A l’issue de son troisième trimestre fiscal, clos au 30 mars 2018, Ashmore Group a vu ses actifs sous gestion atteindre 76,5 milliards de dollars, soit une progression de 10% par rapport au 31 décembre 2017, a annoncé le gestionnaire d’actifs spécialiste des marchés émergents. Cette progression résulte principalement d’une collecte nette de 6,4 milliards de dollars au cours du trimestre sous revue. La société de gestion a également bénéficié d’un effet de marché positif à hauteur de 600 millions de dollars. « La demande soutenue des investisseurs pour les actifs des marchés émergents a généré des entrées nettes aussi bien dans l’obligataire que dans les actions », a expliqué Ashmore qui ajoute avoir enregistré « sa meilleure collecte nette trimestrielle depuis juin 2013 ».

Six gérants de portefeuilles seniors ont quitté la division actions d’Aberdeen Standard Investments à la suite du rapprochement des équipes actions d’Aberdeen Asset Management et Standard Life Investments, rapporte Investment Week. Ainsi, Kevin Troup, Ross Mathison et Jaime Ramos Martin ont quitté l’équipe dédiée aux actions mondiales. Kevin Troup gérait le fonds Global Equity Income tandis que Ross Mathison en était le gérant adjoint. Pour sa part, Jaime Ramos Martin assurait la gestion du fonds North American. La gestion de ces fonds a été reprise par Dominic Byrne, responsable adjoint des actions mondiales, et Donal Reynolds, « senior vice president » au sein de l’équipe actions mondiales.En parallèle, Joanna McIntyre, Tony Hood et Euan Sanderson quittent l’équipe en charge des actions régionales pour intégrer l’équipe dédiée aux actions mondiales, précise le site d’information britannique.Par ailleurs, au sein de l’équipe en charge des actions britanniques, Karen McKellar a décidé de prendre sa retraite tandis que Henry Flockhart et Adam McInally vont quitter la société de gestion. Karen McKellar, qui avait intégré Standard Life Investments en 1995, gérait le fonds UK Equity High Income, repris par Iain Pyle. Henry Flockhart et Adam McInally, arrivés en 2010 en provenance de Matterley Asset Management, géraient les fonds UK Equity Alpha et UK Equity Growth. Ces deux fonds sont repris respectivement par Frederik Nassauer et Andrew Millington. Dans le même temps, Charlie Luke, Georgina Cooper, Louise Kernohan et Romney Fox passent de l’équipe actions paneuropéennes à l’équipe actions britanniques. Andrew Millington demeure responsable des actions britanniques tandis que Lesley Duncan conserve son poste de responsable adjoint des actions britanniques.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé, ce 17 avril la nomination de Julien Halfon au poste de responsable des solutions de retraite au sein de son pôle de gestion Multi-Actifs, Quantitatif & Solutions (MAQS). L’intéressé a pris ses fonctions le 16 avril et est rattaché à Anton Wouters, responsable Solutions & Client Advisory. Au sein de MAQS, cette équipe offre des conseils et des solutions d’investissement dédiées, notamment des stratégies quantitatives et fiduciaires mais aussi la gestion actif-passif pour les investisseurs institutionnels comme les fonds de pension et les compagnies d’assurance.Basé à Londres, Julien Halfon est responsable de l’élaboration de solutions sur mesure pour les clients, notamment la gestion de bilan, les solutions multi-actifs et les overlays. Il travaillera en étroite collaboration avec les équipes de ventes institutionnelles et de gestion. Julien Halfon travaillait précédemment au sein de Mercer en tant que consultant senior en solutions structurées. Il a débuté sa carrière en tant qu’économiste au Ministère français des Finances, avant de travailler pour la Commission européenne. Il a aussi exercé les fonctions de responsable des solutions de couverture (Royaume-Uni et Europe continentale) chez P-Solve et de responsable européen pour les solutions structurées chez Lazard. Au cours de sa carrière, il a également été consultant senior chez Hewitt, Bacon & Woodrow et associé senior au sein du groupe Stratégie Européenne Fonds de Pensions et Assurances chez Goldman Sachs.

