Le 24 septembre, March Gestión de Fondos a créé le fonds de droit espagnol March New Emerging World qui utilise comme indice de référence le MSCI Emerging Markets ; le produit a été enregistré le 29 octobre par la CNMV.Le portefeuille pourra être investi jusqu'à 70 % dans d’autres fonds. Il sera exposé au minimum à 75 % à des actions de pays émergents et jusqu'à 20 % en actions de sociétés de pays de l’OCDE dont entre 5 et 50 % des résultats proviennent des pays émergents. Le fonds pourra être investi d’autre part jusqu'à 20 % en matières premières au travers d’indices ou de dérivés.La gestion de ce produit a été confié à Santiago Montero Ruíz, head of multi-management.CaractéristiquesDénomination : March New Emerging WorldCode Isin : ES0160933000Commission de gestion 1,9 %
Le gestionnaire d’actifs australien a repris ses discussions avec Axa quant à une éventuelle nouvelle offre sur la filiale asiatique de l’assureur français, Axa Asia Pacific, a annoncé vendredi la société cible, selon Reuters.
La société de conseil, détenue majoritairement par Carlyle, prévoit de céder 14 millions de titres à un prix unitaire compris entre 17 et 19 dollars. En milieu de fourchette, l’offre devrait permettre à Booz Allen de lever quelque 252 millions de dollars.
Le gestionnaire alternatif coté a dégagé au titre de son premier semestre, clos fin septembre, 227 millions de dollars de bénéfices avant impôts, 5,8% de mieux que ses prévisions de pré-clôture. Les actifs sous gestion ont grimpé à 40,5 milliards de dollars à fin septembre, contre 38,5 milliards trois mois plus tôt. Ces résultats ne prennent pas en compte GLG Partners, intégré depuis le 14 octobre.
«Vous pouvez investir dans BlackRock et nous continuerons à être un partenaire stratégique pour un très long moment», a déclaré le directeur général de Bank of American, Brian Moynihan, au lendemain de l’annonce d’une cession de 34,5 millions de titres. Ce placement secondaire réduira la participation de BoA dans BlackRock de 33,9% à 12,6%.
L’opérateur boursier transatlantique a indiqué avoir achevé la migration de ses marchés cash et dérivés européens vers le centre de données de Basildon, au Royaume-Uni. Une opération similaire se poursuit aux Etats-Unis, avec le centre de Mahwah (New Jersey).
Troisième refinancement pour la tour CB 21 située à la Défense. Bayern LB, DG Hyp, Berlin Hyp et LBB viennent d’arranger un financement à hauteur de 270 millions d’euros pour ce bâtiment loué aux deux tiers à Suez Environnement. En juillet 2009, FDR avait refinancé CB 21 pour 290 millions d’euros sur 5,5 années auprès de banques différentes.
Le ministre allemand des finances, Rainer Brüderle, cité par le journal, souhaite toujours réduire le niveau des impôts d’ici 2013, même si la réduction du déficit budgétaire reste la priorité actuelle. Même si le but à court terme est de simplifier le système d’imposition, le potentiel de baisse des impôts dépendra in fine de l’ampleur de l’activité.
La banque britannique a cédé ses activités ferroviaires à Star Capital, Morgan Stanley Infrastructure et 3i Infrastructure pour 2,1 milliards de livres
La ministre de l’économie et des finances a estimé que la décision de la Fed de lancer un nouveau round d’assouplissement quantitatif de 600 milliards de dollars devrait mettre une pression supplémentaire sur la valeur de l’euro, selon le quotidien qui évoque un entretien. «L’euro supporte le poids de cette décision» a estimé Christine Lagarde.
Bonne nouvelle de fin d’année en perspective pour les gérants américains de hedge funds. Le quotidien cite une enquête menée par Hedge Fund Research et Glocap selon laquelle leur bonus devrait progresser en moyenne de 5% (après une hausse de 15% l’an dernier). Un signe de retour en grâce du secteur selon le quotidien.
L’AFG estime que les encours sous gestion de l’industrie ont progressé de 2,2% à fin septembre 2010, à 2.670 milliards d’euros, la progression des mandats compensant la baisse des OPCVM. Une récente étude souligne par ailleurs le déficit d’image de la gestion alternative à la française.
Les prix à la production ont progressé de 0,3% sur un mois et de 4,2% sur un an conformément aux attentes en septembre au sein de la zone euro, reflétant notamment une hausse des prix de l'énergie et des produits intermédiaires, selon des données publiées jeudi par Eurostat.
