Primonial Partenaires, société dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), vient de franchir le cap du milliard d’euros de collecte brute pour l’année 2017.

La Commission électorale britannique a annoncé lundi l’ouverture d’une enquête sur Vote Leave Limited, qui a mené la campagne officielle en faveur du Brexit lors du référendum du 23 juin 2016 sur l’appartenance du Royaume-Uni à l’Union européenne. La commission soupçonne que des infractions aux règles sur le financement des campagnes électorales ont été commises. De précédentes vérifications menées l’hiver dernier n’avaient pas abouti. Mais la commission fait état de «nouvelles informations» justifiant l’ouverture d’une enquête.

La reprise économique en zone euro est «solide et généralisée», mais la région a toujours besoin d’une «ample» dose de soutien monétaire car l’inflation reste trop faible, a déclaré lundi le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi. S’exprimant devant le Parlement européen à Bruxelles, le banquier central a ajouté que l’inflation «devait encore donner des signes convaincants de rebond auto-alimenté» malgré l’amélioration de la conjoncture économique.

Old Mutual Global Investors (OMGI) has appointed Freddie Woolfe as head of responsible investment and stewardship. Freddie, who joined OMGI on Monday 13 November, will work with the firm’s fund management teams, reporting into head of UK equities Richard Buxton.Freddie will play a key part in shaping and directing OMGI’s stewardship work, providing guidance on corporate governance and stewardship related issues to OMGI’s senior management team. Additionally, he will be responsible for overseeing a comprehensive global voting programme for OMGI. He will work with fund managers to ensure that investment decisions are made with the best interests of clients in mind and are aligned with OMGI’s stewardship code that encourages fund managers to consider the impact of environmental, social and governance issues on the potential return of an investment.Freddie joins OMGI from Newton Investment Management where he was responsible investment analyst primarily covering the healthcare and technology, media and telecommunications sectors, a role he held from March 2015. In this role he also helped develop Newton’s house view on global corporate governance issues. Prior to this position, he worked at Hermes Equity Ownership Services as associate director, head of UK engagement from 2008. He started his career in 2006 in HSBC’s fraud, risk and security office and studied French and Italian at University College London.

Nordea Asset Management will absorb the costs of external research when MiFID 2 comes into effect, the Swedish website realtid.se reports, citing Nyhetsbyrån Direkt. “Covering the costs of internal and external analysis will allow us to be transparent with our clients, and to make their investment decisions more easily,” says Nils Bolmstrand, CEO of Nordea Asset Management.

According to the Israeli newspaper Haaretz, the Brazilian group Safra is actively preparing to return to Israel after a six-year absence. The plan is reportedly to offer investment advising to high net worth clients, residents with at least ILS7m (about EUR1.7m) in assets. The group is reported to have entered discussions with Israeli regulators, including the Bank of Israel.The group has a size advantage to put its strategy in action, due to the recent acquisition by J. Safra Sarasin of the international private banking activities of Hapoalim bank in Switzerland and Luxembourg. The offices of Hapoalim Switzerland in Israel would be the base for the new Safra offensive in the local private banking market.

Candriam Investors Group, a European asset management firm controlled by the US New York Life Investments group, will manage a fund to invest in emerging market equities, which will be distributed in the United States. Its parent company launched the MainStay Candriam Emerging Markets Equity Fund, whose management replicates the European Emerging Markets Equity strategy from Candriam, according to a statement released in the United States. The investment team includes Jan Boudewijns, Philipe Screve and Mohamed Lamine Saidi.

Natixis on Sunday announced a new three-year strategic plan, n which asset management plays a considerable role. The night before an investor day in London this Monday, the BPCE affiliate has announced that the Asset & Wealth Management (AWM) activity is aiming for inflows in the period 2018-2020 of over EUR100bn, a profit margin on assets of over 30 basis points by 2020, assets under management of about EUR1trn by the end of 2020, and gross operating profits of over EUR1bn in 2020. Natixis says it wants to “participate in the consolidation movement in the industry in a disciplined manner” in asset management. The firm is aiming for “better visibility,” and is renaming its affiliate Natixis Global Asset Management as Natixis Investment Managers. Natixis Asset Management, a Paris-based affiliate of Natixis Investment Managers, is also undergoing a rebranding exercise and will be renamed in 2018. All other affiliates of Natixis Investment Managers will retain their current brands. But Banque Privée 1818 is changing its name, highlighting its ambition in the wealth management business and becomes Natixis Wealth Management. As of the end of September, the portfolio of assets under management at Natixis totalled EUR813bn. The asset management activity will also continue its efforts in digitalization, innovation, and operational efficiency: this will include blockchain, robo-advising, CRM, and other areas. The firm has also announced plans to develop socially responsible investment. Further details will be released today. In life insurance, the bank is aiming for EUR90bn in assets under its plan, with 35% in unit-linked policies.

