Le gestionnaire d’actifs allemand Feri Trust vient d’étoffer son équipe de conseillers auprès des institutionnels avec la nomination de Michael Müller à compter du 1er août 2018, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé est chargé de conseiller et d’accompagner les clients institutionnels de Feri Trust sur des problématiques stratégiques et sur la mise en œuvre et le contrôle de leurs investissements. Il aidera également Feri Trust en matière d’analyse de fonds et de sélection de gérants. Avant de rejoindre Feri Trust, Michael Müller a passé près de 10 ans chez Attrax au Luxembourg en qualité d’analyste senior en investissement.

Comme annoncé le 20 juin 2018, la Banque cantonale de Bâle (BKB) a officiellement lancé, ce 2 août, son offre publique d’achat portant sur l’ensemble du capital de sa filiale Banque Cler. Le montant de l’offre est fixé à 52 francs suisses par action. La durée de l’offre a été fixée du 17 août au 13 septembre 208. Le conseil d’administration de la Banque Cler a apporté son soutien à cette offre et s’est engagé à recommander à ses actionnaires d’accepter cette offre, indique la BKB dans son prospectus. La transaction devrait être conclue à la mi-octobre 2018.La Banque cantonale de Bâle détient 77,52% du capital de l’ex-Banque Coop au 31 juillet 2018. Une fois le rachat terminé, Banque Cler sera retirée de la Bourse suisse.

Credit Suisse a choisi Francfort comme centre stratégique post-Brexit pour ses activités de banque d’investissement et de marché, rapporte le Financial Times. Le groupe d’origine suisse qui a 5.500 salariés à Londres aurait déjà transféré près de 200 millions de dollars d’actifs pour soutenir la croissance de ce nouveau «hub». Il devrait également transférer 50 postes de Londres vers Francfort. La banque est également en train de transférer 50 traders à Madrid et a obtenu une nouvelle licence de brokerage à Paris. Au total, quelque 250 postes devraient être transféré depuis Londres vers d’autres bureaux où Credit Suisse est présente en Europe, indique le journal britannique.

Intercontinental Exchange, Inc., an operator of global exchanges and clearing houses and provider of data and listings services, announced its intention to launch a new open-architecture, centralized industry platform to facilitate creation and redemption orders for exchange-traded funds (ETFs). This new platform, expected to begin operations in 2019, subject to regulatory approval, will employ innovative functionality and establish standards to simplify the primary market trading process, which will bring more efficiency and transparency to the process. BlackRock will be one of ICE’s development partners and has executed a memorandum of understanding with ICE to support the new platform.The U.S. ETF market has seen tremendous growth. According to the Investment Company Institute, net assets grew six-fold over the last decade to $3.4 trillion. Fixed income ETFs have been one of the fast growing segments within ETFs, with compounded annual growth of over 30% during the last ten years.“In order to fulfill its next phase of growth, the ETF industry needs to standardize the process for creating and redeeming shares, particularly in fixed income. ICE has a well-established track record of bringing innovative technology to drive efficiencies and solve the market’s most complex challenges,” said Intercontinental Exchange President Ben Jackson. “With a diverse range of investors embracing ETFs, participants in the ecosystem will benefit from the transparency and scalability these standards will foster.”

Eurazeo announced yesterday that it has signed an agreement with Thomas Meyer, the founder and controlling shareholder of Desigual, the Spanish apparel retailer, to sell him its 10% stake in the company . “ After four years of mutual cooperation, the joint owners have decided that, given the market environment and their respecti ve timeframes and objectives , it is in their and Desigual‘s best interests that Thomas Meyer become the company’s sole shareholder”, said the press release.This sale will generate net proceeds of EUR141.9 million for Eurazeo and its investment partners , and EUR105. 7 million for Eurazeo’s stake representing a return on its initial investment of 0.5 x .