Nils Hemmer, jusqu'à récemment responsable de la distribution externe d’Amundi en Allemagne, a quitté la société de gestion, rapporte le site spécialisé Das Investment. L’information a été confirmée par Amundi. Nils Hemmer sera remplacé par Gottfried Hörich, co-dirigeant chez Amundi Deutschland, responsable de toutes les activités de distribution en Allemagne qui reprend sur une base intérimaire le canal de distribution Third Party. Dans le sillage de la fusion de Pioneer avec Amundi, Gottfried Hörich était le supérieur hiérarchique de Nils Hemmer, qui dirigeait auparavant la distribution externe de Pioneer Investments.Avant de rejoindre Pioneer en 2013, Nils Hemmer a travaillé chez Fidelity Worldwide Investments.

BMO Global Asset Management (BMO GAM) a recruté en mars Pieter van Stijn en qualité de directeur de l’équipe « Governance & Sustainable Investment », selon le profil LinkedIn de l’intéressé. La nouvelle recrue est basée aux Pays-Bas. L’intéressé, qui compte plus de 18 ans d’expérience, arrive en provenance de PGGM Investments où il a officié pendant 11 ans en qualité de « senior advisor » en charge de l’investissement responsable. Avant cela, il a été analyste en investissement responsable chez SNS Asset Management.

Deutsche Bank Wealth Management (Deutsche Bank WM), la filiale de gestion de fortune du groupe Deutsche Bank, a recruté Rocio Ceron en qualité de nouvelle chef d’équipe en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée, qui compte plus de 10 ans d’expérience en gestion de patrimoine et en banque privée, est rattachée directement à Nicolas Cotoner, responsable adjoint de Deutsche Bank WM en Espagne. Précédemment, Rocio Ceron a travaillé pendant sept ans chez Credit Suisse, où elle conseillait les clients particuliers très fortunés. Avant cela, elle a été banquier privé chez CaixaBank (2008-2011) et chez Morgan Stanley (2007-2008).

PGIM, la filiale de gestion d’actifs du groupe américain Prudential Financial, a annoncé, ce 17 avril, le recrutement effectif au 6 avril 2018 de Ken Poliziani en qualité de directeur du marketing. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé est chargé de renforce « la réputation de la marque globale PGIM », selon un communiqué. Il sera rattaché à Taimur Hyat, directeur de la stratégie chez PGIM. Ken Poliziani officiait précédemment en tant que directeur du marketing des activités institutionnelles et retraites pour les Amériques chez J.P. Morgan Asset Management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } BMO Global Asset Management (BMO GAM) in March recruited Pieter van Stijn as head of its Governance & Sustainable Investment team, according to the LinkedIn profile of van Stijn. Van Stijn, who has over 18 years of experience, will be based in the Netherlands, and joins from PGGM Investments, where he had served for 11 years as senior advisor, responsible for socially responsible investment. Before that, he was a socially responsible investment analyst at SNS Asset Management.

The annual performance of French funds, excluding money markets, came to 4.3% in February 2018, down 3.2 points compared with the previous month, according to statistics released on 17 April by the Banque de France. “Although all categories of funds are affected, this decline in largely due to the performance of equity funds, which have lost seven points, to 8.5% in February 2018,” the Banque de France says in a statement. Diversified funds, meanwhile, show returns of 2.9%, compared with 5.5% in January, while employee savings funds posted 6.2%, after 9% in January. As of the end of February 2018, assets in non-money market funds totalled EUR1.207trn, compared with EUR1.225trn as of the end of January 2018.Meanwhile, the annual performance of money market funds continued to fall in February 2018, to -0.25%, compared with -0.24% in January. Assets in money market funds totalled EUR358bn as of the end of February, compared with EUR374bn as of the end of January 2018.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Italian private bank Banca Patrimoni Sella and Rothschild Asset Management (Rothschld AM) have teamed up to launch the R Profilo BPA Selection fund, a flexible, global multi-strategy fund, registered in France and denominated in euros, the two companies have announced. The new vehicle will be co-managed by the two businesses. The R Profilo BPA Selection fund invests in absolute return strategies and directional strategies, with an objective of generating returns higher than Euribor 3 month, with maximal annual volatility of 6% to 9%. The underlying assets for the fund of funds include both directional strategies (equity, bond and money market funds) and alternative strategies (long/short, arbitrage/RV, global macro, systematic, event driven, etc.), making the management of the fund particularly flexible. The two reference portfolios for the fund are managed by Banca Patrimoni Sella for directional strategies and Rothschild AM for alternative strategies. The investment percentage varies between 30% and 70% for each of the two asset classes, and is defined each month by the investment committees at the two asset management firms.

