Les hedge funds asiatiques hors Japon ont enregistré au mois de mai une collecte nette de 1,6 milliard de dollars, selon des statistiques du fournisseur de données Eurekahedge, rapporte Asian Investor.Les actifs sous gestion des hedge funds s’inscrivaient ainsi fin mai à 134,3 milliards de dollars. Toutefois, la collecte n’a pas été aussi importante que prévu relativement au nombre de nouveaux fonds si bien que Eurekahedge a revu à la baisse ses estimations d’encours pour l’ensemble de l’année. Les actifs sous gestion du secteur en Asie hors Japon pourraient ainsi atteindre seulement 150 milliards de dollars, à comparer à une estimation initiale de 180 milliards de dollars. Au Japon, la collecte nette s’est élevée à 200 millions de dollars en mai, portant le total des actifs sous gestion à 16 milliards de dollars, à comparer à 22,6 milliards de dollars en janvier 2008 et un pic de 39 milliards de dollars en 2006. Les hedge funds japonais ont perdu 0,41% en mai et l’indice des hedge funds Eurekahedge Japan accuse un recul de 2,62% sur les trois mois à fin mai. Dans le même temps toutefois, l’indice Nikkei a perdu 8,76%.

Une fois de plus, Barclays Wealth a sélectionné BNY Mellon Asset Servicing comme prestataire de services d’agent de transfert et de comptabilité de fonds, ce qui porte à 17 milliards de livres les encours sous conservation et administration chez BNY Mellon AS. Le dernier contrat concerne des actifs domiciliés au Royaume-Uni pour un montant de 4 milliards de livres.

Baring Asset Management vient de nommer Clive Burstow dans son équipe Global Energy and Materials en tant que directeur gérant spécialisé dans les ressources. Il aura pour mission de produire des études et des idées d’investissement et d’assister la gestion du Barings Global Resources Fund. Il travaillera sous la direction de Jonathan Blake, responsable du pôle Global Energy and Materials. Il s’agit d’un retour aux sources pour Clive Burstow, qui avait déjà travaillé chez Barings entre 2004 et 2007 en tant qu’analyste. Après quoi, il était parti chez Alliance Bernstein puis chez BlackRock, où il était dernièrement vice président, avec des responsabilités en termes d’analyse et d’investissement dans le secteur minier.

Sur son site Internet, Inversis Banco annonce en reproduisant un article d’Expansión que sa division Inversis Bank Institutional vient de lancer Inversis Boutique, une plate-forme destinée à accueillir des gestionnaires étrangers de petite taille désireux de commercialiser leurs produits en Espagne.Le premier partenaire dans cette opération est le suisse Bellevue Asset Management (3,3 milliards d’euros d’encours), dont sept fonds disposent déjà d’un agrément de commercialisation en Espagne.

A fin mai, l’encours de Mandarine Gestion a pratiquement atteint les 2 milliards d’euros contre 1.785 millions fin février (lire notre article du 8 mars). Les souscriptions nettes se sont montées à 350 millions d’euros pour janvier-mai contre 150 millions pour les deux premiers mois de l’année, a indiqué à Newsmanagers Rémi Leservoisier, directeur général de la société. A l’heure actuelle, les encours proviennent à 25 % de l'étranger, essentiellement de Suisse, du Luxembourg du Royaume-Uni et l’Allemagne.La plus forte collecte est encore allée au fonds phare de la maison, le Mandarine Valeurs géré par Marc Renaud, mais le Reflex, en «co-production» avec Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a lui aussi bien tiré son épingle du jeu en attirant 250 millions d’euros en deux ans.Pour sa part, le fonds Mandarine Unique, un fonds luxembourgeois (LU0489687326) créé le 29 mars 2010, affiche un encours de 44 millions d’euros et a bénéficié de souscriptions nettes, mais encore modestes, depuis le début de l’année. Ce fonds de petites et moyennes capitalisations (entre 300 millions et 5 milliards d’euros) géré par Joëlle Moret-Selmer et Diane Bruno compte une cinquantaine de lignes et affiche, depuis le lancement, une performance de 25,27 % contre 8,89 % pour son indice de référence, le Stoxx Small 200 qui couvre 300 valeurs environ.Les gérantes soulignent en outre que 80 % de ce portefeuille diversifiant peuvent être liquidés en une journée, sans impact de marché, sur l’hypothèse d’un volume de transactions d’un tiers de celui constaté en moyenne depuis le début de cette année. De quoi répondre par avance aux reproches de faible liquidité que l’on fait habituellement aux «petites» valeurs». Les atouts du fonds Mandarine Unique résident dans la sélection d’entreprises de taille déjà relativement importante avec des modèles de croissance soutenable et rentable, une grande adaptabilité et des possibilités de croissance externe.