At a time when Edmond de Rothschild Asset Management has tripled its assets on its Benjamin de Rothschild Infrastructure Debt Generation (Bridge) platform since the launch of its first fund in July 2014, with EUR1.2bn in assets, the asset management firm is preparing to launch a fourth-generation fund. “We will soon apply for a license from the AMF for our Bridge 4 fund,” Jean-Francis Dusch, director of management and infrastructure debt at Edmond de Rothschild Asset Management, has announced to the press, without providing more details. The director, who leads the infrastructure team from London, is starting out from a base of EUR400m in assets, nearly like the other three Bridge funds. The investment theme will primarily focus on senior secured debt rated investment grade, “but between 20% and 30% of the allocation may go to senior high yield debt to obtain higher yields,” Dusch explains. This diversification is rendered possible by the fact that investors “understand the infrastructure asset class better and better.” The director has indicated that the fund will also be oriented more to environmental, social and governance (ESG) issues as part of its energy transition policy.

The stock market operator Euronext on 17 November has announced that BNP Paribas Easy is listing two new ETFs on Euronext Paris from 21 November. The first of these, BNPP Easy KLDUSETF (ISIN code: LU1659681669) has the MSCI KLD 400 Social (NTR) as its underlying index. The second, BNPP Easy EMSRIETF (LU1659681313) is basd on the MSCI Emerging Markets SRI (NTR) index. The first charges 0.3%, the second, 0.45%.

The second week of November say investors reducing their exposure to high-risk assets, particularly in bonds, in a context of falling stock markets. High yield bond funds saw net outflows of nearly USD7bn, the highest since the fisrt week of August 2014, while tension between Russia and Ukraine was extreme, and Italy was plunged into its third recession since the financial crisis in 2008, according to statistics releasd by the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. Emerging market bond funds have finished the week in negative territory for the first time in 11 weeks. Overall, bond funds show net outflows of USD900m, the first since March. Equity funds in all categories combined have attracted more than USD3bn. US equity funds saw inflows of USD1bn. Funds specialised in Japanese equities offset the outflows due to the upcoming legislative elections in Japan, with inflows of USD2bn. Funds dedicated to European equities, however, saw net outflows totalling USD1.1bn. These redemptions were very generously distributed, as more than 12 funds saw net outflows of over USD100m. French equity funds saw net outflows for the first time since the presidential elections, as concerns emerge about the ability of president Emmanuel Macron to carry out reforms.

In third quarter, the Italian asset management sector posted inflows of EUR23.4bn, representing the 19th consecutive quarter of inflows, the most recent statistics from Assogestioni, the Italian association of asset management professionals, show. In the first nine months of the year, the sector attracted EUR80.6bn. The association notes that 30 companies have launched funds eligible for PIR individual savings plans in Italy. Net inflows to these products since January totals EUR7.5bn.

The Swiss private bank Vontobel, which last year launched a “tracker certificate” for bitcoin, on 17 November announced the launch of a new product, a fugures contract, the Short Mini-Future, for virtual currency. With this new vehicle, investors will be able to speculate on the decline of the very volatile crypto-currency. It is already possible to short bitcoin, for example with contracts for difference. But CFD are expensive and even more risky than mini-futures.“With this new offer, Vontobel again demonstrates its capacity for innovation as a top provider in the structured products sector,” says Roger Studer, head of the investment bank at Votobel. The Vontobel Financial Products division has a market share of 25% in the Swiss structured products market.

Neuberger Berman has announced that Neuberger Berman Investment Management (Shanghai) Limited, the company’s wholly foreign owned enterprise in China, has secured registration as a private fund manager with the Asset Management Association of China (AMAC). The registration allows Neuberger Berman to manage private funds and raise assets directly from qualified investors in mainland China, including qualified high-net-worth individuals and local institutions.The registration expands Neuberger Berman’s commitment to China and its investment resources locally.

C'est une des dernières success-stories des boutiques de gestion françaises. Reprise en 2009 par deux anciens de Citigroup, Financière Arbevel a enregistré, depuis, une croissance continue de ses encours en passant de 25 millions d'euros à plus de 1,7 milliard aujourd'hui. Elle a été aussi l'une des très rares sociétés de gestion françaises sélectionnées par le fonds souverain norvégien pour la gestion d'un de ses mandats. Son président, Jean-Baptise Delabare, revient pour NewsManagers sur ses projets. Il vise l'international et le lancement d'une activité de private equity.

