Les marchés de la dette LBO souffrent de débouclages
Les rumeurs de ventes forcées de prêts bancaires placés dans les CLO font chuter l'indice LCDX à un plus bas jamais atteint
Les comptes de la Société Générale, cas d'école pour les fiscalistes
La perte de trading sera enregistrée en 2007 mais déductible du résultat imposable 2008. Ce qui permet à la banque d'activer un différé d'impôt
Ingenico veut à tout prix prendre pied sur le marché américain
Le leader mondial dans les solutions de paiement électronique a proposé d’acquérir la société Hypercom en offrant en cash 332 millions de dollars
Xstrata rejette l’offre de 76 milliards de dollars de Vale
D’après le quotidien, la société suisse aurait rejeté la proposition de rachat de 76 milliards de dollars formulée par le groupe brésilien. Les principaux actionnaires de Xstrata, dont Glencore, auraient refusé l’offre en cash de 40 livres par action de Vale do Rio Doce. Ils préféreraient une proposition plus proche de 45 livres par titre.
Les établissements de crédits au chevet des emprunteurs immobiliers
Six des principaux prêteurs immobiliers des Etats-Unis annonceront un plan destiné à éviter les saisies
Un promoteur immobilier new-yorkais à la peine
Harry Macklowe a reçu une notification de défaut concernant quatre actifs immobiliers lui appartenant et totalisant une dette de 3,1 milliards de dollars, prélude possible à une saisie, selon le quotidien. Les négociations avec les prêteurs, au premier rang desquels Deutsche Bank, pour une revue des modalités de la dette ont échoué.
Berlin interviendrait pour sauver IKB
Le quotidien allemand indique que le gouvernement allemand pourrait intervenir dans le sauvetage de la banque. Selon ses sources, la situation est à ce point grave qu’aucune option n’est écartée, y compris consacrer des fonds publics au sauvetage de l'établissement. Handelsblatt, pour sa part, souligne que Berlin étudierait une solution qui ne soit pas un fardeau permanent pour le budget fédéral. IKB a en effet déjà bénéficié de deux renflouements, en grande partie soutenus par son actionnaire principale, la banque public Kfw, et elle recherchait encore près de deux milliards d’euros pour assurer le maintien de son activité.
Aon France crée l’entité française du réseau mondial Aon Global Risk Consulting
Aon Global Risk Consulting accompagne les entreprises tout au long de la chaîne de traitement de l’ensemble de leurs risques (stratégiques, financiers, opérationnels et de réputation) et leur propose une offre de conseil.
Marchés: la SocGen a renforcé ses contrôles
La Société Générale a lancé un plan d’actions pour prévenir une nouvelle fraude dans ses activités de marché. «Un programme d’amélioration de la sécurité informatique est en cours», indique la banque dans son document de référence actualisé. Elle mettra en place dans les prochains mois un système de contrôle d’identité biométrique. Le pilotage des indicateurs d’alerte est réformé (avec notamment un contrôle et des limites par positions nominales brutes), et le middle-office sera réformé, avec la création d’un département «chargé de la sécurité des opérations indépendant des chaînes front et back office», incluant «une équipe de recherche des opérations frauduleuses».
Resource Pacific discute avec un tiers en vue de contrer Xstrata
Le groupe minier australien Resource Pacific a dit avoir engagé avec une tierce partie des discussions susceptibles d’aboutir à une proposition de rachat plus attractive que celle formulée par Xstrata. Xstrata a relevé vendredi son offre de 12% pour la porter à 1,08 milliard de dollars australiens (973 millions de dollars).
Le déficit du commerce extérieur britannique en décembre plus marqué que prévu
Le déficit du commerce extérieur est ressorti à 7,574 milliards de livres sterling, contre 7,910 milliards en novembre (révisé de 7,337 milliards en première estimation), selon les chiffres publiés lundi par l’Office national de la statistique (ONS). Les économistes interrogés anticipaient en moyenne un déficit de 7,35 milliards de livres.
... qui parie sur sa banque de financement et d'investissement à l'horizon 2010
La Société Générale n’entend pas changer de modèle de développement. Elle attend que celui-ci continue d'être alimenté par la forte génération de capital issue de son activité de détail en France mais surtout de sa banque de financement et d’investissement (BFI) une fois la parenthèse de la crise financière refermée. Elle vise sur 2006-2010 une progression annuelle moyenne de 5% à 10% des revenus de sa BFI, qui devraient ainsi atteindre neuf milliards d’euros en fin de période. Elle mise aussi sur un «programme d’efficacité opérationnelle» initié l'été dernier et lancé fin 2007 pour dégager un milliard d’euros de résultat brut d’exploitation supplémentaire à cette même échéance. Au total, la banque table sur un rendement des fonds propres compris entre 19% et 20% en 2009, soit à peine moins que les 20% de moyenne de cycle retenus pour la période récente.
