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Les avoirs financiers pourraient doubler en France à 1.500 milliards d’euros d’ici à 2023, selon une étude présentée lors de la conférence de M&G.

L’arrivée d’Eric Turjeman, transfuge de chez Amundi, doit servir les ambitions d’OFI AM qui veut doubler voire tripler ses encours sur les OPCVM actions.

L’ancienne journaliste de City AM Victoria Bates a rejoint Liontrust. L’intéressée, qui occupait dernièrement le poste de deputy head of corporate broking chez finnCap, rejoint l'équipe d’Anthony Cross et Julian Fosh et sera en charge de la sélection de petites valeurs pour le fonds UK Smaller Companies.

La confiance des entreprises nipponnes reste stable malgré la chute du prix du pétrole, la dépréciation du yen et la hausse du marché actions.

Les interventions des banques centrales émergentes pour défendre leurs devises fin 2014 semblent à l'origine de cette tendance hors effets de change.

Dans l'attente de la validation de ses propositions, la Grèce a assuré qu'elle remboursera son échéance de 460 millions d'euros due jeudi prochain.

A but préventif, la liste dévoilée hier par Bercy comprend notamment les «management packages».

Comme Financière Arbevel et Focus AM, la société de gestion spécialiste des actions françaises et européennes recevra 35 millions d’euros de dotations d’encours pour soutenir son développement auprès des institutionnels, indique à L’Agefi la Sicav d’incubation de la place de Paris.

Comme Financière Arbevel et Focus AM, la société de gestion recevra 35 millions d’euros de dotations d’encours de la part de la Sicav de place.

Le ministre italien de l’Economie, Pier Carlo Padoan, a annoncé mercredi que le gouvernement présenterait à la fin de la semaine prochaine au Parlement ses nouvelles prévisions budgétaires à trois ans. Selon deux sources gouvernementales citées par Reuters, le cabinet de Matteo Renzi pense que l’amélioration du contexte macro-économique et la baisse des taux d’intérêt vont lui fournir une marge d’environ trois milliards d’euros, soit au moins 0,2% du PIB, qu’il consacrera à des mesures de soutien à la croissance.

La Russie est face à un risque de récession prolongée en raison de l’impact persistant des sanctions internationales et du bas niveau des cours du pétrole, selon la Banque mondiale. L’organisation s’attend à voir le PIB du pays se contracter de 3,8% en 2015 et de 0,3% l’année suivante. De plus, les perspectives de croissance à moyen terme sont mauvaises : les sanctions asséchant les investissements et la faiblesse persistante du cours du pétrole risquant d’aggraver le déficit budgétaire.

De 1,62 milliard d’euros en 2013, le déficit des régimes de retraites complémentaires Agirc-Arrco est passé à 3,13 milliards d’euros l’an dernier, selon un communiqué diffusé mercredi. Dans le détail le résultat global de l’Agirc est déficitaire de 1,98 milliard d’euros, tandis que celui de l’Arrco l’est de 1,15 milliard d’euros. Les comptes des régimes de retraite complémentaire ont été présentés cette année trois mois plus tôt que d’habitude, à la demande des pouvoirs publics.

Emergence, fonds de Place dédié à l'incubation et à l'accélération de jeunes sociétés de gestion entrepreneuriales, et NewAlpha Asset Management, son gérant délégataire, annoncent la sélection de Talence Gestion pour le compartiment de la Sicav dédié aux actions françaises et européennes.

Le Groupe OFI annonce plusieurs nominations : mise en place d'une Direction des gestions Actions et Convertibles sous la responsabilité d’Eric Turjeman, qui rejoint OFI Asset Management accompagné d’une équipe de quatre gérants actions ; création au sein d’OFI Asset Management d’un Pôle Gestion Dynamique du Risque et Ingénierie Financière sous la direction de Michaël Fay ; projet de regroupement des compétences en matière de Dettes Privées au sein de Zencap Asset Management.