The US asset management firm Pimco, an affiliate of the Allianz group, has announced that it has been granted a license by the Taiwan regulator to create a new structure in the country, entitled Pimco Taiwan Limited. The entity will operate as master agent for 13 funds of the Global Investor Series (GIS) range. The 13 funds will now be registered for sale to Taiwanese investors. Pimco Taiwan Limited will also now be permitted to directly manage its local distribution partnerships.Pimco is currently working in close collaboration with Allianz Global Investors Taiwan, its current principal agent for these 13 funds, before transferring responsibility for these products.The opening of the new Taiwan structure, which became official on 31 July, now brings the number of locations for Pimco in Asia to five, including Hong Kong, Singapore, Sydney and Tokyo.Meanwhile, Pimco has announced the appointment of Mitch Wang as general manager of the new Pimco Taiwan entity. He will be responsible for steering growth for the activity in the country, developing distribution partnerships, and reinforcing relationships with institutional investors in Taiwan. He will report directly to Haining Yin, head for Greater China, who is based in Hong Kong.Wang has over 20 years of experience in the asset management sector. Before joining Pimco, he was recently head of the activity serving intermediaries at Taiwan at FIL Securities Investments, the asset mangement activities of Fidelity International in Taiwan. Before that, he was general manager at Pioneer Global Investments (Taiwan), and chairman of ABN Amro Securities Investment Consultant in Taiwan.

It’s a revolution in the world of index-based management, and an asset management firm with a reputation for its conviction-based management has triggered it. The US-based asset management firm Fidelity Investments on 1 August announced the launch of two new index-based funds, which will charge no management fees. In a step that goes far beyond a commercial coup, Fidelity has stepped over a Rubicon that had held the sector in, but which nobody had yet dared to cross.The names of the funds themselves express it: Fidelity ZERO Total Market Index and Fidelity ZERO International Index fund. The two products track US and international equity indices which Fidelity has developed internally, as a way to reduce its own costs to a minimum, as they no longer rely on an external index provider such as S&P or Solactive.For the two funds, no minimum investment is required to invest. This is also an important point, as in the price war currently raging between index-based fund providers in the United States, the effects of volume are meant to compensate for lower margins. “We are in the process of blazing a new path in index-based management, which will benefit investors of all ages and at all stages in their lives,” says Kathleen Murphy, president of the personal investing activity at Fidelity Investments, in a statement. Offering zero-fee funds represents a practical step “unrialled by any other financial services company.”Investors are also convinced. Following the announcement by Fidelity, shares in its main rivals, such as BlackRock, Franklin Resources and Invesco lost more than 4%. But the attack is certainly aimed at Vanguard, who have in the past few years constantly lowered their management fees on ETFs, as far as only three or four basis points. That policy has led to a ferocious price war, not only in passive management, but also in active management.How can earnings or profits be generated when funds are offered without management fees? Fidelity, which has over USD2.5trn in assets under management, has a very profitable active management franchise, was certainly one of the best-placed to make such a move. The profitability of other activities, will allow it to fill the gap. Its distribution platforms in the United States, which are performing very well, will undoubtedly also help orient its clients from these funds into other more profitable products for the US asset management firm. The company is so confident that it has even announced a reduction in fees over all of its equity and bond index-based fund range of an average of 35%, representing about USD47m in savings annually for investors.

The Natixis group has reported net inflows to asset management in second quarter 2018 of +EUR10bn, with +EUR7bn in Europe, driven primarily by H2O (liquid alternative strategies), and +EUR3bn in North America, largely via Harris (Oakmark International Fund and Oakmark Fund). “The Asset & Wealth Management division has posted strong inflows and rising margins, thanks to the choice of active management,” the group says in a statement.As of 30 June 2018, assets under management totalled EUR846bn, with EUR4.13bn in Europe, and EUR4.19bn in North America. Variation in net inflows in the past quarter, show a negative market effect of -EUR4bn and a positive currency effect of +EUR22bn. At constant exchange rates, average assets are up by +9% in Europe, excluding life insurance assets, and +8% in North America, over one year. Assets under management in Wealth Management total EUR32.5bn.Natixis also states that second quarter 2018 has brought the Asset & Wealth Management division (AWM) a significant increase in underlying revenues of +15% in one year at constant exchange rates (+10% taking exchange rates into account).Underlying net banking proceeds for asset management total EUR782m in second quarter 2018, up +15% at constant exchange rates compared with second quarter 2017, integrating rises of +11% (+2% in constant euros) in North America to EUR402m, and +30% in Europe to EUR261m.Underlying net banking proceeds for wealth management are up +22% year on year.

