompagnent ainsi cette nouvelle étape de la vie de Fourpoints.

Candriam Investors Group vient de recruter Paolo Stefani en tant que «senior relationship manager». L’intéressé vient de Franklin Templeton où il était chargé des ventes institutionnels et des relations avec la clientèle. Chez Candriam, il rejoint l’équipe dirigée par Matthieu David, responsable de la succursale italienne. « L’arrivée de Paolo Stefani nous aidera à renforcer notre position de leadership dans le monde des fonds de pension, mais surtout fournira une contribution importante pour élargir et diversifier notre portefeuille de clients, en couvrant de manière systématique le monde des fondations bancaires et des caisses de prévoyance, pour lesquelles nous avons l’ambition de devenir un partenaire de premier plan », commente Matthieu David.

Le groupe suisse UBS a remporté un appel d’offres pour un mandat de 10,5 milliards de livres ou 13,5 milliards de francs suisses, rapporte le site spécialisé finews qui reprend une information initialement divulguée par Financial News. L’appel d’offres avait été lancé par onze fonds de pension du sud de l’Angleterre, qui se présentaient sous le sigle Access. Le mandat était précédemment géré par Legal & General et State Street. BlackRock et Deutsche Asset Management auraient également participé à l’appel d’offres.UBS ne devrait toutefois pas dégager des marges importantes sur l’opération puisqu’il s’agit d’un mandat de gestion passive, avec des commissions de l’ordre de 0,06% de l’actif géré, soit en l’occurrence autour de 8 millions de francs suisses.

Le groupe K&P Finance, cabinet de conseil en gestion de patrimoine qui fête ses 10 ans cette année, vient d’intégrer au sein de son équipe un spécialiste de la gestion du patrimoine des personnes protégées. Acteur généraliste de la gestion de patrimoine, intervenant sur les sujets de défiscalisation, d’investissement immobilier, de gestion d’épargne et de préparation de retraite, le cabinet poursuit le développement de son offre pour les majeurs sous tutelle et curatelle. K&P Finance propose d’un panel de services dédiés aux gérants de tutelle : audit patrimonial des protégés, préparation des requêtes, outil informatique de gestion des dossiers, assistance fiscal,…A ce jour, K&P Finance gère plus de 30 millions d’euros pour le compte de 400 personnes protégées et entretient des relations avec une vingtaine de mandataires judiciaires à la protection des majeurs. Créé en 2007, K&P Finance dispose aujourd’hui d’une équipe de 12 professionnels. Le cabinet gère un encours d’épargne de 165 millions d’euros et a réalisé plus de 700 transactions immobilières.L’objectif de développement des 3 prochaines années consiste à atteindre un encours de 250 millions d’euros et un volume de 100 ventes immobilières par an.

Groupama Asset Management indique dans un communiqué avoir enregistré au cours des huit premiers mois de l’année, des flux de souscription nets provenant de son activité pour le compte de clients tiers de plus 3 milliards d’euros, soit quasiment l’équivalent de la collecte en 2016. Les actifs sous gestion totaux atteignent 101,5 milliards d’euros, dont 20% sont issus de la clientèle externe."Cette progression est le fruit des efforts de rationalisation et de repositionnement de notre offre de gestion, entrepris dans le cadre de notre plan stratégique précédent. explique Philippe Setbon, directeur général de Groupama AM. Depuis 2015, nous opérons notamment une diversification de l’offre vers la distribution. Notre développement est aujourd’hui en plein essor sur ce segment, avec environ 1,5 milliard d’euros de collecte depuis le début de l’année».La filiale de gestion de Groupama indique avoir remporté en France deux appels d’offre «importants», l’un en gestion actions, et l’autre en gestion crédit. L’activité à l’international (hors Suisse et Belgique) a contribué à hauteur de 1,1 milliard d’euros à la collecte nette, depuis le début de l’année. Hors de France, l’Espagne et l’Italie représentent les plus importants marchés en termes de flux. Groupama AM dit envisager de nouvelles capacités d’investissement pour les années à venir, dans le cadre de son nouveau plan « GAM 2022 » . «L’ambition est de consolider la croissance organique, qui s’appuie notamment sur le dynamisme de notre collecte ̶ Groupama AM figure parmi les sociétés de gestion d’actifs françaises ayant le plus collecté ces deux dernières années ̶ mais aussi de projeter notre activité vers de nouveaux relais de croissance. Nous souhaitons par exemple accroître nos compétences d’analyse quantitative de façon à optimiser le volet amont de nos processus d’investissement, à l’heure où le traitement de la « data » devient incontournable dans la génération de valeur. Nous souhaitons également élargir notre offre de gestion vers de nouvelles classes d’actifs, à l’image du non coté dont la financiarisation devient structurelle», précise Philippe Setbon. Enfin, l’industrie de la gestion d’actifs étant «consommatrice d’outils et de ressources humaines hautement qualifiées» l’ investissement sera donc aussi humain et industriel. «Nous comptons attirer de nouveaux talents et poursuivre notre transformation digitale», ajoute le dirigeant.

