Jusqu’ici entièrement abondé par sa maison-mère, Royal London Asset Management (RLAM) annonce l’ouverture du plus grand fonds immobilier du Royaume-Uni, d’une valeur de plus de 2,7 milliards de livres ( 3 milliards d’euros). Le Royal London UK Real Estate Fund (RLUKREF) investit dans des immeubles commerciaux au Royaume-Uni dans les principaux segments (industriels, bureaux, entrepôts, centres commerciaux) et est destiné à fournir aux investisseurs institutionnels nationaux et étrangers un accès au marché immobilier britannique. Le ticket d’entrée pour accéder au fonds a été fixé à 50 millions de livres.Drew Watkins est le gérant principal du fonds et Stephanie Hacking en est la co-gérante. « Ce lancement de fonds est un vote de confiance envers le Royaume-Uni et son marché immobilier. Il y a peu d’endroits dans le monde avec autant d’actifs de premier plan que Londres et nous croyons que son marché immobilier représente une opportunité attrayante pour les investisseurs institutionnels nationaux et étrangers. Les perspectives à long terme pour les immeubles au Royaume-Uni restent attractives (...). ", assure Piers Hillier, directeur des investissements chez RLAM

L’Investment Association (IA) a nommé Andrew Schlossberg, le CEO d’Invesco Perpetual, administrateur non exécutif au sein de son conseil d’administration, selon les informations d’Investment Week. Son arrivée correspond au départ d’un ancien responsable de BlackRock, Alexander Hoctor-Duncan, qui a quitté l’IA après être parti du groupe de gestion d’actifs.

Northern Trust has appointed Keishi Yamamoto to lead its asset management business in Japan. Yamamoto replaces Hidehiro Nakayama who retires later this year as current president and representative director.Reporting to John McCareins, managing director, Asia-Pacific at Northern Trust Asset Management, Yamamoto will manage the continued growth and evolution of Northern Trust Asset Management’s business in Japan, and will have responsibility for sales, product development, client service and operational teams in Tokyo. Yamamoto has approximately 25 years of investment management experience. For the past 10 years he was head of pensions at Wellington Management Japan Pte. During his career, he has managed his own hedge fund at Empower Investment Co.,Ltd. as CEO. He also served as operating officer to the hedge fund incubation business at Bridge Capital securities Co.,Ltd. and worked in sales leadership and investment strategy roles at Lazard Japan Asset Management K.K., RS Asset Management Co.,Ltd. and Nomura Securities Co.,Ltd.

BNY Mellon Wealth Management has named Juan Alejandro “Alex” Ramos senior wealth director in Greenwich, Conn. Ramos will report to Managing Director Chris Griffin, and will be responsible for business development efforts in the company’s Greenwich office.Prior to joining BNY Mellon Wealth Management, he was senior vice president and private client advisor for several years at US Trust. In this role, he provided investment and planning advice to high net-worth individuals and families, and before that he held the position of director of Key Client Partners at Deutsche Bank where he was responsible for the firm’s overseas clients. Previously, Ramos also held key investment positions at Smith Barney and Citigroup’s Private Bank.

Eight sub-funds of Manulife’s Luxembourg UCITS (Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities) fund range, Manulife Global Fund, recently were approved by the Chilean regulator, Comision Clasificadora de Riesgo, for distribution to institutional investors in that country. Manulife Asset Management is the investment manager of these sub-funds.Consequently, the firm has begun marketing the funds through a distribution partnership forged earlier this year with Banchile Administradora General de Fondos (AGF), one of the largest financial industry leaders in the country. The approved sub-funds of Manulife Global Fund are: American Growth Fund, Asian Equity Fund, Asian Small Cap Equity Fund, Dragon Growth Fund, Global Equity Fund, Healthcare Fund, India Equity Fund, and U.S. Bond Fund.Manulife Asset Management last year appointed Diana Stockwell to a new position as head of Latin American sales and relationship management, as part of the expansion of its global business footprint. Ms. Stockwell has spent more than a decade working with clients in Latin America and more than 17 years in the asset management industry.

The Canada Pension Plan Investment Board, a public fund with the equivalent of USD265bn in assets under management, has recruited the former head of Greater China equities from Goldman Sachs Asset Management, Asian Investor has learnt. Alina Chiew left the US firm after 11 years to join the fund last month as senior portfolio manager in the active fundamental equities team, which manages long/short strategies.