Credit Suisse a décidé d’arrêter son activité de prise de participations dans les hedge funds, logée dans la société Anteil Capital Partners, selon des sources anonymes qui ont contacté l’agence Bloomberg. Les deux dirigeants de la société, John Powers et Anthony Maniscalco quittent la société, ainsi que la majorité de l’équipe.Anteil Capital Partners avait pour objectif de lever jusqu’à 2 milliards de dollars auprès des investisseurs afin de prendre des participations dans dix à douze gérants de hedge funds. La décision de mettre la clef sous la porte serait liée à des difficultés pour lever du capital.

Le professeur du Babson College Joel Shulman a lancé sur le New York Stock Exchange l’ETF « Entrepreneur 30 », qui détient un panier des 30 principales sociétés cotées dirigées par un entrepreneur. Le fonds a été lancé via EntrepreneurShares, la société de gestion de Joel Shulman, qui actuellement trois fonds, un ETF et plusieurs mandats. L’ETF emploie une recherche propriétaire qui crée un nouveau facteur de risque utilisant les attributs du management.

Eric Larcheveque, cofondateur de La Maison du Bitcoin à Paris, a créé Ledger en 2014 avec deux autres start-up. Dans une vidéo pour NewsManagers, il explique comment Ledger fabrique des coffres numériques pour sécuriser les portefeuilles de crypto-monnaies et leur gouvernance. Grâce à un partenariat avec Gemalto, sa technologie s’ouvre aux entreprises, banques, dépositaires, gérants et hedge funds. De quoi capter les « milliards de dollars » que Wall Street veut investir dans les crypto-monnaies.

Yves Perrier voit des opportunités de grossir dans tous les pays d’Europe. C’est ce qu’a déclaré le directeur général d’Amundi dans un entretien à Funds Europe. «Nous sommes déjà le troisième acteur en Italie et en Autriche, mais je considère que nous pourrions devenir numéro un», indique-t-il. En Allemagne, où Amundi est la plus importante société de gestion avec 40 milliards d’euros d’encours, l’objectif est de doubler ce montant d’ici trois à quatre ans. Une ambition similaire a été décidée pour l’Espagne et l’Italie. Selon le journal, Yves Perrier est aussi optimiste sur son marché domestique la France, où il a encore gagné 5% de part de marché sur les cinq dernières années. Hors d’Europe, il rappelle que l’Asie est un «territoire de conquête». Sans compter le Japon où le groupe est historiquement présent via l’ex-Société Générale Asset Management, les pays asiatiques où Amundi est présent réunissent déjà 100 milliards d’euros d’encours, soit une taille similaire à celle obtenue via les réseaux bancaires français de distribution d’Amundi (106 milliards d’euros).

Les sociétés de gestion fournissent parfois une mauvaise représentation des notes de Morningstar dans des publicités ciblant les investisseurs, selon une étude du Wall Street Journal. Une analyse d’une trentaine de fonds et ETF a montré qu’au moins huit publicités étaient inexactes. Certaines publicités contenaient des notes « périmées » et d’autres avaient un discours trompeur.

