Le gestionnaire d’actifs américain Columbia Threadneedle Investments a annoncé, le 20 septembre l’acquisition pour le compte de sa filiale Columbia Management Investment Advisers de la société Lionstone Investments, une société de gestion immobilière basée à Houston, au Texas. Fondée en 2001, Lionstone Investments gère environ 6 milliards de dollars d’actifs. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée d’ici la fin de l’année 2017.Cette acquisition permet à Columbia Threadneedle de renforcer son expertise dans l’immobilier aux Etats-Unis, « une classe d’actifs importante qui va prendre de plus en plus de place dans les allocations des investisseurs institutionnels et particuliers », estime la société de gestion. Elle doit également permettre au gestionnaire d’actifs d’élargir son offre en matière d’actifs alternatifs. L’opération lui permet, enfin, de compléter son expertise immobilière développée au Royaume-Uni, pesant actuellement 10,5 milliards de dollars d’actifs.A l’issue de la transaction, Lionstone Investments conservera sa marque et son identité au sein du groupe Columbia Threadneedle, ainsi que son siège social à Houston. L’ensemble de l’équipe dirigeante reste également en place. Jane Page, directrice générale de Lionstone Investments, sera désormais rattachée à Ted Truscott, directeur général de Columbia Threadneedle Investments.

Franklin Templeton a nommé Louis Hsu en qualité de « vice president » et gérant de portefeuille ETF, rapporte Reuters. L’intéressé sera rattaché à Dina Ting, « vice president » et gérante de portefeuille senior pour les ETF à l’échelle mondiale. Louis Hsu arrive en provenance de BlackRock où il était « vice president » en charge des stratégies beta et multiclasses d’actifs.

Les petites caisses de pension, celles qui gèrent moins de 300 millions de francs enregistrent cette année une performance de 5,26%, supérieure à la moyenne. Ce score est même supérieur à celui des institutions de tailles moyenne et grande, selon la dernière analyse «Performance des caisses de pension» publiée le 20 septembre par Jackie Bauer, économiste de UBS et Daniel Kalt, CIO de UBS Suisse. Plus précisément, cette performance est supérieure à celle des caisses de taille moyenne (4,79% pour celles gérant de 300 millions à 1 milliard) et même par rapport aux plus grandes qui gèrent plus de 1 milliard (4,57%). Cette évolution marque une inflexion par rapport aux deux années précédentes qui avaient vu les petites caisse sous-performer, après qu’elles eurent cependant surperformé de 2012 à 2014. Cela dit, le mois d’août n’aura pas apporté de modifications marquantes aux performances des caisses de pension. Le mois s’est soldé par une performance de 0,06% en moyenne après déduction des frais, ce qui en a fait le deuxième moins bon mois de l’année, après juin (-0,36%). La performance moyenne des huit premiers mois de l’année ressort ainsi à 4,93%.

Fidelity International a annoncé ce 21 septembre le recrutement de trois nouveaux collaborateurs au sein de son équipe d’investissement immobilier en France, en Allemagne et au Pays-Bas. «Ces nominations s’inscrivent dans une volonté de renforcer les ressources d’investissement et de gestion des actifs de son portefeuille immobilier en croissance dans la zone euro», souligne un communiqué. Le fonds Fidelity International Real Estate Fund (FIREF) - Eurozone Select Real Estate Fund, dédié aux institutionnels, a ainsi levé cette année 150 millions d’euros de capitaux. Christopher Lyon Lynch rejoint l'équipe en qualité de responsable du portefeuille immobilier, France Belgique. Basé à Paris, Christopher Lyon Lynch cumule une expérience de 8 ans sur le marché européen de l’immobilier. Récemment, il a exercé un rôle-clé au sein de l’équipe française de gestion d’actifs d’Ivanhoé Cambridge Europe, où il a réalisé entre autres la mise en location de plus de 200 000 m² d’espaces commerciaux à Paris au cours des cinq dernières années. Basée à Munich, Mirjam Raschka est nommée responsable du portefeuille immobilier en Allemagne et aux Pays-Bas. Précédemment aux mêmes fonctions chez Hannover Leasing, Mirjam Raschka possède plus de 14 ans d’expérience dans le secteur européen de l’immobilier et a été en charge de plus de 2 milliards d’euros d’actifs au cours de sa carrière. Maarten Frouws occupe pour sa part la fonction de responsable des Investissements pour Fidelity aux Pays-Bas, basé à Amsterdam. Maarten Frouws exerçait auparavant chez Bouwfonds Investment Management, en qualité de Responsable Senior des Acquisitions. Au cours des 10 dernières années, il a été responsable de plus de 1,5 milliard d’euros d’acquisitions et de cessions aux Pays-Bas comme dans les autres marchés européens.