La Chambre Nationale des Conseils Experts Financiers, présidée par Pascale Gloser (Sianne Patrimoine), annonce le lancement de l'appellation “Conseil Patrimonial de Famille”. Se fondant notamment sur une charte de bonne pratique, elle se veut être un vecteur de communication interne à la profession et un signe d'excellence des pratiques pour le consommateur.

S’exprimant sur Newsmanagers TV dans le cadre du club d’investisseurs institutionnels amLeague, au sujet de la très forte progression des marchés actions, Philippe Mimran, directeur adjoint de la division Gestion d’Actifs Cotés, ne s’est pas dit vraiment inquiet. Et ce d’autant que la hausse fait suite à une année 2014 plutôt médiocre. « Sur plus longue période, l'évolution est somme toute normale», a t-il relevé. Compte tenu de la hausse des places financières, la gestion chez EDF n’a pas fait le choix délibéré d’arbitrer gestion active et indicielle. « Jusqu'à très récemment, nous faisions plutôt confiance à la gestion active, a-t-il expliqué, en rappelant que cette gestion représentait alors 80 % de l’ensemble. «Cependant, une partie a été récemment basculée sur la gestion passive pour des raisons tactiques, afin de faciliter une réallocation d’une zone à une autre», a indiqué Philippe Mimran. Le responsable a néanmoins admis que sa maison avait eu quelques «déceptions» l’année dernière en matière de gestion active. « Précisément sur l’Europe et sur l’Amérique du nord », a-t-il indiqué, en expliquant que décision avait été prise de réduire la voilure et de réduire momentanément le budget de risque alloué à cette gestion au profit de l’allocation d’actifs. Reste à savoir ce qu’un investisseur comme EDF attend des gérants qu’il sélectionne. Performances ? Volatilité maîtrisée ?... A cette question, si Philippe Mimran n’a pas contesté que la performance restait son attente principale, il a également insisté sur le fait qu’il était très important de bien comprendre comment le gérant va se comporter dans des phases de marché données. Il est très difficile d'être bon dans toutes les phases de marché, a-t-il admis en insistant à ce titre sur la nécessaire transparence du gérant.

Lancé en septembre 2014, le fonds Aberdeen Euro Credit Short Duration que Wolgang Kuhn, le responsable de la gestion Taux Pan Européenne d’Aberdeen AM est venu, hier, présenter en détail aux équipes parisiennes et à des clients institutionnels, devrait désormais voir sa commercialisation passer en mode dynamique. Le fonds affiche actuellement des actifs sous gestion de l’ordre de 52 millions d’euros, dont une partie essentielle résulte d’un amorçage réalisé par deux investisseurs institutionnels - le groupe Audiens et une Caisse de Retraite de Profession Libérale - et une société de gestion, Amplegest. Depuis un groupe IRP ainsi que deux mutuelles ont également investi dans le fonds. Crée l’an dernier pour répondre à la problématique de taux bas et au manque d’intérêt de placements de court terme concurrents, le fonds affiche au fil des mois un intérêt qui va croissant. Dans ce contexte, le produit veut apporter une réponse entre les produits monétaires de court terme et l’obligataire 1-3 ans d’un côté, et des produits de plus longue maturité (obligataire 7-10 ans). En chiffres, il vise via une approche flexible une performance égale à Euribor 3 mois + 2 « grâce à une gestion active de la duration et de la sélection crédit, a insisté le gérant. Afin de respecter un maximum de contraintes réglementaires, les règles d’investissement stipulent de n’investir que dans des émissions en Euro, émises par des entités de la zone OCDE et cotées sur une place règlementée d’un pays de cette même zone. Une diversification est autorisée jusque BB- dans la limite de 10% de l’actif du fonds. Outre la liquidité du fonds, la gestion a se montre attentive au risque et à sa maitrise. Pour cela, elle a notamment recours à différents indicateurs, que ce soit la pondération de chaque titre – pour évaluer le risque crédit, la contribution à la duration – pour estimer le risque de spread – et enfin le DTS (pour Duration par le Spread) – pour mesurer le risque de beta du fonds. « Critère d’anticipation, le DTS intègre le spread d’une émission comme un indicateur de son risque inhérent anticipé par le marché », précise Aberdeen AM En termes de performances, sachant que la stratégie adoptée par le fonds compte quatre ans d’existence dans la société de gestion, sa performance en 2012 a été de +5,60 %, en 2013 de +2,75 % et en 2014, de +2,32 %. Avec une volatilité de 1,05 % sur un an et 0,93 % sur 3 ans. Quant au fonds, il a enregistré depuis son lancement un gain de +0,82 % contre 0,03 % pour sa référence, l’euribor 3 mois.

