La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a prononcé hier une sanction pécuniaire de 250.000 euros à l’encontre de Keren Finance, une autre de 650.000 euros à l’encontre de son client Laurent Haegel, et enfin une amende de 25.000 euros à l’encontre du gérant Xavier Lagae. Elle leur reproche d’avoir manipulé en 2015 le cours des actions Compagnie du Cambodge, une filiale de Bolloré, précise la décision publiée sur le site de l’AMF.

Les trois agences européennes ont publié leurs propositions d'amendements au document d'information clé de Priips. Le temps presse.

L’effondrement du pont Morandi le 14 août dernier à Gênes, qui a fait 43 morts, a coûté environ 422 millions d’euros aux entreprises de la ville, a annoncé hier la Chambre de commerce locale. Il était concédé à une filiale du groupe d’infrastructures Atlantia. La Chambre de commerce de Gênes a mené une enquête auprès de centaines d’entreprises locales pour évaluer leurs pertes à la suite de ce drame, afin qu’elles puissent réclamer des dédommagements. A la suite de l’effondrement du pont, les dégâts causés aux bâtiments, propriétés, machines et stocks sont estimés à 63 millions d’euros, a précisé la Chambre de commerce. Les entreprises locales, elles, ont perdu 359 millions d’euros.

L’Assemblée nationale a adopté hier en première lecture un amendement du gouvernement proposant d’avancer la date de revalorisation de la prime d’activité prévue pour 2019. La prime d’activité sera revalorisée de 10 euros au 1er avril 2019 au lieu du 1er août 2019 dans le projet de loi de finances (PLF) pour 2019. La prime d’activité, qui avait été bonifiée une première fois de 20 euros en 2018, sera revalorisée ensuite chaque année pour atteindre une hausse de 70 euros en 2021, précise l’exposé sommaire de l’amendement.

Le texte de la Commission européenne pour la finance durable qui doit être présentée au Parlement européen ne devrait pas être prêt avant 2020. Mais Bruxelles souhaite être un leader au niveau de la réglementation mondiale. Un groupe d’expert permanent devrait suivre la taxonomie ESG.

En Suisse, le conseil fédéral (organe exécutif de la confédération) vient de décider de maintenir le taux d’intérêt minimal LPP à 1%. L’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP) préconise quant à elle une adaptation de ce taux à 0,75%, suivant la recommandation de la Commission fédérale de la prévoyance professionnelle (Commission LPP).

Nicolas Kert aura notamment pour mission de mettre en place une nouvelle organisation

L'association est riche de trois nouveaux adhérents tous issus de l'asset management

Le gestionnaire d’actifs espagnol Bankia Asset Management a décidé de réorganiser ses activités de gestion en trois pôles distincts, placés sous la direction de Sebastian Redondo, directeur des investissements de la société, rapporte le site spécialisé Funds People. Alvara Martin Sauto prend ainsi la tête du pôle dédié à la sélection et de la gestion de fonds de fonds, des obligations et des fonds garantis. En parallèle, Augusto Caro Herrera a été nommé responsable du pôle actions et fonds mixtes. Enfin, Rafael Saiz Romero prend la tête du pôle dédié aux sicav et à la gestion des portefeuilles discrétionnaires.

Charlotte Laurent a rejoint BNP Paribas Capital Partners en septembre 2018 et est placée sous la direction de Gilles Guérin, directeur général de la société

Les trois agences européennes de supervision des banques (EBA), des assureurs (Eiopa) et des marchés (Esma) ont publié jeudi une consultation afin d’amender le document d’informations clés (DIC ou KID, en anglais) des souscripteurs de produits couverts par la réglementation Priips. Un texte très attendu par les sociétés de gestion, dispensées jusqu’à fin 2019 de produire ce document.

Spécialisée dans la protection sociale des agents territoriaux, Territoria mutuelle (ex-Smacl Santé) rejoint le groupe Aésio à travers Eovi Mcd mutuelle.

En poste depuis le 1er octobre, la nouvelle recrue arrive en provenance d'Indosuez Wealth Management.

