The bank Raiffeisen Suisse, with assets under management totalling CHF210bn, on 18 July announced that Patrik Gisel, its CEO, has decided to resign with effect from the end of 2018, and to leave the third-largest Swiss banking group. “He hopes in this way to put an end to public debate about him personally, and to protect the reputation of the bank,” Raiffeisen Suisse says in a statement. In the trial of his predecessor, Pierin Vincenz, Gisel was the subject of repeated criticism due to his role under Vincenz at the time.Vincenz was released in mid-June, after 15 weeks of preventive detention. He is suspected of personal gain as part of acquisitions made by the financial companies Aduno and Investnet, an affiliate of Raiffeisen which he was head of. A criminal procedure for disloyal management has been initiated against him, and is still in progress. “By stepping down, I hope to help to settle the public debate about my person and the bank, and to protect the reputation of Raiffeisen,” Gisel, who has had operational responsibility for Raiffeisen Suisse since October 2015, explains in a statement.The board of directors at Raiffeisen Suisse confirms that “neither the enforcement procedure by the financial market supervisory authority, closed in June 2018, nor the preliminary results of the independent investigation in progress about the «Vincenz era” implicate Gisel from a legal standpoint. The Swiss bank also says that “its integrity is not subject to any doubt.”To ensure a smooth transition, Gisel will continue to serve until the end of 2018. “The board of directors at Raiffeisen Suisse has immediately launched the succession process,” the banking group states.

The Swiss asset management firm Vontobel Asset Management on 18 July announced that it has appointed Frank Häusler as its new director of macroeconomic and cross-asset research, to reinforce its multi-asset class management capacities. Häusler, who has over 15 years of experience in investment, joins from Marcuard Family Office, where he had been chief investment officer and partner.

Comgest on 18 July announced that it is adding to its research team responsible for the Comgest Growth Japan fund, with the appointment of Junzaburo Hyuga as equity analyst. Comgest has had a research team in Japan since 2008. Hyuga, based in Tokyo, will work alongside Chantana Ward and Richard Kays, co-managers of the Comgest Growth Japan UCITS fund, domiciled in Ireland. The fund has seen “strong capital inflows in the past 12 months, which recently exceeded EUR1bn in assets under management,” Comgest says in a statement.Hyuga had previously been a senior partner at Global Strategy Consultants, where he was responsible for evaluating the viability of companies entering the Asian markets, and assisting companies to develop digital expertise. Over his career, he also worked for several years at JPMorgan Chase in Tokyo, and at the securities division of the Rakuten group.

CPR Asset Management early this month bid farewell to a major figure at the group. Philippe Weber, head of research and strategy, who joined Amundi in 1990, has retired. He had been popular for his knowledge of politics at central banks. Before CPR AM, he served successively as an economist at the French ministry of external commerce (1985-1990) and the ministry of tourism (1981-1985).Laetitia Baldeschi, who had served with him, has been appointed as sole head of research and strategy at CPR AM. The team, including a total of three strategists, has also welcomed Bastien Drut from Amundi. Drut is author of several boods on the subject of the economics of football, with one recent book entitled “Mercato: l'économie du football au XXIe siècle” (Mercato: The Economy of Football in the 21st Century). He began his career in 2008 at Crédit Agricole Asset Management, which became Amundi in 2010, as part of the strategy team. He was responsible for questions relating to the bond market, forex, and monetary policy. Drut is a graduate of the Ecole Centrale de Lyon (2008), ENSAE (2008), and the Paris School of Economics (2008). He also holds a doctorate in economics from the Université Libre de Bruxelles and the Université Paris Ouest Nanterre La Défense (2011).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; } Unofi Gestion d’Actifs has acquired “The Cloud City,” a complex with 12,800 square metres of office space in Villeneuve d’Ascq, off plan, on behalf of Notapierre. The Cloud City includes two five-floor buildings, and 500 square metres of open terrace areas. The development includes 340 parking spaces and will be located in front fo the metro station “4 Cantons Stade Pierre Mauroy.” The Cloud City will have a BREEAM Very Good environmental rating, a statement says. The operation has been carried out by the BNP Paribas Real Estate Transaction regional investment department, which advised the vendor and the buyer. B&C France has assisted Unofi with the investment.