Les Perco (plans d’épargne pour la retraite collectifs) poursuivent leur développement auprès des entreprises et de leurs salariés. L’an dernier, les encours ont progressé de 20% à 10,3 milliards d’euros selon l’AFG. Au 31 décembre 2014, près de 1,8 million de salariés, sur les 5,1 millions couverts, ont déjà effectué des versements, soit une progression de + 16 % en un an. 191 000 entreprises de toutes tailles proposaient fin 2014 un Perco à leurs salariés, soit 14.000 entreprises de plus qu’en 2013, en augmentation de 8 %.

La Russie est face à un risque de récession prolongée en raison de l’impact persistant des sanctions internationales et du bas niveau des cours du pétrole, selon la Banque mondiale. L’organisation s’attend à voir le produit intérieur brut du pays se contracter de 3,8% en 2015 et de 0,3% l’année suivante. De plus, les perspectives de croissance à moyen terme sont mauvaises : les sanctions ayant un effet durable en asséchant les investissements et la faiblesse persistante du court du pétrole risque d’aggraver le déficit budgétaire du pays.

Selon des informations d’Investment Week, TwentyFour Asset Management a pris la décision de freiner les souscriptions de son fonds obligataire Dynamic Bond, dont les encours s'élèvent à 735 millions de livres et approchent la barre des 750 millions. L’objectif est de garantir une certaine performance, le portefeuille étant réduit et composé d’actifs de conviction. Pour réduire les flux, la société de gestion britannique augmentera le montant minimum de souscription au fonds dès le mois de mai. Lancé en 2010, le produit est géré par Gary Kirk et Eoin Walsh, cofondateurs de TwentyFour Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs britannique Saracen Fund Managers vient de lancer un nouveau fonds assurant du revenu récurrent, le Saracen UK Income Fund, dont la vocation est d’investir dans les petites et moyennes capitalisations britanniques, rapporte Fund Web. Ce véhicule, qui a un horizon d’investissement à cinq ans, aura un portefeuille concentré de 30 à 45 valeurs, les petites et moyennes entreprises représentant plus de 70% de son exposition au lancement du produit. Le fonds est géré par Scott McKenzie, qui gère ce type de fonds générant du revenu depuis 20 ans.

Investec Wealth & Investment a nommé Jane Warren au poste de responsable du numérique («Head of Digital») pour le marché britannique, rapporte InvestmentEurope. A ce titre, elle sera responsable de tous les aspects de la relation «numérique» avec les clients ainsi que du développement d’un nouveau service de gestion de portefeuille en ligne. L’intéressée travaille au sein du groupe Investec depuis 1994, ayant notamment occupé le poste de responsable «Business Projects» depuis 2004.

