Avec TMX, le London Stock Exchange prend une dimension transatlantique
La reprise de la Bourse de Toronto, soumise à l’aval du Canada, permet à Londres de rester un opérateur de poids
H2O AM entrevoit déjà le milliard d'euros d'encours
Créée en juillet, la société détenue en majorité par Natixis AM gère plus de 500 millions et s'attend à autant de souscriptions dans les trois mois
Le drainage de liquidités par l'Eurosystème agite de nouveau l'Eonia
L'Eonia s'est tendu à 0,68 % mardi, contre 0,34 % lundi, les banques n’ayant demandé à la BCE que 156,7 milliards d'euros à 1 mois sur 213,7 milliards échus
La volatilité implicite du Bobl reste contenue
La forte hausse des rendements obligataires européens, notamment sur le 5 ans, n’a pas eu d’impact significatif sur la volatilité des options longues
L'AMF propose d'améliorer l'information sur l'épargne salariale
Le groupe de travail s'est également penché sur le risque de conflits d'intérêts liés aux FCPE investis en titres de l'entreprise
La refonte du paysage des places boursières internationales est en marche
Les opérateurs attendent un geste de Nasdaq OMX, alors que le marché des matières premières et les places émergentes pourraient rebattre les cartes
Défection en Asie pour TPG
Mary Ma, associée de TPG, quitte selon le quotidien la société de private equity américaine. Elle s’apprêterait à lancer son propre fonds en collaboration avec Louis Chueng, qui doit quitter le mois prochain la présidence de l’assureur chinois Ping An. Mary Ma était avant son arrivée chez TPG en 2007 directrice financière du fabricant informatique Lenovo.
Le retrait d'Axel Weber relance la course à la présidence de la BCE
Selon différentes sources bancaires, l’actuel président de la Bundesbank quitterait son poste avant la fin de son mandat pour rejoindre Deutsche Bank
La Chine se laisse des marges de manœuvre dans sa lutte contre l'inflation
Le relèvement des taux devrait être graduel, les autorités comptant plus sur le contrôle quantitatif des prêts bancaires pour contenir l’inflation
Axel Weber ne sera pas candidat à la présidence ni de la BCE ni de la Buba
Axel Weber, le président de la Bundesbank, ne sera pas candidat à la succession de Jean-Claude Trichet à la présidence de la Banque centrale européenne, selon des sources citées par Reuters. Il aurait également fait savoir qu’il n'était pas intéressé par un second mandat à la tête de la banque centrale allemande. Axel Weber honorera ses rendez-vous prévus à court terme, précise-t-on. Le ministère allemand des Finances s’est refusé à tout commentaire.
La demande pour l’ OATei 2027 dépasse les 4 milliards d'euros
La demande pour la nouvelle OAT française indexée sur l’inflation de la zone euro, l’OATei juillet 2027, dépasse 4 milliards d’euros. On estime que le prix sera fixé très probablement pour offrir un rendement de 21 points de base au-dessus de l’OATei 2022, soit dans le bas de la fourchette indicative.
La flambée des cours agricoles rend Vilmorin confiant pour 2011
Le semencier Vilmorin a indiqué mercredi que la hausse des cours des matières premières avait eu un effet positif sur ses ventes aux agriculteurs, ces derniers étant plus enclins à augmenter leurs investissements. Le chiffre d’affaires consolidé du groupe français au premier semestre 2010-2011 a atteint 364,8 millions d’euros, en progression de 9,7% à données comparables par rapport à la même période l’année dernière.