The head of the new Spanish socialist government of Pedro Sanchez has announced the creation of a new tax on banks which aims specifically to finance retirement, as social security is suffering from a severe deficit in Spain, AFP reports. “We are imposing a tax on the financial sector with the aim of supplementing social security contributions, and supporting the public pensions system and the dignity of our elderly persons,” he has announced to members of parliament.Sanchez came to power on 1 June, following a vote which punished his predecessor, the conservative Mariano Rajoy, largely with the support of the radical leftist Podemos party. He did not provide any details about the concrete terms of the future tax. In late 2017, social security debt, largely due to pension payments, totalled nearly EUR27.4bn. Demographic changes have resulted in an increase in pensions as a proportion of the state budget, from 21.6% to 29% of total spending, over 10 years.

Société Générale on Tuesday, 17 July announced the appointment of Claire Calmejane as director of innovation at the group. She will report to Frédéric Oudéa, CEO, from 3 September 2018. She will also be a member of the board of directors at the group.Calmejane will work to “continue to spread a culture of innovation and to identify new businesses and services for clients. She will be responsible for investments in internal and external startups, continuing oversight and partnership activities with the external ecosystem, to promote the emergence of disruptive innovation, and for benefiting from technologies and data management to allow Société Générale to offer its clients the banking services of tomorrow”, Société Générale says in a statement.Calmejane, an IT engineer and graduate of EPITA with a Master HEC degree, began her career in 2006 in the Technology Transformation department at Capgemini Consulting, where he assists companies, and particularly financial institutions, with their technological and digital transformations. She contributed to a study of the digital transformation at major groups led by MIT in 2011, and joined the London office of Capgemini to lead the digital centre for the financial services sector. She was recruited in 2012 by Lloyds Banking Group as head of digital delivery of online services, and then as director of innovation, and set up the innovation labs and Digital Academy at that firm. She had hitherto been director of risk transformation at Lloyds Banking Group.

Le fournisseur d’indices MSCI a annoncé, ce 18 juillet, la nomination de Russell Read en qualité de « managing director » et de responsable mondial des solutions clients. Basé à Londres, il prendra officiellement ses fonctions dans le courant du mois de septembre 2018. Il sera directement rattaché à Laurent Seyer, directeur des opérations et « chief client officier » chez MSCI. Russell Read siègera également au comité exécutif de la société.Dans le cadre de ses fonction, Russell Read sera charger de développer les solutions intégrées de MSCI auprès des clients gestionnaires d’actifs et autres « assets owners » afin de les aider à améliorer leur processus de décision d’investissement.Russell Read arrive en provenance d’Alaska Permanent Fund Corporation où il a officié comme directeur des investissements. Auparavant, il a été directeur des investissements et directeur général adjoint de Gulf Investment Corporation de 2011 à 2015. Plus tôt dans sa carrière, il a travaillé comme directeur des investissements pour le California Public Employees’ Retirement Systems.

Mobius Capital Partners, la société de gestion lancée en mai dernier par le célèbre Mark Mobius, vient de renforcer son équipe d’investissement avec un double recrutement, rapporte Investment Week. Ainsi, Fergus Argyle a rejoint la société de gestion en qualité d’analyste en investissement senior. L’intéressé arrive en provenance de Somerset Capital Management où il a officié pendant quatre ans comme analyste senior couvrant tous les marchés et toutes les régions, mais en concentrant plus particulièrement sur l’Asie du Nord, la Corée du Sud et le secteur des technologies. Avant cela, il a travaillé chez Herald Investment Management, une société de gestion spécialisée dans les secteurs des technologies, des médias et des télécommunications. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il continuera de couvrir l’Asie du Nord et la Corée ainsi que le secteur des technologies en Asie, en Europe de l’Est et en Amérique latine.En parallèle, Mobius Capital Partners a recruté Usman Ali en tant qu’analyste en investissement. Précédemment, l’intéressé a été analyste en investissement durable, travaillant comme consultant pour East Capital, une société de gestion suédoise spécialisé sur les marchés émergents et frontières, et Degroof Petercam Asset Management. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Caravel Management en tant qu’analyste en investissement durable.

