Après avoir co-fondé Seven Capital il y a 12 ans Johann Nouveau a décidé de quitter ses différentes fonctions au sein de Seven Capital (associé fondateur, directeur général, Chief Investment Officer, gérant des fonds et administrateur des Sicav Luxembourgeoise) «pour de nouveaux challenges professionnels», a appris NewsManagers à la lecture d’un courrier envoyé aux clients. L’ex-dirigeant a créé une société baptisée Vittoria Capital, peut-on lire sur son profil Linkedin.

La société DS Investment Solutions, créée en 2016 en partenariat avec le groupe Primonial et spécialisée dans la recherche et le développement de produits structurés et de fonds, a annoncé ce 13 septembre la commercialisation d’une gamme de fonds «overlay» à destination de la clientèle retail et institutionnelle. «Les fonds de la gamme «Overlay» permettent aux investisseurs de s’exposer aux marchés actions tout en bénéficiant d’une couverture systématique à long terme contre les plus fortes baisses de marché», a indiqué hier Brice Gemino, président de DS Investment Solutions, à l’occasion d’une présentation à la presse.Cette nouvelle gamme de fonds, composée à ce jour de deux fonds actions, bénéficiant tous deux du même mécanisme de couverture, résulte de la collaboration de trois acteurs : VIA AM avec une expertise en matière de stratégie d’investissement actions et dont les encours s'élèvent à près de 800 millions de dollars à fin juillet, Société Générale Corporate & Investment Banking avec son expérience en matière de mise en oeuvre de stratégies de couverture à la baisse du marché et d’amélioration du rendement, et enfin DS Investment Solutions spécialisé la distribution de fonds.Le premier fonds, Solys O’IncoM, investit dans les actions internationales « à haut dividende ». Les entreprises sont sélectionnées selon trois critères : indicateurs de croissance, de valorisation et de dividendes. Par ailleurs, sous réserve de l’accord de son Conseil d’Administration, le fonds SOLYS O’IncoM entend distribuer un dividende semestriel correspondant à 3% de sa valeur liquidative, soit 6% par an. L’autre fonds, O’SmartE, investit dans les actions européennes « à fort potentiel ». Les entreprises sont sélectionnées selon trois critères : indicateurs de croissance, de valorisation et de rentabilité. «Nous sommes ravis d'être associés à VIA AM et Société Général CIB pour offrir cette nouvelle alternative aux fonds flexibles patrimoniaux. Le mécanisme de couverture systématique de nos fonds «overlay» répond au besoin des clients d'être rassurés, de manière contractuelle, sur la performance de leurs investissement actions en cas de marché baissier», a déclaré Brice Gimeno.

Amboise SAS, détenue à 100% par Maurice Tchenio, se félicite du succès de son offre publique d’achat visant les titres de la société Altamir, suite à l’annonce définitive des résultats par l’AMF, après la période de réouverture de l’offre. A la clôture de l’offre publique d’achat réouverte, la société Amboise SAS détient, directement et indirectement, par l’intermédiaire de la société Amboise Partners SA2, 25 100 384 actions ordinaires Altamir représentant autant de droits de vote, soit 68,75% des actions ordinaires en circulation et des droits de vote d’Altamir, précise un communiqué. Pour rappel, l’objectif d’Amboise est de favoriser la liquidité du titre en ne détenant, directement ou indirectement, pas plus de 65% des actions et des droits de vote d’Altamir, explique un communiqué. Amboise s’est engagée à faire ses meilleurs efforts en fonction des conditions de marché afin de reclasser la part des actions ordinaires représentant plus de 65% dans les six mois suivant le règlement-livraison de l’offre Réouverte, et d’accroître ainsi le flottant. Le règlement-livraison de l’offre réouverte interviendra à partir du 20 septembre 2018. « Je tiens à remercier tous les actionnaires de leur confiance, aussi bien ceux qui ont soutenu le développement d’Altamir ces dernières années et souhaité profiter de cette fenêtre de liquidité, que ceux qui ont fait le choix d’accompagner un projet ambitieux de croissance et de création de valeur sur la durée. Ce projet est fondé sur le maintien des principaux objectifs stratégiques poursuivis par Altamir et sur une évolution de sa politique d’investissement pour tenir compte à la fois de l’offre de produits plus large offerte par Apax Partners SAS et Apax Partners LLP, et pour saisir des opportunités d’investissements sur des marchés porteurs comme l’Asie ou sur des segments de marché dont l’horizon d’investissement dépasse la durée habituelle des fonds de private equity comprise entre 7 et 10 ans», a commenté Maurice Tchenio, président d’Amboise SAS, cité dans le communiqué

