Accompagnée par Société Générale Securities Services (SGSS), la société de gestion indépendante Financière d'Arbevel (2 milliards d'euros d'encours) a transformé huit de ses fonds communs de placement (FCP) en une sicav de droit français, a annoncé hier SGSS.

State Street Global Advisors, la division de gestion d'actifs de State Street Corporation, a annoncé jeudi 31 mai la publication d'un petit livre blanc, sous le titre Board Accountability in Europe: A Review of Director Election Practices Across the Region [Responsabilité des conseils d'administration en Europe : une revue des pratiques électorales des administrateurs dans la région]. Le rapport indique que des mandats plus courts tendent à rendre les conseils d'administration plus attentifs aux intérêts des actionnaires. L'entreprise recommande donc de normaliser la tenue annuelle d'élections, et exhorte les investisseurs, les entreprises et les autorités de réglementation à travailler ensemble pour y parvenir.

La Commission européenne a détaillé ce jeudi ses propositions d’un embryon de budget de la zone euro, une proposition a minima par rapport au vœu du président français, Emmanuel Macron, d’un budget beaucoup plus élevé.

Le timing est parfait! BlackRock vient de lancer un tableau de bord dédié au risque géopolitique, le BGRI (BlackRock Geopolitical Risk Indicator). Ce nouvel outil surveille et évalue les événements qui peuvent affecter les marchés à l'échelle mondiale, et surtout un outil d’aide à la décision pour les gérants dans leur choix d’investissements, souligne BlackRock. Le BGRI du mois de mai 2018 commente entre autres risques le contexte politique en Italie, les tensions au Moyen-Orient, les tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis, les sanctions américaines contre les entreprises faisant du business en Iran, les relations entre les Etats-Unis et la Corée du Nord, ou encore les tensions entre la Russie et l’Otan.Le nouvel indicateur donne ainsi la possibilité aux clients et gérants d’examiner ces risques et de développer des stratégies d’investissement efficaces, en mettant en évidence les dix principaux risques géopolitiques et leur impact potentiel pour les marchés. Il combine l’analyse de BlackRock et ses connaissances fines sur la géopolitique avec des indicateurs exclusifs qui mesurent l’attention du marché porté sur chacun des risques identifiés. Le tableau de bord combine également des analyses d’experts et des analyses quantitatives au sujet de chacun de ces principaux risques et surtout tend à analyser l’impact du risque dans la valorisation.Plus précisément, l’indicateur de risques géopolitiques BlackRock (BGRI) évalue l’influence des risques géopolitiques sur le marché à travers l’analyse des articles publiés dans les médias et de l’actualité sur Twitter. Le BGRI tient compte de la fréquence des articles et des tweets avec des mots clés liés à la géopolitique, de la tonalité des publication (positive ou négative) et attribue un indice à chaque thématique identifiée. Plus le score de cet indice est élevé, plus les analystes financiers et les médias font référence à un risque géopolitique. Pour le top 10 des risques géopolitiques identifiés, le BlackRock Investment Institute propose une description de la situation, un rappel du contexte, ainsi que les actualités récentes et les facteurs crisogènes. Il s’agit également de suivre leurs évolutions au cours du temps à travers le BGRI. De plus, les actifs spécifiquement sensibles aux risques géopolitiques identifiés sont analysés à travers les évolutions du BRGI.

Le rebond des rendements a dopé les bénéfices des gérants de hedge funds l’an dernier, les 25 meilleurs performeurs ayant amassé 15,4 milliards de dollars, contre 11 milliards en 2016, rapporte le Financial Times, citant le magazine Institutional Investor. Les 25 gérants de hedge funds ayant gagné le plus ont empoché en moyenne 615 millions de dollars chacun. James Simons, de Renaissance Technologies, arrive en tête de la liste pour la troisième année consécutive, gagnant 1,7 milliard de dollars, contre 1,6 milliard un an plus tôt. Il est suivi par David Tepper d’Appaloosa Management (1,5 milliard de dollars) et Ken Griffin de Citadel (1,4 milliard).

