Banque Havilland a récemment bouclé l’acquisition de Dexia Private Bank Monaco auprès de Dexia Banque Internationale à Luxembourg.Dexia Private Bank Monaco sera renommée Banque Havilland (Monaco) et développera ses activités actuelles en mettant l’accent sur les services de gestion de fortune à destination de la clientèle fortunée établie à Monaco. La nouvelle entité devrait être pleinement opérationnelle d’ici à la fin du quatrième trimestre 2011.

Partners Group a annoncé le 6 septembre dans un communiqué un bénéfice net ajusté des variations de valeur sur produits dérivés de 113 millions de francs suisses au titre du premier semestre 2011 contre 156,6 millions au premier semestre 2010 et un bénéfice net selon les normes comptables IFRS de 108 millions de francs suisses ( contre 154,4 millions de francs suisses).Le montant des actifs sous gestion a progressé à 22,8 milliards de francs suisses contre 21,4 milliards à fin 2010. La collecte nette s’est élevée à 2,1 milliards de francs suisses, après 3 milliards au premier semestre 2010. Pour l’ensemble de l’année, la société confirmer viser une collecte comprise entre 4 et 5 milliards de francs suisses.

Le pôle immobilier de Deutsche Bank, RREEF, vient de recruter Rahul Ghai en qualité de responsable des activités d’investissement de la société pour la zone Asie du Sud-Est, rapporte Asian Investor. Il s’agit d’un poste nouvellement créé qui illustre la volonté de RREEF de développer ses activités dans la région Asie-Pacifique. Rahul Ghi travaillait précédemment chez Standard Chartered Bank.

Michel Longhini, directeur général exécutif, banque privée, Union Bancaire Privée, revient dans Le Temps sur les opportunités du marché asiatique de la gestion de fortune. Car si selon lui, «il ne fait aucun doute que l’Asie offre les meilleures perspectives de croissance à moyen terme», il ne faut pas ignorer que sur ce continent, «les coûts se rapprochent dangereusement du standard européen, notamment en raison de la flambée de l’immobilier et surtout des salaires, qui sont désormais comparables aux standards suisses et londoniens». Par conséquent, «la marge moyenne sur actifs reste donc faible et ne permet pas d’envisager des ratios de coût/revenus satisfaisants comparés aux standards des années 2000 dans la banque privée en Europe», analyse Michel Longhini. Cependant, la tendance de fond de création de richesse dans cette région reste très positive. Les gestionnaires de fortune doivent donc faire appel à des solutions d’optimisation de leurs dispositifs locaux, comme l’externalisation, la mutualisation, les partenariats etc afin de limiter les coûts d’exploitation.

Avec le fonds luxembourgeois Zinseinkommen, le gestionnaire allemand DWS (groupe Deutsche Bank) lancera le 26 septembre un fonds obligataire géré activement dont l’objectif principal consiste à générer pour les investisseurs une rémunération conforme à celle du marché au lieu de viser la performance maximale.Pour ce faire, la «rémunération équitable» s’oriente en fonction de la «Umlaufrendite», le rendement moyen des titres publics (obligations de l’Etat fédéral ou Bunds, des budgets annexes de l’Etat fédéral et de la Treuhandanstalt) avec une échéance résiduelle d’au moins quatre ans qui est calculé et publié chaque jour par la Bundesbank.Afin de répliquer cette performance, le fonds investit en valeurs en euros ou en titres couverts du risque de change en euros qui peuvent être des obligations d’Etat, des obligations couvertes ou des obligations d’entreprises. Les deux tiers des valeurs en portefeuille seront des obligations de catégorie investisssement.La distribution aura lieu chaque année en mars, en fonction de l'évolution trimestrielle de la Umlaufrendite durant l’année civile précédente.CaractéristiquesDénomination : DWS ZinseinkommenCode Isin : LU64939166Droit d’entrée : 3 %Commission de gestion : 1 %

Filiale de la Commerzbank, comdirect bank est la première à se lancer dans les transactions sur les contracts for difference (CFD), ce qui confère une aura d’honorabilité à ce genre de produit jusqu'à présent plutôt considéré comme un jeu de casino, indique le Financial Times Deutschland. Selon Daniel Schneider, le patron de l’activité de courtage, comdirect avait deux raisons pour prendre cette décision : d’une part, elle est convaincue par le produit, de l’autre, un nombre croissant de clients le lui demandait.