The Educapital fund, dedicated to education and training, has held a first closing at EUR45m with funding from Bpifrance, which is investing its own equity on behalf of the Programme d’Investissements d’Avenir, as well as industrials in the sector (including Hachette Livre, the only professional investor in educational publishing, Econocom, Bayard, and IdKids), and family offices (including Education for the Many, a structure which invests in education for the Leclercq family, the largest shareholder in Décathlon).The objective for Educapital is to invest in innovative businesses with very strong potential which are hoping to reinvent education, schools and professional and ongoing education, in order to meet the economic and social challenges of the 21st century.This is the first fund to support the EdTech startup industry, according to a statement, which adds that the education sector is one of the last sectors not to have undergone a digital revolution. Only 3% of the market is digital.The global EdTech market is estimated at USD180bn in 2017, and can be expected to reach USD250bn by 2020. 3,000 innovative businesses have been identified in Europe in E-Education, including 300 in France. The fund will finance 15 businesses in the sector in France, Europe and Israel, with the aim of creating international champions.Educapital will participate in all market segments, from the world of education (primary, secondary and higher education, extracurriculars and student life), the professional sector (continuing and professional training, human resources management, etc.) in all business models: ongoing, platforms, tools and technologies, software, hardware and schools, and in growth seed capital.Educapital was created at the initiative of Marie-Christine Levet, a widely-known personality in the Internet industry, and Litzie Maarek, an experienced professional in venture capital.

La Banque Postale Asset Management will this morning announce the launch of a new equity fund, entitled LBPAM Actions Opti Indice Euro. According to the asset management affiliate of La Banque Postale, the fund will allow investors, particularly insurers and mutuals, to profit from the performance of euro zone equity funds, while minimizing the costs of protection and capital charge. “LBPAM is continuing to innovate and cross its areas of expertise to deliver solutions adapted to the needs of institutional investors for diversification and to respond to their regulatory challenges. Smart beta strategies, to which category LBPAM Actions Opti Indice Euro belongs, represent a major area of development for LBPAM,” explains Vincent Cornet, director of management. The fund, which has been on sale since 25 August 2017, provides a means to reduce volatility risks and maximum drawdown (maximal risk of capital loss). The expertise for the hedged equity range from LBPAM dates from 2013, and represents EUR1.2bn in assets under management. The LBPAM Actions Opti indice Euro fund is based on two areas of expertise. Firstly, the alpha creation equity strategy is based on the smart beta process, and is a replication of the LBPAM Actions Indice Euro fund, managed by the quantitative equity team. This fund has eight years of track record, and has assets of EUR616m. The newly-launched fund is based on the hedgeing strategy, which relies on systematic management of listed derivative instruments. The objective of this strategy is to reduce costs of protection and capital charge, volatility, and maximum drawdown.

The Netherlands-based pension fund PGGM has appointed Edwin Velzel as its new CEO, from 1 November. He succeeds Else Bos, who will be leaving PGGM on 1 November. From 17 May to 13 September 2017, Velzel was chairman of the supervisory board for the fund. He has several years of experience in health and insurance management. He has served as CEO of Univé and Univé VGZ IZA Trias (UVIT).

Le fonds de dotation de l’Université de Cambridge (6,3 milliards de livres) fait l’objet de nouvelles pressions pour qu’il abandonne ses investissements dans les combustibles fossiles après que 60 universitaires et militants ont prévenu que cela pose des risques financiers et de réputation énormes, rapporte le Financial Times. Cambridge est régulièrement en conflit avec les universitaires et les étudiants concernant les titres à céder. Plusieurs compagnies pétrolières (dont BP, ExxonMobil et Shell) donnent de l’argent à l’Université. Cette dernière redoute donc qu’une exclusion de ces titres menace le financement de la recherche. People & Planet, le groupe de lobby qui mène la campagne, estime que Cambridge investit plus de 370 millions de livres dans des combustibles fossiles.

Le fonds de pension néerlandais PGGM a nommé Edwin Velzel en tant que nouveau directeur général, à compter du 1er novembre. Il succède à Else Bos qui quittera PGGM le 1er novembre. Entre le 17 mai et le 13 septembre 2017, Edwin Velzel était le président du conseil de surveillance du fonds. Il a plusieurs années d’expérience dans la gestion de la santé et dans l’assurance. Il a été CEO d’Univé et d’Univé VGZ IZA Trias (UVIT).