DWS, la filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire allemand Deutsche Bank, ne sera pas touchée par le plan de réduction d’effectifs annoncée récemment par le groupe bancaire, rapporte le site spécialisé Investment Europe. «La récente annonce de Deutsche Bank ne concerne pas DWS», a confirmé un porte-parole de DWS. Cela dit, l’activité de gestion d’actifs a une stratégie bien définie qui passe notamment par une gestion rigoureuse des coûts qui devrait se traduire par une amélioration du coefficient d’exploitation à moins de 65% d’ici à 2021 contre 76% actuellement.

Une initiative originale. La compagnie aérienne luxembourgeoise Luxaviation Group a conclu un partenariat au long cours avec la société de gestion de fortune tessinoise Colombo Wealth Management, ont annoncé les deux sociétés ce 30 mai dans le cadre du salon de l’aviation d’affaires de Genève, rapporte le site spécialisé finews. Aux termes de cet accord, les clients de Luxaviation, pour l’essentiel des Européens, auront un accès direct aux services de conseil et autres, notamment en matière de financement aéronautique. Dès le mois de juin, un expert en aéronautique va s’installer au siège de la filiale commune des deux sociétés à Lugano.Colombo Wealth Management, créée en 1974, est la propriété de la famille tessinoise Colombo. La société emploie quelque 50 collaborateurs et gère 2,5 milliards de francs suisses. Elle dispose d’implantations à Zurich, Genève et Luxembourg. Colombo a une clientèle de clients fortunés et de family offices et dispose de sa propre société de gestion d’actifs.

Cédric Anker, directeur général de la Banque Cramer depuis octobre 2017, poursuit tambour battant la restructuration de la petite banque de gestion de fortune qui a revu complètement son organisation et son offre, rapporte Le Temps. Le conseil d’administration et le comité exécutif sont passés de 7 à 4 membres chacun. La succursale de Lausanne, qui ciblait la clientèle suisse avec une douzaine de collaborateurs, a été fermée. «Nos concurrents offraient davantage de services, de produits, avec une image plus forte, analyse Cédric Anker. Mais la clientèle suisse demeure notre premier marché, que nous servons depuis Genève, Zurich ou Lugano.» L’offre est rendue plus cohérente, des services sont abandonnés, et le nombre de fonds maison a été nettement réduit.Des acquisitions de portefeuilles de clients ou de gérants indépendants sont désormais envisagées, et une nouvelle activité sera lancée à l’automne, avec une seule information à ce sujet, «il ne s’agit pas d’un pôle d’asset management». Enfin, Cramer, qui sert actuellement des clients issus de plus de 100 pays, va se recentrer sur un nombre réduit de marchés: la Suisse, l’Italie, certains pays de l’Est et quelques pays d’Amérique latine. «A court terme, les sorties de capitaux dépasseront les entrées, car nous procédons à la fermeture de beaucoup de petits comptes», reconnaît le patron de la banque qui gère quelque 4 milliards de francs suisses. En 2017, la Banque Cramer a dégagé un bénéfice net de 4 millions de francs, contre une perte de 1,8 million en 2016.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } In an original initiative, a Luxembourg airline, Luxaviation Group, has signed a long-term partnership with the Ticino-based wealth management firm Colombo Wealth Management, the two firms announced on 30 May at the Geneva aviation industry convention, the specialist website finews reports. Under the terms of the agreement, primarily European clients of Luxaviation will have direct access to advising and other services, particularly aviation financing. In June, an air travel expert will operate in the headquarters shared by the two firms in Lugano. Colombo Wealth Management, founded in 1974, is owned by the Ticino-based Colombo family. THe firm has about 50 employees, and about CHF2.5bn in assets under management. IT has locations in Geneva, Zurich and Luxembourg. Colombo has a base of high net worth and family office clients, and has its own asset management firm.