Plusieurs traders de renom lancent des hedge funds à Londres, constate The Wall Street Journal. Le lancement le plus médiatisé est celui de Chris Rokos, l’un des co-fondateurs de Brevan Howard. Son hedge fund devrait voir le jour cet automne et lever plusieurs milliards de dollars. Pendant ce temps, David Fear, un Canadien qui gérait un hedge fund à Londres pour les frères Ziff, a lancé Thunderbird Partners avec 1,5 milliard de dollars d’encours. Christopher Dale lance Kintbury Capital et a recruté Nick Xanders, ancien gérant de Millennium Management. Bruce Emery, ex-gérant de Citadel Investment Group, lance Greenvale Capital au second semestre et a récemment embauché Christopher Dennis de Deutsche Bank. Fredrik Juntti, qui travaillait chez Citadel et Montrica Investment Management, a créé Abberton Capital qui a levé 200 millions de dollars de capitaux d’amorçage. Enfin, Michael Sidhom, qui gérait un fonds actions long short chez Ziff Brothers Investments à Londres, a monté Immersion Capital qui s’est lancé avec 600 millions de livres.

La société de gestion suisse Mirabaud a dégagé en 2014 un bénéfice net de 32,2 millions de francs suisses, des résultats qualifiés de «conformes», a indiqué le 31 mars l'établissement qui publiait pour la première fois ses résultats annuels depuis son changement de structure juridique. En juillet 2013, le groupe avait annoncé son changement de structure juridique en société de commandite par actions.Les actifs sous gestion de Mirabaud s’inscrivaient fin 2014 à 32,7 milliards de francs suisses, dont 8,5 milliards de francs dans la gestion d’actifs et 24,2 milliards de francs dans la gestion de fortune, précise le groupe dans un communiqué.Le groupe genevois n’a pas formulé de perspective pour l’exercice en cours. Il relève le changement de paradigme suite à la décision de la Banque nationale suisse (BNS) de supprimer le taux plancher et d’instaurer des taux négatifs, des mesures qui «ont un impact sur la place financière suisse». Il entend rester fidèle à sa vision à long terme de s’appuyer sur les investissements entrepris et de consolider sa structure.

Avaloq, DBS, Leonteq AG et Numerix ont signé une lettre d’intention pour la mise en œuvre d’un système de distribution de produits d’investissement (SDPI) multi-émetteurs intégré – une coopération qui renforcera l’offre et la distribution des produits d’investissement structurés. Cette initiative permet à Avaloq de connecter le SDPI à l’Avaloq Banking Suite, avec DBS pour banque pilote. Dans sa première phase, la nouvelle plateforme se concentrera sur la région de l’Asie-Pacifique.Le 13 juin 2014, Avaloq et Leonteq avaient annoncé un accord visant la mise en place d’une interface évolutive entre l’Avaloq Banking Suite et la plate-forme Leonteq, pour permettre aux clients de Leonteq utilisant l’Avaloq Banking Suite de bénéficier d’une automatisation supplémentaire du traitement des produits d’investissement structurés. Puis, le 4 novembre 2014, Leonteq avait annoncé le lancement d’un partenariat avec DBS en matière d’émission et de distribution de produits structurés dérivés sur actions. Le SDPI s’inscrit dans le prolongement de ces collaborations.En particulier, Avaloq, DBS, Leonteq et Numerix sont convenus de construire le SDPI comme une plateforme permettant: (1) d’accéder à des produits d’investissement structurés offerts par DBS et/ou Leonteq. A l’avenir, elle sera étendue à d’autres émetteurs sélectionnés, ainsi qu’à d’autres types de produits et d’instruments;(2) de disposer d’une solution multi-utilisateurs en ligne pour structurer et tarifer des produits en temps réel et en fonction d’outils analytiques, ainsi que d’un système de gestion des flux intuitif, fourni par Numerix, pour le traitement des appels d’offre et la prise en charge des transactions et des ordres; (3) d’accéder à des services automatisés dédiés sur la plateforme de technologie et de produits et services intégrée de Leonteq; (4) d’être connecté à l’Avaloq Banking Suite, qui permet un traitement de bout en bout (straight-through processing) des transactions de ces produits. Cette coopération est très complémentaire des stratégies opérationnelles des quatre partenaires en Asie et à l’international, au regard de leurs offres de produits et services existants. Elle s’appuie également sur la position de premier plan d’Avaloq dans le secteur financier et sur sa stratégie de croissance, ainsi que sur l’ambition de Numerix de devenir un acteur majeur des outils d’analyse multi-actifs pour les valorisations de dérivés et la gestion des risques dans la région.