Vontobel Wealth Management a nommé Stefano Retti en tant que responsable de la branche genevoise du gestionnaire de fortune dont la clientèle est basée en Suisse romande, en Europe ainsi qu'au Moyen-Orient. Sa nomination sera effective au 1er février 2019.

Le gestionnaire d’actifs espagnol GVC Gaesco Gestion vient de recruter Santiago Vasquez en tant que responsable de l’activité des ventes institutionnelles au niveau international, rapporte Funds People. L’intéressé sera directement rattaché à Jaume Puig, directeur général et des investissements de la société de gestion. Cette arrivée témoigne de la volonté de GVC Gaesco Gestion d’accélérer son développement à l’international, en particulier sur les marchés européens et asiatiques. Santiago Vasquez compte plus de 10 ans d’expérience dans le secteur de la gestion. Au cours des six dernières années, il a occupé le poste de directeur associé et responsable du développement de l’activité en Europe chez Oceanwide Asset Management à Hong Kong.

Dans un grand entretien aux Echos, Jamie Dimon, PDG du groupe JP Morgan, reconnaît qu’il se prépare à un Brexit dur. « Bien sûr qu’on s’y prépare. Il faut qu’on s’y prépare », admet-il ouvertement. « Nous n’avons pas d’autres choix que de nous préparer, mais ça ne veut pas dire que nous l’anticipons. En tout cas nous sommes prêts. Nous avons toutes les licences dont nous avons besoin pour opérer depuis la France, l’Allemagne, l’Irlande et d’autres localités, poursuit-il. Nos équipes seront prêtes et nous serons capables de servir nos clients. » Dans un tel contexte, la France pourrait tirer son épingle du jeu. « Pour le premier jour du Brexit, JP Morgan va déplacer plusieurs centaines de personnes vers l’Europe continentale et embaucher davantage, annonce ainsi Jamie Dimon. Et notre filiale à Paris aura sa part. Les autorités françaises ont été très efficaces pour attirer du monde, comme les allemandes d’ailleurs. » Le dirigeant estime même que « Paris sera l’un des grands bénéficiaires du Brexit quoi qu’il arrive ». « Nous sommes là depuis 150 ans et avons bien l’intention d’y rester encore au moins autant, ajoute Jamie Dimon. Beaucoup d’efforts ont été faits pour améliorer la compétitivité de la France ces dernières années, les lois sociales, les taxes, la réglementation. »

Les actifs sous gestion de Lyxor atteignent 125 milliards d’euros au troisième trimestre contre 119 milliards d’euros au deuxième trimestre soit une progression de 5% d’un trimestre sur l’autre. « La bonne collecte sur la partie Active Management a compensé la pression sur les marges dans l’activité ETF», indique un communiqué publié ce matin à l’occasion de la présentation des résultats trimestriels du groupe Société Générale. Les revenus de Lyxor s’élèvent à 45 millions d’euros, au même niveau que les revenues du troisième trimestre 2017. Sur les neuf premiers mois de l’année, les revenus s’établissent à 144 millions d’euros, en hausse de 2,9% par rapport aux neuf premiers mois de 2017.En banque privée, les actifs sous gestion de la Société Générale s’établissent à 121 milliards d’euros à fin septembre 2018 contre 119 milliards d’euros à fin juin. Tirés par une collecte soutenue sur la France, ils sont ainsi en hausse de 1,3% par rapport à juin 2018. Les revenus de la Banque Privée s’établissent à 184 millions d’euros au troisième trimestre, affichant également une hausse de 2,2% par rapport au troisième trimestre 2017, portée par la bonne performance de la France. Sur neuf mois, les revenus sont de 574 millions d’euros, en recul de 4% par rapport aux neuf premiers mois de 2017, affectés par les activités internationales qui sont en retrait sur la période.Le produit net bancaire de la ligne-métier Gestion d’Actifs et Banque Privée s’inscrit ainsi à 234 millions d’euros au troisième trimestre, en hausse de 2,2% par rapport au troisième trimestre 2017 et à 734 millions d’euros sur neuf mois, en recul de 2,4% par rapport aux neuf premiers mois de 2017.Dans le métier Titres, les actifs en conservation atteignent 4 084 milliards d’euros, à fin septembre 2018 en hausse de 3,3% par rapport au troisième trimestre 2017. Sur la même période, les actifs administrés sont en baisse de 1,6% à 643 milliards d’euros. Les revenus du Métier Titres au troisième trimestre sont quasi stables sur un an à 165 millions d’euros (-0,6%), le bon niveau de commissions compensant la baisse des revenus d’intérêts. Sur neuf mois, la hausse s’établit à 8,4% par rapport au neuf premiers mois de 2017 à 557 millions d’euros. Au niveau du groupe Société Générale, le troisième trimestre affiche un bénéfice net en hausse de 16% sur un an à 1,25 milliard d’euros. Un résultat qui comprend un gain exceptionnel de 250 millions d’euros lié à la revalorisation de la participation dans Euroclear. Parallèlement, le produit net bancaire a crû de 9% à 6,53 milliards d’euros.

