Le gestionnaire allemand SEB Asset Management a annoncé le 4 avril avoir réalisé récemment deux cessions d’immeubles qui se sont effectuées à un prix «attrayant» et qui lui permettent d’améliorer le profil risque/rendement de son fonds immobilier offert au public SEB ImmoInvest (6,39 milliards d’euros) dont les remboursements sont gelés depuis le 5 mai 2010.Le gestionnaire a vendu pour 34 millions d’euros un centre commercial dans le centre-ville de Salzgitter à Aviva investors et un centre de magasins (14.500 mètres carrés) et de bureaux (8.500 mètres carrés) à Esslingen pour 69 millions d’euros, l’acquéreur étant Rockspring Property Investment Manager LLP.D’autre part, l’Autorité de surveillance financière allemande (BaFin) a signé fin mars un bail pour les anciens bureaux de PricewaterhouseCoopers dans l’immeuble Undine à Francfort. Cet immeuble figure dans le portefeuille du fonds SEB ImmoInvest.

Morgan Stanley annonce l’ouverture d’une division Private Wealth Management à Madras. Il s’agit de son deuxième bureau dédié à la gestion de fortune et situé dans le sud de l’Inde. L’entité, qui fournira des services de conseils à destination des particuliers haut de gamme, sera dirigé par Vinay Ahuja.

La société de gestion DNCA Finance a annoncé, lundi 4 avril, avoir choisi KNEIP, prestataire de services dans l’industrie des fonds, pour assurer la production et la diffusion de ses documents présentant les informations clés pour l’investisseur (Key Investor Information Document ou KIID), en vue de l’entrée en vigueur de la directive UCITS IV au mois de juillet.KNEIP supervisera la production, la traduction et la diffusion des documents contenant les informations clés pour l’investisseur relatives à toute la gamme de fonds gérés par DNCA Finance, précise un communiqué.

La société de gestion Somangest annonce l’arrivée de Carlos Arango en tant qu’analyste stratégiste. L’intéressé était auparavant analyste risques marchés – stratégies quantitatives chez Lyxor Asset Management.

CB Richard Ellis Investors a annoncé le 4 avril que son fonds CB Richard Ellis Investors Pan European Core (le fonds PEC) a acquis le parc d’activités Central Parc auprès d’un investisseur privé. Cette transaction, réalisée par Savills, est la seconde acquisition du fonds PEC en France et sa troisième acquisition en Europe.Central Parc est un parc d’activités situé au 255 boulevard Robert Ballanger à Villepinte et à proximité de l’aéroport Paris-Charles de Gaulle. L’ensemble immobilier comprend 8 bâtiments d’une surface totale de 29 000 m² construits sur un terrain de 107 000 m². Le parc est loué à 35 locataires. Selon Grégoire Lecomte, directeur du département Industriel et Logistique de Savills, « c’est la plus importante vente dans cette catégorie d’actif depuis plus d’un an. »

Jusqu’au 7 juin 2011, la Banque Privée Européenne (BPE) commercialise BPE Cap 2/4/6, un fonds à formule à capital non garanti dont la performance est indexée sur celle de l’indice de référence Euro Stoxx 50, avec un mécanisme de remboursement anticipé après 2, 4 ou 6 ans.A horizon 2 ou 4 ans, aux dates prédéfinies, le mécanisme de remboursement est activé si l’indice de référence est stable ou en hausse par rapport à son cours initial (fixé au 07/06/2011). Le fonds est alors dissous et l’investisseur retrouve son capital investi majoré de respectivement 16 % ou 32 % (soit un taux de rendement annuel respectivement de 7,69 % ou 7,18 %.A horizon 6 ans, trois cas se présentent :Si l’indice de référence a baissé de plus de 60 %, le capital investi est diminué de l’intégralité de la baisse de l’indice, soit 60 % minimum. Si la performance de l’indice est comprise entre 0 et -60 %, l’investisseur reçoit son capital net investi ;Si l’indice de référence présente une performance positive ou nulle par rapport à sa valeur initiale, l’investisseur retrouve son capital investi majoré d’une performance plafonnée à 48 % - soit un taux de rendement annuel de 6,75 %.Caractéristiques du fonds Code ISIN FR0011011253Eligibilité Compte de titres et assurance-vieDurée d’investissement 2, 4 ou 6 ans selon l’évolution de l’indice Euro Stoxx 50 Montant minimum à la souscription : 1 500 €Date d’échéance (selon l’évolution de l’indice) : 7/06/2013 ou 8/06/2015 ou 7/06/2017