Northern Trust a annoncé la nomination de Roberta Elaine Ruddy en qualité de vice president, chargée de la clientèle internationale, qui sera basée à San Diego, en Californie. Elle sera rattachée à Richard Martinez, senior vice president, responsable des services de conseil internationaux en gestion de fortune. Roberta Elaine Ruddy sera spécialisée dans le développement stratégique des activités, notamment pour les familles déplaçant leur patrimoine d’un pays à l’autre ou d’une génération à l’autre. Avant de rejoindre Northern Trust, Roberta Elaine Ruddy travaillait chez Royal Bank of Canada en qualité de «Wealth Management International Director».

Covéa Finance a annoncé ce 9 octobre avoir fait le choix de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources. Ceux-ci ne seront donc pas imputés aux clients dans le cadre des frais de transaction. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle « Mandat » qu’à la gestion collective « OPC ». Les OPC ne sont pourtant pas visés par la réforme MIFID 2. Covéa Finance a donc décidé de ne pas faire de distinction entre ses clients. « Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche, le tout dans l’intérêt de ses clients et des épargnants du groupe Covéa. » déclare Hélène Dyé, directrice adjointe des gestions de Covéa Finance, citée dans un communiqué.Dans le cadre de la recherche externe qu’elle peut être amenée à utiliser, Covéa Finance a mis en place depuis quelques années, un système de suivi et d’évaluation de sa consommation. Depuis plus de dix ans, Covéa Finance s’appuie en priorité sur ses équipes de recherche interne. Covéa Finance gérait 93,3 milliards d’euros à fin 2016.

Covéa Finance a annoncé hier sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC. «Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées, commente dans un communiqué Hélène Dyé, directrice adjointe des gestions de Covéa Finance. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche». Depuis quelques années, Covéa Finance a mis en place un système de suivi et d’évaluation de sa consommation de recherche externe.

L’Autorité bancaire européenne (EBA) publiera dans les prochains jours des recommandations pour éviter tout dumping réglementaire entre les Places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne qui souhaiteraient relocaliser des activités sur le continent, pour continuer à bénéficier du passeport européen, après le Brexit en mars 2019. «L’EBA a identifié plusieurs domaines qui nécessitent des approches communes en matière réglementaire et de supervision», a déclaré Andrea Enria, le président de l’EBA, au Parlement européen. «Cela comprend les autorisations d’exercer, l’approbation des modèles internes, le traitement de la sous-traitance, les opérations réciproques et les transferts de risques, ainsi que les questions concernant les dispositifs de résolution et de garantie des dépôts.»

Le chef de l’Agence de la protection de l’environnement (EPA) américaine a annoncé qu’il allait signer aujourd’hui une proposition d’abrogation de la loi sur l'énergie propre, élément central de la stratégie de l’ancien président Barack Obama pour lutter contre le réchauffement climatique. «Cette réglementation désignait des vainqueurs et des perdants», a déclaré lundi Scott Pruitt, un climatosceptique revendiqué à propos du Clean Power Plan (CPP). La loi sur l'énergie propre visait à favoriser les énergies renouvelables au détriment d'énergies fossiles plus polluantes, charbon en tête.