Apicap a annoncé ce 7 novembre avoir obtenu la gestion du premier fonds de co-investissement lancé conjointement par La Financière Région Réunion et le Fonds Européen d’Investissement (FEI), principal investisseur institutionnel européen, dans le cadre du programme opérationnel FEDER « Réunion Conseil Régional 2014-2021 » pour l’île de La Réunion. Premier investisseur privé à La Réunion, Apicap est aujourd’hui le gérant du premier fonds entrepreneurial réunionnais et du premier fonds de co-investissement régional et européen. Au total, cela représente une gestion de plus de 48 millions d’euros dédiés à l’économie locale réunionnaise. Après la création du FPCI Entrepreneurs 974 en septembre dernier, le lancement du fonds Essor PME La Réunion vient compléter l’arsenal d’investissement d’Apicap sur le territoire de La Réunion, pour renforcer les fonds propres des entreprises réunionnaises et accompagner les dirigeants dans leurs projets de développement. Avec l’attribution de ce fonds, Apicap va ainsi injecter plus de 30 millions d’euros dans l’économie réunionnaise, dans plus d’une trentaine de participations sur les 5 prochaines années. Le fonds attribué par le FEI vise à financer des TPE et des PME réunionnaises répondant aux critères du RGEC (Règlement Général d’Exemption par Catégorie), dans leurs phases d’amorçage, de capital-risque et de développement, un triptyque nouveau pour Apicap qui investissait jusqu’alors principalement dans des opérations de capital-développement et de capital-transmission. Les secteurs d’activités éligibles sont variés avec une stratégie d’allocation des ressources dans les domaines pour lesquels le territoire dispose des meilleurs atouts par rapport aux autres régions européennes. À La Réunion, les secteurs d’investissement privilégiés sont l’économie numérique, la bio-économie, les énergies renouvelables et le tourisme, avec des tickets allant de 100 000 euros à 1,2 million d’euros.

Oddo BHF a lancé fin octobre un fonds obligataire global à duration courte, Oddo BHF Global Credit Short Duration, qui pourrait être le premier d’une série sur le segment de l’obligataire global. Oddo BHF a en tout cas recruté trois analystes à cette occasion, dont deux chinois. Lancé le 22 octobre, le fonds affiche d’ores et déjà 80 millions d’euros d’actifs sous gestion. Le fonds investit en priorité dans des obligations d’entreprise libellés en euro. La priorité sera donnée aux obligations arrivant à échéance dans moins de cinq, avec un tiers émanant de la région Amériques, un tiers de l’Europe et un tiers de l’Asie. Le fonds devrait comprendre 70% d'émetteurs des pays développés, 30% des émetteurs émergents. Le fonds a un objectif de rendement de 2,5% à 3%, soit 50 points de base de plus que le fonds d’obligations européennes high yield Credit Short Duration dont les actifs sous gestion s'élèvent à 1,8 milliard d’euros.

