Dans la foulée de son bilan de la gestion collective française en 2013, Europerformance a SIX a diffusé, lundi 3 février, les chiffres concernant les souscriptions nettes et les performances moyennes des OPCVM de droit français pour décembre. Globalement, les actifs sous gestion ont reculé de 1,8% soit 13,5 milliards d’euros de moins par rapport à novembre. Les rachats de fonds de trésorerie, alimentés ce mois-ci par les opérations comptables des trésoriers d’entreprise, ont largement pesé sur l’évolution du marché. Ils reculent de près de 3,88 % sur le mois – soit 11,79 milliards d’euros - et rassemblent en fin d’année 279,1 milliards d’euros. Les classes d’actifs de long terme se caractérisent également par une décollecte de près de 3 milliards d’euros. Dans le détail, la classe obligataire a perdu 906,53 millions (-1,44 % de l’encours). A elle seule, la catégorie de fonds de la zone euro a subi des rachats nets de 1,15 milliards et celle sur l’international, de 59,53 millions. Dans les deux cas, l’effet marché a également pesé (-0,23 % et -0,15 % respectivement). En revanche, les obligations à haut rendement ont suscité l’intérêt des investisseurs. Les souscriptions nettes du douzième mois de l’année ont atteint 330,16 millions auquel s’ajoute un effet performance de 0,48 %. Dans la catégorie des fonds actions, Europerformance a également constaté une décollecte de 100,86 millions, due en grande partie aux retraits sur les fonds d’actions internationales (-428,69 millions) tandis que l’effet marché a été nul. A noter, à l’inverse, l’intérêt des investisseurs pour les OPCVM d’actions européennes qui enregistrent des souscriptions nettes de 366,43 millions. La performance moyenne de la catégorie est de 0,82 %. De leur côté, les fonds d’obligations convertibles ont collecté en net 68,35 millions. Mais à la différence des fonds d’obligations classiques, ce sont surtout les convertibles de la zone euro qui ont attiré les investisseurs (+83,6 millions) à l’inverse de celles portées vers l’international (-12,82 millions). Dans les deux cas, les catégories ont bénéficié d’un effet marché positif de 0,64 % et 0,12 % respectivement.

Nommé vendredi 31 janvier, Andrew Wallace-Barnett prendra ses fonctions de directeur des relations investisseurs du Groupe AXA à compter du 3 mars prochain. Il rapportera à Gérald Harlin, directeur financier et membre du comité exécutif du Groupe AXA et succède ainsi à Mattieu Rouot, nommé directeur international de l’activité employee benefits d’AXA France et Directeur de Maxis, la co-entreprise entre AXA et MetLife. Avant de devenir directeur des relations investisseurs du Groupe, Andrew Wallace-Barnett était depuis 2008 managing director et directeur des risques d’AXA aux Etats-Unis, responsable des risques financiers, d’assurance, de couverture et opérationnels, indique un communiqué.De 2005 à 2008, Andrew Wallace-Barnett occupait le poste de directeur des risques d’AXA France et d’AXA Corporate Solutions, ayant mis en place les fonctions de gestion des risques, tant des activités Vie, épargne, retraite, que des activités Dommages et Assurance internationale.Il a rejoint le Groupe AXA en 1988, au sein de la filiale australienne (précédemment National Mutual), et a notamment mis en oeuvre les nouvelles exigences réglementaires de solvabilité. En 1998, il a intégré les équipes d’actuariat du Groupe à Paris, avant de participer à la création des équipes de gestion des risques Groupe en 2004.

Sur son site, CamGestion annonce que son fonds CamGestion Micro Cap fera l’objet de modifications à compter du 10 février prochain. Tout d’abord, le FCP va changer de nom et deviendra BNP Paribas Actions PME. Une part N et une part P vont être créées, la première réservée aux fonds nourriciers gérés par le groupe BNP Paribas et l’autre dédié aux souscripteurs destinés plus particulièrement aux agences et sociétés du groupe BNP Paribas. En outre, les catégories existantes de parts I et O vont être respectivement renommées CamGestion PME I et CamGestion PME O. Par ailleurs, la commission de surperformance va être plafonnée à 3% de l’actif net du fonds.