S'exprimant peu auprès de la presse, Pierre Sequier, le directeur général d'Exane Asset Management, a livré à NewsManagers les dernières actualités entourant la société de gestion qui gère 5,8 milliards d'euros. Plusieurs nouveaux fonds ont été lancés, qui respectent la philosophie d'une maison qui apprécie les stratégies long/short depuis son origine. Elle annonce aussi le recrutement d'un nouveau gérant pour renforcer l'équipe en charge du fonds patrimonial Zéphyr, sur lequel Pierre Sequier "fonde beaucoup d'espoirs".

La société américaine Northern Trust (1.030 milliard de dollars d’actifs) a nommé Keishi Yamamoto pour diriger son activité de gestion d’actifs au Japon. L’intéressé succède à Hidehiro Nakayama, qui partira à la retraite en fin d’année. Keishi Yamamoto était responsable des retraites de Wellington Management Japan ces dix dernières années. Au cours de sa carrière, il a géré son propre hedge fund au sein d’Empower Investment Co en tant que CEO. Il a aussi été chargé des opérations de l’activité d’incubation de hedge funds chez Bridge Capital Securities et a travaillé dans des fonctions commerciales et stratégiques au sein de Lazard Japan Asset Management, RS Asset Management et Nomura Securities.Chez Northern Trust, Keishi Yamamoto sera rattaché à John McCareins, managing director, Asie-Pacifique au sein de Northern Trust Asset Management.

Manulife Asset Management a obtenu l’agrément auprès du régulateur chilien, Comision Clasificadora de Riesgo, pour la distribution aux investisseurs institutionnels locaux de huit compartiments de la gamme de fonds Ucits Manulife Global Fund basée au Luxembourg. En conséquence, la société canadienne a commencé à commercialiser les fonds par le biais d’un partenariat de distribution noué en début d’année avec Banchile Administradora General de Fondos (AGF), l’un des leaders du secteur financier du Chili.Les fonds qui ont été agréés sont les suivants : American Growth Fund, Asian Equity Fund, Asian Small Cap Equity Fund, Dragon Growth Fund, Global Equity Fund, Healthcare Fund, India Equity Fund, et U.S. Bond Fund.L’année dernière, Manulife AM avait nommé Diana Stockwell en tant que responsable des ventes et des relations avec les clients en Amérique latine, un poste nouvellement créé.

Les conseils d’administration de La Mutuelle Générale, de MG Union et de Mutaris Caution, réunis le 5 octobre 2017, ont nommé Christophe Harrigan directeur général et dirigeant effectif.Christophe Harrigan, qui était jusqu’à présent directeur financier, a nommé Stéphane Gannac et Frédéric Rousseau, jusqu’à présent respectivement directeur administratif et directeur du développement, comme directeurs généraux adjoints de La Mutuelle Générale.Le nouveau directeur général, entouré du comité exécutif, et en étroite relation avec la gouvernance politique, pilotera le plan stratégique tel qu’il a été approuvé par le conseil d’administration le 22 septembre 2017.Le nouvel organigramme sera également présenté prochainement aux instances représentatives du personnel et aux collaborateurs.

Le fonds Educapital dédié à l’éducation et à la formation réalise un premier closing à 45 millions d’euros auprès de Bpifrance qui investit sur fonds propres et pour le compte du Programme d’Investissements d’Avenir, d’industriels du secteur (Hachette Livre - seul investisseur professionnel de l’édition scolaire - Econocom, Bayard, et IdKids) et de family offices (dont « Education for the Many », structure d’investissement dans l’éducation de la famille Leclercq, actionnaire de référence de Décathlon). L’objectif d’Educapital est d’investir dans des entreprises innovantes à très fort potentiel qui ont pour ambition de réinventer l'éducation, de l'école à la formation professionnelle et continue, et de répondre ainsi aux enjeux économiques et sociétaux du XXIème siècle. Il s’agit du premier fonds pour soutenir la filière « EdTech », selon un communiqué, qui ajoute que le secteur de l’éducation est l’un des derniers à ne pas avoir vécu sa révolution digitale. Seul 3% du marché est digitalisé.Le marché mondial de l’EdTech est estimé à 180 milliards de dollars en 2017 et devrait atteindre 250 milliards en 2020. 3.000 entreprises innovantes ont été identifiées en Europe dans la E-Education, dont 300 en France. Le fonds financera une quinzaine d’entreprises du secteur en France, en Europe et en Israël, pour en faire des champions internationaux.Educapital interviendra sur tous les segments du marché : du monde éducatif (enseignement primaire, secondaire et supérieur, parascolaire et vie étudiante) au monde professionnel (formation continue et professionnelle, gestion du capital humain …) ; sur tous les modèles économiques : contenus, plateformes, outils et technologies, logiciels, hardware et écoles ; et de l’amorçage au capital croissance.Educapital est né à l’initiative de Marie-Christine Levet, personnalité bien connue du monde de l’Internet, rejointe par Litzie Maarek, professionnelle expérimentée du capital investissement.