Banque Richelieu France a annoncé ce 7 novembre l’arrivée de sept nouveaux collaborateurs au sein des équipes de Paris et de Strasbourg, à la suite de l’ouverture de nouveaux bureaux sur place : un directeur de clientèle privée, deux banquiers privés, un quality client services officer, un middle office securities senior office, un chef de projet communication marketing et une assistante banquier privé.Stephan Schillinger, 36 ans, rejoint Banque Richelieu France en qualité de directeur clientèle privée (Strasbourg). Titulaire d’un Master CESB Gestion de Patrimoine au CFPB de Paris, Stephan a passé 7 ans dans le groupe CM-CIC dont 4 années au CIC Banque Privée de Mulhouse en tant que Gérant de Fortune. Il intègre ensuite UBS France comme Gérant de Fortune Associate Director, à Strasbourg avant d’occuper pendant 4 ans le poste de Vice-President, au Crédit Suisse de Bâle.Louis Debeaurain, 32 ans, est nommé banquier privé (Paris). Titulaire d’une Licence de Droit de Paris X Nanterre, d’un Master 1 Droit des Affaires de la Faculté Libre de Droit d’Economie et de Gestion de Paris et d’un Master 2 en Gestion de Patrimoine de l’IAE Grenoble, Louis a débuté sa carrière chez LCL à Paris, comme Conseiller Privé en agence puis Banquier Privé au sein LCL Banque Privée.Fethi Belhaïd-Abdi, 47 ans, est nommé banquier privé (Paris). Titulaire d’une Maîtrise en Sciences Economique – option Monnaie/Finances à Paris XII, diplômé de l’Institut Technique de Banque (CFPB) et en Gestion de Patrimoine (AUREP Clermont-Ferrand), Fethi débute sa carrière à la BRED-Banque Populaire comme Conseiller Clientèle puis Chargé d’Affaires - Service des Transferts Internationaux. Il intègre ensuite la Société Générale comme Correspondent Banking Dept - Relationship Manager à la Direction des Flux Internationaux, puis Responsable Animation Produits et Marché des Migrants à la Direction des Filiales hors de France, avant d’occuper successivement les postes de Conseiller en Gestion de Patrimoine – Clientèle Internationale et Banquier Privé – Clientèle non résidente (Afrique / Moyen-Orient) au Desk International de la Société Générale Private Banking Paris.Charlotte Denais, 24 ans, est nommée quality client services officer (Paris). Titulaire d’une Licence d’Economie Appliquée et d’un Master Gestion de Patrimoine et Banque Privée de l’Université Paris - Dauphine, Charlotte, après une première expérience professionnelle chez Christie’s – Londres, a intégré nos équipes Banque Richelieu France au sein du Quality Client Service en formation en alternance, avant d’occuper le poste de Quality Client Service Officer.Nathalie Feuvrier, 52 ans, est nommée middle office securities senior officer (Paris). Diplômée du BP Banque, Nathalie a occupé différentes fonctions en milieu bancaire (société de bourse Ferri S.A, Banque du Phénix, Banque Française d’Investissement, Banque San Paolo…) avant d’intégrer le Crédit Suisse à Paris au service des Opérations puis au sein du Middle Office.Aude Delmas-Begue, 23 ans, est nommée chef de projet communication marketing (Paris). Titulaire d’un Bachelor Communication Digitale de l’ISCG Paris et d’un Master 2 en Management Stratégie Digitale (formation en cours) à l’ISCG Paris, Aude a occupé dans les équipes Banque Richelieu France, dans le cadre d’une formation en alternance, les fonctions d’Assistante Evènementiel, d’Assistante Communication Marketing puis Chef de Projet Communication Marketing. Laetitia Piccarreta, 40 ans, assistante banquier privé (Strasbourg). Diplômée Designer Graphiste de l’Ecole Estienne / Greta CDMA à Paris, Laetitia a exercé différentes fonctions dans les milieux de l’édition, de l’automobile, du graphisme et de la publicité, avant d’intégrer la Banque UBS France où elle a pendant 4 ans, occupé les fonctions de Support Client Advisory pour les Clients Privés et Professionnels(Strasbourg) puis lesFinancial Intermediaries - FIM(Paris).