La société britannique Premier Asset Management (AM) vient de recruter Paul Pugh au poste nouvellement créé de responsable des partenariats stratégiques au sein de son équipe commerciale. Il aura en charge le développement de la distribution des fonds de Premier AM, le service de gestion des portefeuilles et les offres d’externalisation des investissements avec les partenaires clés, à savoir les conseillers financiers régionaux et les compagnies d’assurance vie.Ancien de Cazenove Capital et de Zurich Intermediary Group, Paul Pugh travaillait jusqu’en janvier 2014 chez Sarasin & Partners où il était directeur des ventes d’investissement.

Ben Lord va désormais assumer la responsabilité du fonds M&G UK Inflation Linked Corporate Bond, le patron de l'équipe retail fixed interest, Jim Leaviss, devenant gérant adjoint. Auparavant, Ben Lord et Jim Leaviss étaient co-gérants de ce fonds dont les actifs sous gestion s'élèvent à 837 millions de livres.Jim Leaviss va également travailler comme second gérant sur le M&G Gilt and Fixed Interest Income (773 millions de livres) sur lequel il était jusqu’ici gérant principal. Le fonds est désormais piloté par Mike Riddell.Jim Leaviss sera gérant principal du M&G European Inflation Linked Corporate Bond, Jim Lord devenant second gérant. Précédemment, ils étaient tous deux co-gérants de ce fonds enregistré en France.

Alain Grisay, l’ancien directeur général de F&C Asset Management, est décédé, rapporte Investment Week. Agé de 59 ans, il avait quitté F&C en 2012, dont il était le CEO depuis 2006. Il avait également travaillé 20 ans chez J.P. Morgan.

Grâce à son produit de performance absolue, le Standard Life GARS fund, Standard Life Investments arrive en tête des collecteurs de fonds outre-Manche avec des souscriptions nettes pour un montant de 3,47 milliards de livres, soit pas loin du double de la collecte de son poursuivant immédiat, Old Mutual Global Investors, avec un montant de 1,81 milliard de livres, selon la dernière édition du Pridham Report, rapporte Investment Week.Viennent ensuite BlackRock (1,63 milliard de livres), Artemis, (1,49 milliard), BNY Mellon (1,46 milliard), Cazenove (1,16 milliard pour le seul premier semestre, la société de gestion ayant par la suite été acquise par Schroders), Henderson (1,02 milliard), Schroders (980 milliards), et AXA IM (878,3 millions de livres).

Le directeur général de la banque britannique Barclays, Antony Jenkins, a annoncé le 3 février qu’il renonçait à tout bonus au titre de 2013. Antony Jenkins a indiqué avoir pris cette décision en raison des différentes amendes et provisions enregistrées par le groupe ainsi qu’en raison de l’effort demandé aux actionnaires dans le cadre de l’augmentation de capital de près de 6 milliards de livres effectuée l’an dernier. «J’ai conclu qu’il ne serait pas juste, dans ces circonstances, pour moi d’accepter un bonus pour 2013 et j’ai donc décliné respectueusement celui qui m’a été offert par le conseil d’administration», a déclaré dans un communiqué Antony Jenkins, nommé pendant l'été 2012 pour restaurer la réputation de la banque entachée par le scandale du Libor.

New York Life Investments a annoncé lundi 3 février la finalisation de l’acquisition pour 380 millions d’euros de Dexia Asset Management doté de centres de gestion situés à Bruxelles, Paris, Luxembourg et sa société d’investissement, Ausbil, basée à Sydney. La société de gestion franco-belge apporte 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion et porte à 511 milliards de dollars le total des encours de New York Life Investments. Composée de diverses « boutiques » d’investissement, le repreneur complète ses compétences en matière de solutions en obligations, actions et investissements alternatifs. Pour sa part, Dexia Asset Management doit conserver l’intégrité de ses processus d’investissement et ses équipes de gestion de portefeuilles. En matière de responsabilités, Naïm Abou-Jaoudé va continuer à exercer ses fonctions de CEO et de président du comité exécutif de Dexia Asset Management, et Paul Xiradis demeure CEO d’Ausbil. Yie-Hsin Hung, outre sa fonction actuelle de co-Présidente de New York Life Investment Management, assumera désormais également la présidence du conseil d’ administration de Dexia Asset Management et celle de New York Life Investment Management International. Naïm Abou-Jaoudé sera nommé vice-Président de New York Life Investment Management International et siègera à son comité exécutif, détaille un communiqué.Dexia et New York Life Investments étaient entrées en négociations exclusives le 19 septembre 2013, l’opération faisant suite à l'échec l'été 2013 du rachat de Dexia AM par GCS Capital basé à Hong Kong. Selon L’Agefi, la plus-value réalisée sur la cession, estimée à 68 millions, sera comptabilisée au premier trimestre 2014 par Dexia SA.