A l’occasion de la semaine du Développement Durable, Cortal Consors, a annoncé, lundi 4 avril, le lancement d'« Investir Utile 8», une opération qui prévoit, jusqu’ au 15 avril prochain, que les investissements réalisés dans une sélection de fonds entraineront des frais de transaction dont le montant sera versé pour financer un projet de reforestation communautaire en Colombie.Dans le détail, Cortal Consors propose une sélection de 14 fonds, dont 6 fonds ISR (Investissement Socialement Responsable), avec des droits d’entrée réduits à 0,5%. Ces droits d’entrée seront abondés par Cortal Consors et les sociétés de gestion partenaires pour atteindre 2% de la collecte totale, qui seront intégralement reversés à la Fondation GoodPlanet.

L’association Préfon a annoncé le 4 avril un accroissement de 72% de ses nouvelles affiliations entre 2009 et 2010, ce qui représente plus de 10.000 nouveaux affiliés. Le régime Préfon-Retraite a parallèlement dépassé la barre symbolique des 10 milliards d’euros d’encours gérés.Le régime «conforte ainsi sa place de leader de la retraite complémentaire et facultative du service public», souligne Préfon dans un communiqué.

Roderick Munsters, CEO du groupe néerlandais Robeco, a indiqué le 4 avril que la filiale française, qui distribuait et gérait 0,8 milliard d’euros fin 2004, affichait fin 2010 quelque 4,7 milliards d’euros distribués et gérés. L’objectif consiste à doubler ces encours sous trois à quatre ans.Pour Ali Ould Rouis, président de Robeco Gestions, l’objectif consiste à «maintenir une place privilégiée parmi les gestionnaires d’actifs d’origine étrangère» et à intégrer le peloton de tête des quinze premières maisons, alors que pour l’instant le gestionnaire ne figure que dans le «premier quartile plus».D’autre part, Roderick Munsters a indiqué en réponse à une question de Newsmanagers sur la gamme de produits : «Il nous reste un fonds de sociétés immobilières cotées d’environ 400 millions d’euros qui investit dans les parkings et l’immobilier commercial gérés par Bow funds, filiale du Groupe Rabobank. Ce produit est commercialisé en Allemagne, et nous pourrions éventuellement le distribuer aussi en France, mais aucune décision n’a encore été prise sur de dernier point».

UFG-LFP a annoncé, lundi 4 avril, la création de «Nouvelles Expertises et Talents» (NEXT), une société dont le but est d’investir dans de jeunes sociétés du secteur de la gestion financière en associant des investisseurs institutionnels aux personnes physiques initiatrices des projets. Dans le détail, le capital de NEXT est détenu à 40% par UFG-LFP, les 60% restants étant détenu par le fonds NEXT Invest, un FCP contractuel dans lequel investissent des institutionnels, indique un communiqué qui précise que la création du fonds a une double vocation : «accompagner le lancement des sociétés en prenant une participation au capital à travers la holding NEXT, et permettre les mises de fonds indispensables aux lancements des nouveaux véhicules d’investissement créés par ces nouvelles sociétés de gestion."L’idée est d’associer à cette démarche un nombre restreint d’investisseurs institutionnels (6 au maximum). Un premier tour de table a d’ores et déjà été réalisé auprès de quelques partenaires, qui permet de lancer le fonds Next Invest avec un encours initial de 100 millions d’euros. Ensuite, les choix des entreprises sélectionnées seront validés par le comité d’investissement auquel participera l’ensemble des partenaires institutionnels. A ce titre, des projets de participations ont déjà été identifiés et présélectionnés par l'équipe spécialisée d’UFG-LFP, et seront prochainement présentés au Comité d’Investissement pour décision.