La société d’investissement britannique Stanhope Capital, qui affiche 11 milliards de francs d’actifs sous supervision pour le compte de 160 familles et 40 institutions, va ouvrir un bureau à Paris, a annoncé Nicole Curti, COO du groupe dans un entretien à L’Agefi suisse. «Suite au Brexit, Paris via l’AMF a créé un fast-track pour une installation simplifiée et rapide pour les sociétés anglaises, qui veulent s’installer en France. Pour l’instant, nous avons recruté 2 personnes et transféré 2 collaborateurs de notre siège à Londres, dont une associée française. Nous disposions d’une large base de clientèle française, mais nous allons la renforcer avec ce bureau. Et surtout continuer à réaliser notre marketing sur le marché unique européen», explique Nicole Curti, également responsable pour l’équipe Clientèle Internationale basée à Genève.

La société de gestion française Mandarine Gestion vient de recruter Marcelo Alencar Preto en qualité de gérant de portefeuille au sein de l'équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations, rapporte le site Citywire Selector qui reprend une information de Citywire Deutschland. L’intéressé rejoint Mandarine en provenance de Credit Suisse à Londres où il était spécialisé sur les actions.Il travaillera aux côtés de Sébastien Lagarde et apportera son expertise sur le marché américain. Il devrait également participer à la gestion quotidienne du fonds Mandarine Global Microcap.

Selon les informations du Monde, la société Carmignac Gestion est visée par une enquête du Parquet national financier (PNF), ouverte il y a seize mois, pour « fraude fiscale » et « blanchiment de fraude fiscale », après une plainte de l’administration fiscale. Sollicité, le PNF n’a pas souhaité faire de commentaire auprès du Monde. L’enquête du PNF concerne notamment le mode de rémunération de certains de ses cadres, par le biais de montages financiers passant par le Luxembourg, où la société a implanté une filiale. Le fisc français conteste le choix de l’entreprise de payer ces salariés en dividendes, dans un pays à la fiscalité avantageuse, plutôt qu’en salaire afin de réduire leur charge d’impôts. Une pratique très largement répandue dans les sociétés de gestion qui ont pour habitude de rémunérer leurs cadres dirigeants sous la forme d’actions gratuites, non seulement pour des raisons fiscales, mais aussi pour les associer à la performance de l’entreprise, écrit le quotidien. Ce dernier rappelle ainsi qu’un débat contradictoire a cours entre les administrations fiscales françaises et luxembourgeoises au sujet de cette ingénierie financière et de ses implications, le fisc français étant, selon ses sources, en désaccord avec l’analyse du fisc luxembourgeois Se refusant à donner le montant de ce redressement, l’avocat de Carmignac Gestion précise cependant qu’il concerne « un pourcentage marginal des impôts payés par l’entreprise » et ajoute qu’« en aucun cas les intérêts des clients sont concernés ». Le conseil de Carmignac tient enfin à souligner que toutes les enquêtes ouvertes pour fraude fiscale le sont systématiquement aussi pour blanchiment de fraude fiscale A ce jour, une douzaine d’auditions libres de cadres et d’anciens cadres de la société de gestion ont déjà été conduites, poursuit le quotidien. Mais aucune perquisition n’a encore eu lieu, de même qu’aucune audition des dirigeants ou des plus hauts cadres du groupe Carmignac n’a été menée. Le sujet est jugé sensible du fait de l’importance de la société dans le paysage de la gestion d’actifs européenne et, surtout, des possibles enjeux financiers. Contactée par NewsManagers, la société de gestion Carmignac dit «contester absolument le redressement ainsi que la qualification pénale et a engagé une procédure contentieuse tout en acquittant à titre conservatoire le montant du redressement afin d’interrompre le cours des intérêts. Les éléments retenus à l’appui de la plainte relèvent d’un débat fiscal technique et complexe sur la qualification des dividendes intra-groupe dans le cadre d’une remise en cause par l’administration fiscale du régime mère-fille. Il est important de relever que ce débat porte sur des faits qui appartiennent au passé et que le risque est aujourd’hui éteint. A aucun moment, les intérêts de nos clients et de nos partenaires n’ont été concernés : le désaccord avec l’administration fiscale concerne exclusivement la Société et en aucune manière les Fonds. »