Tundra Fonder, société de gestion suédoise spécialisée sur les marchés frontières et émergents, ouvre un bureau de recherche à Karachi, au Pakistan. Cette entité sera dirigée par l’analyste Shamoon Tariq, qui a récemment rejoint la société et qui parle couramment l’Urdu, le Punjabi et le Pashto. Deux analystes supplémentaires seront recrutés.« Avec un bureau de recherche à Karachi, nous faisons un pas supplémentaire pour confirmer notre engagement sur les marchés frontières. Le choix du lieu est logique. Le Pakistan représente environ 45 % de l’indice MSCI Frontier Asia et représente une base naturelle pour l’analyse des marchés frontières », explique Mattias Martinsson, CIO de Tundra Fonder.Tundra Fonder gère actuellement six fonds et emploie sept personnes.

Société Générale Securities Services (SGSS S.p.A.) en Italie a été mandaté par le fonds de pension italien Fondenergia, dédié au secteur de l’énergie, pour agir en tant que banque dépositaire, selon un communiqué publié le 3 février.Grâce à ce mandat, Fondenergia bénéficie de services de banque dépositaire pour le suivi du fonds et de services de conservation pour s’assurer que tous les contrôles exigés par le régulateur italien sont entièrement respectés afin d’atteindre ses objectifs d’investissement. Fondenergia est un fonds de pension contractuel destiné aux salariés du secteur de l’énergie italien. Fin 2012, ses actifs sous gestion s’élevaient à environ 1.269 millions d’euros et ses actifs nets estimés découlant des cotisations versées s’élèveront à environ 100 millions d’euros pour 2013 et les années suivantes.En Italie, SGSS fournit une gamme complète de services titres, incluant les services de compensation, de conservation et de banque dépositaire, d’administration de fonds, de gestion des liquidités et des services d’agent de transfert.

La société de gestion Algebris Investments vient de signer en Italie un accord de distribution avec FinecoBank, société du groupe UniCredit, rapporte Bluerating. Les fonds qui seront disponibles sur cette plate-forme sont : Algebris Financial Credit Fund et Algebris Financial Income Fund.

Selon EcoReporter, l’encours des 283 fonds «développement durable» disponibles en Allemagne ressortait à 30,4 milliards d’euros fin décembre 2013, contre 28,1 milliards d’euros un an auparavant. Au cours de l’année 2013, 21 fonds de ce type ont été liquidés, de nombreux fonds ont fusionné et des fonds existants ont décidé d’adapter leur gestion pour entrer dans la catégorie des produits durables, note Fondscheck. En net, il n’y a qu’un fonds de plus que fin 2012.Au total, selon les statistiques du BVI, 710 milliards d’euros étaient investis dans les fonds offerts au public en Allemagne à fin 2013.

Dernièrement, Pimco, Fidelity et Invesco ont été confrontés au même problème : comment garder des gérants star. Alors que les conditions de marché s’améliorent, le sujet devient crucial, observe le Financial Times fund management.Parmi les personnalités dont les investisseurs scrutent les éventuels signes de départ figurent Hugh Young, responsable de l’activité asiatique d’Aberdeen AM, Edouard Carmignac, le fondateur de Carmignac Gestion et Crispin Odey, le fondateur d’Odey AM.La rémunération est le principal levier que les sociétés de gestion possèdent pour retenir leurs gérants vedette. Mais d’autres avantages en nature peuvent aussi aider. Ainsi, le FTfm relate qu’un gérant avait fait installer une salle de gym personnalisée dans son bureau afin d’éviter de transpirer avec ses collègues, tandis qu’un autre avait obtenu de venir travailler avec son chien…

Paamco, l’un des principaux groupes de fonds de hedge funds, demande désormais aux consultants de signer des accords de confidentialité pour protéger sa propriété intellectuelle, rapporte le Financial Times fund management. Cette initiative est une réponse aux inquiétudes grandissantes selon lesquelles les consultants pourraient se servir des idées de sélection de gérants pour leurs propres produits de multigestion. International Asset Management, une société britannique de fonds de hedge funds, a aussi cessé de partager certaines informations avec les grands consultants.

