Le fonds souverain d’Abu Dhabi Adia (Abu Dhabi Investment Authority) prend une participation de 21,4% dans le britannique Pension Insurance Corporation, un groupe d’assurance de 25 milliards de livres spécialisé dans l’acquisition de fonds de pension d’entreprises, rapporte le site Financial News. Adia a racheté la participation du groupe américain de capital investissement JC Flowers, qui était l’un des premiers investisseurs dans PIC lorsque la société a été lancée en 2006.Le fonds souverain est désormais le deuxième actionnaire dans PIC après le fonds d’investissement suisse Reiner qui détient une participation de 43,5%. Les actifs gérés par Adia sont estimés à environ 828 milliards de dollars par le Sovereign Wealth Fund Institute.

Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, ce 19 juin, le renforcement de son pôle dédié à l’immobilier coté (« Global Listed Real Estate ») avec deux recrutements, portant ainsi à 14 le nombre de professionnels de l’investissement. Ainsi, Hideharu Ichii rejoint la société de gestion en tant que gérant de portefeuille et analyste. L’intéressé compte plus de 18 ans d’expérience dans la finance, et plus particulièrement dans le marché immobilier japonais. Basé à Hong Kong, il prendra ses fonctions le 2 juillet 2018.Avant de rejoindre AMP Capital, Hideharu Ichii a été gérant de portefeuille senior chez APG Asset Management Asie pendant 7 ans, en charge principalement du Japon et de l’Australie au sein de l’équipe en charge de l’immobilier coté en Asie-Pacifique.En parallèle, Anika Minocha a été nommé gérante de portefeuille et analyste. Basée à Sydney, elle rejoindra l’équipe dans le courant du mois de juillet 2018, après avoir achevé son programme de formation au sein d’AMP Capital. Avant cela, elle avait effectué un stage dans la division de banque d’investissement chez Bank of America Merrill Lynch à Sydney.

Invesco vient de renforcer son équipe commerciale en Espagne avec le recrutement de Begoña Gomez qui arrive en provenance de BlackRock où elle a officié au cours des quatre dernières années, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue intégrera Invesco dans le courant du mois d’août. Avant de travailler chez BlackRock, elle avait occupé des fonctions commerciales chez Pioneer Investments et Amundi, où elle a débuté sa carrière professionnelle en 2006.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a nommé Ewout van Schaick en tant que responsable par intérim des portefeuilles multi classes d’actifs, a appris Citywire Selector. L’intéressé assumera cette fonction en plus de son poste de responsable de la gestion des fonds multi classes d’actifs. Il remplace ainsi Mark Robertson qui vient de rejoindre Aviva Investors (lire par ailleurs). Contacté par Citywire Selector, NN IP a confirmé être toujours en train de chercher un remplaçant à Mark Robertson sur une base permanente. Ewout van Schaick prendra désormais la direction d’une équipe de sept personnes. Cette équipe a d’ailleurs été récemment renforcée avec les arrivées de Marc van der Maal et Jesse Borst.

Goldman Sachs Asset Management propose une stratégie dédiée aux petites capitalisations américaines, le Goldman Sachs US Smaller Cap Equity Portfolio, à destination des investisseurs européens recherchant une exposition à des petites capitalisations américaines sous-évaluées de grande qualité. La stratégie, un nouveau compartiment au sein de la sicav luxembourgeoise Goldman Sachs Funds, sera gérée par l'équipe spécialisée dans les petites capitalisations américaines de Goldman Sachs AM.A fin mars 2018, les actifs sous gestion de Goldman Sachs AM s'élevaient à 1.290 milliards de dollars.