La société de gestion PineBridge Investments a nommé Gregory Ohlson au poste de « consultant relations manager », rapporte l’agence Reuters. L’intéressé rejoint l’équipe en charge des relations avec les consultants pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Gregory Ohlson travaillait précédemment chez Candriam Investors Group en tant que « senior relationship manager ».

En mai 2015, NN Investment Partners avait annoncé le lancement d’un fonds de dette sur les marchés émergents, en partenariat avec la banque de développement néerlandaise, FMO.« Le FMO est un peu l’équivalent de l’Agence française de développement », a expliqué Philippe Fidaire, directeur général de NN IP France, qui présentait le partenariat à la presse. L’institution, créée aux Pays-Bas en 1970, gère un portefeuille de prêts d’un peu plus de 9 milliards d’euros. C’est en 2012 qu’elle a mis en place une stratégie dédiée à « l’impact investing », faisant d’elle un acteur clé de cette philosophie d’investissement dans les pays émergents. Pour l’impact investing, le FMO s’est fixé deux critères principaux à atteindre d’ici 2020: multiplier par deux le nombre d’emplois directs ou indirects créés grâce à ses prêts et multiplier par deux le niveau des émissions de CO2 évitées. Dans le cadre de ce fonds créé en commun, NNIP et le FMO se partagent les rôles : au FMO, l’origination des crédits, leur structuration ou encore le suivi de la solidité financière des emprunteurs ; et à NN IP, la commercialisation et le marketing du fonds. Pour mieux travailler ensemble, les deux institutions ont créé un comité d’investissement commun qui décide des prêts qui seront placés dans le fonds. Mais NN IP a aussi tenu à rappeler qu’il faisait de l’ISR par lui-même. Depuis 1999, il intègre ainsi les problématiques ESG dans sa gestion. En 2008, il a signé les PRI et, en 2015, s’est rapproché du FMO. Aujourd’hui, il revendique 8,7 milliards d’euros gérés en ISR sur un total de 245 milliards d’euros (après comptabilisation des actifs de Delta Lloyd). En France, NN IP gère 3,3 milliards d’euros, dont 1,5 milliard en fonds dédiés.

Comgest a annoncé, ce 20 septembre, le recrutement de Jimmy Chen en qualité d’analyste spécialisé sur les actions asiatiques, en charge plus particulièrement du marché chinois. L’intéressé rejoint ainsi une équipe de recherche et d’investissement de 12 professionnels, centrés sur l’Asie-Pacifique hors Japon. Dans le cadre de ses fonctions, il sera chargé de la recherche et de l’analyse des entreprises qui constituent des opportunités d’investissement à long terme dans la région. Basé à Hong Kong, il travaillera en collaboration avec le gérant de portefeuille David Raper, responsable de l’équipe de recherche asiatique. Il officiera également aux côtés de Baijing Yu et Jasmine Kang, analystes et gérants de portefeuille en charge de la stratégie axée sur la Grande Chine.Avant de rejoindre Comgest, Jimmy Chen a travaillé chez Sanford C. Bernstein en qualité de « senior research associate », en charge plus particulièrement du secteur asiatique des télécommunications. Avant cela, il a passé cinq ans au poste de consultant chez Bain & Company en Australie et en Chine.

BNP Paribas Real Estate vient de recruter David Alonso au poste de responsable de la recherche pour l’Espagne. L’intéressé, qui compte plus de 10 ans d’expérience dans le secteur immobilier, arrive en provenance de la société de conseil Aguirre Newman où il officiait en qualité de directeur des opérations pour le département d’analyses et d’études de marchés.

Quadriga Asset Managers, un partenariat de gérants de fonds espagnols parrainé par Auriga Global Investors, a recruté Diego Parrilla en qualité de directeur général de l’entreprise, rapporte le site spécialisé Funds People. La société a également annoncé le lancement d’une nouvelle stratégie, baptisée Quadriga Smart Gold. Diego Parrilla compte plus de 20 ans d’expérience dans le domaine des ventes et du trading sur les matières premières à Londres, Singapour et New York. A ce titre, il a travaillé dans plusieurs grandes banques d’investissement telles que JP Morgan, Goldman Sachs ou encore Merrill Lynch. En 2011, il fonde la société Nareco Advisors à Singapour, spécialisé dans le conseil en ressources naturelles et en matières premières. Il rejoint ensuite BlueCrest Capital Management en tant que gérant de stratégies macro et matières premières. Après une expérience chez Dymon Asia Capital, il rejoint Old Mutual Global Investors en 2016 à Singapour au poste de responsable des matières premières.