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Judith Sanders, head of content for custom portfolios of clients of Velthuyse Mulder Vermogensbeheer, will on 1 June join ABN Amro MeesPierson as the alter ego of Ralph Wessels as head of communications for investment content serving Dutch clients, prospective clients, and the media, the specialist website Fondsnieuws reports. Sanders had previously worked for Oxby, the online wealth management service from Velthuyse Mulder, and for SNS Bank.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Aviva Investors on 30 May announced the appointment of Paolo Sarno as head of wholesale for southern Europe. Sarno will be based in Milan, and will erport to TJ Voskamp, global head of wholesale distribution at Aviva Investors. In his new role, he will be responsible for developing the activity of Aviva Investors for all of southern Europe, concentrating on Italy. For this, he will rely on the customer service team responsible for this region, which will recruit new team members “to support a growing client base,” Aviva Investors says in a statement. Sarno, who has 12 years of experience in the European asset management sector, joins from La Financière de l’Echiquier (LFDE), where he most recently served as country head for Italy. He was also responsible for the launch of the Italian branch of LFDE in January 2014. Before that, he served as head of sales for Italy at LFDE, responsible for developing activities in Italy, Monaco and Ticino.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The timing is perfect: BlackRock has launched an indicator dedicated to geopolitical risks. The BlackRock Geopolitical Risk Indicator monitors and evaluates events which may affect markets worldwide, including a decision-making tool for managers for their investment decisions, BlackRock states. The BGRI for May 2018 covers political risks in Italy, tensions in the Middle East, commercial tensions between China and the United States, US sanctions on companies that do business with Iran, relations between the United States and North Korea, and tensions between Russia and NATO. The new indicator makes it possible for clients and managers to examine risks and develop effective investment strategies, highlighting the 10 main geopolitical risks and their potential mpact on the markets. This combines analysis from BlackRock and its detailed knowledge of geopolitics, and exclusive indicators which measure market attention to each of the risks identified. The indicator also includes expert analysis and quantitative analysis of each of the main risks, and analyses the impact of risks in valuation. The BlackRock Geopolitical Risk Indicator more precisely evaluates the influence of geopolitical risk on the market, through an analysis of articles published in the media and on Twitter. THe BGRI takes into account the frequency of articles and tweets with keywords related to geopolitics, the tone of publications (positive or negative) and assigns an index to each theme identified. The higher the score for this index is, the more financial analysts and the media are referring to a geopolitical risk. For the top 10 geopolitical risks identified, the BlackRock Investment Institute offers a description of the situation, a summary of the context, and recent news and crisis factors. It also monitors developments over time via the BGRI. Additionally, assets which are especially sensitive to the geopolitical risks identified are analysed via their evolution in the BGRI.