Les expérimentations de transactions de fonds faites séparément via la Blokchain par BNP Paribas Asset Management et Natixis Asset Management ces derniers mois sur la plateforme FundsDLT ont permis d'échanger un fonds en 1h30 au lieu de trois jours entre le passage d’ordre et la livraison effective des parts, a appris NewsManagers. Une rapidité qui promet de totalement bouleverser le secteur. Matthieu Duncan, directeur général de Natixis Asset Management, avait indiqué à l’occasion d’une conférence de l’Esma (Autorité européenne des marchés financiers, AEMF), organisée à Paris l’an dernier que «l’innovation qui nous intéresse le plus, c’est la blockchain. C’est la technologie la plus disruptive pour la gestion d’actifs». Selon nos informations, FundsDLT est en attente pour cet été de l’autorisation du régulateur luxembourgeois pour lancer sa technologie. Le lancement effectif sur des transactions de fonds plus larges pourrait avoir lieu dès le début de l’année prochaine.

Diego Franzin, qui était devenu seul responsable de la plateforme mondiale Actions d’Amundi depuis le départ de Romain Boscher pour Fidelity International, va quitter le groupe, affirme Bloomberg sur la base de deux sources proches. Cela fait plusieurs personnes issues du groupe italien Pioneer, racheté par Amundi, qui quittent le groupe après Mauro Ratto (actions marchés émergents) en mai et le CEO Giordano Lombardo l’an dernier. Diego Franzin avait intégré le groupe Pioneer en 1998. Il était basé à Dublin. Bloomberg indique qu’aucune des parties concernées n’a commenté l’information.

Le gestionnaire d’actifs immobilier AEW Capital Management (AEW), la filiale internationale du groupe AEW, a récemment annoncé le « closing » final du fonds AEW Value Investors Asia III, son troisième fonds dédié à l’Asie-Pacifique, avec un total de 1,12 milliard de dollars d’engagements. Ce véhicule dépasse ainsi sa cible initiale de 750 millions de dollars, précise la société dans un communiqué. La société a attiré des capitaux provenant de fonds de pension privés et publics et de compagnies d’assurance implantées aux Etats-Unis et en Europe. « 100% des investisseurs institutionnels présents dans le précédent fonds, AEW Value Investors Asia II, ont engagé des capitaux dans ce troisième fonds », a indiqué AEW. Le précédent fonds avait levé 640,2 millions de dollars.Le fonds AEW Value Investors Asia III continuera de se concentrer sur l’acquisition d’actifs dans les principales grandes villes clés d’Asie-Pacifique, à savoir Hong Kong, Singapour, Séoul, Shanghai et Sydney, mais également Pékin et Melbourne.

Lindsey Wright, jusque-là co-responsable de l’Asie-Pacifique et responsable de la distribution chez BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM), a quitté la société de gestion américaine pour poursuivre d’autres opportunités de carrière, rapporte le site Asian Investor. La région sera désormais supervisée par Matt Oomen, qui a été promu responsable mondial de la distribution en octobre 2017, aux côtés de Doni Shamsuddin, co-responsable de l’Asie Pacifique, et Shogo Yamaguchi, président pour le Japon. La licence réglementaire de Lindsay Wright a officiellement cessé le 13 juin 2018, soit 2 ans après son arrivée chez BNY Mellon IM. Elle avait en effet rejoint BNY Mellon IM en mai 2016 en provenance d’Invesco.

Le gestionnaire d’actifs luxembourgeois Ethenea a nommé avec effet au 1er octobre 2018 Alexander Krebs en qualité de nouveau responsable du pôle « Business Development Services » pour l’Allemagne, rapporte InvestmentEurope. La nouvelle recrue sera rattachée à Alexander Lehmann, responsable du pôle « Business Developement Services » pour le segment « wholesale » en Allemagne et en Autriche. Actuellement, Alexander Krebs est responsable des ventes auprès des banques chez Invesco Asset Management en Allemagne, poste qu’il occupe depuis 4 ans. Avant cela, il a évolué chez BlackRock Allemagne.

Son montant et son financement restent à préciser. Le Mécanisme européen de stabilité verrait son rôle bien renforcé.