L'éditeur de logiciels Linedata a annoncé ce 13 septembre que le groupe de gestion ICBC Asset Management (Global ou ICBC AMG, filiale à 100% d’Industrial and Commercial Bank of China (Asia) Limited, renforce ses solutions de gestion de portefeuille avec l’adoption de la gamme de solutions logicielles asset management de Linedata pour gérer son activité mondiale de gestion de fonds. ICBC AMG souhaite soutenir sa croissance sur les fonds monétaires, d’actions, d’obligations, de produits dérivés et de capital-risque.

Nectar Digital Wealth AG, fintech suisse spécialisée dans la gestion de fortune et d’actifs, annonce le lancement de Nectar Smart Credit, le deuxième module d’investissement de sa série Smart Investment basé sur l’intelligence artificielle. «Nectar Smart Credit démocratise l’accès à un portefeuille de crédit diversifié à l'échelle mondiale pour les investisseurs dans un contexte de faibles taux d’intérêt et de surévaluation des marchés boursiers», explique dans un communiqué Michael Appenzeller, CEO de Nectar Digital Wealth. Le portefeuille de Nectar Smart Credit se compose de 10 à 15 moteurs de rendement analysés sans distorsion et analysés par l’IA, composés de positions liquides et diversifiées de manière optimale, avec une faible corrélation avec les actions, les obligations et les fonds spéculatifs traditionnels.

Ce jeudi, La Mobilière publiait ses résultats pour le premier semestre 2018. L’occasion pour l’assureur bernois d’annoncer un investissement supplémentaire de 250 millions de francs suisse dans sa transition numérique et la création de 150 nouveaux postes. Le groupe Mobilière a réalisé au premier semestre un bénéfice consolidé de 264,7 millions de francs (contre 258,3 millions au semestre précédent). Le résultat après impôts s’élève à 242,1 millions de francs dans le secteur non-vie et à 22,7 millions dans le secteur vie. Les opérations financières ont contribué au résultat semestriel du groupe à hauteur de 200,6 millions de francs. Le taux de rendement des placements est de 1,2% (exercice précédent: 1,3%).Fin juin 2018, le volume des primes du groupe Mobilière atteignait près de 2,648 milliards de francs, dont 2,162 milliards provenant du secteur non-vie et 485,7 millions du secteur vie. Par rapport à fin 2017, les fonds propres consolidés ont diminué de 45,1 millions de francs pour atteindre 4,790 milliards. Par ailleurs, l’assureur helvète a annoncé qu’il investira un montant de 250 millions de francs sur les cinq prochaines années «afin d’assurer le maintien d’une croissance future supérieure à celle du marché et d’accélérer sa transition numérique», précise l'établissement bernois. Cet investissement permettra de développer plus rapidement de nouveaux produits et services compétitifs et d’accélérer le remplacement de systèmes obsolètes. De plus, La Mobilière créera quelque 150 nouveaux postes à temps plein d’ici à fin 2019. Destinés principalement à des développeurs de logiciels, des spécialistes data et des business analystes, ces emplois seront créés partout en Suisse.