Axa Investment Managers vient de recruter une gérante dans le secteur de la santé en la personne de Linden Thomson qui travaillera avec la gérante senior Gemma Game, rapporte Investment Week.Linden Thomson travaillait précédemment chez Clear River Capital où elle était responsable de la recherche dans les secteurs de la pharmacie et des biotechnologies. Ce recrutement intervient alors que l'équipe dédiée à la santé a été confrontée à plusieurs départs, dont le lead manager Deane Donnigan qui doit quitter ses fonctions à la fin du mois.

Skandia a annoncé jeudi 23 juin le recrutement de Romain Chevalier au sein de sa direction commerciale grands comptes et banques privées en qualité de responsable de partenariats. Agé de 27 ans, il rejoint l’équipe d’Anne-France Gauthier au sein de la Direction Grands Comptes et Banques Privées de Skandia - exclusivement dédiée aux partenaires institutionnels - où il sera chargé de promouvoir l’offre Skandia Labels sur le marché français. Romain Chevalier travaillait depuis 2008 chez Swiss Life où il a développé les partenariats assurance-vie à travers la constitution d’un portefeuille de partenaires haut de gamme, note un communiqué.

Prim’ Finance, société de gestion spécialisée dans les matières premières, va lancer le 28 juin Prim Commodities, un FCP coordonné de droit français (UCITS III) qui investit dans les énergies et les métaux sans passer par les actions du secteur.Ce produit permet aux investisseurs d’accéder aux marchés des matières premières tout en bénéficiant d’une gestion active de l’exposition et de l’allocation entre les différentes matières premières.Prim Commodities a pour univers d’investissement les énergies (pétrole WTI et Brent, fuel, essence, gazole, gaz naturel), les métaux industriels (cuivre, aluminium, zinc et plomb) et les métaux précieux (or, argent, palladium et platine). Les matières premières agricoles sont exclues de l’allocation.Le fonds, à liquidité quotidienne, est en euros et couvert quotidiennement contre le risque de change. Il est accessible à tous les investisseurs. Par ailleurs, Prim’Finance annonce que le nom de certains produits de la gamme matières premières de Prim’ Finance évolue, le 28 juin 2011 : Prim’ CommodOr devient Prim Gold ; Prim’ EssenCiel devient Prim Energies et Prim’ Kappa Agri est devenu Prim Agriculture le 06 juin 2011. Caractéristiques Nom du fonds : Prim Commodities Code ISIN : FR0011032226Frais de gestion : 2%Frais de surperformance : 20% de la surperformance par rapport à l’indice de référenceIndicateur de référence : 35% S&P GSCI Energy TR + 35% S&P GSCI Industrials Metals TR + 30% S&P GSCI Precious Metals TR

Selon les informations de Citywire, le sélectionneur de fonds portugais Luís Alvarenga quitte Banif Asset Management. João Fezas Vital et Jorge Guimarães devraient assurer la relève.

Vanguard vient de lancer une gamme de fonds de fonds indiciels, LifeStrategy, rapporte Investment Week.Les fonds, qui utilisent les produits Vanguard existants, comprennent un ensemble d’actions internationales et d’obligations britanniques, avec une fourchette de 20% à 100% pour les actions. Les commissions annuelles s'échelonnent entre 0,29% et 0,33%.

La société de gestion italienne Azimut lance ce qu’elle présente comme le premier fonds européen au format Ucits III qui propose une exposition à la devise chinoise, le Renminbi, rapporte Asian Investor.Le fonds Renminbi Opportunities vise les entreprises européennes ayant des relations industrielles et commerciales avec la Chine et qui pourront ainsi disposer d’instruments libellés en RMB. Le fonds offre également une possibilité de diversification dans une devise très peu représentée dans les portefeuilles actuels.