As announced on 20 June 2018, the Cantonal Bank of Basel (BKB) on 2 August officially launched a public bid to acquire all capital in its affiliate Banque Cler. The offer price is set at CHF52 per share. The offer is set to run from 17 August to 13 September 2018. The board of directors at Banque Cler has announced its support for the bid, and has engaged to recommend that its shareholders accept the offer, BKB announces in its prospectus. The transaction is expected to be concluded in mid-October 2018.The Cantonal Bank of Basel controls 77.52% of capital in the former Banque Coop as of 31 July 2018. Once the acquisition is completed, Banque Cler will be withdrawn from the Swiss stock exchange.

Les cours du pétrole ont avancé nettement jeudi alors que le marché s’inquiétait de la tenue de manoeuvres iraniennes en mer, en pleine période de tensions avec les Etats-Unis. Le baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en octobre a clôturé à 73,45 dollars sur l’Intercontinental Exchange (ICE) de Londres, en hausse de 1,06 dollar par rapport à la clôture de mercredi. Sur le New York Mercantile Exchange (Nymex), le baril de «light sweet crude» (WTI) pour le contrat de septembre a progressé de 1,30 dollar à 68,96 dollars. Les cours du pétrole avaient chuté la veille, affectés par la publication du rapport hebdomadaire de l’Agence américaine d’information sur l'Énergie (EIA) qui a fait état d’une hausse inattendue des réserves américaines de brut.

La rencontre vendredi entre Emmanuel Macron et la Première ministre britannique, Theresa May, sera consacrée essentiellement au Brexit, à l’approche d'échéances cruciales pour organiser la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne (UE), a indiqué jeudi l’Elysée. Durant la réunion, Emmanuel Macron va écouter Theresa May «expliquer la position de Londres dans les négociations sur le Brexit et sur l’avenir des relations avec l’UE», selon l’Elysée. Mais il n’y aura pas d’annonce à l’issue de l’entretien, car «il ne s’agit pas pour Paris de se substituer au processus de négociations piloté par Michel Barnier», chargé par l’UE de discuter avec Londres, souligne la présidence.

L'action a fortement rebondi jeudi après la publication de résultats supérieurs aux attentes.

En lançant des fonds indiciels gratuits, le gérant américain défie Vanguard et BlackRock.

Le London Stock Exchange (LSE) a indiqué hier qu’il activait son plan d’urgence en vue d'être prêt à faire face à une sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne, prévue en mars, sans aucun accord entre les deux parties. L’opérateur de la Bourse de Londres précise que ce plan comprend l'établissement de nouvelles entités dans l’UE, ainsi que des demandes d’autorisations au sein du bloc pour certaines activités. «La complexité et la difficulté à comprendre comment se passerait un Brexit «dur» sont susceptibles de nuire à l’efficacité de certaines de ces mesures, voire de remettre en cause leur application», précise toutefois LSE dans un communiqué. Le groupe a également fait état d’une hausse de 21%, à 480 millions de livres (540 millions d’euros), de son bénéfice d’exploitation ajusté du premier semestre, porté par ses activités de compensation, de services d’information et de marchés de capitaux.