The asset management firm Amplegest yesterday announced that it is adding to its private management activity, with the arrival of a new team composed of Isabelle Dessal, Isabelle Fritsch and Christophe Lernould. All three join from Banque Neuflize OBC, an affiliate of the ABN Amro group, where they had worked for over eight years serving private clients.Dessal becomes director of development for private management and family office. Lernould, for his part, becomes director of the Flexible unit (EUR170bn in assets under management). Lastly, Fritsch comes as an addition to the middle office team dedicated to private clients. The three new employees will gain stakes in capital, Amplegest has announced.Dessal, 50, began her career at Indosuez Investment Banking in fixed income markets, and subsequently worked at Paribas Capital Markets. In 2006, she joined Sycomore Gestion Privée as a private manager, and then from 2010 served as a private banker at Neuflize OBC.Lernould, 45, began his career in 1999 as an auditor at Arthur Andersen. He joined COB (which became the French Autorité des Marchés Financiers, or AMF) in 2000, and took over as head of providers in the office responsible for providers and savings products. In 2007, he joined the ABN AMRO group, and served in several successive positions, mainly in the field of mandated management of private portfolios, and in particular directed the mandated management team at Neuflize OBC bank.Fritsch worked for 38 years at Banque Neuflize OBC, where she directed the middle office for mandated management.

Le groupe suédois négocie l'achat d'Axeltis, une filiale de Natixis. L'ensemble totalisera plus de 100 milliards d'euros d'encours intermédiés.

L'intelligence artificielle et l'investissement responsable sont au cœur des préoccupations des fonds alternatifs, selon un rapport de l'AIMA et d'Aberdeen Standard Investment.

Pékin a supprimé les limites de détention de sociétés chinoises par les groupes étrangers. Mais les effets de la mesure restent incertains.

Une soixantaine d'investisseurs comptabilisant plus de 1000 milliards de dollars d'actifs sous gestion appelle les entreprises du monde entier à réduire drastiquement l'impact de leur activité sur la planète, pour ainsi lutter contre le changement climatique.

BNP Paribas Asset Management vient d'annoncer la nomination de Julien Halfon (photo) au poste de responsable des solutions de retraite au sein du pôle de gestion Multi-Actifs, Quantitatif & Solutions. Arrivé le 16 avril 2018, il rapportera à Anton Wouters, responsable Solutions & Client Advisory. Il s'occupera notamment des stratégies quantitatives et fiduciaires mais aussi de la gestion actif-passif pour les investisseurs institutionnels comme les fonds de pension et les compagnies d’assurances.

La société de gestion Amplegest a annoncé, hier, le renforcement de son activité de gestion privée avec l’arrivée d’une nouvelle équipe composée d’Isabelle Dessal, Isabelle Fritsch et Christophe Lernould. Tous trois arrivent en provenance de la Banque Neuflize OBC, filiale du groupe ABN Amro, où ils travaillaient ensemble depuis plus de 8 ans au service de la clientèle privée.

Bpifrance et CNP Assurances ont participé au closing du fonds Sofinnova Crossover I, premier fonds crossover de Sofinnova Partners dédié à la santé en Europe. Spécialisé dans le capital-risque en Europe et dans les sciences de la vie, Sofinnova Partners a annoncé le lancement de ce fonds d’un montant de 275 millions d’euros (340 millions de dollars), au-delà de l’objectif du premier closing à 250 millions d’euros. Sofinnova Crossover I investira dans la biopharmacie et l’instrumentation médicale. Il ciblera en priorité des technologies de rupture permettant des innovations thérapeutiques portées par des équipes managériales expérimentées. Sofinnova Partners investira comme chef de fil ou investisseur de référence dans une quinzaine d’entreprises privées ou cotées. Environ 80% du fonds seront investis en Europe, et les 20% restants ailleurs, principalement en Amérique du Nord.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers LaSalle Investment Management (LaSalle) a annoncé, ce 16 avril, avoir levé plus de 1,1 milliard de dollars pour son fonds LaSalle Asia Opportunity V. ce véhicule dépasse ainsi son objectif initial de 750 millions annoncé lors du lancement du fonds en août 2016. Dans le détail, cette cinquième génération de fonds pan-asiatique a obtenu des engagements totaux de 1,15 milliard de dollars, dont 85% sont affectés au fonds et 15% sont destinés à des co-investissements. Le véhicule a séduit 20 investisseurs institutionnels provenant d’Asie, d’Europe, du Moyen-Orient et des Etats-Unis. Ce cinquième fonds suit la même stratégie que ses prédécesseurs et cible des marchés tels que l’Australie, la Chine, Hong Kong, le Japon, la Corée du Sud et Singapour.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a nommé avec effet au 12 avril Ellen Tsang au poste de responsable du marketing pour l’Asie hors Japon, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressée sera chargée de développer des stratégies et des initiatives marketing auprès des intermédiaires et des institutionnels. Basée à Hong Kong, elle est rattachée à Richard Parker, responsable du marketing institutionnel depuis Londres, et à June Wong, responsable de l’Asie hors Japon.Avant de rejoindre SSGA, Elle Tsang a officié comme responsable du marketing pour l’Asie hors Japon chez Standard Life Investments. Auparavant, elle a occupé des postes chez Amundi Asset Management, Pictet Asset Management, MassMutual et BCT Group.