Le groupe bancaire EFG International a annoncé ce jeudi plusieurs nominations au sein de son équipe de direction. Parmi elles, Richard Thomas est nommé directeur général d’EFG Private Bank Limited, la filiale britannique à partir de janvier 2019. Cette nomination est encore sujette à l’approbation des autorités de tutelle. Il devrait ainsi succéder à Anthony Cooke-Yarborough, qui deviendra pour sa part président de la banque privée et répondra directement au CEO du groupe, Giorgio Pradelli, précise l’établissement zurichois dans un communiqué. Par ailleurs, deux nouveaux responsables vont également rejoindre la direction d’EFG à partir du 1er novembre 2018. Daniel Lüscher succédera à Giovanni Weber à la tête des ressources humaines et sera également placé sous la supervision directe de Giorgio Pradelli. Mauro Palombo assumera quant à lui la responsabilité au niveau du groupe pour les solutions de crédit et la gestion des clients stratégiques, après plus de 20 ans passés au service de Julius Baer. De son côté, Donald Klotter a déjà repris depuis le 1er septembre la tête des ventes institutionnelles, après avoir été gestionnaire de portefeuille clients pour EFG les deux années précédentes. Enfin, Roland Kempf est nommé à la tête de la banque privée à Zurich à partir de mi-octobre. L’ancien de Privatbank IHAG sera placé sous la direction de Franco Polloni, en charge des marchés suisse et italien, et sera membre du comité directeur régional. «Les nominations que nous venons d’annoncer démontrent notre volonté d’aller de l’avant et de renforcer notre direction dans différentes zone géographiques afin de faire d’EFG l’une des banques privées suisses leader sur le marché» , se félicite dans un communiqué Giorgio Pradelli, CEO d’EFG International

La banque privée Edmond de Rothschild Asset Management renforce son équipe de distribution à Zurich avec le recrutement de Julian Allenbach en qualité de directeur des ventes senior. Dans ses nouvelles fonctions, Julian Allenbach se concentrera sur le développement des activités auprès des investisseurs institutionnels et du wholesale. Il est rattaché à Jürg Unteregger, responsable des ventes pour la Suisse alémanique. Julian Allenbach dispose d’une expérience d’environ vingt ans dans la finance. Il était dernièrement directeur de l’antenne de Zurich du gestionnaire allemand Feri. Il avait précédemment développé le réseau de distribution de Carmignac en Suisse alémanique et au Liechtenstein.

Bethmann Bank a nommé Mario Lessing au poste de responsable des «Wealth Solutions» et des activités «Lending & Liquidity». Il prend la succession d’Axel Jörgens, qui va quitter la société début octobre 2018 pour rejoindre Oddo BHF en qualité de responsable de la gestion produits et du conseil en investissement.Dans ses nouvelles fonctions à la Bethmann Bank, Mario Lessing devra notamment poursuivre le développement des activités de gestion de fortune et de planification financière.Mario Lessing rejoint Bethmann Bank en provenance d’UBS à Londres et Francfort. Il était dernièrement membre du comité directeur du pôle wealth management d’UBS en Allemagne.

La société d’investissement Capital Group renforce son expertise obligataire avec le recrutement de Peter Becker en qualité de directeur responsable de l’investissement obligataire en Europe. Dans ses nouvelles fonctions, Peter Becker doit accompagner, à partir de Londres, le développement des activités dans l’obligataire auprès des investisseurs institutionnels et des intermédiaires financiers.Peter Becker a plus de 22 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs. Avant de rejoindre Capital Group, il travaillait chez Wellington Management International, en qualité de managing director, responsable de la gestion des produits obligataires. Il a également travaillé chez Aberdeen Asset Management et chez HSBC Global Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a recruté Laure Peyranne en qualité de responsable des ETF pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée sera rattachée à Iñigo Escudero, directeur général d’Invesco pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine. Avant de rejoindre Invesco Laure Peyranne était responsable des ETF, des fonds indiciels et des stratégies « smart beta » pour l’Espagne et l’Amérique Latine chez Amundi, poste qu’elle occupait depuis 2012. Avant cela, elle a travaillé dans l’équipe commerciale de Société Générale en charge de clients basés en Espagne, en France et en Amérique latine pendant plus de six ans.