Les commandes à l’industrie américaine ont augmenté pour le deuxième mois consécutif en juin, mais les dépenses d'équipement des entreprises ont ralenti, laissant augurer d’un nouveau tassement au troisième trimestre. Elles ont progressé de 0,7% en juin, a annoncé jeudi le département du Commerce, contre 0,4% en mai. Sur un an, les commandes à l’industrie affichent une progression de 8%. Le secteur manufacturier est soutenu par la bonne tenue de la demande intérieure et mondiale, mais la pénurie croissante de travailleurs et la hausse des droits de douane commencent à produire des tensions sur la chaîne de production. Le taux de croissance définitif des commandes de biens d'équipement civils (hors aéronautique) pour juin a ainsi été révisé en baisse, à 0,2%, contre 0,6% annoncé le mois dernier à titre préliminaire, après une hausse de 0,7% en mai.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté moins qu’attendu aux Etats-Unis lors de la semaine au 28 juillet. Elles ont atteint 218.000 selon le département du Travail, contre 217.000 la semaine précédente. Les économistes attendaient en moyenne le nombre de 220.000. La moyenne mobile sur quatre semaines s'établit à 214.500 contre 218.000 la semaine précédente. La Réserve fédérale américaine a laissé ses taux directeurs inchangés mercredi tout en dressant un panorama optimiste de l'économie et de la situation du marché du travail.

Les prix à la production ont augmenté plus que prévu en juin, en raison surtout du renchérissement du coût de l'énergie, montrent des données publiées jeudi par Eurostat, l’agence de statistiques de l’Union européenne. Ces prix ont ainsi augmenté de 0,4% d’un mois sur l’autre en juin, alors que les économistes interrogés par Reuters avaient anticipé une progression de 0,3%. Sur un an, la hausse est de 3,6% contre un consensus de 3,5%. Les prix énergétiques ont bondi de 1,1% sur un mois et de 9,5% sur un an. Hors énergie, les prix producteurs n’affichent qu’une hausse de 0,2% sur un mois et de 1,6% sur un an. A moins d'être absorbée par des intermédiaires ou des détaillants, toute augmentation des prix à l’entrée des usines entraîne un renchérissement de l’inflation.

La demande mondiale d’or a enregistré une baisse de 6% au premier semestre, rapporte jeudi le Conseil mondial de l’or (World Gold Council - WGC). Cette demande s’est établie à 1.959,9 tonnes, contre 3.086,5 tonnes un an plus tôt, précise le WGC dans son dernier rapport, ajoutant qu’elle est à son niveau le plus faible pour un premier semestre depuis 2009. Pour le seul deuxième trimestre, les achats d’or à des fins d’investissement ont chuté de 9%, en raison d’une baisse de 46% de ceux des ETF. Les achats des banques centrales ont reculé de 7%. Aux Etats-Unis, la solidité de l'économie a incité les investisseurs à privilégier des actifs plus risqués. En Europe, en revanche, la montée de l’euroscepticisme et les incertitudes sur la politique de la BCE ont favorisé la demande. En Chine, les tensions commerciales avec Washington et la chute des Bourses ont également stimulé la demande.

At a publication of its half year results, the British wealth management firm St. James’s Place has reported net inflows of GBP5.21bn, compared with GBP4.3bn in same period of 2017, for growth of 21%. Due to this solid performance, assets under management totalled GBP96.6bn as of the end of June 2018, up 6.5% compared with December 2017, and up 16% year over year.In the first six months of the year, St. James’s Place earned IFRS net profits of GBP69m, compared wth GBP61.9m one year earlier. Underlying pre-tax profits total GBP115.4m, compared with GBP106.3m one year previously.At an presentation of its results, St. James’s Place has announced the departure of David Lamb, currently managing director responsible for investments. Lamb, who has served for 27 years at the firm, has “decided to retire as a member of the board of directors at the firm at the start of 2019,” according to a statement. Lamb will, however, continue to serve part-time as chairman of the investment committee at St. James’s Place.Robert Gardner will replace him on the board of the firm as director of investment management, from 7 January 2019. Gardner joins from the investment consulting firm Redington, which provides St. James’s Place with a wide range of investment consulting services. Gardner is co-founder of Redington, where he retains a non-executive role.