La Bourse de Londres va racheter celle de Toronto
Le London Stock Exchange a confirmé le rachat de l’opérateur boursier canadien TMX Group, propriétaire de la Bourse de Toronto. Le nouvel ensemble sera une place importante de cotation des valeurs minières, mais risque toutefois de susciter une opposition politique au Canada. La transaction, qui valorise TMX à 3,2 milliards de dollars sur la base du cours de clôture mardi (2,34 milliards d’euros), a été approuvée à l’unanimité par les deux conseils d’administration. Les actionnaires de TMX recevront 2,9963 actions pour chaque action TMX. Les actionnaires du LSE détiendront 55% du nouvel ensemble. Le groupe issu de la fusion, dont la capitalisation boursière serait de 4,3 milliards de livres (plus de 5 milliards d’euros), sera coté sur les deux places boursières. Le groupe sera dirigé par l’actuel directeur général du LSE, le Français Xavier Rolet, et la direction financière sera confiée à Michael Ptasznik, actuellement à ce poste chez TMX.
Déficit record du commerce extérieur britannique en décembre
La balance commerciale affiche un déficit de 9,247 milliards de livres, à un niveau record depuis janvier 1980, début de la publication de chiffres mensuels pour le commerce extérieur, en raison à la fois des conséquences du mauvais temps et d’un bond des importations aéronautiques avant une hausse de la TVA. Les économistes attendaient un déficit stable aux alentours de 8,6 milliards de livres. En novembre, le déficit était de 8,46 milliards.
L'Union financière de France renoue avec la croissance des bénéfices
Le conseiller en gestion de patrimoine a enregistré une progression de 69% de son résultat net consolidé en 2010 (à 36 millions d’euros), après un recul de 31% en 2009. Les bénéfices ont été soutenus par l’activité : les commissions nettes perçues ont augmenté de 17% (à 177,3 millions d’euros), contribuant à faire progresser le PNB de 20% (180 millions), compensant largement la baisse de 7,3% enregistrée en 2009. Les souscriptions de parts de fonds immobiliers ont bondi de 81%. La collecte nette de 48 millions s’inscrit toutefois en recul, mais les encours gérés progressent de 5% (à 7,2 milliards d’euros) grâce à un effet marché.
Federal Finance recrute chez Rothschild & Cie Gestion
L’équipe de Schelcher Prince Gestion vient d’apprendre la nomination d’un directeur général délégué en son sein: Sébastien Barbe, 38 ans, a révélé à L’Agefi une source interne. Il y a à peine un mois celui-ci avait été promu gérant de Rothschild & Cie, maison qu’il avait rejointe en 1999 et à laquelle il a donné toute son ampleur au pôle obligataire. Il y a sept mois Federal Finance a pris 34 % du capital de Schelcher Prince (2 milliards d’euros d’encours). La filiale de gestion de Crédit Mutuel Arkéa pourrait monter à 51 % au mois de juillet prochain. Quant à Christian Prince, il restera PDG de Schelcher Prince Gestion jusqu’à cette date.
Axa Real Estate annonce un deuxième closing de son fonds dédié au développement
La société de gestion immobilière vient de collecter 147,5 millions d’euros supplémentaires pour son véhicule Development Venture III. Au total, 377,5 millions d’euros ont été levés pour ce fonds. L’objectif final s’élève à 600 millions. Avec ses nouveaux engagements, Axa Real Estate s’est surtout lancé dans des projets à Londres et Paris, qui seront livrés en 2013.
De nouveaux registres de permis d’émission vont rouvrir
Après la fermeture du marché carbone fin janvier suite à des fraudes, de nouveaux registres nationaux, sur lesquels sont stockés les permis d’émission, devraient rouvrir en fin de semaine, d’après la Commission européenne. Cinq registres nationaux, dont le français, ont déjà pu rouvrir depuis quelques jours après avoir prouvé à la Commission qu’ils présentaient le niveau de sécurité requis.
Surplace de l'indice Lyxor Hedge Fund Index en janvier
L’indice «Lyxor Hedge Fund Index» termine le mois de janvier 2011 à l’équilibre. Sur le mois, les stratégies alternatives qui ont le mieux performé sont : la stratégie Lyxor Merger Arbitrage Index (1,37%), L/S Equity Long Bias Index (1,09%) et la stratégie Lyxor Convertible Bonds & Volatility Arbitrage Index (1,03 %).