Après une légère perte de 9 millions d’euros (11 millions publiés il y a un an) pour 2009, le groupe Robeco a réalisé l’an dernier un «bénéfice à trois chiffres en millions d’euros» et proche de la norme antérieure (à titre indicatif, pour 2008, il était ressorti à 171 millions d’euros), a indiqué, à Paris, le 4 avril, Roderick Munsters, son CEO.En attendant, l’encours, qui était de 134,9 milliards d’euros fin 2009 est ressorti à 150 milliards fin décembre «et environ 155 milliards à fin mars 2011", a précisé le responsable à Newsmanagers.En fait, Robeco a subi l’an dernier des sorties nettes de produits à très faible marge qui n’ont pas été compensées par les souscriptions nettes des fonds ou mandats davantage margés, alors que 2009 s'était soldé par des souscriptions nettes record de 7,5 milliards d’euros. Les sorties de 2010 s’expliquent par la réaffectation à Lombard Odier d’un mandat par un fonds de pension néerlandais et par la réinternalisation de 2 milliards de trésorerie par Rabobank, la maison-mère de Robeco.La marge d’exploitation se situe désormais légèrement en-dessous des 20 % et l’objectif consiste à atteindre les 30 % pour 2014. Les résultats de 2010 seront publiés le 27 avril.Pour redresser les comptes, Roderick Munsters et son équipe ont réduit les coûts, avec la fermeture de bureaux en Autriche en Italie, en Scandinavie, au Royaume-Uni et à Singapour, en rationalisant l’informatique, en fusionnant SAM et Robeco Suisse et en regroupant les divisions retail et institutionnels de Rotterdam.D’autre part, les recettes ont augmenté aussi parce que Robeco est parvenu "à convaincre une petite dizaine de très gros clients qu’ils pouvaient accepter une hausse des commissions de gestion, puisque la performance et le service sont meilleurs que ceux des produits concurrents», indique le CEO.La stratégie 2010-2014Pour la période 2014, Robeco s’est fixé comme objectif de concentrer ses efforts pour offrir aux clientèles institutionnelle et retail, aux Pays-Bas, dans un nombre restreint de pays d’Europe, d’Asie, du Moyen-Orient et aux Etats-Unis une gamme responsable, compacte, orientée sur les besoins de la clientèle et compétitive. Il s’agit de stratégies actives ainsi que de solutions pour les retraites et l’investissement.Sur le plan géographique, le gestionnaire néerlandais privilégie, la France, la Suisse, l’Allemagne et l’Espagne tant pour l’institutionnel que pour la distribution, et la Scandinavie pour l’institutionnel. En Asie, la Chine continentale (où la société bénéficie d’un contingent QFII de 175 millions de dollars), Hong-Kong et l’Inde sont des cibles tant pour l’institutionnel que le «wholesale», tandis que pour l’institutionnel seul, Robeco se focalise aussi sur Taïwan, le Japon, la Corée et le Moyen-Orient. Enfin aux Amériques, Robeco sert les institutionnels et le wholesale (subadvisory) ainsi que certains pays latino-américains. Ces derniers au travers de Madrid, sont le Pérou, le Chili et la Colombie. A noter, précise Roderick Munsters, que Robeco «est sur le point d’annoncer le recrutement d’un nouveau CEO à Hong-Kong, pour remplacer l’actuelle qui part à la retraite. Au total, nous avons 22 personnes à Hong-Kong et environ 50 en Asie». D’autre part, le groupe devrait proposer d’ici à cet été un fonds obligataire marchés émergents (Chine et Inde), qui manque pour l’instant à sa gamme.Robeco propose des produits actions, obligataires et alternatifs en se concentrant sur cinq thèmes : l’investissement responsable, les produits anti-inflation, les fonds alimentation et agriculture, les solutions pour les retraites et les produits quantitatifs (10 milliards d’euros). Les trois boutiques alternatives sont Harbor Capital Adivsors (environ 6 milliards de dollars), spécialiste des plans 401 (k), Transtrend, (10 milliards de dollars), qui gère des «managed futures» avec des stratégies diversifiées en performance absolue aux Pays-Bas, et enfin Canara Robeco, une coentreprise avec Canara (Bombay), avec 3 milliards de dollars en actions, obligations et monétaire en Inde. Focalisation sur l’investissement responsable"Actuellement nos encours gérés à Rotterdam en tenant compte de critères ESG représentent 64% environ des encours totaux, soit près de 90 milliards d’euros, ce à quoi il faut ajouter les 7 milliards d’euros sous gestion ou sous conseil de notre filiale suisse SAM gérés intégralement en investissement durable», indique Roderick Munsters, précisant que l’objectif est de monter à 100 % également pour les encours de Rotterdam. Le développement durable est en fait une préoccupation centrale du groupe Robeco, qui a intégré les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) en 2010 dans l’ensemble de ces processus d’investissement. Le gestionnaire a d’ailleurs signé les Principes de l’investissement responsable des Nations-Unies (UN-PRI) en 2006 et «bien que nous n’ayons pas de notation ISR, nous soumettons nos fonds à l’analyse de SustainAnalytics», précise le CEO. Et, pour valider la gestion durable de ses produits, Robeco peut désormais s’appuyer sur un historique de 10 ans, avec les questionnaires annuels que SAM envoie aux entreprises et qui permet au groupe de faire de «l’engagement».