Avec le lancement récent du Cheyne European Mid Cap Equity Fund, les cinq fonds à compartiments Ucits de Cheyne Capital ont atteint les 575 millions de dollars d’actifs, alors qu’ils s’élevaient à 30 millions de dollars il y a deux ans, a indiqué mardi le spécialiste de la gestion alternative. Le hedge fund gère au total 6,5 milliards de dollars d’encours.

Les encours sous gestion (mandats et organismes communs de placement) ont atteint 3.023 milliards d’euros en 2013, selon les chiffres publiés ce matin par l’Association française de la gestion financière (AFG). S’il s’agit d’un montant record, il ne réjouit pas pour autant les responsables de l’association. Ces derniers regrettent la faiblesse de la progression des encours (seulement 3,1% par rapport à 2012), malgré la forte hausse des marchés actions en 2013. «La collecte a été globalement décevante», conclut l’AFG, qui souligne que le marché a été porté par la croissance des mandats et fonds étrangers gérés en France (+5,2%), alors que les fonds de droit français ont stagné (+1,2%). Cette perte de compétitivité de ces véhicules, depuis 5 années consécutives, inquiète l’association.

Lazard Asset Management a recruté des gérants d’ING Investment Management au Moyen-Orient, une région où la société compte accroître sa présence. Farah Foustok, ancien directeur général d’ING IM dans la zone, rejoint Lazard comme managing director au bureau de Dubai, selon un communiqué. Quatre autres spécialistes de la gestion actions l’accompagnent.

La croissance du secteur manufacturier américain a fortement ralenti en janvier, tombant à son plus bas niveau en huit mois. L’indice ISM est ressorti à 51,3, un chiffre nettement inférieur à son niveau de décembre (56,5) comme aux attentes des économistes interrogés par Reuters, qui tablaient en moyenne sur 56,0. La composante des commandes nouvelles a chuté à 51,2 contre 64,4 en décembre, le plus fort décrochage mensuel en 33 ans.

BNP Paribas Securities Services a annoncé le développement de son activité de banque dépositaire sur le marché suisse. BPSS est l’une des premières banques dépositaires d’Europe avec près de 900 milliards d’euros d’actifs en dépôt.

L’ancien président de la Fed, fraichement remplacé à la tête de la banque centrale par Janet Yellen, va rejoindre le «think tank» Brookings Institution en tant que «membre émérite». Il participera à la recherche économique de la société, et notamment à celles concernant la politique budgétaire et monétaire. «Je suis très heureux de m’engager dans cette communauté brillante, par la recherche et l'écriture», a déclaré Ben Bernanke, cité dans le communiqué de l’institution.

Les finances publiques italiennes ont bien démarré l’année 2014 avec un excédent budgétaire de 800 millions d’euros le mois dernier, contre un déficit de 2,4 milliards en janvier 2013, selon les chiffres publiés hier soir par le Trésor. Celui-ci explique ce solde par un report exceptionnel à janvier, au lieu de l’habituelle fin d’année, de la date limite de dépôt des déclarations de revenus. Mais il ajoute que les recettes tirées de la TVA ont été fortes.

La Fédération française de rugby a lancé une émission obligataire à coupon zéro mais donnant un droit d'accès aux matchs joués par le XV de France

La méthode de l'AQR sera connue à la fin du trimestre. Les banques auront plus ou moins de temps pour combler leur manque de capitaux

La Française et Forum Partners concrétisent leur joint-venture en acquérant l’activité de gestion de Cushman & Wakefield. Une opération qui leur permet de gagner plusieurs années dans leur projet d’alliance. Cushman & Wakefield Investors gère 1,2 milliard de dollars d’actifs.

La filiale du Crédit Mutuel Nord Europe et Forum Partners concrétisent leur partenariat en acquérant l’activité de gestion de Cushman & Wakefield

Les consultations entamées entre l’Union européenne et les Etats-Unis en vue d’un éventuel soutien en sont à un stade «très préliminaire»

Pour certains analystes, l'ajustement des flux sur les fonds investis dans les marchés émergents n'est pas près de se terminer

Paradoxalement, la «répression financière» élargit les opportunités de création de valeur

EY Item Club s'inquiète de la flambée des prix dans la capitale britannique, soutenue notamment par la forte demande des investisseurs étrangers