L’Insee prévoit un ralentissement de la croissance en France à 1,7% en 2018, après 2,3% l’année dernière, selon sa dernière note de conjoncture parue mardi. L’Insee a parallèlement réduit son estimation de croissance pour le deuxième trimestre, de 10 pb, à 0,3%, en soulignant que «les grèves dans les transports n’auraient qu’un faible impact, d’au plus -0,1 point sur la croissance du PIB». L’institut anticipe une hausse de 0,4% du PIB aux troisième et quatrième trimestres. Au premier trimestre, le PIB français a augmenté de 0,2%. Selon l’Insee, ce ralentissement, qui n’est pas spécifique au pays, s’explique à la fois par des facteurs ponctuels, comme une consommation des ménages atone et un contrecoup pour la production manufacturière après une fin d’année 2017 en fanfare, et par des éléments plus globaux, tels que la hausse du pétrole, les tensions protectionnistes, le resserrement des politiques monétaires et la crainte d’une accélération de l’inflation.

La Russie va imposer des droits de douane à certains produits importés des Etats-Unis en réponse à la décision de Washington en mars de taxer ses importations d’acier et d’aluminium, a annoncé mardi le ministre russe de l’Economie, Maxime Orechkine, en visite à Minsk. La liste des produits concernés par cette «mesure de compensation» sera établie dans les prochains jours, a précisé son ministère. Moscou estime que les droits de douane américains vont coûter 538 millions de dollars supplémentaires à la Russie sur ses exportations annuelles d’aluminium et d’acier.

La Banque centrale européenne (BCE) cherche un moyen plus incitatif pour pousser les banques de la zone euro à réduire leurs créances douteuses, après qu’une précédente proposition a rencontré une vive opposition, ont indiqué deux sources à Reuters. L’objectif serait de trouver un compromis qui soit acceptable par les pays les plus exposés, à savoir la Grèce, l’Italie et le Portugal. Tout en continuant de fixer un délai pour le provisionnement des créances douteuses, ce compromis pourrait prévoir des exceptions, par exemple pour des pays dont la lenteur du système judiciaire rend difficile la saisie des garanties, comme l’Italie. Les régulateurs pourraient aussi renoncer à imposer un délai pour le provisionnement et privilégier une approche consistant à répartir les banques et leurs prêts dans des catégories établies en fonction de la proportion de créances douteuses dans leur bilan ou de leur exposition à certains segments à problèmes, comme le financement maritime.

Les discussions entre le Royaume-Uni et la Commission européenne sur le Brexit ont enregistré des progrès, mais le désaccord demeure sur la question de la frontière entre la République d’Irlande et l’Irlande du Nord, a estimé Michel Barnier mardi. «Nous avons progressé sur certains sujets du divorce pour lesquels les entreprises européennes avaient besoin de certitudes, tels que les droits de douane, la TVA, Euratom et la certification des produits», a dit le négociateur européen dans un communiqué commun. «De graves divergences» demeurent toutefois dans le protocole Irlande/Irlande du Nord, pour lequel «une solution pleinement opérationnelle pour la clause de sauvegarde» est nécessaire.

Le Conseil des ministres de l’Union européenne (UE) a annoncé hier s’être accordé sur une position commune concernant le projet de produit d’épargne retraite européen (Pepp). Il a demandé à la présidence du Conseil de démarrer les négociations avec le Parlement européen dès que ce dernier sera prêt. Le projet du Conseil propose notamment que les Pepp partagent une même structure standard quel que soit le pays dans lequel ils sont commercialisés. Ils seraient proposés par un large éventail de distributeurs, principalement des compagnies d’assurances, des banques, des fonds de pension d’entreprises et des gestionnaires d’actifs.