Aviva Investors a annoncé, ce 30 mai, la nomination de Paolo Sarno en qualité de responsable du segment « wholesale » (« Head of Wholesale ») pour l’Europe du Sud. Basé à Milan, il est rattaché à TJ Voskamp, responsable mondial de la distribution « wholesale » chez Aviva Investors. Dans le cadre de ses fonctions, il sera chargé du développement de l’activité d’Aviva Investors dans l’ensemble de l’Europe du Sud, se concentrant plus particulièrement sur l’Italie. Pour ce faire, il pourra s’appuyer sur l’équipe de service à la clientèle en charge de cette région, équipe appelée à accueillir de nouveaux collaborateurs « afin de servir une clientèle en croissance », indique Aviva Investors dans un communiqué.Paolo Sarno, qui compte 12 ans d’expérience dans le secteur européen de la gestion d’actifs, arrive en provenance de La Financière de l’Echiquier (LFDE) où il a dernièrement officié en qualité de « country head » pour l’Italie. Il a également été à l’origine du lancement de la succursale italienne de LFDE en janvier 2014. Avant cela, il a occupé le poste de responsable commercial en Italie chez LFDE, en charge du développement de l’activité en Italie, à Monaco et dans le Tessin.

Mandarine Gestion, qui a lancé il y a bientôt deux ans en toute discrétion un fonds global sur les petites capitalisations, Mandarine Global Microcap, va commencer sa commercialisation active. C’est ce qu’a annoncé son gérant Sébastien Lagarde, qui gère aussi le fonds Mandarine Europe Microcap, lors d’une conférence de presse cette semaine. Ce fonds affiche déjà un actif sous gestion de 80 millions d’euros, grâce notamment à un ticket de 20 millions d’euros versé par Crédit Mutuel Arkéa, le nouvel actionnaire de Mandarine. «Arkéa s’est engagé à ‘seeder’ différentes stratégies chez nous pour un montant total de 150 millions d’euros», précise Sébastien Lagarde. Par ailleurs, tous les fonds de Mandarine ont été référencés dans le réseau du Crédit Mutuel Arkéa tandis que la banque régionale a délégué à Mandarine Gestion tous ses fonds actions. «Les fonds actions de Fédéral Finance ont été récupérés par Mandarine via un mécanisme de Master Feeder, explique Yann Baudin, responsable marketing de la société. Mais il n’y a pas eu de transferts de gérants». Mandarine Gestion, qui fête ses 10 ans cette année, gère désormais 4 milliards d’euros. Concernant la gestion des très petites capitalisations, elle atteint près de 250 millions d’euros au travers de deux fonds phares : Mandarine Europe Microcap (160 millions d’euros sous gestion environ) et Mandarine Global Microcap. Si Sébastien Lagarde estime que le fonds européen ne pourra pas dépasser 330 millions d’euros pour des raisons de liquidité, le plafond est beaucoup plus élevé pour le fonds global, estimé à 1,7 milliard d’euros. Le fonds global obéit à un processus d’investissement combinant une approche quantitative et une approche fondamentale, lui permettant d’analyser et évaluer un univers d’investissement composé de plus de 22.000 valeurs internationales dont la capitalisation boursière est inférieure à 700 millions d’euros.Sébastien Lagarde est assisté dans la gestion par Augustin Lecoq depuis un an. Une troisième personne devrait arriver pour renforcer l'équipe. Sébastien Lagarde restera spécialisé sur l’Europe, Augustin Lecoq sur l’Asie et le nouveau venu sur les Amériques.

Le fonds de Bill Gross chez Janus Henderson a connu mardi sa pire journée depuis son lancement, plongeant de plus de 3 % alors que les marchés obligataires étaient touchés par la crise financière en Italie, rapporte le Financial Times. Le Janus Henderson Global Unconstrained Bond Fund, de 2,1 milliards de dollars, géré par l’ancien fondateur de Pimco, connaît une année difficile. Depuis mardi, sa perte s’est creusée à 5,9 % sur l’année. Le journal indique ne pas savoir ce qui a pénalisé Bill Gross mardi, sachant que les 20 principales positions du fonds n’étaient pas exposées à l’Italie.

La société de gestion française IVO Capital Partners, spécialisée sur les marchés de la dette cotée et non cotée, prévoit d’enregistrer son fonds IVO Fixe Income dans de nouveaux pays européens, a appris InvestmentEurope. La boutique, qui affiche 500 millions de dollars d’encours, gère ce fonds d’obligations d’entreprises mondiales sans contrainte et de manière contrariante depuis avril 2015. Lors de son lancement en 2012, la société a d’abord voulu cibler les clients institutionnels comme les compagnies d’assurance et les banques privées mais qu’elle a finalement privilégié les investisseurs qualifiés tels que les family offices, les banques privées et les gestionnaires d’actifs, a ainsi expliqué à InvestmentEurope Sydney Oury, associé et cofondateur d’IVO Capital Partners avec Michael Israel et Roland Vigne.Depuis l’arrivée de Charlotte Vermer en qualité de responsable des ventes institutionnelles en avril 2017, « nous nous sommes concentrés sur le Benelux et la Suisse en plus de la France, explique Sydney Oury. « Nous étudions une présence en Espagne et nous avons des discussions avec des partenaires potentiels en Italie, ajoute-t-il. Une autre étape de développement pour nous serait le marché britannique. » La société a également une petite présence commerciale dans les pays scandinaves puisque « une banque privée suisse va bientôt investir avec nous, indique pour sa part Charlotte Vermer. Nous allons enregistrer notre fonds en Italie, aux Pays-Bas, en Allemagne et au Royaume-Uni. »