Le gestionnaire d’actifs américain Epoch Investment Partners (Epoch), qui gère environ 44,2 milliards de dollars d’encours, a annoncé, ce 1er août, la nomination de Philipp Hensler en qualité de « president » et de directeur des opérations (« COO »). L’intéressé remplace ainsi Timothy Taussig, co-fondateur de la société et actuel COO, qui prendra sa retraite à la fin de l’année 2018.Précédemment Philipp Hensler était « president » et directeur général (« CEO) de Vontobel Asset Management Inc., la plateforme américaine de la boutique « Quality Growth » du groupe suisse. Il avait quitté Vontobel en mai dernier, remplacé par Thomas Wittwer (lire NewsManagers du 17 mai 2018). Avant d’intégrer Vontobel, il a officié en tant que responsable de la distribution chez OppenheimerFunds. Avant cela, Philipp Hensler avait passé plus de 10 ans chez Deutsche Asset Management / DWS, où il a occupé plusieurs postes à responsabilité aux Etats-Unis et en Suisse, dont celui de directeur générale de la filiale de distribution basée à New York.

Amundi a publié ce matin 2 août une collecte nette de 2,6 milliards d’euros au deuxième trimestre 2018, partagée entre une décollecte de 5,7 milliards d’euros en produits de trésorerie et une collecte positive de 8,4 milliards sur les actifs de long terme. L’an dernier, pour la même période, le groupe avait décollecté 2,9 milliards d’euros. La société de gestion qui a racheté l’italien Pioneer l’an dernier indique que l’activité du semestre est marquée par une collecte nette « élevée » (+42 milliards d’euros, pour un objectif de 50 milliards d’euros en moyenne par an), tirée par les actifs de moyen long terme, par le Retail, et par l’international. L’Asie, où le groupe a trois coentreprises en Chine, en Inde et en Corée du Sud, est en tête de pont puisque la collecte nette est de 30 milliards sur cette zone au premier semestre pour un total groupe de 42 milliards. Les encours gérés par Amundi atteignent 1.466 milliards d’euros au 30 juin 2018 malgré un effet de marché légèrement négatif (-2,1 milliards d’euros).« Au premier semestre 2018, Amundi est en avance sur sa feuille de route stratégique à la fois en activité et en profitabilité, assure Yves Perrier, le directeur général du groupe. L’intégration de Pioneer est réussie et porte ses fruits. Ces excellents résultats, dans un environnement moins favorable, confirment la solidité et la résilience du business model du groupe qui repose sur la diversité de ses lignes métiers (clientèles, expertises et géographies). Amundi dispose d’un potentiel de croissance élevé, fondé sur des expertises renforcées et sur un dispositif puissant à l’international.»Sur le semestre, la clientèle retail a été largement dominante avec une collecte de 34,6 milliards d’euros et de 7,8 milliards pour les institutionnels. Les réseaux en France ont collecté 3,2 milliards net grâce à la vente d’UC et l’Italie collecte 4,4 milliards notamment dans le réseau Unicredit, « portée par la gestion sous mandat et les UC ». Sur la clientèle institutionnelle, Amundi a décollecté 10,3 milliards au deuxième trimestre car la clientèle corporate a racheté les fonds monétaires pour le paiement des dividendes. Les encours du groupe en ETF s’établissent à 40,5 milliards après une collecte de 2,9 milliards au premier semestre.Pour les six premiers mois de l’année, le résultat net ajusté, qui tient notamment compte des charges de restructuration liées au rachat de Pioneer, est en hausse de 13,6% à 492 millions d’euros. Sur la période, le coefficient d’exploitation a baissé de 2,4 points à 50,5%.Pour son plan 2020 établi en février dernier, Amundi avait a dit viser une collecte nette d’au moins 150 milliards d’euros entre 2018 et 2020 contre 120 milliards pour le plan précédent. La filiale à 70% du Crédit Agricole s’est aussi fixée pour objectif un bénéfice net ajusté supérieur ou égal à 1,05 milliard d’euros en 2020. Toujours très soucieuse de l'évolution de ses coûts, la société vise un coefficient d’exploitation inférieur à 53% (vs 55% lors du plan précédent).