BNY Mellon Wealth Management a nommé Juan Alejandro « Alex » Ramos « senior wealth director » à Greenwich dans le Connecticut. Il sera rattaché à Chris Griffin, managing director, et sera responsable du développement au bureau de Greenwich de la société.Avant de rejoindre BNY Mellon Wealth Management, Alejandro Ramos était « senior vice president » et conseiller pour la clientèle privée pendant plusieurs années au sein de US Trust. Il a aussi travaillé à la Deutsche Bank.

Deux acquisitions de maisons pour plusieurs millions de dollars restent en travers de la gorge des employés de Guggenheim Partners et suscitent l’interrogation des clients inquiets des éventuelles distractions de la société gestion, rapporte le Wall Street Journal, citant des clients et proches de la société. En mai, une maison de 85 millions de dollars a été acquise à Miami par Mark Walter, le directeur général de Guggenheim, en tant que co-investisseur. Une autre maison de 13 millions de dollars a été achetée l’an dernier. La directrice de la distribution, Alexandra Court, s’y est installée. Les deux biens ont été acquis par une société de Miami appelée ABS Capital Company et qui est détenue par deux anciens dirigeants de Guggenheim. La nouvelle de l’acquisition de ces biens en juin a accentué le ressentiment des employés concernant une relation intime présumée entre Mark Walter et Alexandra Court. Cette dernière a licencié des employés et imposé de nouvelles limites sur les contacts avec la clientèle après une promotion l’an dernier. Elle est partie en congé sabbatique en juin et négocie désormais son départ.

Mai Khanh Vo, responsable de la sélection de fonds chez Amundi, va quitter la société ce mois-ci après 20 années passées au sein de la société française, croit savoir Citywire Selector. Son départ serait lié aux changements dans l’activité de sélection de fonds consécutifs à la fusion entre Amundi et Pioneer Investments.

La Banque Postale Asset management va annoncer ce matin le lancement d’un nouveau fonds actions, LBPAM Actions Opti Indice Euro. Selon la filiale de gestion de La Banque Postale, il doit permettre aux investisseurs, en particulier les assureurs et les mutuelles, de bénéficier de la performance des marchés actions de la zone euro en minimisant le coût de la protection et la charge en capital (SCR). « LBPAM continue d’innover et croise ses expertises afin d’apporter des solutions adaptées aux besoins de diversification des investisseurs institutionnels et à leurs enjeux réglementaires. Les stratégies smart beta, dans lesquelles s’inscrit le fonds LBPAM Actions Opti Indice Euro, représentent un axe de développement important pour LBPAM », explique Vincent Cornet, directeur de la gestion.Commercialisé depuis le 25 août 2017, ce fonds permet de réduire les risques de volatilité et de maximum drawdown (risque de perte de capital maximum). L’expertise de la gamme Actions Couvertes de LBPAM remonte à 2013 et représente 1,2 milliard d’euros d’actifs sous gestion . Le fonds LBPAM Actions Opti indice Euro, s’appuie sur deux expertises. D’une part, la stratégie actions de création d’alpha qui repose sur le processus Smart Beta. Elle consiste en une réplication du fonds LBPAM Actions Indice Euro, géré par l’équipe quantitative Actions . Ce fonds bénéfice de 8 ans de track record et affiche un encours de 616 millions d’euros.D’autre part, le nouveau fonds lancé, s’appuie sur la stratégie de couverture qui repose sur la gestion systématique d’instruments dérivés listés. L’objectif de cette stratégie est de réduire le SCR, la volatilité et le risque de perte en capital maximum.