Alors que La Banque Postale Asset Management souhaite devenir un gérant 100% ISR d’ici 2020, son président du directoire Daniel Roy explique à L’Agefi Hebdo, la raison pour laquelle le coefficient d’exploitation a remonté ces dernières années. «La quête de talents ou de systèmes efficients explique une bonne part de l'évolution de notre coefficient d’exploitation depuis ma nomination (...), de 51% à 59% aujourd’hui». Il estime qu’un niveau de 60% est «convenable dans le secteur, et surtout qu’un univers trop bon trahit un manque d’investissements». Il indique par ailleurs que l’effet taille étant «plus que jamais crucial», il souhaite participer à la consolidation du secteur. «Il nous faut bâtir des géants européens pour lutter à armes égales avec les américains qui, grâce à un grand marché domestique très profitable, attaquent l’Europe à un coût marginal très faible», ajoutant que «le problème est que les acteurs français n’ont pas suffisamment conscience de leur fragilité».Interrogé sur d'éventuels nouveaux partenariats, après l’entrée au capital d’Aegon AM, de Malakoff Mederic et l’acquisition de Fédéris Gestion d’actifs, Daniel Roy indique que «les discussions sont là aussi nombreuses». Il estime qu’il faut aller plus loin, «notre clientèle étant encore quasi exclusivement française».

Le gestionnaire d’actifs américain Driehaus Capital Management a annoncé, ce 29 mai, l’arrivée de Lee Diamandakis en qualité de « senior vice president » en charge des ventes institutionnelles pour superviser la région du centre des Etats-Unis. Il est accompagné de David McElroy, nommé « senior vice president » en charge des ventes institutionnelles pour la région sud-est des Etats-Unis. Lee Diamandakis, qui compte plus de 16 ans d’expérience dans les services financiers, a travaillé dernièrement en tant que responsable du développement commercial et de la gestion des relations avec les clients chez William Blai & Company et Mesirow Advanced Stratégies. Pour sa part, David McElroy, qui compte plus de 25 ans de carrière, a précédemment officié en tant que directeur des ventes institutionnelles et des relations avec les consultants pour le sud des Etats-Unis chez Virtus Investment Partners / Ridgeworth Capital Management.

La Française Investment Solutions (La Française IS), filiale du groupe La Française, a conclu un partenariat de trois ans avec Quantitative Management Initiative (QMI), une initiative lancée en 2012 et hébergée par La Fondation du Risque avec le soutien de l’Institut Louis Bachelier qui réunit des professionnels de la gestion quantitative et des chercheurs universitaires, rapporte InvestmentEurope. A travers cet accord, La Française IS cherche à développer de nouveaux domaines de recherche quantitative avec des applications potentielles dans le monde de la gestion d’actifs. Ce partenariat se concentrera sur les trois principaux domaines de l’investissement quantitatif, à savoir l’intelligence artificielle et la génération de signaux, la construction de portefeuille et la gestion du risque et, enfin, les défis de sa mise en œuvre dans le monde réel. Un appel à projets de recherche autour de ces thèmes sera lancé prochainement. Les projets proposés seront évalués et analysés par un comité composé de représentants de Paris-Dauphine, de la Fondation du Risque, de La Française IS et d’autres grands gestionnaires d’actifs quantitatifs.

Amundi ETF a annoncé, ce 30 mai, le lancement d’un nouvel ETF Ucits, baptisé Amundi Index US Corp SRI – Ucits ETF DR, développé pour fournir aux investisseurs une exposition diversifiée aux obligations d’entreprises libellées en dollar américain, tout en appliquant un filtre ESG à la sélection des titres. Ce nouveau véhicule offrira aux investisseurs un accès aux obligations d’entreprises de qualité « investment grade » libellées en dollar, excluant les émetteurs liés à l’alcool, au tabac, aux jeux, à l’armement militaire, à l’énergie nucléaire, au divertissement pour adultes, aux armes à feu et à la modification génétique. Cet ETF « répond à la demande croissante des investisseurs d’intégrer des critères ESG dans leurs portefeuilles, en adéquation avec leurs engagements ou convictions, mais aussi pour prendre en compte le potentiel impact que les facteurs ESG pourraient avoir sur la performance d’une entreprise », explique Amundi ETF dans un communiqué. Le fonds est proposé avec des frais courants de 0,16%. Cet ETF en réplication physique s’appuie sur la méthodologie de l’indice obligataire Bloomberg Barclays MSCI US Corporate SRI, associé à l’expertise ESG de MSCI, conclut Amundi ETF.