iShares a selon Fondsweb modifié le nom de deux de ses ETF au 26.03.2015. Le iShares FTSE 100 UCITS ETF (Dist) devient iShares Core FTSE 100 UCITS ETF et le iShares Core FTSE 100 UCITS ETFest renommé iShares FTSE 100 UCITS ETF (Acc).

En 2014, Candriam Investors Group, l’ex-Dexia Asset Management aujourd’hui filiale de New York Life Investment Management, a enregistré des souscriptions nettes de 7,1 milliards d’euros, soit « un niveau record », obtenu « grâce à d’importantes entrées de capitaux d’investisseurs tant privés qu’institutionnels », selon un communiqué de la société de gestion. Conformément aux tendances du marché européen, les entrées nettes de capitaux ont été plus importantes dans les fonds d’allocation d’actifs et mixtes (+ 1,8 milliard d’euros) et les fonds obligataires (+ 1,1 milliard d’euros). Les fonds d’actions et alternatifs ont également recueilli de nouvelles entrées de capitaux « soutenues » en 2014.Cela lui a permis d’augmenter ses encours de 13,5 milliards d’euros à 80 milliards d’euros à fin 2014. Ils ont progressé de 20 % par rapport au 66,5 milliards d’euros enregistrés au 31 décembre 2013.La tendance positive semble se poursuivre, puisque la société annonce un « excellent début 2015 marqué par une nouvelle accélération des entrées nettes de capitaux ».Candriam IG rappelle également avoir mis en place un partenariat spécialisé, lui permettant d’être conseiller délégué en gestion d’actions des marchés émergents auprès de MainStay Investments, qui est la division de New York Life en charge de la distribution des fonds de placement aux États-Unis.« Afin d’étendre de plus en plus notre envergure internationale, nous continuerons à développer ce partenariat dans le but d’exploiter l’ensemble des interactions transatlantiques possibles entre New York Life Investments et leurs autres multi-boutiques », a commenté Naïm Abou-Jaoudé, CEO de Candriam Investors Group.

Le groupe de gestion d’actifs Columbia Threadneedle Investments a annoncé le 31 mars la nomination de Florian Uleer de responsable pour l’Allemagne à compter du mois de juillet. Florian Uleer travaillait précédemment chez Schroders Plc où il était depuis trois ans responsable des ventes senior. Il sera basé à Francfort et rattaché à Gary Collins et Dominik Kremer, co-responsables de la distribution pour la région EMEA et l’Amérique latine.Florian Uleer sera également amené à travailler avec Hartwig Rosipal, qui a assuré l’intérim en tant que responsable pour l’Allemagne depuis novembre dernier et qui va reprendre ses activités en qualité de responsable des ventes institutionnelles.

In 2014, Candriam Investors Group, formerly Dexia Asset Management, now an affiliate of New York Life Investment Management, recorded net inflows of EUR7.1bn, “a record,” earned “due to large capital inflows from both private and institutional investors,” according to a statement from the asset management firm.In line with European market trends, net inflows were larger to asset allocation and mixed funds (+EUR1.8bn) and bond funds (+EUR1.1bn). Equity and hedge funds also had “sustained” inflows of net new money in 2014.This allowed the firm to increase its assets by EUR13.5bn to EUR80bn as of the end of 2014. They have risen 20% compared with EUR66.5bn as of 31 December 2013.The positive trend appears set to continue, as the firm has announced an “excellent start to 2015, marked by a new acceleration in net capital inflows.”