The Swiss private bank J. Safra Sarasin on 16 April announced the launch of a new brand for its asset management activities, distribution to institutional investors, and its wholesale activities. These activities will be united with a single name, J. Safra Sarasin Asset Management. “This new brand better reflects the importance of our asset management activity and what we want to do,” the Swiss group says in a statement. “We are aiming to deliver solid long-term investment performance.” The J. Safra Sarasin Asset Management brand will continue to be an integral part o the Bank J. Safra Sarasin, the Swiss establishment says. “The asset management industry is seeing unprecedented changes due to regulation, technology, and changing investor preferences,” says Daniel Belfer, head of asset management at J. Safra Sarasin, in a statement. “Although the new brand remains entirely part of the bank, we would like to approach the market as a complete asset management firm.”According to Citywire Selector, J. Safra Sarasin has recently scaled up its fund selection team with the recruitment of Adam Mika. Mika had previously served at Credit Suisse as a fixed income fund selector. Mika, who joined J. Safra Sarasin in February 2018, will continue in his new role to concentrate on bond fund picking. He will report to Paul Schulz, head of fund selection at J. Safra Sarasin.

The Swiss Quilvest group on 16 April announced that it has appointed Stéphane Chrétien as CEO of the Quilvest group. After 12 years as head of Quilvest (Switzerland), Philippe Monti on 1 April left his position and joined the board of directors. His successor has been working at Quilvest Wealth Management since 2011 as CEO of Quilvest Banque Privée. He is a member of the board of directors at Quilvest Wealth Management, and participated actively in the creation of the Compagnie de Banque Privée in Luxembourg in 2006, which is now known as CBP Quilvest. Chrétien previously worked for 18 years at Société Générale.Assets under management at Quilvest total about USD35bn. Assets at Quilvest Wealth Management represent nearly CHF30bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The US asset management firm State Street Global Advisors (SSGA) has appointed Ellen Tsang as of 12 April as head of marketing for Asia ex Japan, the specialist website Asia Asset Management reports. In this role, Tsang will be responsible for developing marketing strategies and initiatives serving intermediaries and institutionals. Tsang is based in Hong Kong, and will report to Richard Parker, head of institutional marketing in London, and June Wong, head for Asia ex Japan. Before joining SSGA, Tsang served as head of marketing for Asia ex Japan at Standard Life Investments. She previously served in positions at Amundi Asset Management, Pictet Asset Management, MassMutual and BCT Group.