Le 21 juin, Pioneer Investments a lancé le Pioneer Absolute Return European Equity (PARE), un fonds coordonné de performance absolue dont l’exposition nette maximale peut évoluer entre - 20 % et + 40 %. Ce produit est géré principalement au moyen de CFD (ou contrats pour la différence) sur des positions longes et courtes ainsi que sur des swaps de paniers d’actions et sectoriels ainsi qu’au moyen d’autres dérivés comme des futures et des options cotés. La gestion de la poche cash sera principalement assurée par la table de marché interne au moyen d’instruments monétaires ou obligataires souverains. A ce sujet, Pioneer précise que le portefeuille comprend exclusivement des titres d’Etat en euros, avec une notation minimale A1/PI (donc pas de titres grecs, irlandais ou portugais). La duration maximale sera de trois mois.CaractéristiquesDénomination : Pioneer Absolute Return European EquityCode Isin : LU0551348047 (part A)Droit d’entrée : 5 % maximumCommission de gestion : 2 %Commission de distribution : 0,15 % maximum

Le groupe basé dans le Massachusetts Affiliated Managers Group ou AMG vient de nommer Andrew Dyson en qualité de executive vice-president, responsable de la distribution internationale, une fonction nouvellement créée. Basé à Londres, Andrew Dyson est rattaché à Nathaniel Dalton, president et chief operating officer d’AMG.Andrew Dyson travaillait précédemment chez BlackRock où il était responsable de clientèle institutionnelle internationale. AMG, qui contrôle quelque 27 boutiques d’investissement et dont les actifs sous gestion s'élèvaient à quelque 340 milliards de dollars au 31 mars dernier, souhaite se développer dans la zone Asie-Pacifique. AMG a réduit son exposition aux actions des marchés développés à 29% contre 35% en septembre 2010. Le groupe a en revanche accru son exposition aux actions émergentes à 12% contre 10% précédemment. L’exposition à la gestion alternative s'élève à 30% alors que la poche obligataire ne représente que 1% du portefeuille global.

Adrian Schultes, qui était senior vice president of institutional direct marketing & consultant relations chez Pacific Investment Management Company (Pimco, groupe Allianz Global Investors), a été recruté à New York comme managing director & head of distribution par Ramius Alternative Solutions LLC (RASL), la filiale de gestion alternative de Cowen Group. Il est subordonné à Thomas W. Strauss, president & CEO de Ramius.Il s’agit d’un poste nouvellement créé, le nouvel arrivant étant chargé des activités de marketing et de distribution ainsi que d’une offensive de notoriété pour les solutions de hedge funds et de conseil sur mesure de la société de gestion.

Le 23 juin, Dow Jones Indexes a annoncé avoir accordé la licence d’utilisation de huit indices supplémentaires de la série Dow Jones Emerging Markets Sector Titans Indexes à Emerging Global Advisors LLC (EGA) , société de gestion basée à Ridgewood dans le New Jersey, qui conseille les ETF de la marque EGShares. EGA utilise déjà trois indices Dow Jones EM Titans pour des ETF dits «GEMS» pour Global Emerging Market Sectors.Les nouveaux produits EGA sont les suivants :EGShares Basic Materials GEMS ETFEGShares Consumer Goods GEMS ETFEGShares Consumer Services GEMS ETFEGShares Health Care GEMS ETFEGShares Industrials GEMS ETFEGShares Technology GEMS ETFEGShares Telecom GEMS ETFEGShares Utilities GEMS ETF

La capitalisation boursière des 37 entreprises françaises du CAC 40 était détenue à 42,4% par des non-résidents fin 2010, soit 2,2 points de moins qu’en 2009, selon la Banque de France. Cette baisse s’explique pour 1,4 point par des ventes d’actions, 0,4 par un effet prix (baisse des cours de certaines actions) et 0,4 par un changement dans la composition du CAC 40.

L’agence a abaissé la note de crédit de la société de gestion de «BBB+» à «BBB». La perspective est stable. S&P estime qu’une décollecte continue au cours des trois derniers exercices fiscaux a affecté la position de la société sur le marché ainsi que ses indicateurs financiers. Sur une période de douze trimestres close au 31 mars, la décollecte a atteint 302,1 milliards de dollars.