Natixis a dévoilé dimanche un nouveau plan stratégique à trois ans, baptisé «New Dimension», dans lequel la gestion d’actifs joue un rôle conséquent. A la veille de sa journée investisseurs à Londres ce lundi, la filiale de BPCE, qui semble avoir définitivement tourné la page de la crise financière, indique ainsi vouloir «affirmer sa position de leader mondial dans la gestion active, par la taille, la profitabilité et la capacité à innover». L’activité Asset & Wealth Management (AWM) vise pour la période 2018-2020 une collecte nette supérieure à 100 milliards d’euros, une marge sur encours supérieure à 30 points de base en 2020, des actifs sous gestion d’environ 1.000 milliards d’euros fin 2020, et un résultat brut d’exploitation supérieur à 1 milliard d’euros en 2020. Natixis dit aussi vouloir «participer au mouvement de consolidation de l’industrie de manière disciplinée» dans la gestion d’actifs. Souhaitant une «meilleure visibilité», l'établissement renomme également sa filiale Natixis Global Asset Management qui devient Natixis Investment Managers. Natixis Asset Management, la filiale européenne, va également changer de nom en 2018 (les réflexions sont encore en cours), et quant à la filiale de gestion privée Banque Privée 1818, elle prendra le nom de Natixis Wealth Management. Sélection 1818 et VEGA IM conservent leurs dénominations sociales et leurs marques. Dans un entretien aux Echos, Laurent Mignon, directeur général du groupe Natixis, estime avoir «encore des acquisitions à faire en gestion d’actifs, que ce soit pour élargir nos offres pour nos clients ou pour grandir dans la région Asie-Pacifique où nous gérons aujourd’hui que 50 milliards d’euros d’actifs.» Le groupe s’est fixé pour objectif de gérer au moins 100 milliards d’actifs asiatiques d’ici à 2020. Refusant de commenter les négociations avortées avec Axa en vue d’un rapprochement avec sa filiale de gestion d’actifs, Axa IM, Laurent Mignon assure ne pas vouloir grossir à tout prix, même si une enveloppe de 1 milliard d’euros sera consacrée aux acquisitions. «Dans la gestion d’actifs, nous avons fait le choix de nous concentrer sur la gestion active, nous n’allons pas chercher tout à coup à faire aussi de la gestion passive, indique-t-il. Nous discutons tous les jours avec des équipes de gestionnaires qui veulent bénéficier de notre réseau de distribution tout en gardant le bénéfice de l’entrepreneuriat. Il est cependant indispensable qu’elles puissent s’intégrer culturellement à notre modèle.» Laurent Mignon indique par ailleurs que «le métier de la gestion d’actifs évolue rapidement et, dans ce contexte, beaucoup d’acteurs se parlent et nous étudions en permanence des opportunités très diverses, notamment pour nourrir notre modèle multiboutique». «Nous venons d’ailleurs d’acquérir IML, une très belle société de gestion en Australie. Nous avons en particulier chez Natixis une expertise forte dans la gestion d’assurance-vie, pour le compte notamment de CNP et de Natixis Assurances. C’est un secteur dans lequel il est probable qu’il y ait à l’avenir une forme de consolidation», a-t-il avancé. Dans l’assurance vie, la banque vise 90 milliards d’euros d’encours au cours de son plan dont 35% en unités de compte. Dans le quotidien L’Agefi, Laurent Mignon précise que l’assurance, aujourd’hui incluse dans le pôle épargne, s’impose à part entière dans le nouveau plan comme le quatrième métier du groupe. Pour rappel, à fin septembre, le portefeuille d’actifs gérés de Natixis s'élevait à 813 milliards d’euros. L ‘activité de gestion d’actifs va également poursuivre ses développements dans la digitalisation, l’innovation, et l’ efficacité opérationnelle : cela concerne la blockchain , le robo - advice , CRM , etc. Elle annonce aussi son souhait de développer l’investissement socialement responsable. De plus amples détails devraient être transmis aujourd’hui.

Alors qu’Edmond de Rothschild Asset Management a triplé les encours de sa plateforme Bridge (Benjamin de Rothschild Infrastructure Debt Generation) depuis le lancement de son premier fonds en juillet 2014, à 1,2 milliard d’euros d’encours, la société de gestion prépare le lancement d’un fonds de quatrième génération. «Nous allons bientôt demander un agrément à l’AMF pour un fonds Bridge 4", a annoncé devant la presse Jean-Francis Dusch, directeur de la gestion en dette d’infrastructure chez Edmond de Rothschild Asset Management, sans toutefois donner de date précise. Le dirigeant, qui pilote l'équipe infrastructures depuis Londres, part sur une base de 400 millions d’euros d’encours, quasiment comme les trois autres fonds Bridge. Le thème d’investissement portera toujours majoritairement sur de la dette senior sécurisée notée Investment Grade, «mais peut-être entre 20% et 30% de l’allocation pourrait porter sur de la dette haut rendement pour obtenir davantage de rendement», explique Jean-Francis Dusch. Une diversification rendue possible par le fait que les investisseurs «comprennent de mieux en mieux la classe d’actifs des infrastructures».Le dirigeant a indiqué que le fonds serait aussi davantage orienté vers des investissements ESG (environnement, social et gouvernance) dans le cadre de la politique de transition énergétique.

Candriam Investors Group, société de gestion européenne détenue par le groupe américain New York Life Investments, va gérer un fonds investi sur les actions des marchés émergents qui sera distribué aux Etats-Unis.Sa maison mère a en effet lancé le MainStay Candriam Emerging Markets Equity Fund, dont la gestion réplique la stratégie européenne Emerging Markets Equity de Candriam, selon un communiqué diffusé aux Etats-Unis. L’équipe d’investissement comprend Jan Boudewijns, Philip Screve et Mohamed Lamine Saidi.