Le groupe américain BNY Mellon a annoncé, le 17 juillet, avoir été choisi par le gestionnaire d’actifs britannique Liontrust Asset Management pour consolider des services externalisés sur les fonds pour sa gamme de produits au Royaume-Uni et en Irlande. Dans ce cadre, BNY Mellon fournira des services de dépositaire, de comptabilité des fonds, de conservateur, des solutions de gestion des risques, du middle office et, enfin, des services d’agent de transfert. Des services auxiliaires seront également proposés couvrant la gestion de trésorerie, les prêts de titres, et les changes.Ce changement de prestataires de la part Liontrust fait suite à sa récente acquisition d’Alliance Trust Investments l’année dernière. De fait, en raison de cette opération, « nous avions des relations avec cinq fournisseurs et sociétés d’asset servicing pour l’ensemble de l’activité de Liontrust », a expliqué Vinay Abrol, directeur des opérations et directeur financier de Liontrust, cité dans un communiqué. « Le passage à un partenaire unique nous aidera à atteindre nos objectifs stratégies », a-t-il poursuivi.

Le gestionnaire d’actifs britannique Somerset Capital Management a lancé le fonds MI Somerset Frontier Markets, un nouveau véhicule domicilié en Irlande et axé sur les marchés frontières, rapporte InvestmentEurope. Ce nouveau produit, qui sera géré activement, reposera sur un portefeuille très concentré de 40 à 50 valeurs. Le fonds investira dans des sociétés qui opèrent principalement dans les marchés frontières d’Asie, d’Europe de l’Est, du Moyen-Orient, d’Afrique et d’Amérique latine. La stratégie sera pilotée par George Birch Reynardson, qui a rejoint Somerset en 2007 et s’est spécialisé sur les marchés frontières depuis 2010. Il sera assisté du gérant de fonds Mark Asquith et de l’analyste senior Kumar Pandit.

Allianz Global Investors (AllianzGI) vient de lancer le fonds Allianz Fixed Income Macro, géré par Kacper Brzezniak et Mike Riddell, ce dernier en tant que gérant de portefeuille adjoint, a appris Investment Week. Ce nouveau fonds obligataire à rendement absolu visera le marché britannique. Le tandem de gérants pourra compter sur l’appui de Ryan Chin, un gestionnaire de portefeuille multi classes d’actifs basé aux Etats-Unis. L’objectif du fonds est de surperformer le cash de 4% à 6% par an.

Au moins trois cadres supérieurs ont récemment quitté MarkhamRae, une société de gestion alternative londonienne, qui a sous-performé ses pairs et a vu ses trois plus gros investisseurs retirer près de 300 millions de dollars, rapporte Reuters. Le directeur de la distribution, Kerry Duffain, Cameron Christie, un associé, et Janos Hawkins, gestionnaire principal de portefeuille systématique, sont tous partis en juillet, selon les déclarations de la Financial Conduct Authority (FCA) britannique.Par conséquent, le cabinet ne compte plus que huit employés inscrits à titre de gestionnaire de portefeuille ou de négociateur principal auprès de la FCA, comparativement à 14 en juillet 2017.Le principal investisseur, BNP Paribas, et un régime de retraite du gouvernement britannique ont tous deux retiré leurs liquidités l’année dernière, en raison de la sous-performance du fonds. Ce dernier compterait seulement 99 millions de dollars d’actifs contre un pic à 600 millions en 2015.