Le géant de l’asset management BlackRock vient d’annoncer le lancement d’une série de fonds de dette à capital variable des marchés émergents (EMD) qui intègrent des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). La nouvelle gamme de fonds UCITS complète l’offre EMD existante de BlackRock. Les fonds sont gérés activement par rapport à un ensemble respectif d’indices de référence ESG - les indices JESG EMD - lancés par J.P. Morgan en collaboration avec BlackRock en avril 2018. Les fonds offriront aux investisseurs une exposition aux titres de créance émis par des gouvernements, des autorités publiques locales ou des entreprises dans les pays émergents.«Nous sommes convaincus que les leaders du secteur doivent développer des solutions d’investissement durables et évolutives pour les investisseurs. Nous pensons que le lancement récent des indices ESG de la dette EM - une collaboration entre J.P. Morgan et BlackRock - pourrait entraîner une plus grande allocation de capital à des émetteurs plus favorables aux ESG au fil du temps, et qu’il existe une réelle opportunité de rechercher des rendements améliorés en utilisant une analyse ESG perspicace, une exploration de données et de textes importants, ainsi qu’un engagement sur le terrain avec les émetteurs », déclare Sergio Trigo Paz, responsable monde dette marché émergents de BlackRock dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM Investments a recruté Andrea Vaitukaitis au poste de directrice des ventes auprès des intermédiaires pour le marché « offshore » des Etats-Unis, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée, qui a pris ses fonctions le 27 août à New York, est rattachée à Carlos Costales et Juan Ramon Caridad, co-responsables de l’Amérique latine et de la péninsule ibérique basés à Madrid. Andrea Vaitukaitis travaillait depuis 2010 chez UBS où elle conseillait les clients institutionnels et privés provenant d’Amérique latine, d’Europe, de Moyen-Orient et d’Afrique. Avant cela, elle a occupé plusieurs postes dans le domaine des relations avec les clients et de la gestion des portefeuilles chez BNP Paribas, J.P. Morgan et Deutsche Bank.

Le fonds de pension néerlandais ABP a annoncé ce 13 septembre que Diane Griffioen a été recrutée le 3 septembre comme directrice de la politique d’investissement, succédant à Jeroen Schreur, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Auparavant, l’intéressée était directrice des fonds d’investissement chez ASN Bank. Elle avait été avant cela directrice de l’investment management chez Triodos Bank et directrice de la gestion de fortune chez ING Private Banking.

Franklin Templeton enrichit sa gamme européenne d’ETF LibertyShares avec le lancement de Franklin LibertyQ European Equity Ucits ETF. Le nouvel ETF smart beta a été lancé ce 13 septembre sur Deutsche Börse. Il devrait également être coté au London Stock Exchange et à la Borsa Italiana le 14 septembre. Viendra ensuite le marché suisse le 26 septembre.Le nouveau véhicule multi-factoriel s’intéresse tout particulièrement aux facteurs qualité et value mais il tient également compte d’autres facteurs comme le momentum et la volatilité. Il investira dans les grosses capitalisations et les valeurs moyennes européennes et aura pour sous-jacent l’indice LibertyQ Europe Equity, résultant d’une sélection multi-factorielle au sein du MSCI Europe Index.

Le conservateur autrichien Othmar Karas a été nommé co-rapporteur sur la réforme des autorités européennes de supervision financières (ESA), ont indiqué deux sources suivant le dossier à L’Agefi. Il remplace l’Allemand Burkhard Balz, qui a récemment quitté le Parlement européen pour rejoindre la Bundesbank. L’autre co-rapporteur, la Française Pervenche Berès, reste en place. Le dossier, extrêmement polémique, n’avance que lentement au Parlement. Les centaines d’amendements déposés par les eurodéputés seront examinées le 1er octobre, et la commission chargée des affaires économiques espère adopter sa version du texte le début novembre.