Le groupe bancaire espagnol Renta 4 Banco, maison-mère de la société de gestion Renta 4 Gestora, a annoncé, ce 21 septembre, le lancement de ETF Top, une nouvelle plateforme d’investissement en ligne dans les fonds indiciels cotés. Dans un communiqué, Renta 4 avance que ETF Top « est la plateforme la plus complète du marché ». De fait, cet outil offre aux clients un accès à près de 2.000 ETF cotés en Espagne, en Europe et aux Etats-Unis. La plateforme va également intégrer des stratégies « smart beta » offrant « le meilleur de la gestion active et de la gestion passive », estime Renta 4. « La valeur ajoutée de la plateforme est de pouvoir offrir une large gamme d’ETF internationaux auxquels l’investisseur peut souscrire en temps réel et dont l’offre est extensible à la demande des clients », explique Miguel Jaureguizar, directeur du développement numérique chez Renta 4 Banco.

La banque privée espagnole Andbank vient de lancer un fonds d’investissement immobilier, baptisé Albatross Iberian Re Renovation Fund I, qui investira dans des immeubles résidentiels au Portugal et notamment dans les environs de Lisbonne, rapporte le site spécialisé Funds People. Conçu pour des investisseurs qualifiés et fixant un minimum d’investissement de 250.000 euros, ce nouveau véhicule a pour objectif de lever un total de 50 millions d’euros. Toutefois, ce fonds a déjà réussi à lever 37 millions d’euros en l’espace de deux mois, précise le site d’information espagnol. Son objectif est de dégager un rendement de 12% sur une période de 6 ans, avecla possibilité de reconduire cette période de deux fois un an. Afin de développer ce nouveau fonds, Andbank s’est associé à Quantico, une société immobilière portugaise fondée par Carlos Vascocellos, ainsi qu'à Albatross, une société de gestion créée par Carlos Mallo, ancien directeur général de Permira Private Equity pour l’Espagne.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a annoncé, ce 21 septembre, avoir obtenu le Label ISR pour 11 de ses fonds. En début d’année, son fonds LBPAM Responsable Actions Environnement avait déjà obtenu le label TEEC (Transition énergétique et écologique pour le climat).Les 11 fonds ayant obtenu le label ISR sont les suivants : -LBPAM Responsable Actions Environnement,-LBPAM Responsable Actions Euro,-LBPAM Responsable Actions Europe,-LBPAM Responsable Actions Solidaire,-LBPAM Responsable Obli Crédit,-LBPAM Responsable Tréso,-LBPAM Voie Lactée,-Libertés & Solidarité,-Fédéris ISR Euro,-Fédéris ISR France,-Fédéris Pro Actions ISR Euro.L’attribution de ce label ISR public « récompense l’engagement et l’expertise de LBPAM dans l’ISR, sur différentes classes d’actifs et zones géographiques », précise la société de gestion. Parmi les 11 fonds ayant obtenu le label, le fonds de partage Libertés et Solidarité et LBPAM Responsable Actions Solidaire ont déjà reçu le label de la finance solidaire, Finansol.Engagée depuis plus de 20 ans dans la finance durable, LBPAM affiche un encours ISR de 98 milliards d’euros à fin août 2017. Il s’est rapproché récemment de Fédéris, lui aussi un acteur de référence dans l’ISR.

Le gestionnaire d’actifs suisse Fisch Asset Management vient de recruter Atish Suchak, un spécialiste du crédit « high yield », afin de muscler son activité dédiée au crédit, a appris Citywire Selector. L’intéressé arrive en provenance de Barings où il a travaillé pendant trois ans dans le département dédié au crédit « high yield ». Avant cela, il a officié en tant qu’analyste crédit chez Invesco. Chez Fisch AM, Atish Suchak travaillera aux côtés de Peter Jeggli, responsable de la recherche crédit, et du gérant de portefeuille Kyle Kloc.