Gustavo Galindo, jusque-là gérant de portefeuille en charge du fonds Russell Investments Frontier Markets Equity, a quitté Russell Investments pour rejoindre Channing Global Advisors, une boutique de gestion basée en Floride, rapporte Citywire Selector. La gestion de son fonds a été reprise par Kathrine Husvaeg. Gustavo Galindo a quitté Russell Investments en avril pour rejoindre Channing Global Advisors en mai en tant que gérant de portefeuille. Il officiait chez Russell Investments depuis 2003, d’abord comme analyste avant d’être promu gérant de portefeuille.

State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé, ce 28 mai, que sept ETF de la gamme SPDR vont subir des changements afin de mieux répondre aux demandes et besoins des clients. Ainsi, la société de gestion a décidé de réduire les frais de deux ETF obligataires. Les frais du SPRD Bloomberg Barclays Mortgage Backed Bond ETF vont ainsi passer de 0,20% à 0,06% à compter du 30 mai 2018. Dans le même temps, les frais du SPRD Bloomberg Barclays Issuer Scored Corporate Bond ETF vont diminuer de 0,16% à 0,06% à compter du 31 juillet 2018. A cette date, ce fonds va également changer d’indice sous-jacent, abandonnant le Bloomberg Barclays Issue Scored Corporate Index pour le Bloomberg Barclays US Corporate Bond Index. Résultat : à compter du 31 juillet 2018, le fonds sera rebaptisé SPRD Bloomberg Barclays Corporate Bond ETF. En parallèle, SSGA a décidé de scinder les parts de cinq ETF actions de la gamme SPRD. Cette scission va entraîner une baisse des prix des parts (« share price ») et une hausse du nombre de parts en circulation. Cette décision entrera en vigueur à la clôture du marché le vendredi 8 juin 2018 et les parts se négocieront à leurs nouveaux prix à compter du 13 juin 2018.Dans le détail, le « share price » du SPDR S&P 600 Small Cap ETF passera ainsi de 144,30 dollars à 72,15 dollars tandis que le « share price » du SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF passera de 294,74 dollars à 66,44 dollars. Par ailleurs, le « share price » du SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF passera de 134,11 dollars à 67,06 dollars. Enfin le « share price » du SPDR S&P 400 Mid Cap Growth ETF passera de 163,29 dollars à 54,43 dollars tandis que le « share price » du SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF passera de 104,68 dollars à 52,34 dollars.

La société de gestion suisse Vontobel a annoncé ce 30 mai que la Banque cantonale de Bâle rejoint sa plateforme de distribution deritrade MIP (Multi-Issuer Platform). Vontobel explique dans un communiqué que ce type de partenariat de distribution technologique est le premier du genre dans la mesure où il permet à un tiers, par le biais de l’affiliation en marque blanche, de distribuer des solutions d’investissement structurées sous sa propre marque. La banque cantonale pourra ainsi lancer des offres de produits à sa clientèle en temps réel. La production devrait démarrer en juillet, dans un premier temps avec quatre types de produits actions, précise le communiqué.La plateforme deritrade MIP est la plateforme de référence en Suisse pour les produits structurés. Plus de 60 banques et 500 sociétés de gestion utilisent la plateforme pour proposer des solutions d’investissement sur mesure.