Au 28 février 2011, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à 2.208,198 milliards d’euros contre 2.184,027 milliards au 31 janvier 2011, soit une augmentation de 1,11% sur un mois, selon les statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg (CSSF) . Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 16,35%. L’industrie des OPC luxembourgeois a enregistré au mois de janvier une variation positive se chiffrant à 24,171 milliards d’euros. Cette augmentation résulte de la combinaison de l’impact favorable des marchés financiers à concurrence de 8,548 milliards d’euros (+0,39%) et d’émissions nettes positives à concurrence de 15,623 milliards d’euros (+0,72%).

La société Raymond James Financial, Inc a annoncé vendredi 1er avril qu’elle a finalisé l’acquisition de Barnes Hoefer Howe & Arnett, Inc, concrétisant ainsi un accord de fusion annoncé le 29 décembre dernier. L’acquisition de Howe Barnes permet à Raymond James Financial, Inc d’accroitre sa présence sur le marché des capitaux aux cotés d’institutions financières, en particulier des banques locales et régionales et des caisses d'épargne, comprenant notamment les activités de recherche actions, de vente, de négociation, etc. Raymond James Financial récupère également en gestion privée plus de 5000 clients représentant plus de 1,7 milliard de dollars d’actifs sous gestion.

La collecte dans les fonds d’actions émergentes s’est redressée à la fin du premier trimestre 2011 mais ce sont les fonds des marchés développés qui ont remporté la mise sur l’ensemble du trimestre. Selon les dernières statistiques communiquées par EPFR Global, les fonds dédiés aux actions émergentes ont certes enregistré une collecte nette de 2,6 milliards de dollars durant la semaine au 30 mars mais, sur l’ensemble du trimestre, ils accusent une décollecte nette de près de 24,5 milliards de dollars.Les fonds dédiés aux actions des pays développés ont en revanche enregistré leur meilleur début d’année depuis le premier trimestre 2006, avec une collecte nette de presque 57 milliards de dollars sur les trois premiers mois de l’année 2011 contre seulement 1,8 milliard au premier trimestre 2010. Les actions américaines se taillent la part du lion avec une collecte de 31,88 milliards de dollars.Sur l’ensemble du trimestre, les fonds obligataires ont drainé 25,55 milliards de dollars contre 140,8 milliards au premier trimestre 2010. Les fonds obligataires européens ont subi une décollecte de 8,67 milliards de dollars mais les fonds de haut rendement ont finalement attiré 15,54 milliards de dollars sur l’ensemble du trimestre. Selon EPFR Global, les fonds d’obligations européennes et les fonds d’obligations municipales américaines pourraient enregistrer des décollectes record cette année.A noter enfin que les fonds sectoriels ont drainé une collecte nette de 25,8 milliards de dollars au premier trimestre 2011, soit plus de la moitié du montant total observé l’an dernier. Les fonds de matières premières ont ainsi attiré 9,6 milliards de dollars au premier trimestre et les fonds énergétiques 10,9 milliards de dollars.