09/02/2011
L’UFF enregistre une hausse de ses actifs gérés
L’UFF publie, mercredi 9 février, un résultat net consolidé de 35,9 millions d’euros en 2010, contre 21,3 millions l’année précédente.La société annonce qu’au 31 décembre 2010, le montant des actifs gérés s’établit à 7,2 milliards d’euros, contre 6,8 milliards d’euros au 31 décembre 2009. Cette croissance des encours s’explique d’une part par la valorisation des actifs et d’autre part par des souscriptions nettes de 48 millions d’euros.Coté produits commercialisés, L’UFF constate le succès des fonds flexibles et celui des fonds d’obligations d’entreprises auprès de ces clients, qui ont « dopé les affaires nouvelles en assurance vie sur le marché des particuliers », avec des versements en hausse de 10 %, confirme l’UFF.Par ailleurs, les ventes de lots immobiliers ont marqué le pas (-11%), après une année 2009 très dynamique.
LBPAM commercialise un fonds ISR de crédit
Commercialisé depuis le 10 novembre 2010, LBPAM Responsable Obli Crédit est un fonds ISR (investissement socialement responsable) de crédit pur, qui s’adresse aux personnes morales. Son univers d’investissement est composé d’obligations et titres de créances négociables du secteur privé libellés en euro notés «investment grade» (taux fixes, taux variables, taux révisables ou indexés). Géré par Samir Bederr en étroite collaboration avec l'équipe ISR de la Banque Postale Asset Management, le portefeuille du fonds est composé de 40 à 45 titres. Concernant le choix des titres, Le risque ESG (Environnemental, Social et de Gouvernance) moyen du portefeuille doit être inférieur ou égal au risque ESG de l’indice de référence Barclays Capital Euro Aggregate 500MM Corporate. Les secteurs de l’aérospatiale et de la défense sont exclus de l’univers d’investissement, tout comme les émetteurs ayant une note ESG de 5, la plus mauvaise note.CaractéristiquesCode ISIN : FR0010957878Date de création : 10 novembre 2010Encours global au 31.12.2010 : 29,5 millions d’eurosFrais de gestion réels : 0,70 % TTC l’an, 0,50% TTC jusqu’au 1er mars, période de lancement du fondsAffectation des résultats : CapitalisationDevise : EuroSouscription initiale minimum : 3 millions d’euros
09/02/2011
Les entreprises françaises hésitantes face aux fonds souverains
D’un côté, les acteurs français sont conscients du poids pris aujourd’hui par les fonds souverains, d’un autre, ils restent réticents à se réformer pour se rendre attractifs dans un contexte de forte concurrence internationale, constate L’Agefi. Dans un rapport publié mardi 8 février et dirigé par l’administrateur de Nyse-Euronext, Jean-François Théodore, l’Institut de l’entreprise note que les fonds souverains se positionnent en investisseurs de long terme et non dans une logique d’arbitrages de court terme. Néanmoins, la faiblesse de la croissance française et un contexte fiscal jugé erratique rendent le marché français relativement peu attractif.Jean-François Théodore propose ainsi qu’une «haute personnalité» rattachée au ministère de l’Economie soit nommée pour faciliter les échanges avec les fonds souverains.
09/02/2011
Benjamin de Frouville rejoint M&G France
Selon nos informations, Benjamin de Frouville, chargé de développement chez Keren Finance, devrait prochainement rejoindre M&G France pour prendre la succession de Violaine de Serrant, qui a quitté la société il y a quelques semaines (NewsManagers du 20 décembre 2010). Benjamin de Frouville devrait prendre ses fonctions début mars. A l’instar de Violaine de Serrant, il sera chargé de la couverture du marché des conseillers en gestion de patrimoine indépendants.