La société de gestion Funds For Good, basée au Luxembourg et spécialisée dans l’impact investing, prépare actuellement le lancement de deux stratégies ISR (investissement socialement responsable), rapporte le site spécialisé Investment Europe. La société devrait d’abord lancer une stratégie actions européennes dont le mandat a été confié à Acadian Asset Management. Une couche d’investissement responsable sera ajoutée au fonds, via des titres d’entreprises dont les émissions de CO2 seront inférieures de 20% à celles du fonds de référence, et qui exclura les sociétés les moins respectueuses des droits humains.Funds For Good prépare également le lancement d’une nouvelle sicav qui sera la version ISR du BL Global Flexible fund, lancé en juin 2005 et piloté par Guy Wagner, responsable des investissements (CIO) et managing director à la Banque de Luxembourg Investments (BLI).

A l’occasion d’un comité d’entreprise d’Axa Investments Managers (Axa IM) et d’un comité de groupe d’Axa France qui se sont tenus hier, la CFDT a interpellé Andrea Rossi, directeur général d’Axa IM, et Jacques de Peretti, directeur général d’Axa France, sur les rumeurs de fusion du gestionnaire d’actifs avec Natixis, BNP Paribas Asset Management ou Deutsche Bank. «La direction botte en touche en nous disant qu’il y a un problème de marges dans la gestion d’actifs, que nous gérons pour l’essentiel les fonds propres d’Axa, et que nous ne sommes pas assez présents dans le multiboutiques», déplore Bernard Bosc, coordinateur national adjoint de la CFDT chez Axa France. Le syndicat craint des réductions d’effectifs. Axa IM compte 1.400 salariés en France, selon la CFDT. «Nous nous doutons bien que le virage stratégique a été préparé depuis un an, avec l’arrivée de Thomas Buberl [à la tête du groupe], explique Bernard Bosc. On s’attend à une restructuration».

Le FMI a de nouveau légèrement relevé jeudi ses prévisions de croissance pour la France, saluant les réformes «ambitieuses» menées par le président Emmanuel Macron. Dans son évaluation annuelle de l'économie française, le Fonds prévoit une croissance de 1,6% pour cette année et de 1,8% pour 2018, soit dans les deux cas 0,1 point de plus que lors de la publication de ses dernières projections en juillet. Mais «le défi clef est désormais l’application [des réformes], notamment celles concernant la stratégie budgétaire envisagée et les réformes du marché du travail», avertit l’institution internationale.

La société de gestion Tikehau Capital vient de publier les résultats de son activité pour le premier trimestre 2017. Des chiffres qui montrent notamment une forte progression des actifs sous gestion. Au 30 juin 2017, les actifs sous gestion de Tikehau Capital s’élevaient à 11,1 milliards d'euros, en croissance de 11,3% sur le 1er semestre.

A l'occasion de la signature d'un partenariat entre la plateforme dédiée aux CGPI Nortia et Fundshop pour la mise en place d’un contrat d'assurance-vie qui utilisera la technologie d'allocation mise en place par la fintech, la rédaction de Distrib Invest est allée poser cinq questions à Léonard de Tilly, président et fondateur de Funshop.

Generali Investments vient d'annoncer la nomination de Francesco Martorana au poste de directeur des investissements à compter du 2 octobre. Il était entré dans le groupe Generali en novembre 2013 et son dernier poste en date était celui de responsable de la gestion actif/passif et de l’allocation d'actifs stratégique (ALM/SAA) pour les actifs investis en propre. À ce titre, il a également joué un grand rôle dans la définition de la nouvelle stratégie de gestion d'actifs du groupe Generali dévoilée au mois de mai.

Le groupe Advenis a fait état d'un recul de 9,8% sur un an de son chiffre d'affaires au premier semestre à 29 millions d'euros. La Gestion d'Actifs, Gestion Privée & Distribution connait une forte hausse de son chiffre d'affaires principalement tirée par la collecte Eurovalys, en croissance dans les canaux de distribution institutionnels et CGPI. En revanche, la Production Immobilière a connu une baisse marquée de son chiffre d'affaires, qui correspond à un creux de l'activité d'Aupéra en termes de reconnaissance de chiffre d'affaires : le premier semestre 2017 a été marqué par la finalisation et/ou la livraison de plusieurs chantiers, dont la contribution est donc moindre qu'au premier semestre 2016.

Parti de chez Haas Gestion en juillet dernier, Laurent Durin avait intégré les équipes de Wise AM en tant que directeur commercial. Il aurait finalement accepté de rejoindre Claresco Finance.

La société de gestion Wise AM a intégré Guillaume Brusson de ses équipes en tant que gérant de portefeuille.