Aviva Investors a annoncé ce 30 mai la création d’une plateforme dédiée aux actifs réels, Aviva Investors Real Assets (AIRA), dont les actifs s'élèvent à environ 37 milliards de livres. Cette nouvelle division regroupe plusieurs activités, l’immobilier direct, les infrastructures, la finance structurée et la dette privée, dans une même structure opérationnelle dont le responsable des investissements (CIO) sera Mark Versey, indique un communiqué. La société de gestion entend ainsi se concentrer sur ses activités en tant qu’opérateur direct, avec un contrôle complet de la gestion des fonds, de la gestion des actifs, de l’origination et de la distribution sur tous les marchés où elle a choisi d'être présente. Corollaire de cette nouvelle approche, Aviva Investors a cédé parallèlement son activité de multigestion immobilière (Real Estate Multi-Manager ou REEM) et ses intérêts dans Encore+ (lire par ailleurs)."L’intégration de nos capacités dans les actifs réels sur une seule plateforme a du sens pour nos clients et pour notre activité. En nous concentrant sur nos forces existantes en matière d’origination sur le marché européen et en développant nos capacités en matière de distribution internationale de produits, je suis certain que nous établirons Aviva Investors comme une plateforme de premier plan dans le secteur des actifs réels. C’est une priorité clé de notre activité», commente Euan Munro, directeur général d’Aviva Investors, cité dans le communiqué.L'équipe de direction constituée autour de Mark Versey comprend Barry Fowler, managing director, Alternative Income, Daniel McHugh, managing director, Real Estate Investments, David Skinner, managing director, Real Estate Strategy et Fund Management, et enfin, Chris Unwin, directeur de la recherche pour les actifs réels. Mark Varsey sera à la tête de quelque 300 professionnels de l’investissement distribués sur cinq sites (Londres, Norwich, Paris, Francfort et Toronto). Selon Euan Munro, «la promotion de Mark (Versey) est complètement méritée. Depuis qu’il nous a rejoints en 2014, il a accompagné la transformation de notre offre de solutions institutionnelles, et c'était un choix évident pour la direction des activités dédiées aux actifs réels».Le communiqué souligne que la création de AIRA, liée à la volonté d’Aviva Investors de ne plus intervenir en investisseur indirect dans les actifs réels, répond aussi à la demande de la clientèle. Les allocations au niveau mondial dans des stratégies alternatives, dont les actifs réels et la dette privée, pourraient plus que doubler d’ici à 2025, selon des estimations du cabinet pwc, relève le communiqué. Dans ce contexte, Mark Versey a précisé à la presse spécialisée britannique qu’il comptait augmenter ses effectifs d’environ 10% (soit une trentaine de collaborateurs) dans les dix-huit prochains mois. Parallèlement, la collecte nette devrait atteindre 3 milliards de livres par an cette année et en 2019, puis 4,5 milliards de livres les années suivantes.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM) a annoncé, mercredi 30 mai, l’enrichissement de son gamme de fonds obligataires avec le lancement du fonds Hermes Unconstrained Credit. Ce fonds Ucits peut compter sur un capital d’amorçage de 185 millions de livres provenant de plusieurs investisseurs de premier plan dont Quilter Multi-Asset. Ce nouveau véhicule vise à offrir aux investisseurs une solution crédit multi-sectorielle et de forte convictions, structurée de manière à dégager de la performance à travers les cycles de marché, indique la société de gestion dans un communiqué. Son approche d’investissement combine une allocation « top-down » à travers l’ensemble du spectre des crédits liquides à l’échelle mondiale à une sélection de titres « bottom-up ». Sa gestion est assurée conjointement par Andrew Jackson, responsable de la gestion obligataire, et Fraser Lundie, co-responsable du crédit et gérant de portefeuille crédit sénior. Les deux gérants « chercheront à exploiter les opportunités offertes par l’ensemble du marché mondial du crédit » en investissant dans des obligations « investment grade » et « high yield », des prêts (« loans »), des CDS (« credit-default swaps ») ou encore des ABS (« asset-backed securities »).