La décote fait plonger le titre Société Générale...
Le titre chutait vers 13 heures de 3,15% à 75,27 euros après l’annonce du prix de l’augmentation de capital, fixé à 47,50 euros, soit une décote de 38,9% par rapport au cours de l’action Société générale vendredi en clôture. La décote est nettement supérieure aux attentes, le marché ayant spéculé sur un maximum de 30%, et s’explique par le souci d’assurer le succès de l’opération dans un marché difficile pour les valeurs financières, a déclaré un responsable de la banque.Elle tient sans doute aussi aux conditions mises par le syndicat bancaire qui a accepté d’en assurer la bonne fin. Par ailleurs, BNP Paribas n’a aucune intension de se lancer dans une bataille boursière avec la Société générale, a-t-on déclaré lundi de source proche du dossier. On ajoute que BNP privilégierait une approche amicale si la SocGen était ouverte à un rapprochement.
Groupama rachète la filiale assurance d’OTP bank
La banque hongroise a annoncé qu’elle allait céder sa filiale assurance, Garancia, au groupe français. Par ailleurs, les deux sociétés envisagent de poursuivre leur coopération.
Iliad confirme son intérêt pour Alice
Le directeur financier du groupe français a confirmé à Reuters son «intérêt pour Alice mais nous ne ferons pas de folie. […] C’est une base d’abonnés intéressante mais on verra le prix»
Delta et Northwest pourraient fusionner d'ici quelques semaines
Delta Air Lines et Northwest Airlines pourraient annoncer un accord de fusion après avoir fait part de leur projet aux syndicats des deux groupes, selon le site Bloomberg.com, qui cite des sources proches du dossier.
Le fonds Paternoster sollicité pour démanteler Prudential
Mark Wood, à la tête du fonds Paternoster, a été sollicité par plusieurs banques d’affaires, rapporte le Daily Telegraph. L’ancien directeur général de Prudential UK et Europe, s’est vu proposer la direction des opérations britanniques du groupe si les banques réussissent à mener à bien le découpage de Prudential.
Les prix à la production à un plus haut de 16 ans en Grande-Bretagne
Des chiffres records pour le deuxième mois consécutif en janvier, qui conduisent certains à penser que la Banque d’Angleterre a désormais beaucoup moins de marges que manoeuvre que prévu pour desserrer sa politique monétaire. La livre sterling a d’ailleurs immédiatement effacé ses pertes.
Alcatel-Lucent a passé 2,5 milliards de dépréciations fin 2007
Les difficultés du secteur ont contribué à transformer les synergies promises en perte de valeur massive pour le groupe fusionné
Julius Baer revoit ses ambitions à la hausse
La banque suisse a annoncé des bénéfices en progression de 31 % à 1,14 milliard de francs et se dit prête à de nouvelles acquisitions
« Nous favorisons les secteurs les plus défensifs en cette période de volatilité élevée »
explique Frédéric Dodard, directeur du pôle allocation d'actifs chez State Street Global Advisors
« Le déficit des comptes courants américains devrait limiter le mouvement de baisse de l’euro »
explique Valérie Perez, responsable du change en France chez Deutsche Bank
« La BCE va bientôt pouvoir baisser ses taux »
estime Laurent Bilke, économiste senior chez Lehman Brothers
Premières marques d'intérêt étrangères pour une double cotation à Paris
Nyse Euronext devrait accueillir d'ici un mois un émetteur coté à New York. Rien de comparable, cependant, avec les IPO en projet à Francfort
« Il existe des opportunités intéressantes pour acquérir du crédit de bonne qualité »
explique Isabelle Rome, stratège crédit chez Dexia Asset Management
JCFlowers et le fonds souverain chinois uniraient leurs forces
L'entité partagée servirait à prendre des participations dans des sociétés financières de petite taille et serait dotée de 4 milliards de dollars
Début d’année difficile pour l’industrie des hedge funds
Avec un recul de 2,7 % en janvier, les fonds surperforment toutefois les indices boursiers, le Dow Jones et le Nasdaq ayant cédé 4,6 % et 9,9 %
Les banques répondent présent à la syndication de Lafarge
Le placement de 7,2 milliards d'euros de crédits syndiqués a été sursouscrit. Les résultats définitifs seront connus en fin de semaine
Iberdrola se défend face à une alliance d’EDF et d’ACS
L’électricien espagnol demande un plafonnement des droits de vote d’ACS. Le régulateur espagnol demande à EDF de clarifier sa position
L’AMF pourrait réviser le prix de la possible offre de Sacyr sur Eiffage
Si la cour d’appel donne raison à l’AMF, le régulateur pourrait arguer de son règlement général pour abaisser le prix de l’offre