L’américain BlackRock a annoncé jeudi avoir reçu le feu vert de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour créer une société de gestion alternative en France. Le numéro un mondial de la gestion d’actifs et des fonds indiciels cotés (ETF), dont L’Agefi avait révélé les intentions en mai dernier, souhaite renforcer ses activités à Paris dans la perspective du Brexit. Alors que BlackRock, qui n’avait jusqu'à présent qu’une succursale commerciale en France, fête ce soir ses 30 ans de présence dans l’Hexagone, la création de cette société «s’inscrit dans notre stratégie de croissance de notre activité de gestion alternative et dans nos efforts de développement d’une plate-forme différenciée au service de nos clients dans le monde entier, et en particulier en France», explique BlackRock dans un communiqué. C’est depuis Paris que le groupe compte piloter sa stratégie d’expansion en France, en Belgique et au Luxembourg. En vue du Brexit, qui privera les établissements financiers basés à Londres du passeport européen nécessaire à leur activité au sein du marché unique, les autorités françaises bataillent pour essayer d’attirer les professionnels londoniens.

Deux jours après l’annonce de la prise de recul d’Edouard Carmignac dans la gestion des fonds phare de la maison, le groupe Carmignac a annoncé hier la nomination d’un chef économiste. Ce poste nouvellement créé est occupé par Raphaël Gallardo, qui fera partie de l'équipe Cross Asset dirigée par Frédéric Leroux. Raphaël Gallardo était auparavant économiste chez Ostrum Asset Management (ex-Natixis AM ). Il a débuté sa carrière chez BNP Paribas où il a passé dix ans, avant de devenir responsable de la recherche macro-économique chez AXA Investment Managers, puis chez Rothschild & Cie Gestion.

Le graphique ci-contre présente, pour les pays inclus dans l’indice MSCI Emerging Markets (EM) et l’Argentine (hors indice), deux indicateurs de déséquilibres : la balance courante et la dette externe (en % du PIB domestique). Bien d’autres indicateurs de risque et de déséquilibres existent, tels que le déficit budgétaire, l’inflation, les réserves de change, les spreads, la dette libellée en dollars, etc.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros d’août 2018 sur les marchés des fonds actions américaines et européennes, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

La Ligue et le Mouvement 5 Etoiles, les deux partis au pouvoir en Italie, ont obtenu jeudi la démission du président de la Consob, l’autorité de la Bourse italienne, à qui ils reprochaient ses liens avec la Commission européenne. Un porte-parole de la Consob a confirmé la démission de Mario Nava, 52 ans, qui avait été nommé en avril par le précédent gouvernement. Au lieu de quitter son précédent poste à la Commission européenne, où il avait la charge de la surveillance du système financier et de la gestion de crises, Mario Nava avait demandé un détachement temporaire.

Le réal brésilien a atteint jeudi le taux de change le plus bas de son histoire à la clôture, à 4,197 réais pour un dollar, en raison de l’incertitude qui règne autour de la présidentielle d’octobre dans la première économie d’Amérique latine. Depuis le début de l’année, la devise brésilienne a été dépréciée de 21,06% par rapport au dollar.

Amboise – contrôlé par Maurice Tchenio, président d’Altamir Gérance – détient 68,75% du capital d’Altamir à l’issue de son OPA. L’opération a pour objectif de favoriser la liquidité du titre en ne détenant pas plus de 65% du capital. Amboise va donc reclasser les titres au-delà de ce seuil avant fin mars 2019.

Generali entre dans le Dow Jones Sustainability World Index (DJSI), l’indice international en matière de responsabilité sociétale des entreprises (RSE) et devient la première compagnie d’assurance italienne à faire partie de cet indice. «Le groupe Generali est fier d’intégrer le Dow Jones Sustainability World Index. Celui-ci constitue une reconnaissance de son engagement en matière de développement durable, dont la compagnie fait preuve à travers sa stratégie de long-terme», se réjouit Philippe Donnet, CEO du groupe Generali, dans un communiqué. Créé en 1999, le DJSI est le premier indice international consacré au développement durable, et recense les entreprises les plus avancées en la matière (317 sociétés en 2018). Il se fonde sur les analyses de RobecoSAM prenant en compte des critères matériels Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), ainsi que sur la méthodologie développée par S&P Dow Jones Indices. TV