La banque Raiffeisen Suisse, dont les actifs sous gestion s’élèvent à 210 milliards de francs suisses, a annoncé, ce 18 juillet, que Patrik Gisel, son directeur général, a décidé de démissionner de ses fonctions d’ici à la fin de l’année 2018 et de quitter le troisième groupe bancaire helvétique. « Il entend ainsi mettre un terme au début public à propos de sa personne et protéger la réputation de la banque », indique Raiffeisen Suisse dans un communiqué. De fait, dans le cadre de l’examen de l'ère Pierin Vincenz, son prédécesseur, Patrik Gisel a fait l’objet de critiques répétées en raison de son rôle de suppléant de Pierin Vincenz à l’époque.Pour mémoire, Pierin Vincenz a été libéré mi-juin après 15 semaines de détention préventive. Il est soupçonné de s’être personnellement enrichi dans le cadre des acquisitions réalisées par les sociétés financières Aduno et Investnet, une filiale de Raiffeisen qu’il présidait. Une procédure pénale pour gestion déloyale menée à son encontre est toujours en cours. « En me retirant, j’espère contribuer à apaiser le débat public autour de ma personne et de la banque, et protéger la réputation de Raiffeisen », explique ainsi dans un communiqué Patrik Gisel, qui assure la direction opérationnelle de Raiffeisen Suisse depuis octobre 2015.Pour sa part, le Conseil d’administration de Raiffeisen Suisse a tenu à réaffirmer que « ni la procédure d’enforcement de l’autorité de surveillance des marchés financiers, close en juin 2018, ni les résultats intermédiaires de l’enquête indépendante en cours sur ‘l’ère Pierin Vincenz’ ne mettent en cause Patrik Gisel d’un point de vue juridique ». La banque suisse estime même que « son intégrité ne fait aucun doute ».Afin d’assurer une transition en douceur, Patrik Gisel continuera à occuper ses fonctions jusqu’à la fin 2018. « Le Conseil d’administration de Raiffeisen Suisse a immédiatement lancé le processus de succession », annonce le groupe bancaire.

Comgest a annoncé, ce 18 juillet, le renforcement de son équipe de recherche au Japon avec la nomination à Tokyo de Junzaburo Hyuga en qualité d’analyste sur les actions japonaises. Il vient ainsi renforcer l'équipe de recherche présente au Japon depuis 2008 qui alimente par ses analyses la sélection de titres du fonds Ucits Comgest Growth Japan. Ce fonds, co-géré par Chantana Ward et Richard Kaye, a connu « une forte collecte au cours des douze derniers mois, dépassant récemment le milliard d’euros d’actifs sous gestion et devenant ainsi la cinquième stratégie de Comgest », précise la société de gestion dans un communiqué.Précédemment, Junzaburo Hyuga officiait en tant qu’associé senior chez Global Strategy Consultants où il était chargé d’évaluer les entreprises entrant sur le marché asiatique et les accompagner dans l’amélioration de leurs capacités numériques. Au cours de sa carrière, il a également travaillé pendant plusieurs années chez JPMorgan Chase à Tokyo, après être passé dans la division dédiée aux valeurs mobilières du groupe Rakuten.

Le gestionnaire d’actifs suisse Vontobel Asset Management a annoncé, ce 18 juillet, la nomination de Frank Häusler en tant que nouveau directeur de la recherche macro-économique et « cross-asset » afin de renforcer ses capacités dans la gestion multi classes d’actifs. L’intéressé, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le domaine de l’investissement, arrive en provenance de Marcuard Family Office où il était directeur des investissements et associé (« partner »).

Credit Suisse a annoncé, ce 18 juillet, avoir pris une participation dans la fintech suisse Assetmax, un prestataire de services dans le domaine de la gestion de fortune situé à Zurich et Lugano. Cet investissement a été réalisé via SVC, sa filiale de capital-risque dédiée aux petites et moyennes entreprises (PME). En début d’année, cette structure a été dotée d’un capital de 30 millions de francs suisses destinés à être investis dans les fournisseurs de technologies financières.Fondée en 2013, Assetmax s’est développée pour devenir l’une des principales plateformes informatiques pour les gérants de fortune indépendants et pour les banques. « Elle les décharge ainsi de certaines tâches administratives et répétitives grâce à l’automatisation systématique et à l’externalisation de processus d’affaires, notamment dans les domaines de la conformité et de la gestion de portefeuille », indique Credit Suisse dans un communiqué.Grâce à cet investissement, Assetmax entend poursuivre le développement de sa plateforme et mettre en œuvre des mesures visant à accélérer l’acquisition de nouveaux client.Outre SVC, la fondation de l’innovation de la Banque cantonale de Schwytz ainsi que l’entrepreneur et fondateur de Doodle, Paul Sevinç, ont participé à ce premier tour de financement d’Assetmax.Assetmax est le deuxième investissement dans le secteur des fintech réalisé par SVC, après une première opération réalisée au quatrième trimestre 2017 dans Tradeplus24, une société zurichoise de technologie financière spécialisée dans l’octroi de crédits commerciaux aux PME, précise Credit Suisse.