09/02/2011
Très forte hausse de l'encours d'Harvest Global
Dix-huit mois après avoir repris les actifs «grande Chine» du partenaire minoritaire d’Harvest Fund Management, Deutsche Asset Management, Harvest Global Investments (HGI), filiale hong-kongaise d’Harvest FM, annonce que son encours est passé à 3 milliards de dollars américains contre 1,6 milliard.D’autre part, HGI a indiqué que sa CEO, Michele Bang, qui a été la cheville ouvrière de son expansion, va retourner chez Deutsche AM. Z-Ben Advisors rapporte que son remplaçant comme CEO & vice chairman sera Choy Peng Wah, qui était deputy CEO chez Fullerton Asset Management.
Berenberg et Universal lancent un fonds d'actions à dividendes élevés
La succursdale hambourgeoise de Berenberg Lux Invest et l’allemand Universal-Investment lancent ensemble le fonds de droit allemand Berenberg Deutschland Dividenden PLUS-Universal. Ce dernier vise une performance régulière en investissant dans des actions de sociétés allemandes servant des dividendes élevés et en encaissant des primes d’options tout en limitant le risque (covered call strategy) grâce à des données sur la volatilité qui permettent de gérer activement les échéances pour chaque option. La sélection de valeurs s’effectue en fonction d’un processus quantitatif qui identifie des entreprises avec des bilans solides, des bénéfices supérieurs à la moyenne et des dividendes attrayants.CaractéristiquesDénomination : Berenberg Deutschland Dividenden PLUS-UniversalCode : DE000A1C7DF9Droit d’entrée : 5,50 % maximumCommission de gestion : 1,55 % actuellementCommission de performance : 10 % de la surperformance par rapport au Dax, avec high watermark
09/02/2011
Shedlin recrute chez Charlemagne
Dennis Selinas, country manager et managing director pour l’Allemagne de Charlemagne Capital, a été recruté par Shedlin Capital comme head of property investments. Il sera responsable des équipes d’investissement locales et se partagera entre les sites de Nuremberg, Londres et Bucarest.
09/02/2011
SEB AM renforce son équipe commerciale
Depuis le 1er février, Kai-Uwe Pohl a rejoint l'équipe commercial de SEB Asset Management en Allemagne comme directeur de la distribution institutionnelle. Il était en dernier lieu directeur de la distribution chez WestLB Mellon Asset Management KAG à Düsseldorf après avoir été chef de division pour la gestion de fonds institutionnels chez Allianz Global Investors à Francfort.Le recrutement de Kai-Uwe Pohl s’inscrit dans le cadre d’une offensive de croissance de SEB AM dans le domaine institutionnel.
ETFlab lance quatre produits sur les obligations d'Etat françaises
La cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) s’est ouverte à quatre nouveaux ETF sur les obligations d’Etat françaises. Ils répliquent quatre des cinq indices de la nouvelle gamme Eurogov France lancée par la Deutsche Börse pour les titres de l’Etat français émis en euros. Les émissions doivent afficher un encours résiduel d’au moins 4 milliards d’euros et les emprunts à coupon zéro sont exclues de l’univers. Le nombre de composants des indices est plafonné à 15 unités.ETFlab, filiale de DekaBank, a fait coter pour sa part les fonds ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France, ISIN: DE000ETFL425, ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France 1-3, ISIN: DE000ETFL391, ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France 3-5, ISIN: DE000ETFL409 et ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France 5-10, ISIN: DE000ETFL417 qui sont tous chargés à 0,15 %.Ces nouveaux produits portent à 771 le nombre total d’ETF cotés à Francfort.
09/02/2011
Alicia Frank rejoint BNPP IP
Gestionnaire de portefeuille et analyste d’une équipe de Fidelity responsable de 6 milliards de dollars d’encours en actions de pays émergents, Alicia Frank rejoint BNP Paribas Investment Partners comme gérant de portefeuille senior dans l'équipe «global emerging equity assets», qui gérait 3 milliards de dollars fin décembre avec un biais «croissance».Basée à Boston, elle est subordonnée à Gabriel Wallach, CIO global emerging markets equities. Au total, BNPP IP gère plus de 60 milliards de dollars en actifs émergents.