La Banque d’Angleterre a, comme attendu, maintenu son taux directeur à son plus bas niveau historique. S’agissant de son programme d’assouplissement quantitatif, la BoE a confirmé le maintien à 200 milliards de livres de l’enveloppe allouée à des rachats d’actifs financiers signe que la reprise de l'économie britannique ne ralentit pas aussi fortement qu’on pouvait le craindre.
p { margin-bottom: 0.08in; } Agefi reports that BNP Paribas Investment Partners has been selected, along with 19 other asset management firms, by the Danish pension fund LD, in one of the largest requests for proposals of the year in Europe for asset management. After receiving more than 100 proposals, the pension fund narrowed it down to a short list of 40 names this summer. The institutional investor finally issued 12 mandates to 20 firms on Tuesday, for EUR5.7bn in assets. The BNP Paribas IP group won two mandates. The first, for about EUR50m, shared with its US affiliate FFTW, is for inflation-linked bonds worldwide. The second, for EUR75m, is for an equities allocation to environmental and climate themes. LD is a closed fund which is no longer receiving new contributions. It manages about DKK54bn (EUR7.2bn), and plans to distribute about EUR500m to EUR600m in pension benefits per year.
p { margin-bottom: 0.08in; } In a filing to the SEC (form N1-A), ProShares Trust has announced plans to launch the ProShares Hedge Replication ETF, with fees of 0.95%, in December 2010. The objective is returns before fees corresponding to those of the Merrill Lynch Factor Model – Exchange Series index, calculated by Merrill Lynch International. The index aims to preserve a high correlation with the beta of hedge funds as measured by the HFRI Fund Weighted Composite Index on the basis of the performance of over 2,000 equally-weighted hedge funds.The Merrill Lynch Factor Model uses a systematic model to set long or short positions each month on the basis of six factors: S&P 500 Total Return Index, MSCI Emerging Markets Free US Dollar Net Total Return Index, Russell 2000 Total Return Index, and the Libor 1 month in US dollars.
p { margin-bottom: 0.08in; } Hedge Week reports that Bank of America Merrill Lynch has launched a new range of UCITS-compliant alpha and beta commodities funds on its platform Bank of America Merrill Lynch Invest, consisting of three products: MLCX Commodity Enhanced Beta Fund, MLCX Agriculture Optimal Crop Fund and MLCX Commodity Alpha Fund. The funds replicate indices designed by BofA Merrill Lynch Global Research.The first two products are long-only, while the third is a long/short market neutral fund with low volatility and a high Sharpe ratio.From now, the funds are open to institutional and retail investors in the United Kingdom, Ireland, Italy, Germany, Austria, Sweden, Luxembourg and Spain. Management commission is 0.50% for institutional and 1.85% for retail shares.
p { margin-bottom: 0.08in; } Since 2 November, the Bolsa Mexicana de Valores (BMV) has admitted three sectoral ETFs from BBVA Bancomer aimed at institutional investors to trading.The products replicate the BVM Consumo Frecuente de Rendimiento Total (RT), BMV Construye RT and BMV Enlace RT funds, which are indices of 12 shares each in the retail foods, construction and non-food retail sectors. The objective is to quickly attract MXP100m in investments.
Le groupe bancaire suisse SYZ & CO a annoncé le 3 novembre la nomination de Marc T. Clapasson au poste de responsable du business development de sa division de gestion institutionnelle SYZ Asset Management. Le 20 octobre, le groupe avait annoncé l’intégration de toute son offre de gestion institutionnelle sous la bannière unique de cette nouvelle division dirigée par Patrick Bédat. Marc T. Clapasson rejoint le groupe après avoir occupé un poste similaire auprès de Millennium Global à Genève et de Prime Capital à Francfort.
La Banque Sarasin & Cie SA a annoncé le 3 novembre la nomination de Michael Coglin au poste de chief investment officer (CIO) de la région Asie. l’intéressé sera basé à Hong-Kong et sera directement subordonné à Enid Yip, chief executive officer (CEO) Asie, ainsi que sur le plan technique à Burkhard Varnholt, directeur du secteur asset management, products & sales (APS), CIO du groupe Sarasin et membre de l’executive committee. Michael Coglin peut se prévaloir de plus de 20 années d’expérience dans le private banking, l’asset management ainsi que sur les marchés des capitaux.
Depuis le 2 novembre, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) a admis à la négociation trois ETF sectoriels de BBVA Bancomer destinés aux investisseurs institutionnels.Ces produits répliquent les indices BMV Consumo Frecuente de Rendimiento Total (RT), BMV Construye RT et BMV Enlace RT, soit à chaque fois des indices de 12 valeurs respectivement des secteurs de la distribution alimentaire, de la construction et de la consommation «non-food». L’objectif est de drainer rapidement 100 millions de pesos mexicains.
L’Autorité monétaire de Hong-Kong (HKMA) a délivré une licence bancaire au suisse Julius Baer, qui disposait sur place depuis quatre ans d’un bureau de représentation qui disposait déjà de licences de conseil et de négoce de valeurs mobilières. Cela permet désormais à l'établissement helvétique d’offrir une palette complète de services à ses clients qui désirent maintenir leurs actifs à Hong-Kong.Julius Baer souligne le 4 novembre que ce nouveau centre va lui permettre à la fois de poursuivre son expansion et d’offrir une gamme plus large de produits en Asie, «le second marché intérieur du groupe».
Selon Hedgeweek, Abraham Merchant et Kenneth Kuhn, managing directors de Global Capital Investments, viennent de lancer un fonds dédié à l’Irak. Le fonds investira en priorité dans des titres cotés de la bourse irakienne et jusqu'à 20% de ses actifs dans des investissements privés moins liquides qui se concentrent sur les ressources naturelles et les infrastructures.