Le gestionnaire d’actifs BlueBay Asset Management (BlueBay), spécialiste de l’obligataire, a annoncé, hier, la nomination de Gautam Kalani au poste de stratégiste en charge des devises des marchés émergents (« Emerging Market FX Strategist »). Basé à Londres, il rejoint ainsi une équipe de cinq stratégistes dédiés aux marchés émergents, rattachée à Timothy Ash et Graham Stokc, « Senior Sovereign Strategists » chez BlueBay. Dans le cadre de ses fonctions, Gautam Kalani sera chargé d’analyser et de façonner les positions mondiales sur les devises des stratégies d’investissement de BlueBay sur les marchés émergents.Gautam Kalani officiait précédemment en tant que stratégiste au sein de l’équipe de recherche marchés émergents de Deutsche Bank.

HANetf, la plateforme européenne de distribution d’ETF en marque blanche, a annoncé, ce 18 juillet, la nomination d’Alistair Currie en qualité de « manager », responsable de la recherche produits et de la stratégie. Rattaché à Nik Bienkowski, co-directeur général de HANetf, l’intéressé supervisera la recherche de fonds, l’analyse des marchés financiers et la stratégie dans le cadre du développement des produits ETF, de la distribution et des solutions marketing.Alistair Currie compte plus de 10 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, dont quatre années sur le marché des ETF. Avant de rejoindre HANetf, il a officié chez Invesco PowerShares, où il était en charge de l’analyse du marché, du reporting aux investisseurs et de la supervision de la gamme de produits ETF. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Standard Life Investments.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Carlyle cherche à levers un fonds de 4 milliards de dollars pour investir dans des actifs pétroliers et gaziers en dehors de l’Amérique du Nord, rapporte le Financial Times. Bien que la majorité des investissements en capital-investissement dans le secteur se concentre aux Etats-Unis, l’équipe de Carlyle basée à Londres recherchent des opportunités en Europe, en Afrique, en Amérique latine et en Asie. Selon deux sources proches du dossier, Glenn Yougkin, co-directeur général du groupe, et Marcel van Poecke, futur président de la division énergie, ressources naturelles et infrastructures, ont déjà rencontré des investisseurs. Contacté par le Financial Times, Carlyle s’est refusé à tout commentaire.

La Société Générale a annoncé mardi 17 juillet la nomination de Claire Calmejane au poste de directrice de l’innovation du groupe, rattaché à Frédéric Oudéa, directeur général, à compter du 3 septembre 2018. Elle sera également membre du comité de direction du groupe.Claire Calmejane aura pour mission de «continuer de diffuser la culture d’innovation et d’identifier de nouveaux business et services pour les clients. Elle sera chargée des investissements dans les startups internes et externes, de poursuivre les actions de veille et les partenariats avec l'écosystème externe, de favoriser l'émergence d’innovations de rupture et de tirer parti des technologies et de la gestion des données pour permettre à Société Générale de proposer à ses clients les services bancaires de demain», précise la Société Générale dans un communiqué.Ingénieur informatique diplômée de l’EPITA et titulaire d’un Master HEC, Claire Calmejane débute sa carrière en 2006 dans le département Technology Transformation de Capgemini Consulting, où elle accompagne les entreprises et notamment les institutions financières dans leur transformation technologique et numérique. Contributrice d’une étude sur la transformation digitale des grands groupes menée par le MIT en 2011, elle rejoint le bureau de Londres de Capgemini pour piloter le centre digital du secteur Financial Services. Recrutée en 2012 par Lloyds Banking Group, en tant que responsable du Digital delivery au sein de la direction des services en ligne, puis directrice de l’Innovation, elle y a mis en place les Labs d’innovation et la Digital Academy. Elle était jusqu'à présent directrice de la transformation des risques au sein de Lloyds Banking Group.Claire Calmejane est une des figures de la diversité en tech en Europe. Elle a reçu plusieurs distinctions (Fintech 35 under 35 en 2018, Digital Leader en 2017) et donne régulièrement des conférences sur l'écosystème fintech et la transformation numérique au MIT, CFTE, Oxford et HEC. Elle est également membre du projet « Futur de l’IA et de l’automatisation dans les services financiers » du World Economic Forum et accompagne des associations caritatives dans leur stratégie digitale ainsi que la formation de champions digitaux pour faciliter l’accès au digital pour tous.