LaSalle Investment Management (LaSalle) a annoncé, ce 30 mai, avoir conclu un accord en vue d’acquérir l’activité de multigestion immobilière (Real Estate Multi-Manager ou REEM) d’Aviva Investors. Cet accord lui permet également de devenir propriétaire à 100% du fonds Encore+, un fonds jusque-là cogéré par LaSalle et Aviva Investors. Les modalités financières de l’opération n’ont pas été dévoilées.La division REEM d’Aviva Investors gère 7 milliards de dollars d’actifs. La transaction devrait être finalisée d’ici la fin de l’année. « Avec nos capacités actuelles, LaSalle deviendra l’un des cinq plus importants gestionnaires immobiliers indirects non cotés au monde, avec des actifs sous gestion combinés de 10 milliards de dollars », indique le gestionnaire d’actifs immobiliers dans un communiqué. A l’avenir, cette division sera placée sous la direction d’Ed Casal qui, dans le cadre de cette acquisition, rejoindra LaSalle après avoir occupé les fonctions actuelles de directeur général (« CEO ») de l’immobilier chez Aviva. Il est également co-fondateur de l’activité Global Indirect Real Estate. Basé à New York, Ed Casal rejoindra également le comité exécutif global de LaSalle. « Nous allons désormais concentrer nos efforts sur nos activités d’opérateur direct sur nos marchés d’actifs immobilier et infrastructure qui constituent une priorité stratégique pour nous », a pour sa part commenté Euan Munro, directeur général d’Aviva Investors, cité dans un communiqué.En parallèle, LaSalle va également acquérir les droits et responsabilités d’Aviva Investors en tant que gestionnaire du fonds Encore+, un fonds immobilier à capital variable investi en Europe continentale qui était détenu et géré conjointement par les deux sociétés pendant 11 ans. Jusque-là, Aviva Investors était le gestionnaire de fonds et LaSalle officiait comme gestionnaire d’actifs. A l’avenir, LaSalle deviendra donc le seul gestionnaire d’Encore+ et David Ironside en sera le gérant. La valeur en actifs bruts du fonds s’élève actuellement à 1,7 milliard d’euros, précise LaSalle dans un communiqué.

Luke Spajic, responsable de la gestion des portefeuilles des marchés émergents d’Asie au sein de Pimco, va quitter la société de gestion à la fin du mois de juin pour se réinstaller au Royaume-Uni, a appris Citywire USA, filiale de Citywire. L’intéressé est également gestionnaire du fonds Pimco Emerging Markets Corporate Bond (138,9 millions de dollars d’encours) ainsi que du fonds Pimco GIS Emerging Asia Bond. Désormais, le fonds Pimco Emerging Markets Corporate Bond sera désormais géré par Yacov Arnopolin, Kofi Bentsi et Mohit Mittal. Pour sa part, le fonds Pimco GIS Emerging Asia Bond sera supervisé par Mike Gomez, responsable de la gestion des porteufeuilles des marchés émergents.Par ailleurs, selon un porte-parole de Pimco, Stephen Chang, qui a rejoint la société de gestion en mai en provenance de J.P. Morgan, dirigera désormais la gestion des portefeuilles asiatiques.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSGA) a recruté Michele Barlow en tant de responsable de la stratégie d’investissement et de la recherche pour son pôle dédié aux solutions d’investissement, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Basée à Hong Kong, elle a officiellement pris son poste le 21 mai. Elle est rattachée à Ric Thomas, responsable mondial de la recherche pour le pôle « solutions d’investissements ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera chargée de piloter les idées d’investissement et de diriger l’équipe dédiée à la création de solutions d’investissement multi classes d’actifs sur mesure pour les investisseurs. Selon un porte-parole de SSGA contacté par Asia Aset Management, Michele Barlow remplace Thomas Poullaouec, qui a quitté la société de gestion en septembre 2017 pour rejoindre T. Rowe Price.

Responsable des contenus pour les portefeuilles personnalisés de clients de Velthuyse Mulder Vermogensbeheer, Judith Sanders rejoint au 1er juin ABN Amro MeesPierson comme alter ego de Ralph Wessels en qualité de responsable de la communication pour les contenus d’investissement auprès des clients néerlandais, des prospects et des médias, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Auparavant, l’intéressée avait travaillé pour Oxby, le canal en ligne de gestion de fortune de Velthuyse Mulder, et pour SNS Bank.