Hedios a annoncé le lancement de H Rendement 41, une solution de placement disposant d’un «full airbag» c’est-à-dire du paiement de la totalité des rémunérations annuelles à l'échéance (jusqu'à 30 % de baisse de l’Indice de référence, le S&P 50 Equal Weight Synthetic 5% Price). H Rendement 41 vise un objectif de rémunération de 8 % par année écoulée, avec un remboursement anticipé possible tous les ans dès lors que l'évolution de l’indice S&P Euro 50 Equal Weight Synthetic 5% Price est positive ou nulle par rapport à son niveau initial.S’il n’y a pas eu de remboursement anticipé à l'échéance d’une durée maximale de 12 ans, le capital est remboursé avec la totalité des rémunérations jusqu'à 30 % de baisse de l’indice de référence, soit 96 % de gain (12 années x 8 %).Les souscriptions sont ouvertes jusqu’au jeudi 27 septembre 2018 (Les enveloppes étant limitées, la commercialisation peut cesser à tout moment et sans préavis). La souscription minimum est fixée à 1.000 euros. H Rendement 41 est proposé dans le cadre du contrat d’assurance-vie Hedios Life (Suravenir).Hedios précise que depuis la création des Gammes H en 2009, 43 supports sur 63 ont déjà été remboursés au 31 juillet 2018, avec une moyenne de rémunération nette de tous frais de 8,17 % par an (avant prélèvements sociaux et fiscalité de l’assurance-vie, source Hedios). Les 63 supports ont permis une collecte de 190 millions d’euros.

A l’issue du deuxième trimestre 2018, Artisan Partners Asset Management (Artisan Partners) a vu ses actifs sous gestion s’inscrire à 114,2 milliards de dollars, en repli de 0,5% par rapport à fin mars 2018 mais en progression de 4,4% par rapport au deuxième trimestre. La légère baisse des encours d’un trimestre sur l’autre est liée à la fois à une décollecte nette de 339 millions de dollars et un effet de marché négatif de 287 millions de dollars, a précisé le gestionnaire d’actifs américain lors de la publication de ses résultats. Depuis le début de l’année, la décollecte nette atteint 942 millions de dollars.Au cours du deuxième trimestre 2018, Artisan Partners a réalisé 212,3 millions de revenus, en hausse de 8% par rapport au deuxième trimestre 2017. Son bénéfice net ressort à 42 millions de dollars contre 26,6 millions de dollars un an plus tôt, soit un bond de près de 58%.

Les revenus des métiers de Gestion d’Actifs et Banque Privée de la Société Générale se sont inscrits à 257 millions d’euros au deuxième trimestre 2018, en recul de -5,2% par rapport à la même période 2017. Au premier semestre, ils sont de 500 millions d’euros, en recul de -4,4% par rapport au premier semestre 2017. La Banque privée et Lyxor affichent le même niveau d’actifs à fin juin à 119 milliards d’euros chacun, qui progressent d’ailleurs de la même façon avec une croissance de 1,6% par rapport à mars 2018. Ce total de 119 milliards d’encours pour Lyxor «constitue un nouveau plus haut pour le métier», assure la banque. Le groupe précise que dans la Banque Privée, «malgré une bonne activité transactionnelle et une collecte soutenue en France», les revenus restent affectés par des activités internationales qui demeurent en retrait. La banque privée en France enregistre une collecte nette de 1,3 milliard d’euros et une hausse des encours de +2,6 % au deuxième trimestre 2018 à 63 milliards d’euros (y compris encours de Crédit du Nord). Le produit net bancaire s’établit à 205 millions d’euros sur le trimestre, en recul de -6,0% par rapport à la même période de 2017, tandis que la marge ressort à 104 points de base par rapport à 110 points de base. Sur le semestre, les revenus s’établissent à 390 millions d’euros, en recul de -6,7% par rapport au premier semestre 2017. Concernant Lyxor , les actifs sous gestion ont progressé grâce à un effet change et à un effet marché favorables, compensant une collecte plus mesurée après un premier trimestre très actif. Le groupe ne précise pas les chiffres de collecte. Au deuxième trimestre 2018, les revenus de Lyxor s’élèvent à 47 millions d’euros, en recul de -4,1% par rapport au deuxième trimestre 2017, reflet d’une légère baisse des revenus sur le segment ETF et d’une moindre génération de commissions de performance ce trimestre. Sur le semestre, les revenus s’établissent à +4,2% par rapport à fin juin 2017 à 99 millions d’euros. Le groupe précise par ailleurs qu’au sein des réseaux de détail en France, la bancassurance affiche une collecte nette de 621 millions d’euros et des encours en progression de 1,7% à 93,5milliards d’euros, avec un taux d’unités de compte à 25%.