L’activité d’investissement (Investment Management) de Morgan Stanley a bénéficié d’une collecte nette positive de 5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2018 après une décollecte de 17,9 milliard au trimestre précédent, apprend-on à la lecture de ses résultats du deuxième trimestre. Les fonds de trésorerie (« liquidity ») n’ont en effet pas pesé négativement comme ils l’avaient fait entre janvier et mars (19,4 milliards de décollecte). Morgan Stanley IM a collecté essentiellement dans les fonds actions (3 milliards) et les fonds alternatifs (1,3 milliards).L’activité d’Investment Management a affiché des revenus nets de 691 millions de dollars entre avril et juin, grâce à des frais de gestion en hausse. L’an dernier, les revenus s’établissaient à 665 millions de dollars. Les actifs sous gestion de la division ont atteint 474 milliards de dollars à fin juin, contre 469 milliards trois mois plus tôt. L’activité de gestion de fortune (Wealth Management) a de son côté enregistré des revenus en hausse de 4% par rapport à la même période de 2017, à 4,3 milliards de dollars, pour une marge avant impôt de 26,8%. Au niveau du groupe, le bénéfice net attribuable aux actionnaires a grimpé à 2,27 milliards de dollars sur les trois mois à fin juin contre 1,59 milliard de dollars un an plus tôt. Le produit net bancaire a progressé de 11,6% à 10,61 milliards de dollars.

CPR Asset Management a dit au revoir au début de ce mois-ci à une grande figure du groupe : Philippe Weber, responsable des études et de la stratégie, entré dans la filiale d’Amundi en 1990, est parti à la retraite. Il était notamment apprécié pour sa connaissance des politiques des banques centrales. Avant CPR AM, il a successivement exercé la fonction d’économiste au sein du Ministère du Commerce extérieur (1985-1990) et du Ministère du Tourisme (1981-1985). Laetitia Baldeschi, qui exerçait avec lui, a été nommée unique responsable des Etudes et de la Stratégie de CPR AM. L'équipe, composée de 3 stratégistes au total a aussi accueilli Bastien Drut, en provenance d’Amundi. Celui-ci est l’auteur de plusieurs livres sur le thème de l'économie du football dont un tout récent intitulé : «Mercato, l'économie du football au XXIe siècle». Il a commencé sa carrière en 2008 chez Crédit Agricole Asset Management, devenu Amundi en 2010, au sein de l’équipe Stratégie, dans laquelle il était en charge des questions relatives au marché obligataire, au forex et à la politique monétaire. Il est diplômé de l’Ecole Centrale de Lyon (2008), de l’ENSAE (2008) et de Paris School of Economics (2008). Il est également titulaire d’un doctorat en économie de l’Université Libre de Bruxelles et de l’Université Paris Ouest Nanterre La Défense (2011).

Un consortium composé des groupes Apicil, OFI et Crystal a annoncé, ce 19 juillet, être entré en discussions exclusives en vue de la reprise de Finaveo & Associés, qui revendique la place de plateforme bancaire leader pour les comptes-titres, PEA et PEA-PME auprès des conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Sous réserve de l’approbation par l’ACPR, « cette acquisition permettrait de donner naissance à un acteur de référence dans le domaine des plateformes dédiées aux CGP », indique le consortium dans un communiqué. Ensemble, Apicil, OFI et Crystal souhaitent poursuivre le développement de leur offre de services auprès des conseillers en gestion de patrimoine et accroître leur présence sur ce marché, ajoutent les trois partenaires.La plateforme Finaveo & Associés regroupe 1.000 clients CGP et totalise 1,5 milliard d’euros d’encours. « Ce projet de rachat devrait donner naissance à une nouvelle plateforme-métier de référence, à l’avant-garde de la digitalisation, et qui proposerait à une clientèle de CGP un middle office de très haut niveau, des outils réduisant au strict nécessaire leurs démarches administratives et une large offre multi-produits et services, en architecture ouverte, répondant à leurs besoins », précisent les trois partenaires.