L’exécutif catalan a fait l’objet de pressions croissante lundi, au lendemain de la manifestation des opposants à l’indépendance de la région autonome. Carles Puigdemont, président de l’exécutif de la Catalogne, pourrait inviter aujourd’hui le Parlement régional à proclamer l’indépendance en vertu des résultats du référendum du 1er octobre. «En cas de proclamation unilatérale d’indépendance, des décisions seront prises pour restaurer la loi et la démocratie», a averti la vice-présidente du gouvernement espagnol Soraya Saenz de Santamaria sur la radio COPE. Pedro Sanchez, secrétaire général du Parti socialiste (PSOE, opposition), a apporté son soutien hier au premier ministre Mariano Rajoy, qui envisage de dissoudre l’exécutif catalan en cas de proclamation d’indépendance. En France, le ministère des Affaires européennes a indiqué que l’indépendance de la Catalogne ne serait pas reconnue.

L’entrée en application de la directive MIF 2 et du règlement européen PRIIPS le 3 janvier prochain a beaucoup mobilisé les gestionnaires d’actifs et les distributeurs ces derniers mois. Dans un entretien, Xavier Parain, secrétaire général adjoint de l'Autorité des marchés financiers chargé de la direction de la gestion d'actifs, fait la synthèse de mesures à prendre et des conséquences de ces nouvelles directives.

Axa Thema vient de publier le top 10 de la collecte de ses unités de compte sur son contrat Coralis à fin août 2017.

Expert-comptable devenu chef de d’entreprise par conviction, Jean-Luc Delsol, fondateur de la Financière du Capitole, a su allier travail et famille en restant dans sa région natale du sud de la France. Adepte de plongée et de sorties en mer, cet amoureux de l’île de Beauté ne se lasse pas de naviguer de calanque en calanque le temps de l’été mais aime plus que tout partager des moments heureux avec sa famille tout au long de l’année.

Ce cabinet toulousain créé en 1994 par Jean-Luc Delsol est aujourd’hui installé dans quatre villes en France et compte six associés présents au sein de son capital. Avec plus de 1 600 clients, la Financière du Capitole, mise sur le développement d’outils CRM pointus en partenariat avec deux sociétés de gestion permettant d'optimiser la relation client grâce à la transmission d'informations personnalisées à chacun de ses clients et améliorer ainsi la transparence de sa communication. Côté gestion, le cabinet souhaite effectuer des recrutements pour renforcer son cœur d’expertise dans le domaine de la cession d’entreprise.

L’Autorité bancaire européenne (EBA, European banking authority) s’apprête à publier des recommandations pour prévenir un éventuel dumping réglementaire entre les places continentales, qui se trouvent en concurrence pour attirer les établissements présents en Grande-Bretagne et qui souhaitent relocaliser des activités sur le continent pour continuer à bénéficier du passeport européen après le Brexit, en mars 2019.

Covéa Finance a annoncé aujourd’hui sa décision de prendre en charge les frais de la recherche externe sur ses propres ressources, dans le cadre de la nouvelle réglementation MIF 2. Cette mesure s’appliquera aussi bien à la gestion individuelle sous mandat qu’à la gestion collective OPC.

Fideuram ISPB a recruté trois banquiers privés en septembre : Giorgio Tacchi, Maurizio Nifosi et Fabiano Mirko, rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, le réseau s’est adjoint 221 collaborateurs.

Deutsche Bank a annoncé une réorganisation soudaine de l’état-major de son pôle gestion d’actifs (711 milliards d’euros) alors que ce dernier doit être prochainement introduit en Bourse, rapporte le Financial Times fund management. Reinhard Bellet, le responsable des produits de gestion passifs, va quitter la société. Pierre Cherki, responsable des actifs alternatifs, et Stefan Kreuzkamp, directeur des investissements des produits de gestion active, seront désormais co-responsables du pôle gestion d’actifs. Le départ de Reinhard Bellet a surpris les observateurs parce qu’il supervisait l’activité ETF qui a fortement performé cette année. Toutefois, cette activité a eu du mal à trouver son rythme de croisière aux Etats-Unis et sa position en Europe de deuxième groupe est sous la menace de Lyxor. Nicolas Moreau, directeur général de Deutsche AM, indique que le groupe veut réunir ses capacités actives, passives et alternatives sous une même plate-forme d’investissement mondiale et intégrée.