Les encours sous gestion du pôle « Gestion d’Actifs » de La Banque Postale, qui se composent de ceux de La Banque Postale Asset Management (LBPAM) et de Tocqueville Finance, ont atteint 224,3 milliards d’euros à fin juin 2018 (en incluant les fonds Kames distribués), en progression de 15% sur le premier semestre, a dévoilé, hier, le groupe lors de la publication de ses résultats. Dans le détail, les encours de LBPAM ont augmenté de 15,1% sur la période pour s’élever à 222,5 milliards d’euros, « tirés par les mandats CNP, lesquels sont en hausse de 18,4% au 30 juin pour atteindre 139,8 milliards d’euros », a précisé La Banque Postale. En parallèle, les encours de Tocqueville Finance (hors délégation de gestion LBPAM) ont enregistré une hausse de 8,6% sur la période pour atteindre 1,8 milliard d’euros. Le groupe bancaire ne donne aucune information sur sa collecte nette.A l’issue du premier semestre 2018, le produit net bancaire du pôle « Gestion d’Actifs » s’établit à 74 millions d’euros, en hausse de 4,9% sur un an. Les frais de gestion ont progressé de 8,3% sur un an et s’élèvent à 46 millions d’euros à fin juin 2018. Enfin, son résultat d’exploitation est demeuré stable à 29 millions d’euros.

Au cours des six premiers mois de l’année 2018, les activités de gestion d’actifs du groupe Axa ont enregistré une collecte nette de 4 milliards d’euros, a annoncé ce matin l’assureur français lors de la publication de ses résultats semestriels. Au 30 juin 2018, les actifs sous gestion de ce pôle – qui comprend Axa Investment Managers (Axa IM) et AllianceBernstein (AB) – ressortent à 1.228 milliards d’euros contre 1.214 milliards d’euros à fin 2017, soit une progression de 1,15%. Outre l’effet collecte nette, le groupe Axa a bénéficié d’un effet de change positif de 16 milliards d’euros qui a largement compensé un effet de marché négatif de 6 milliards d’euros, a précisé la compagnie d’assurances.Au cours du premier semestre, le pôle de gestion d’actifs d’Axa a réalisé un chiffre d’affaires de 1,95 milliard d’euros, en hausse de 9% sur un an. Son résultat opérationnel s’établit à 288 millions d’euros, en croissance de 30% sur un an.Dans le détail, Axa IM a enregistré une collecte nette de 13 milliards d’euros au premier semestre 2018, « provenant principalement de la collecte temporaire en fonds monétaire liée au financement de l’acquisition du Groupe XL, ainsi que de la collecte nette pour le compte de clients tiers, soit +4 milliards d’euros », indique Axa. Grâce à cette performance, les encours d’Axa IM atteignent 759 milliards d’euros à fin juin 2018 contre 746 milliards d’euros à fin 2017, en hausse de 1,7%.A la fin du premier semestre, le chiffre d’affaires d’Axa IM ressort à 631 millions d’euros, en hausse de 4% en données publiées et en croissance de 5% en données comparables. Cette progression du chiffre d’affaires s’explique principalement « en raison d’une hausse des commissions de gestion, de commissions de performances plus élevées ainsi que de commissions de transactions accrues provenant d’opérations immobilières », détaille Axa dans un communiqué. Son résultat opérationnel s’élève à 139 millions d’euros, en hausse de 10% sur un an.Pour sa part, AllianceBernstein (AB) a subi une décollecte nette de 8 milliards d’euros au cours du premier semestre. « La collecte auprès de la clientèle privée est plus que compensée par la décollecte provenant de la clientèle institutionnelle sur des produits de retraite moins rentables », précise Axa. Dans ce contexte, ses actifs sous gestion s’inscrivent à 469 milliards d’euros à fin juin 2018 contre 468 milliards d’euros à fin décembre 2017. Malgré cette décollecte nette, AB a pu compter sur un effet de change positif de 13 milliards d’euros qui a compensé un effet de marché négatif de 4 milliards d’euros, détaille Axa.A l’issue du premier semestre, le chiffre d’affaires d’AB s’élève à 1,3 milliard d’euros, en baisse de 1% en données publiées mais en progression de 11% en données comparables. Cette croissance résulte « d’une hausse des actifs moyens sous gestion et des commissions moyennes de gestion reflétant un mix d’activités plus favorable », indique le groupe français. Son résultat opérationnel s’établit à 148 millions d’euros, en hausse de 54% sur un an.