Le groupe américain State Street a annoncé, ce 18 juillet, le lancement de State Street Verus, une application disponible uniquement sur mobile, qui effectue des connections entre les actualités et les placements des investisseurs par l’utilisation de l’apprentissage automatique, du traitement automatique du langage naturel, et de l’intelligence humaine dans un univers de « big data ». Verus est conçu pour aider les professionnels de l’investissement du « front office » à obtenir des informations pertinentes, à atténuer le risque, et à générer de l’alpha, précise State Street. « Près de 150.000 articles traitant de sujets commerciaux ou financiers sont publiés chaque semaine, observe Stephen Marshall, directeur de State Street Verus, cité dans un communiqué. Dans ce contexte, les professionnels de l’investissement et du risque ont du mal à systématiquement séparer le bon grain de l’ivraie et ils ne sont jamais vraiment sûrs de ne pas avoir laissé passé un élément important pouvant affecter leur portefeuille. Notre nouvelle solution met en lumière non seulement les liens directs, mais aussi les connections indirectes moins évidentes entre ces actualités et les portefeuilles des clients. »De fait, Verus rassemble la couverture médiatique en langue anglaise provenant de milliers d’organes de presse parmi les plus importants du monde, et associe des algorithmes d’apprentissage automatique avec des données de portefeuilles provenant de truView, la plateforme d’analyse du risque de State Street, afin d’organiser les flux d’information des utilisateurs. L’application mobile intègre également les informations pertinentes d’une équipe éditoriale dédiée, comprenant d’anciens rédacteurs et journalistes de publications financières qui apportent constamment leur expertise dans la modification des algorithmes, afin d’identifier les connections appropriées et d’améliorer continuellement les algorithmes sous-jacents. « Une fois que les liens directs sont identifiés, Verus analyse les données sur les relations avec les tiers afin d’en extraire des liens indirects pertinents au sein du portefeuille’, explique State Street. Ces connections sont ensuite classées en fonction d’un « score V » en défini par trois facteurs principaux : - le contenu de l’article : Les algorithmes de Verus détectent si les mots utilisés dans un article ont une forte probabilité d’avoir été précédemment inclus dans des articles très importants.- le risque : Verus examine, tant au niveau du portefeuille que des titres pertinents, les données d’analyse calculées par la plateforme truView, et comment celles-ci ont évolué dans le temps.- les liens de réseau : En utilisant les données sur les relations avec les tiers, Verus détermine la mesure dans laquelle les positions pertinentes au sein du portefeuille ont des relations communes, qu’elles soient faibles ou fortes, avec leurs chaînes d’approvisionnement respectives – un indicateur important de risque systémique.« Les services que nous fournissons couvrent plus de 10% des titres négociables dans le monde et nous apportent une mine de renseignement, indique pour sa part Lou Maiuri, directeur monde de State Street Global Exchange. Verus offre ainsi à nos clients une nouvelle manière d’identifier et d’analyser les risques et les opportunités. »

Andera Partners, ex-EdRIP, a annoncé, hier, le premier « closing » de son fonds midcaps Winch Capital 4 à plus de 360 millions d’euros. Le fonds dépasse ainsi sa cible initiale de 350 millions d’euros, a précisé la société qui signe ainsi sa toute première levée de fonds depuis sa prise d’indépendance du groupe Edmond de Rothschild il y a 3 mois. Ce fonds dépasse aussi largement la taille de son prédécesseur Winch Capital 3 (300 millions d’euros). Le « closing » final devrait être annoncé au cours du deuxième semestre. Cette opération « confirme le positionnement d’Andera Partners en tant qu’acteur majeur du financement des PME/ETIF en France et en Europe », avance la société de gestion. Les souscripteurs présents dans les précédents fonds, tels que le FEI, Bpifrance, Sogecap, BNP Paribas Cardif, UMR ou encore MACSF ont investi des montants significativement supérieurs au fonds précédent et de nouveaux investisseurs font leur entrée dans le fonds à l’occasion de cette levée, a précisé la société.Le fonds Winch Capital 4 cible des PME/ETI midcaps, principalement en France et Italie, de 30 à 300 millions d’euros. Le fonds prend des positions minoritaires ou majoritaires et investit entre 12 et 40 millions d’euros, avec la capacité de structurer des tours de table pouvant aller jusqu’à 80 millions d’euros. Winch Capital 4 finalisera dans les prochaines semaines son premier investissement, en s’associant au management du groupe Skill & You, spécialiste français de la formation à distance, comme dévoilé en début de semaine par L’Agefi (lire NewsManagers du 17 juillet 2018).