Les cours du pétrole ont terminé en baisse de plus de 1% mardi sur le marché new-yorkais Nymex, effaçant leurs gains de la veille, sous le coup, comme les marchés actions, de l’escalade dans la guerre commerciale entre la Chine et les Etats-Unis. Le contrat juillet sur le brut léger américain (WTI) a perdu 78 cents, soit 1,18%, à 65,07 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent cédait 21 cents (-0,28%), à 75,13 dollars. Vendredi prochain, l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) et ses alliés, Russie en tête, devraient décider à Vienne d’augmenter leur production, mettant ainsi fin à dix-huit mois de limitation, pour compenser la chute des extractions au Venezuela et le possible effet du retour des sanctions américaines contre l’Iran.

BlackRock a annoncé mardi matin la nomination d’Henri Chabadel au poste nouvellement créé de chief investment officer (CIO) pour la France, la Belgique et le Luxembourg, basé à Paris. L’arrivée d’un responsable des investissements n’est pas anodine à l’heure où le groupe américain songe à se doter d’une société de gestion à Paris, où il dispose seulement d’une succursale commerciale. Henri Chabadel était jusqu’à présent responsable multi-asset et ingénierie financière chez Groupama Asset Management (GAM), où le nom de son remplaçant sera annoncé prochainement, indique à L’Agefi une porte-parole de la société de gestion. Chez GAM, Henri Chabanel a notamment été responsable des solutions d’investissement et de Sigma Management, une gamme alternative d’absolute et total return. Or, BlackRock souhaiterait faire agréer à Paris une société de gestion alternative AIFM.

Le fonds d’incubation de la Place de Paris, Emergence, a annoncé mardi avoir finalisé une nouvelle levée de fonds de 320 millions d’euros pour son compartiment Actions 2. Ce dernier, qui entend comme ses prédécesseurs soutenir l’innovation dans la gestion d’actifs, porte à près de 800 millions d’euros les capitaux apportés depuis 2012 par plusieurs investisseurs institutionnels français. Selon NewsManagers (Groupe Agefi), le compartiment Actions 2 a accueilli un nouveau venu, Orano (ex-groupe Areva), à son tour de table. «Cette levée de fonds est un réel succès : elle marque une progression de 60% par rapport au compartiment précédent, Emergence Actions 1, et confirme la qualité de la sélection des gérants et leurs réussites respectives», commente Alain Leclair, le président d’Emergence.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé, hier, la nomination de Fabien Madar (photo) en tant que co-responsable des ventes Europe au sein du « Global Client Group », son dispositif mondial de ventes. Dans le cadre de ses fonctions, Fabien Madar couvrira l'Europe du Sud et sera rattaché à Sandro Pierri, responsable mondial du « Client Group ».

Schroders a annoncé, jeudi 19 juin, la nomination de Benoit Leandri au poste de responsable commercial distribution. Basé à Paris, il rejoint une équipe de 6 commerciaux en charge du déploiement de l'offre Schroders auprès d'une clientèle française et monégasque.

La Russie va imposer des droits de douane à certains produits importés des Etats-Unis en réponse à la décision de Washington en mars de taxer ses importations d’acier et d’aluminium, a annoncé mardi le ministre russe de l’Economie, Maxime Orechkine, en visite à Minsk. La liste des produits concernés par cette «mesure de compensation» sera établie dans les prochains jours, a précisé son ministère. Moscou estime que les droits de douane américains vont coûter 538 millions de dollars (457 millions d’euros) supplémentaires à la Russie sur ses exportations annuelles d’aluminium et d’acier.

La Banque centrale européenne (BCE) cherche un moyen plus incitatif pour pousser les banques de la zone euro à réduire leurs créances douteuses, après qu’une précédente proposition a rencontré une vive opposition, ont indiqué deux sources à Reuters. L’objectif serait de trouver un compromis qui soit acceptable par les pays les plus exposés, à savoir la Grèce, l’Italie et le Portugal.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Union Investment on 18 June announced that it is acquiring a diversified property (commercial, offices, and residential) in the centre of Graz, Austria. The property, which has a rental area of about 15,000 square metres, has been acquired from a consortium of three private owners for a total of over EUR40m, a statement says. The operation was made on behalf of the open real estate fund immofonds 1, dedicated exclusively to the Austrian market. The fund has thus made a second acquisition, following the acquisition of a construction project in Vienna with about 9,700 square metres, announced in May this year.