Après un bon début d’année, l’Insee anticipe une hausse du PIB de seulement 0,2% ce trimestre, avec un repli temporaire de la consommation

L'indice des directeurs d'achats est tombé à son plus bas niveau depuis vingt mois, en répercussion du tassement de la demande mondiale

Le gouvernement grec et des représentants de la troïka (FMI, UE, BCE) ont trouvé hier soir un accord concernant le programme d’austérité à cinq ans, qui doit être soumis au Parlement le 28 juin. Des mesures additionnelles ont été présentées afin de combler un déficit de financement.

En 2010, ils ont centralisé 21,9 % de l'épargne réglementée à la CDC, conservant à leur bilan 69,9 milliards d'euros, une hausse de 6 % sur un an

Ce système, baptisé Amis, sera opérationnel d'ici un an. En matière de régulation financière, les ministres ne sont pas allés plus loin que le G20 Finances

Le tassement de la croissance s'annonce plus marqué que prévu au deuxième trimestre

Athènes a dû consentir à des efforts supplémentaires après la mise en évidence d'un déficit de financement de 5,5 milliards d'euros

Selon le Rapport de l’Observatoire de l’épargne réglementée 2010 présenté ce matin par le gouverneur de la Banque de France, Christian Noyer, les encours de Livret A ont crû de 10,1 milliards d’euros à 193 milliards fin 2010. Son taux ayant été porté à 2% en janvier 2011, l’encours a atteint 203 milliards fin avril, soit 8,4% en glissement annuel. La nouvelle collecte a été essentiellement réalisée par les nouveaux distributeurs dont la part de marché s’élève à 23% (46,4 milliards) contre 77% pour les réseaux historiques (156,2 milliards).

Le Premier ministre grec a exprimé de sérieux doutes sur le vote par le parlement du plan d’austérité réclamé par les créanciers internationaux, a déclaré jeudi le Premier ministre slovaque Iveta Radicova à la commission parlementaire slovaque chargée des Affaires européennes. «Le Premier ministre lui même ne peut pas garantir que les propositions qu’il soumettra trouveront le soutien du parlement.»

Le secteur privé de la zone euro a vu sa croissance ralentir en juin et serait retombé en contraction sans le soutien de l’Allemagne et de la France, montre l’enquête Markit auprès des directeurs d’achats. L’indice composite «flash» de la zone s’est établi à 53,6 en juin (consensus 55,1) contre 55,8 en mai, touchant ainsi son plus bas niveau depuis octobre 2009. Dans les services l’indice PMI flash a reculé à 54,2 (consensus 55,5) contre 56 en mai, et touche un plus bas depuis décembre 2010. Côté industrie, l’indice PMI flash a également baissé à 52,0, au plus bas depuis décembre 2009, après 54,6 en mai.

Dexia est prêt à accepter de manière volontaire un accord de reconduction («rollover») de ses 5,4 milliards d’euros d’exposition à la dette grecque, rapporte Reuters. Le groupe bancaire franco-belge a pris part à des discussions avec la banque centrale belge à ce sujet. Le journal De Tijd a rapporté que l’assureur belge Ageas et la banque KBC étaient également présents lors de ces discussions.

La croissance du secteur manufacturier a quasiment stagné en juin en dépit d’un relâchement de la pression sur les prix, selon l’indice PMI flash publié par HSBC, ressorti à 50,1 (après 51,6 en valeur définitive en mai et 51,8 en avril et en mars).

Les pays du G20 ont adopté à Paris un plan d’action pour lutter contre la forte volatilité des cours des produits agricoles, a annoncé le ministre français de l’Agriculture Bruno Le Maire. Les ministres de l’Agriculture sont convenus de «mesures concrètes, précises et ambitieuses» sur des sujets comme l’augmentation de la production agricole mondiale, la transparence des marchés physiques ou la gestion des crises alimentaires. Ils ont en outre appelé de leur vœux un renforcement de la régulation des marchés à terme et dérivés de produits agricoles, qui est à l'étude par les ministres des Finances du G20, en recourant à des outils comme «la fixation de limites de position ex ante», a encore indiqué Bruno Le Maire.