Bill McNabb, le directeur général sortant de Vanguard, a révélé qu’il avait promis à ses salariés qu’il n’y aurait pas de suppression de postes lorsqu’il est devenu CEO pour la première fois au beau milieu de la crise financière, rapporte Financial News. Nommé directeur général de Vanguard deux semaines avant la faillite de Lehman Brothers, Bill McNabb a déclaré : « la première chose que j’ai faite a été de dire aux gens de ne pas s’inquiéter au sujet de leurs emplois (… ). Notre préoccupation était que nos salariés passent tout leur temps à s’inquiéter au sujet de leur emploi et ne se concentrent pas sur le client. Dès que nous avons fait notre annonce, nous avons pu sentir la différence ». Pour lui, cela a aidé la société à accroître ses encours.

L’opérateur de marchés Euronext a annoncé, ce 17 novembre, la cotation par BNP Paribas Easy deux nouveaux ETF sur Euronext Paris à compter du 21 novembre. Le premier, BNPP Easy KLDUSETF (code ISIN : LU1659681669) a pour sous-jacent l’indice MSCI KLD 400 Social (NTR). Le second, BNPP Easy EMSRIETF (LU1659681313) a pour sous-jacent l’indice MSCI Emerging Markets SRI (NTR). Le premier est chargé à 0,3%, le second à 0,45%.

La plateforme de distribution de fonds Allfunds a nommé Laura Gonzalez en tant que nouvelle responsable pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée était jusque-là responsable des comptes mondiaux et de l’activité d’Allfunds au Brésil. Laura Gonzalez avait rejoint Allfunds en 2011 et elle a notamment participé à la création du bureau de représentation au Brésil. Elle remplace Luis Ussia qui a été recruté par la société de gestion Mutuactivos en tant que directeur général.

Nordea Asset Management va absorber les coûts de la recherche externe lors de l’entrée en vigueur de MIF 2, rapporte le site suédois realtid.se, citant Nyhetsbyrån Direkt. « Traiter les coûts d’analyse internes et externes nous permet d’être transparents avec nos clients, et de rendre leurs décisions d’investissement plus faciles », déclare Nils Bolmstrand, directeur général de Nordea Asset Management.

Catella a créé une nouvelle société, Catella Residential Investment Management GmbG (CRIM), qui sera détenue entièrement par Catella Property Fund Management AB et se concentrera sur la gestion de fonds de biens immobiliers résidentiels en Europe. La société se composera de l’équipe de gérants de portefeuilles résidentiels basée à Berlin que Catella Real Estate AG a bâti depuis janvier 2016. Dirigée par Xavier Jongen et Michael Keune, cette équipe gère deux fonds immobiliers et trois fonds immobiliers spéciaux représentant un encours de 1,3 milliard d’euros. Jusqu’à présent, les cinq fonds ont réalisé des investissements dans 8 pays d’Europe : Allemagne, Pays-Bas, Danemark, Espagne, France, Royaume-Uni, Pologne et Autriche.L’ensemble de l’équipe berlinoise de Catella Real Estate AG, composée de 18 employés, a rejoint CRIM. Xavier Jongen et Michael Keune seront managing directors de la nouvelle structure.

Old Mutual Global Investors (OMGI) a recruté Freddie Woolfe en tant que responsable de l’investissement responsable et de la bonne conduite («stewardship»). L’intéressé vient de Newton Investment Management où il était analyste « investissement responsable », couvrant principalement les secteurs de la santé, des technologies, médias et communications. Il a aussi travaillé chez Hermes Equity Ownership Services en tant que directeur associé, responsable de l’engagement au Royaume-Uni. Freddie Woolfe, qui a rejoint la société le 13 novembre, travaillera avec les équipes de gestion de fonds de la société et sera rattaché à Richard Buxton, le responsable des actions britanniques. « Freddie jouera un rôle clé dans la détermination et le pilotage du travail de « stewardship » d’OMGI (…). Il sera en outre responsable de la supervision d’un programme mondial de vote pour OMGI. Il travaillera avec des gérants pour s’assurer que les décisions d’investissement sont prises dans le meilleur intérêt des clients et sont alignées avec le code de stewardship d’OMGI qui encourage les gérants à prendre en considération l’impact des sujets environnementaux, sociaux et de gouvernance dans les rendements potentiels des investissements », commente un communiqué.