Bridgewater Associates a lancé, via sa filiale chinoise à 100 % Bridgewater (China) Investment Management (BCIM), son premier produit d’investissement chinois local, Bridgewater All Weather China Private Fund No. 1. Ce fonds, accessible aux investisseurs qualifiés basés en Chine, est structuré de manière similaire au fonds Offshore All Weather China dédié aux investisseurs internationaux et lancé en avril 2018. La principale différence entre les deux produits réside dans le fait que le nouveau ne détient que des actifs financiers chinois domestiques, alors que la stratégie internationale peut investir aussi dans quelques actifs financiers étrangers. En juin, Bridgewater avait obtenu une licence de Private Securities Investment Fund Manager (PFM) auprès de l’Asset Management Association of China (AMAC), l’autorisant à concevoir et commercialiser des produits d’investissement locaux pour les investisseurs qualifiés dans le pays. La société américaine fondée par Ray Dalio gère des actifs pour des investisseurs institutionnels chinois depuis 1993. Elle a ensuite ouvert un premier bureau à Pékin en 2011. En 2016, elle a installé BCIM à Shanghai et nommé Wang Yan en tant que general manager. Bridgewater gère plus de 160 milliards de dollars.

La société de gestion allemande TBF Global Asset Management a décidé d’attribuer, à compter du 1er décembre, la dénomination TBF à l’ensemble de ses fonds commercialisés. Les dénominations «4Q» ou «Rockcap» seront ainsi remplacées par TBF. La société de gestion modifie également quelques dénominations pour mieux souligner l’orientation du fonds.Ces changements n’entraînent aucun impact sur la gestion des différents produits mais doivent permettre de mieux établir la marque TBF sur le marché. TBF gère environ 2 milliards d’euros dans des fonds spécialisés notamment sur les valeurs des secteurs de l’industrie, de l'énergie, de la technologie en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.

UBS has been advised by the United States Department of Justice («DOJ») that the DOJ intends to file a civil complaint as early as November 8, 2018 related to UBS’s issuance, underwriting and sale of residential mortgage-backed securities («RMBS») more than a decade ago. UBS anticipates that the complaint will seek unspecified monetary civil penalties under the Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act («FIRREA») regarding RMBS transactions that date back to 2006 and 2007.The DOJ’s claims are not supported by the facts or the law. UBS will contest any such complaint vigorously in the interest of its shareholders. UBS is confident in its legal position and has been fully prepared for some time to defend itself in court.UBS was not a significant originator of U.S. residential mortgages and suffered massive losses on its investments in U.S. mortgage-related assets when the U.S. housing market collapsed. This fact alone negates any inference that UBS engaged in an intentional fraud.UBS fulfilled its disclosure obligations to RMBS investors and believes that FIRREA limits any penalty that the DOJ may seek to obtain to losses incurred by federally insured financial institutions, which were a fraction of the overall losses on RMBS certificates sold by UBS.

Perceptive Advisors, an investment management firm focused on the healthcare sector, has announced the final closing of Perceptive Credit Opportunities Fund II with $675 million in commitments. Fund II exceeded its target and was oversubscribed, reaching its hard cap. With the closing of Fund II, Perceptive manages approximately $1 billion of capital dedicated to private credit.Perceptive Credit Opportunities will continue its focused investment strategy in Fund II, which centers on providing customized, minimally-dilutive debt financing solutions to innovative healthcare companies. " Perceptive Credit Opportunities Fund partners with small and medium-sized companies to provide capital ranging from $10 - $100 million per investment.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Oddo BHF in October launched a global short duration bond fund, OddoBHF Global Credit Short Duration, which may be the first in a seriesof funds in the global bond segment. Oddo BHF has recruited threeanalysts for the occasion, two of whom are Chinese. The fund,launched on 22 October, already has EUR80m in assets undermanagement.The fund investsprimarily in corporate bonds denominated in euros. Priority will begiven to bonds maturing in less than five years, with one third fromthe Americas, one third from Europe, and one third from Asia. Thefund will include 70% issuers in developed countries, and 30%emerging market issuers. The fund is aiming for returns of 2.5% to3%,, 50 basis points more than the Credit Short Dutation Europeanhigh yield bond fund, whose assets under management total EUR1.8bn.