Amundi last week released an agenda for its general shareholders’ meeting, to be held on 15 May. Shareholders will vote on remuneration for Yves Perrier, CEO. The remuneration due to Perrier, with all included, for last year, comes to EUR2.58m. By comparison, Nicolas Moreau, CEO of DWS, is about EUR7m for 2017, and Peter Harrison, CEO of Schroders, gets more than EUR8m.Although, as specified last year (see Newsmanagers of 19 April 2017), the fixed remuneration for Perrier has been increased to EUR860,000 in 2017, an increase of +7.5% year over year, it will be increased by a further 16.3% in 2018, for a total of EUR1m, “This decision has been taken on the basis of a favourable fverdict by the remunerations committee on 1 February 2018, considering the significant difference with the level of remuneration for directors of other asset management companies in Europe and the specific structure of remunerations under the CRD IV regulation, which limits the proportion of variable pay and so does not allow the CEO to receive shares under the performance-related attribution programme set for management,” the document explains.In 2017, the increase in fixed remuneration was decided on “due to substantial modifications to his responsibilities, largely due to the acquisition of Pioneer,” the reference document explains. This remuneration is not paid by Amundi but by its parent company, Crédit Agricole SA, where he is deputy CEO, responsible for savings, insurance, and real estate for the group. 80% of this remuneration and tax advantages will be paid by Amundi.In terms of variable remuneration, the director may receive EUR1 720 000 for 2017. The document indicates that “during the meeting on 8 February 2018, the board of directors, on the recommendation of the remunerations committee, found that the objectives set for 2017 had been significantly exceeded, and on this basis, set the variable pay scale for the CEO. The overall achievement rate is 125%, with 125.3% for economic criteria, and 124.7% for other criteria. THe level of achievement for economic objectives breaks down as follows: 128.7% for Amundi criteria, and 117.3% for criteria at Crédit Agricole S.A. Despite these objectives being exceeded, when CRD IV regulations are applied, the board has limited variable remuneration to two times fixed pay, for a total of EUR1,720,000. The payment of variable remuneration elements is conditional on the approval of the annual general shareholders’ meeting, which will base its decision on the accounts for the previous fiscal year ending on 31 December 2017.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Pre-tax profits for asset and wealth management activities at Bank of America Merrill Lynch in first quarter rose 12% year on year to a record total of USD1.4bn, with revenue growth more than offsetting costs. Earnings increased by USD264m, or 6%, to a record total of USD4.9bn. Net profits total USD1bn, up by USD262m, or 34%, year over year. Client assets as of the end of March totalled USD2.775trn, up by USD140bn, or 5% year over year, but down very slightly compared with fourth quarter. Net inflows totalled USD24.2bn in the quarter under review, compared with USD18.2bn in fourth quarter 2017. Net profits at the banking group rose 34% in first quarter to a total of USD6.49bn, compared with USD4.84bn one year previously.

A l’issue de son quatrième trimestre fiscal clos au 31 mars 2018, les actifs sous gestion et sous administration de Charles Stanley ressortent à 23,8 milliards de livres, en baisse de 4,4% par rapport à fin décembre 2017 et en repli de 0,8% par rapport à fin mars 2017, a annoncé ce 16 avril le gestionnaire de fortune britannique. Le groupe a pourtant enregistré une collecte nette de 200 millions de livres au cours du trimestre. Las, Charles Stanley a été pénalisé par « une baisse généralisée des marchés actions », générant un effet marché négatif de 1,3 milliard de livres, a-t-il indiqué.Le groupe britannique publiera ses résultats annuels détaillés le 13 juin 2018.

La boutique de recherche indépendante MackayWilliams, avec des bureaux à Londres et Berlin, a annoncé avoir conclu un accord de partenariat stratégique avec le cabinet de conseil Asset Management Insights (AMI), basé à Boston. Selon les termes de l’accord, Gabriel Altbach, fondateur d’AMI sera nommé consultant senior chez MackayWilliams, tout en continuant à piloter AMI en qualité d’associé principal. MackayWilliams, spécialisée dans la distribution de fonds européens, va ainsi compléter l’expertise d’AMI avec ses connaissances et ses analyses du marché américain de la gestion d’actifs et de la gestion de fortune.

La société de gestion australienne Fidante Partners vient de nommer Hugh Ferrand au sein de son équipe commerciale en charge des investisseurs institutionnels à Londres, rapporte InvestmentEurope. La nouvelle recrue travaillera aux côtés de Max Bickford et sera chargé du développement de l’activité institutionnelle au Royaume-Uni, en particulier auprès des fonds de pension et des compagnies d’assurance. Il est rattaché à Cathy Hales, responsable mondiale de Fidante Partners.Avant d’intégrer Fidante Partners, Hugh Ferrand dirigeait la division institutionnelle d’Invesco Perpetual. Avant cela, il a été gérant de portefeuille chez Adam Bank puis chez Blairlogie. Il a commencé sa carrière en 1981 chez Cazenove où il a officié pendant 11 ans.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco vient de recruter David Forgash en qualité de vice-président exécutif » et responsable de la gestion de portefeuille high yield européen, rapporte Bluerating. Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Eve Tournier, « managing director » et responsable du crédit européen. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il supervisera l’ensemble des investissements de la société sur le marché européen du high yield.David Forgash, qui compte 23 ans d’expérience, arrive en provenance de Millennium Capital Partners où il était gérant de portefeuille senior spécialisé dans le crédit européen. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Morgan Stanley, où il a notamment été responsable du crédit « investment grade », chez Greenwich Capital Markets et chez Lehman Brothers, selon son profil LinkedIn.