Deutsche Asset Management a recruté un nouveau responsable de l’Asie Pacifique en provenance de Morgan Stanley Investment Management, rapporte AsianInvestor. A compter de novembre, Alex Prout sera chargé de développer et faire grandir l’activité de Deutsche AM dans la région, en se focalisant notamment sur les ETF et l’immobilier. Basé à Hong Kong, Alex Prout sera rattaché à Nicolas Moreau, le responsable de Deutsche AM, et à Thorsten Michalik, qui couvre l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, ainsi que l’Asie Pacifique. Dernièrement Alex Prout était COO pour les ventes mondiales et la distribution pour Morgan Stanley IM.

Le Canada Pension Plan Investment Board, un fonds public avec l’équivalent de 265 milliards de dollars sous gestion, a recruté l’ancienne responsable des actions Grande Chine de Goldman Sachs Asset Management, a appris Asian Investor. Alina Chiew a quitté la société américaine après 11 ans pour rejoindre le fonds le mois dernier en tant que gérante de portefeuille senior dans l’équipe active actions fondamentales, qui gère des stratégies long/short.

A l’occasion d’une réunion plénière sur son programme pour 2018, le Conseil de stabilité financière (FSB) a souligné que d’importantes mesures relatives au programme de réformes post-crise qu’il a coordonné doivent encore être appliquées. «Suivre et rendre public la mise en oeuvre des réformes convenues par les Etats membres est une priorité», indique le FSB. Ses membres ont convenu de lancer une évaluation des effets des réformes sur l’intermédiation financière. Un premier pan, qui devra être achevé avant le sommet du G20 l’année prochaine en Argentine, examinera le financement des infrastructures et les effets de la réglementation. Le second pan se penchera sur l’intermédiation financière au sens large, en fonction des emprunteurs et des pays. Cette évaluation est la deuxième décidée par le FSB: la première, lancée en juillet, s’achèvera fin 2018 et concerne la compensation des dérivés.

Le gouvernement allemand a révisé à la hausse sa prévision de croissance pour 2017 et table désormais sur une croissance du PIB de 1,9% contre 1,5% dans ses précédentes prévisions, rapporte vendredi le quotidien Handelsblatt citant des sources gouvernementales. Berlin a également revu en hausse ses prévisions pour l’année prochaine, estimant que le PIB de la première puissance économique européenne progressera de 2%. Sa précédente estimation pour 2018 était de 1,6%. Ces révisions sont conformes aux dernières projections des principaux instituts économiques allemands.

Pierre Moscovici veut une lecture souple du droit pour que la France passe entre les mailles du filet. Plusieurs Etats s'inquiètent d'un traitement inégal.

La Banque d’Italie a demandé à la Banque centrale européenne (BCE) d’assouplir ses nouvelles exigences de provisions des banques pour couvrir leurs créances douteuses et irrécouvrables, rapporte Reuters. Les banques italiennes détiennent près de 30% des 915 milliards d’euros de créances douteuses de la zone euro et les nouvelles mesures annoncées mercredi risquent de les contraindre à de nouvelles provisions. La BCE propose qu'à partir du 1er janvier, les banques aient sept ans pour provisionner leurs créances garanties nouvellement qualifiées en catégories douteuses et irrécouvrables. L’organisation patronale Confindustria a dénoncé un «choix incompréhensible» qui risquerait de provoquer l’assèchement de crédit.

La Fédération bancaire européenne (FBE) et l’Association pour les marchés financiers en Europe (AFME) mettent en garde les autorités européennes contre un «moratoire» trop important. Dans un courrier commun diffusé la semaine dernière, elles s'élèvent contre un projet législatif en cours d’examen, qui permettrait aux autorités de supervision de geler les opérations des banques en faillite pendant plus de dix jours d’affilée (5 jours ouvrables pour préparer la résolution, et 5 jours ouvrables pour l’effectuer). La FBE et l’AFME ne sont pas isolées. Selon les informations obtenues par L’Agefi, la proposition est également polémique du côté des Etats membres, où beaucoup veulent limiter la durée totale du moratoire à 5 jours.

Frédéric Dodard, directeur de la gestion EMEA chez State Street Global Advisors

L’ordonnance sur la modernisation de la gestion d’actifs crée un nouveau type d’organisme de titrisation spécifiquement dédié aux fonds de prêts, les organismes de financement spécialisé.Les OFS pourront en particulier bénéficier du passeport européen.

Natixis vient d'annoncer la finalisation de l’acquisition de Althelia Ecosphère par Mirova. La nouvelle entité ambitionne d’allouer un milliard d’euros pour l’investissement dans le capital naturel d’ici 2022.