La société américaine Northern Trust (1.030 milliard de dollars d’actifs) a nommé Keishi Yamamoto pour diriger son activité de gestion d’actifs au Japon. L’intéressé succède à Hidehiro Nakayama, qui partira à la retraite en fin d’année. Keishi Yamamoto était responsable des retraites de Wellington Management Japan ces dix dernières années. Au cours de sa carrière, il a géré son propre hedge fund au sein d’Empower Investment Co en tant que CEO. Il a aussi été chargé des opérations de l’activité d’incubation de hedge funds chez Bridge Capital Securities et a travaillé dans des fonctions commerciales et stratégiques au sein de Lazard Japan Asset Management, RS Asset Management et Nomura Securities.Chez Northern Trust, Keishi Yamamoto sera rattaché à John McCareins, managing director, Asie-Pacifique au sein de Northern Trust Asset Management.

Jusqu’ici entièrement abondé par sa maison-mère, Royal London Asset Management (RLAM) annonce l’ouverture du plus grand fonds immobilier du Royaume-Uni, d’une valeur de plus de 2,7 milliards de livres ( 3 milliards d’euros). Le Royal London UK Real Estate Fund (RLUKREF) investit dans des immeubles commerciaux au Royaume-Uni dans les principaux segments (industriels, bureaux, entrepôts, centres commerciaux) et est destiné à fournir aux investisseurs institutionnels nationaux et étrangers un accès au marché immobilier britannique. Le ticket d’entrée pour accéder au fonds a été fixé à 50 millions de livres.Drew Watkins est le gérant principal du fonds et Stephanie Hacking en est la co-gérante. « Ce lancement de fonds est un vote de confiance envers le Royaume-Uni et son marché immobilier. Il y a peu d’endroits dans le monde avec autant d’actifs de premier plan que Londres et nous croyons que son marché immobilier représente une opportunité attrayante pour les investisseurs institutionnels nationaux et étrangers. Les perspectives à long terme pour les immeubles au Royaume-Uni restent attractives (...). ", assure Piers Hillier, directeur des investissements chez RLAM

L’Investment Association (IA) a nommé Andrew Schlossberg, le CEO d’Invesco Perpetual, administrateur non exécutif au sein de son conseil d’administration, selon les informations d’Investment Week. Son arrivée correspond au départ d’un ancien responsable de BlackRock, Alexander Hoctor-Duncan, qui a quitté l’IA après être parti du groupe de gestion d’actifs.

S'exprimant peu auprès de la presse, Pierre Sequier, le directeur général d'Exane Asset Management, a livré à NewsManagers les dernières actualités entourant la société de gestion qui gère 5,8 milliards d'euros. Plusieurs nouveaux fonds ont été lancés, qui respectent la philosophie d'une maison qui apprécie les stratégies long/short depuis son origine. Elle annonce aussi le recrutement d'un nouveau gérant pour renforcer l'équipe en charge du fonds patrimonial Zéphyr, sur lequel Pierre Sequier "fonde beaucoup d'espoirs".

BNY Mellon Wealth Management has named Juan Alejandro “Alex” Ramos senior wealth director in Greenwich, Conn. Ramos will report to Managing Director Chris Griffin, and will be responsible for business development efforts in the company’s Greenwich office.Prior to joining BNY Mellon Wealth Management, he was senior vice president and private client advisor for several years at US Trust. In this role, he provided investment and planning advice to high net-worth individuals and families, and before that he held the position of director of Key Client Partners at Deutsche Bank where he was responsible for the firm’s overseas clients. Previously, Ramos also held key investment positions at Smith Barney and Citigroup’s Private Bank.

Deutsche Bank has announced a sudden reshuffle of the management of its asset management unit (EUR711bn), just as the unit is nearing its initial public offering, Financial Times fund management reports. Reinhard Bellet, head of products for passive management, will be leaving the firm. Pierre Cherki, head of alternative assets, and Stefan Kreuzkamp, chief investment officer for active management products, will now be co-heads of the asset management unit.The departure of Bellet surprised observers, as he had overseen the ETF activity, which has strongly outperformed this year. However, the activity has had difficulty finding a steady pace of growth in the United States, and its second-place position in Europe is threatened by Lyxor. Nicolas Moreau, CEO of Deutsche AM, says that the group is planning to unite its active, passive and alternative strategies in a single global and integrated investment platform.