Axa Investment Managers (Axa IM), the asset management affiliate of the Axa group, has announced that it is planning to launch “a new organisational model to support its growth strategy and better respond to the needs of its clients.” The new model, which aims to be simpler and more client-oriented, will include a new management board, and the loss of 210 jobs, to allow the firm to finance EUR100m in investment by 2020 to “support its development as an asset manager.” The group is planning to focus its efforts in four priority areas, to generate higher profits: alternative investment product ranges, multi-asset and specialist fixed income, the integration of ESG criteria, digital capacity and expertise in quant, and data science. The business committee was this morning informed of this new organisation. France will be affected with about 160 layoffs, while the United Kingdom will lose about 40 positions. A voluntary departure plan has been offered in France.Axa IM says in a statement that it wishes to “limit the social consequences which these changes may cause as much as possible, and will support its employees during this period of change. The target organisation may be established in fourth quarter 2018, after consultation with employee representative bodies.”Three new members will join the management board: Bettina Ducat, Global Head of Product, Retail and Institutional Development, Matthew Lovatt, Global Head of Axa IM Framlington Equities, and Hans Stoter, who joins Axa IM as Global Head of Fixed Income. Following a decision by Laurence Boone last week to join the OECD, Stoter will also become interim head of the Multi Assets Client Solutions team. In addition to Boone, other departures from the management board are Mark Beveridge (Global Head Axa Framlington Equities), Christophe Coquema (Global Head of Client Group) and John Porter. According to information obtained by NewsManagers, Porter is the only other one of these individuals to be leaving the group. Beveridge will manage a fund in the United States. Coquema will remain at the firm.

BlackRock will appoint Henri Chabadel to the position of chief investment officer for France, NewsManagers has learnt. He had previously been head of multi-asset management at Groupama Asset Management (see NewsManagers of 13 June). Chabadel will be based in Paris, and will also serve in this role for Belgium and Luxembourg. The group will make an official announcement today. The appointment has no connection with current considerations concerning the opening of an asset management firm in continental Europe, which may also affect Paris, a source close to the appointment says. The organisational model, combining presence of sales stag and a CIO who acts as investment adviser, has also been put in place in Italy and Germany in the past few years.

Russell Investments France is dismissing its deputy CEO and director of institutional sales, Patrick Lajoinie, NewsManagers has learnt. The departure is reportedly part of a wider strategic reorganisation of the group, which would prioritise the United States and Asian regions, and retail and fiduciary management among professional areas. Other departures are reported to have been negotiated or to be in the process of negotiation. When contacted, a spokesperson for Russell Investments did not wish to confirm the reports, and merely indicated that “we remain engaged in the French market, and we have a solid team of partners in Paris. Russell Investments has been operating in France for more than 20 years, and we are an actor of reference for investment solutions such as transition management, collections and currency operations.” The group states that its trading volumes via distributors and retail investors is continuing to increase.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The German asset management firm Greiff Capital Management, based in Friboug in southern Germany, has recently registered four funds in different European countries, according to a statement released on 13 June. The asset management boutique, which manages and advises over EUR1bn, would like to offer access to investment solutions via funds and funds of funds, while also offering its analysis and research services. According to the specialist website Investment Europe, Greiff Capital Management will offer French investors its flagship fund dedicated to special situations, the Greiff special situations fund, having obtained permission from the Autorité des marchés financiers (AMF) in early April. Assets under management in the fund, which is about 75% invested in German-speaking countrries, currently totals EUR336m.