vsds

BNP Paribas Asset Management (BNP PAM) a décidé de reprendre en interne la gestion de son fonds Parvest Australia Equity, rapporte le site InvestmentEurope. Ce véhicule, dont la gestion était jusque-là déléguée à la boutique australienne Arnhem Investment Management, sera géré à compter d’août 2018 par BNP Paribas Asset Management Asia. Ce changement fait suite à la décision d’Arnhem Investment Management de réduire ses activités dans le domaine des actions australiennes et internationales, précise InvestmentEurope. BNP PAM détenait 40% du capital de la société et était responsable de l’administration et la distribution des stratégies de la boutique. Or, en juillet 2018, Arnhem est devenue une société détenue à 100% par son équipe d’investissement.

Henrik Husted Knudsen, ancien gérant de Danske Bank, vient de rejoindre le multi family office danois Secure Fondsmaeglerselskab en qualité de gérant de portefeuille, a appris Citywire Selector. L’intéressé avait quitté Danske Bank en novembre 2017. Secure Fondsmaeglerselskab est un multi family office qui gère environ 400 millions d’euros d’actifs.

Le groupe Axa a annoncé, ce 1er août, avoir reçu une offre irrévocable de la part de la société de capital-investissement Cinven portant sur la cession potentielle d’Axa Life Europe (« ALE »), sa plateforme spécialisée dans la conception, la production et la distribution des produits « Variable Annuities » d’AXA en Europe.Le montant total perçu en numéraire par le groupe Axa s’élèverait à 1,165 milliard d’euros d’euros, ce qui inclut 925 millions d’euros (soit un multiple implicite de 1,0x la valeur des fonds propres) provenant du règlement en numéraire de la cession potentielle des actions ALE, ainsi qu’une remontée de capital en amont de la transaction, en juin 2018, de ALE à Axa S.A. pour un montant de 240 millions d’euros, a détaillé l’assureur français dans un communiqué.«Cette transaction est une nouvelle étape importante dans notre stratégie visant à obtenir un meilleur équilibre entre risques assurantiels et financiers», a déclaré Gérald Harlin, directeur général adjoint et directeur financier d’Axa. Basée à Dublin et comptant 60 salariés, ALE gère un portefeuille de près de 248.000 contrats d’assurance et dispose de réserves d’environ 5 milliards d’euros. La plateforme ne génère plus d’affaires nouvelles depuis 2017. Elle distribuait auparavant ses produits en Europe à travers le réseau d’entités Axa (notamment en Allemagne, en France, au Royaume-Uni, en Espagne, en Italie et au Portugal) et les canaux de distributions externes, et dispose d’un accord de réassurance avec Axa Japon. Les contrats d’assurance allemands représentent plus de 70% du portefeuille de ALE, et les services de gestion administrative des polices d’assurance actuelles continueront d’être gérés par Axa Allemagne. « La transaction devrait avoir un impact positif sur le ratio de solvabilité II du groupe Axa d’environ 2 points », souligne la compagnie. Le résultat opérationnel enregistré par les activités du périmètre en question s’élevait à 19 millions d’euros en 2017.L’opération devrait être finalisée d’ici la fin de l’année 2018 ou le début de l’année 2019.