Eight sub-funds of Manulife’s Luxembourg UCITS (Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities) fund range, Manulife Global Fund, recently were approved by the Chilean regulator, Comision Clasificadora de Riesgo, for distribution to institutional investors in that country. Manulife Asset Management is the investment manager of these sub-funds.Consequently, the firm has begun marketing the funds through a distribution partnership forged earlier this year with Banchile Administradora General de Fondos (AGF), one of the largest financial industry leaders in the country. The approved sub-funds of Manulife Global Fund are: American Growth Fund, Asian Equity Fund, Asian Small Cap Equity Fund, Dragon Growth Fund, Global Equity Fund, Healthcare Fund, India Equity Fund, and U.S. Bond Fund.Manulife Asset Management last year appointed Diana Stockwell to a new position as head of Latin American sales and relationship management, as part of the expansion of its global business footprint. Ms. Stockwell has spent more than a decade working with clients in Latin America and more than 17 years in the asset management industry.

Pierre Sequier, CEO of Exane Asset Management, may not speak much to the press, but he has told NewsManagers the latest news from the asset management firm, which has EUR5.8bn in assets. Several new funds have been launched, in line with the philosophy of an asset management firm which has appreciated long/short funds since its origin. The firm has also announced the recruitment of a new manager as an addition to the team responsible for the wealth fund Zéphyr, on which Sequier “founds many hopes.”

The Educapital fund, dedicated to education and training, has held a first closing at EUR45m with funding from Bpifrance, which is investing its own equity on behalf of the Programme d’Investissements d’Avenir, as well as industrials in the sector (including Hachette Livre, the only professional investor in educational publishing, Econocom, Bayard, and IdKids), and family offices (including Education for the Many, a structure which invests in education for the Leclercq family, the largest shareholder in Décathlon).The objective for Educapital is to invest in innovative businesses with very strong potential which are hoping to reinvent education, schools and professional and ongoing education, in order to meet the economic and social challenges of the 21st century.This is the first fund to support the EdTech startup industry, according to a statement, which adds that the education sector is one of the last sectors not to have undergone a digital revolution. Only 3% of the market is digital.The global EdTech market is estimated at USD180bn in 2017, and can be expected to reach USD250bn by 2020. 3,000 innovative businesses have been identified in Europe in E-Education, including 300 in France. The fund will finance 15 businesses in the sector in France, Europe and Israel, with the aim of creating international champions.Educapital will participate in all market segments, from the world of education (primary, secondary and higher education, extracurriculars and student life), the professional sector (continuing and professional training, human resources management, etc.) in all business models: ongoing, platforms, tools and technologies, software, hardware and schools, and in growth seed capital.Educapital was created at the initiative of Marie-Christine Levet, a widely-known personality in the Internet industry, and Litzie Maarek, an experienced professional in venture capital.

La Banque Postale Asset Management will this morning announce the launch of a new equity fund, entitled LBPAM Actions Opti Indice Euro. According to the asset management affiliate of La Banque Postale, the fund will allow investors, particularly insurers and mutuals, to profit from the performance of euro zone equity funds, while minimizing the costs of protection and capital charge. “LBPAM is continuing to innovate and cross its areas of expertise to deliver solutions adapted to the needs of institutional investors for diversification and to respond to their regulatory challenges. Smart beta strategies, to which category LBPAM Actions Opti Indice Euro belongs, represent a major area of development for LBPAM,” explains Vincent Cornet, director of management. The fund, which has been on sale since 25 August 2017, provides a means to reduce volatility risks and maximum drawdown (maximal risk of capital loss). The expertise for the hedged equity range from LBPAM dates from 2013, and represents EUR1.2bn in assets under management. The LBPAM Actions Opti indice Euro fund is based on two areas of expertise. Firstly, the alpha creation equity strategy is based on the smart beta process, and is a replication of the LBPAM Actions Indice Euro fund, managed by the quantitative equity team. This fund has eight years of track record, and has assets of EUR616m. The newly-launched fund is based on the hedgeing strategy, which relies on systematic management of listed derivative instruments. The objective of this strategy is to reduce costs of protection and capital charge, volatility, and maximum drawdown.