La société d’investissement Weinberg Capital Partners (WCP) a levé 295 millions d’euros pour sa troisième génération de fonds, soit près du double du véhicule précédent, rapporte le quotidien Les Echos. « Avec cette taille de fonds, nous investirons dans des entreprises valorisées entre 50 et 200 millions d’euros, indique au quotidien financier Philippe Klocanas, cofondateur de WCP avec Serge Weinberg.

A la fin du deuxième trimestre 2018, les actifs sous gestion de Northern Trust se sont inscrits à 1.149 milliards de dollars, en repli de 1% par rapport à fin mars 2018 mais en hausse de 12% par rapport à fin juin 2017, a annoncé hier le groupe américain lors de la publication de ses résultats. Dans le détail, les encours du pôle « Corporate & Institutional Services » ressortent à 862,1 milliards de dollars à fin juin 2018, en baisse de 2% par rapport à fin mars 2018 et en hausse de 13% sur un an. Pour leur part, les encours du pôle « Wealth Management » s’établissent à 286,8 milliards à fin juin 2018, stables par rapport à fin mars 2018 et en croissance de 8% sur un an. Northern Trust ne détaille par les éléments constitutifs de l’évolution de ses actifs sous gestion et encore moins le niveau de sa collecte nette.En prenant en compte les actifs sous conservation et sous administration, les encours totaux de Northern Trust s’élèvent à 10.712 milliards de dollars à fin juin 2018, en baisse de 1% par rapport à fin mars 2018 mais en hausse de 15% sur un an.Au cours du deuxième trimestre, Northern Trust a dégagé un chiffre d’affaires de 1,52 milliard de dollars, en hausse de 2% par rapport à fin mars 2018 et de 14% par rapport à fin juin 2017. Son résultat net ressort à 390,4 millions de dollars à fin juin 2018, en hausse de 2% par rapport à fin mars 2018 et en progression de 46% sur un an.

Le conseil d’administration de Berkshire Hathaway Inc. a annoncé avoir autorisé une modification du programme de rachat d’actions de Berkshire. Le programme de rachat d’actions antérieur prévoyait que le prix payé pour les rachats ne dépasserait pas une prime de 20% par rapport à la valeur comptable alors en vigueur de ces actions. Selon l’amendement adopté par le conseil d’administration, les achats d’actions pourront désormais être effectués à tout moment lorsque Warren Buffett, président du conseil d’administration de Berkshire, et que Charlie Munger, vice-président de Berkshire, estiment que le prix de rachat est inférieur à la valeur de Berkshire, déterminée de manière conservatrice.Pour rappel, les liquidités de Berkshire équivalent aujourd’hui à près de 109 milliards de dollars, grâce notamment à l’augmentation des cours de sociétés détenues en portefeuille comme Apple, Wells Fargo ou Coca-Cola.

Nordea Asset Management a annoncé avoir signé un accord pour l’acquisition de 40% de Madrague Capital Partners AB, un gestionnaire d’actifs basé à Stockholm. La filiale de gestion de Nordea ne cache pas dans son communiqué son intention de développer son modèle multi-boutiques. «Nous ouvrons la voie à de nouveaux partenariats avec de solides boutiques d’investissement. L’acquisition d’une participation dans Madrague marque notre engagement à nous associer avec des acteurs de premier plan », déclare Nils Bolmstrand, CEO de Nordea Asset Management. Déjà Nordea Asset Management prévoit de lancer un fonds d’actions Global Long / Short géré par Madrague Capital Partners."Nous sommes ravis de voir Nordea Asset Management devenir un nouveau partenaire. La combinaison de la stratégie de fonds spéculatifs de Madrague et de la grande puissance de distribution de Nordea Asset Management est parfaite. En tant que l’une des plus importantes sociétés de gestion d’actifs en Europe, Nordea renforcera Madrague alors que nous continuons à générer des rendements très compétitifs pour nos clients », explique Lars Frånstedt, CIO de Madrague.Hormis Nordea, les autres propriétaires de Madrague sont ses professionnels seniors de l’investissement et Patricia Industries AB, une filiale d’Investor AB.Cette opération est soumise à l’approbation de l’Autorité de surveillance financière suédoise et devrait être finalisée au cours du troisième trimestre.