UFG-LFP a annoncé lundi le lancement de Next (Nouvelles expertises et talents), une société qui investira dans des jeunes pousses de la gestion d’actifs en associant des institutionnels. Cette société sera détenue à 40% par la filiale du Crédit Mutuel Nord Europe et à 60% par Next Invest, un FCP qui devrait compter jusqu’à six institutionnels à son tour de table. Ce véhicule a levé 100 millions d’euros et pourrait porter cette somme à 160 millions. Cela lui permettra, d’une part, d’entrer au capital des sociétés soutenues (10% à 30%) à travers le holding Next, et d’investir d’autre part dans les fonds créés par ces jeunes pousses. Le groupe structure ainsi son activité historique en matière d’incubation, héritée aussi bien de l’UFG que de la Française des Placements. Il porte ainsi 13 participations dans des sociétés comme Acropole AM ou Mandarine Gestion, et dont les actifs gérés s’élèvent à 6 milliards d’euros. Un portefeuille qui restera en dehors du périmètre de Next.

Le fonds de private equity va racheter Epicor et Activant afin de les rapprocher. La facture globale s’élève à environ 2 milliards de dollars. L’opération vise à donner naissance à l’un des premiers fournisseurs de solutions applicatives pour les secteurs de la production, de la distribution, des services et de la vente.

Sagard Private Equity a signé hier un accord avec PAI Partners qui lui cède le contrôle de l’entreprise spécialisée dans la location de matériels pour les travaux. La cession définitive, réalisée sur la base d’une valeur d’entreprise de 535 millions d’euros, est subordonnée à l’accord des autorités de la concurrence.

L’enquête du Tankan montre le pessimisme des entreprises japonaises après le tsunami du 11 mars

Le segment du high yield s'est bien comporté lors des précédents épisodes de remontée des taux longs. Un scénario qui pourrait se répéter

La société de gestion néerlandaise, qui gérait 150 milliards d’euros d’actifs à fin 2010, vise une marge de l’ordre de 30 %, contre 20 % actuellement

La société de gestion néerlandaise, qui gérait 150 milliards d’euros d’actifs à fin 2010, vise entre 225 et 250 milliards d’euros à horizon 2014. Robeco, qui entend accroître la part de ses clients institutionnels, prévoit une marge opérationnelle de 30%, contre 20% actuellement.

BNP Paribas arrive en deuxième position. Au premier trimestre, les banques chefs de file ont profité de la croissance du haut rendement

La banque allemande se hisse à la première place du classement des chefs de file des émissions corporates en euro au premier trimestre 2011. Elle est suivie par BNP Paribas. Sur les obligations à haut rendement, Deutsche Bank et Credit Suisse ont dominé le marché européen.

Ben Bernanke a indiqué que la hausse de l'inflation est transitoire, alors que Timothy Geithner alerte sur un défaut possible sur la dette

Le quotidien indique que l’opérateur de la Bourse malaisienne, Bursa Malaysia, est en négociations préliminaires avec celui de la Bourse de Londres, le London Stock Exchange, en vue de nouer un partenariat. Il s’agirait de cotation croisée ou de partage d’une plateforme de cotation.

Grâce entre autres à ses portefeuilles de titres à long terme, l'institut limite à 7 % la contraction de ses revenus d'intérêts nets

Le quotidien assure que l’ancien directeur général du groupe pétrolier britannique BP a commencé à agir pour créer un fonds d’investissement spécialisé sur le secteur de l’énergie. Ce fonds ne serait toutefois que l’une des possibilités du retour sur le devant de la scène de Tony Hayward. Il pourrait tout aussi bien selon le quotidien accepter un poste de directeur indépendant au sein du conseil d’administration de Glencore à l’occasion de son entrée en Bourse.

Les autorités européennes (l’Esma, European securities and markets authority) ont entamé selon le quotidien une enquête auprès des sociétés de gestion spécialisées dans le trading automatisé. Un questionnaire a été envoyé aux quatre coins du Vieux continent, demandant des explications sur les stratégies de gestion ou les programmes informatiques.

Les prix à la production ont augmenté un peu plus que prévu en février dans la zone euro, en raison notamment de la hausse des prix de l'énergie, montrent les données publiées lundi par Eurostat. Leur hausse est de 0,8% d’un mois sur l’autre, contre 0,7% attendu par les économistes interrogés par Reuters.

Le moral des investisseurs de la zone euro s’est replié en avril, avec un indice ressortant à 14,2, après être monté le mois précédent jusqu'à 17,1, montre lundi l’enquête mensuelle du cabinet d'étude Sentix. Le sous-indice des conditions actuelles est tombé de 26,0 en mars à 25,5 en avril, et celui des anticipations a plongé de 8,5 à 3,5.