A l’occasion d’un comité d’entreprise d’Axa Investments Managers (Axa IM) et d’un comité de groupe d’Axa France qui se sont tenus aujourd’hui, la CFDT, première organisation syndicale d’Axa France, a interpellé Andrea Rossi, directeur général d’Axa IM, et Jacques de Peretti, directeur général d’Axa France, sur les rumeurs de fusion du gestionnaire d’actifs avec un concurrent comme Natixis, BNP Paribas Asset Management ou Deutsche Bank.

Le FMI a de nouveau légèrement relevé jeudi ses prévisions de croissance pour la France, saluant les réformes «ambitieuses» menées par le président Emmanuel Macron, mais en insistant plus fortement cette fois-ci sur le besoin de les mettre en application. Dans son évaluation annuelle de l'économie française, le Fonds prévoit une croissance de 1,6% pour cette année et de 1,8% pour 2018, soit dans les deux cas 0,1 point de plus que lors de la publication de ses dernières projections en juillet.

Dominique de Préneuf will on 2 October join the French financial management association (Association française de gestion financière, AFG) in the newly-created position of director general, informed sources tell AGEFI. Until this summer, he had directed Franklin Templeton in France. AGEFI in early September reported his departure from the US asset management firm. AFG has no comment.At the time of his appointment in late May as chairman of the AFG, Eric Pinon had announced plans to create a position for a director general to better mobilize the know-how of the association.

Amundi Immobilier, an affiliate of Amundi dedicated to management of real estate funds, has carried out EUR1.138bn in acquisitions on behalf of real estate funds and mandates it manages in first half 2017, the firm announced yesterday. “Amundi Immobilier has seen the volume of its acquisitions increase 20% compared with activity in first half 2016,” it says. These operations have been 65% in France and 35% international (with 33% in Germany and 2% in the Czech Republic). Investments have been made solely in corporate real estate: 98% in office property, and the remainder in commercial property.

The management of the Ginger group and a pool of investors led by Siparex for four years, uniting Cathay Capital, Bpifrance and BNP Développement, have announced that they have granted negotiating exclusivity to EMZ Partners for the implementation of an operation to involve a sigificant change in management. No further details have been given. “The operation will allow it to enter a new phase in its highly ambitious development, through the extension of its geographical field of intervention,” a statement explains.The Ginger group, founded in 1933, is a global technical engineering platform for soil, water, materials, existing structures and the environment. With 1,600 employees, 650 of them engineers, the group has a network of 70 agencies, located largely in urban and marine areas.

La Française on 20 September announced the acquisition of 21 Charlemont, an office building of 3,475 square metres located in Dublin. The acquisition, for a total of about EUR45m, on behalf of three realty firms (Sociétés Civiles de Placements Immobiliers, SCPI) from the group (Epargne Foncière, LF Europimmo andMultimmobilier 2), represents the first entry for the La Française group into the Irish market. La Française was advised by Savills Ireland and Matheson.21 Charlemont, designed by Rohan Holdings, was one of the first office buildings in Dublin developed with a speculative aim to be developed during its active livfe cycle. The project began in April 2015 and is expected to be completed in the next few days. It was announced in June that the building had been wholly leased under a preliminary lease to the communications firm ViaSat, at a price of 313 euros/m².

BNP Paribas Cardif has announced that it is doubling its investments by 2020. Betting on green bonds, investments may potentially increase from EUR1.2bn last year for the general fund to EUR2.4bn by 2020.BNP Paribas Cardif indicates that it is seeking to finance the energy transition and assure that green bonds can “finance projects with high environmental value.” In 2014, the insurer subscribed to the first green bond issues, such as issues from the World Bank and Terrra Nova. It says in its statement that in 2017 it has also subcribed to green bonds from the French government and to sustainable bonds from the World Bank. “This initiative comes as a fully part of the strategy of BNP Paribas to take strong positions to assist the energy transition, and since 2015, the firm has announced a global policy in this area. The group has ended financing for coal generating plant projects, and has commited to slightly more than doubling its financing in the area of renewable energy (from EUR6.9bn in 2014 to EUR15bn in 2020),” the statement says. BNP Paribas Cardif also states that it is hoping to develop its high social impact investments. It states that it has financed more than 6,000 emergency bed spaces via the Hemisphere fund, launched by the SNI group and Ampère Gestion, dedicated to housing for challenged populations. It also states that it was one of the first investors in the intermediate housing fund Fonds de Logement Intermédiaire (FLI), which has brought housing to 644 families with rent controls since 2015. “The business also supports participants in the social and solidaristic economy by investing in solidaristic funds such as BNP Paribas Social Business France and the NovESS fund, launched by the Caisse des Dépôts. EUR50m were already invested in late 2016 in these various high social impact funds,” the statement says.