Deux jours après l’annonce de la prise de recul d’Edouard Carmignac dans la gestion des fonds phare de la maison, le groupe Carmignac a annoncé ce matin la nomination d’un chef économiste. Ce poste nouvellement créé est occupé par Raphaël Gallardo qui fera partie de l'équipe Cross Asse dirigée par Frédéric Leroux. Raphaël Gallardo était auparavant économiste chez Ostrum Asset Management (ex-Natixis AM ). Il a débuté sa carrière chez BNP Paribas où il a passé dix ans avant de devenir responsable de la recherche macro-économique chez AXA Investment Managers, puis chez Rothschild & Cie Gestion.

Amboise – contrôlé par Maurice Tchenio, président d’Altamir Gérance – détient 68,75% du capital d’Altamir à l’issue de son OPA. Amboise rappelle que cette opération a pour objectif de favoriser la liquidité du titre, en ne détenant pas plus de 65% des titres. La société va donc reclasser les titres dépassant ce seuil avant la fin mars 2019.

L’américain BlackRock a annoncé jeudi avoir reçu le feu vert de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour créer une société de gestion alternative en France. Le numéro un mondial de la gestion d’actifs et des fonds indiciels cotés (ETF), dont L’Agefi avait révélé les intentions en mai dernier, souhaite renforcer ses activités dans l’Hexagone dans la perspective de la sortie l’an prochain du Royaume-Uni de l’Union européenne (Brexit).

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The US asset management firm TCW, which has USD200bn in assets under management, is opening a branch office in Milan, Funds People italia reports. The location comes in addition to the London office.The Italian office welcomes Matteo Sinigaglia, senior vice president, who joins the office in September from Banca di Bologna. He will report directly to Gian Luca Giurlani, managing director and head of the UCITS platform for Europe and for development in southern Europe. Sinigaglia will handle distributino of TCW strategies in UCITS format to funds of funds, insurance policies, and distribution networks.The opening of a branch office in Italy comes at a time when Sinigaglia has arrived, representing a new step in the development strategy of TCW in Italy, which began in late 2015.

The alternative asset management firm Tikehau Capital on 12 September announced the appointment of Ephraïm Marquer as director of compliance. The appointment “comes as part of a proces sengaged by Tikehau Capital to assure a high level of compliance in the eight offices of the group,” the firm says in a statement. Under the authority of the general management, Marquer will be responsible for overseeing compliance for the activities of the group with the strictest legislative, regulatory and administrative terms in the industry. Marquer, 49, had since 2008 been global head of compliance at BNP Paribas Asset Management. From 2005 to 2008, at the French financial management association (AFG), he served successively as director of employee savings, retirement savings and venture capital, and then served as head of the asset management unit. He was previously head of mission, responsible for the employee savings and venture capital section at the stock market operations commission (COB), and then became head of the management and sales techniques section at the asset management department of the French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF). He began his career in 1998 at Crédit Agricole Indosuez as a portfolio manager in the private clients department.

“ We have recently adopted a long position on emerging markets,” F rédéric Rollin, investment strategy adviser at Pictet in Paris, has announced at a press conference. The decision was taken in mid-August, in the middle of the Turkish crisis, and concerns emerging market equities and debt. “ I feel the crisis in emerging markets is related to the rise of the US dollar, and the pressure that exercises on accounts in deficit, as well as to fears about Chinese growth,” says Rollin. Pictet is predicting both a stabilization of the dollar and a rebound in China. “ In China, we have very strong advanced indicators. The Chinese central bank has a very accommodating monetary policy. It has massively injected cash.” Concerning the trade war, Rollin admits that China is focusing its attention, but several factors can be expected to offset negative effects, including a rebound in spending on infrastructure and rising taxes. In Turkey and for Turkish assets, the firm remains prudent. Rollen expresses a preference for Asia and Russia. However, he has revised outlooks for Latin America down.