La Frankfurter Allgemeine Zeitung rapporte que le directeur général Michael Schramm ainsi que trois actionnaires de référence, Jürgen Heraeus, la famille Brinkmann et Hansjakob Müller, ont récemment augmenté leurs participations dans la banque privée francfortoise Hauck & Aufhäuser (H&A). Cette dernière refuse toutefois de fournir des données chiffrées sur le sujet.Jürgen Heraeus a précisé que la banque est à présent dotée de fonds propres lui permettant de faire face à ses obligations prudentielles jusqu’en 2016.

La gestion d’actifs d’Allianz (1.400 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31/08/2011) met en place une nouvelle organisation qui sera effective à compter du 1er janvier 2012 et renforce les marques Allianz Global Investors et PIMCO, annonce un communiqué de l'établissement, mardi 6 septembre. La structure nouvellement organisée prendra le nom d’Allianz Asset Management et sera présidée par Jay Ralph, actuel membre du directoire d’Allianz SE, après le départ à la retraite de Joachim Faber, actuel responsable de l’activité de gestion d’actifs. La structure sera constituée des deux entités de gestion distinctes : PIMCO et Allianz Global Investors. Elizabeth Corley sera CEO d’Allianz Global Investors et Andreas Utermann CIO. Pour sa part, PIMCO, continue d’être dirigé par Bill Gross (fondateur et co-CIO) et Mohamed El-Erian (CEO et co-CIO)La nouvelle organisation a pour objet de repositionner les deux gestionnaires AllianzGI et PIMCO dont les approches et les philosophies d’investissement sont spécifiques. Chacun pourra ainsi développer des produits et des solutions sur mesure, au plus près des exigences et des besoins de leurs clients, dans un contexte de marché volatil et en évolution.PIMCO va ainsi poursuivre son évolution en tant que fournisseur mondial d’une gamme complète de solutions d’investissement couvrant les différentes classes d’actifs et prend désormais la seule responsabilité de la distribution mondiale de ses produits et de ses fonds d’investissement.Dans le détail, Jay Ralph constituera et présidera le comité exécutif international de la filiale de gestion d’actifs d’Allianz qui regroupera : Elizabeth Corley, futur CEO d’Allianz Global Investors; Douglas Hodge, directeur des opérations de PIMCO; Thomas Naumann rejoindra Allianz Asset Management en qualité de directeur financier, venant d’Allianz SE où il occupe actuellement les fonctions de directeur du contrôle et de la Planification du groupe. Marna Whittington, directeur de opérations d’Allianz Global Investors AG jusqu’à avril dernier et actuellement CEO d’Allianz Global Investors Capital, a décidé de faire valoir ses droits à la retraite à la fin de cette année.

Fidelity annonce un certain nombre de nominations de gérants. Au 6 septembre, la gestion du fonds Fidelity Low-Priced Stock sera assurée en intérim par une équipe placée sous la responsabilité de James M.Harmon. Le gérant initial, Joel C. Tillinghast, en congés, reprendra la gestion du fonds à son retour prévu en janvier 2012.Alexandre Zavratsky a été nommé au 6 septembre gérant du Fidelity International Value Fund et du Fidelity Series International Value Fund. Il sera par ailleurs co-gérant du Fidelity Total International Equity Fund, en remplacement de George W. Stairs. Au 1er octobre, Robert S. Bao sera nommé gérant du fonds Fidelity China Region. Ilo succède à ce poste à Joseph C.P. Tse.

Shin-Woo Kang, le patron de la société de gestion coréenne Hanwha Asset Management (Hanwha AMC), résultat de la fusion entre Hanwha Investment Trust Management et Prudential Financial, qui sera lancée le 19 septembre prochain, a indiqué à Asian Investor qu’il souhaitait nouer des partenariats avec des gérants étrangers pour développer de nouveaux produits.Avec des actifs sous gestion de quelque 17.000 milliards de won, soit quelque 16 milliards de dollars, la nouvelle entité comptera parmi les six plus importantes sociétés de gestion du pays.

BNY Mellon renforce sa division dédiée aux œuvres de charité, le Charitable Gift Service group. La banque américaine a recruté Sally Rubin au poste de directrice des investissements de CGS Investments. L’intéressée était auparavant vice présidente au sein de Frontier Capital Management.

Le Serious Fraud Office a lancé une enquête sur des ventes d’obligations adossées à des crédits immobiliers (ABS) par des établissements bancaires dans le cadre d’un «exercice de cadrage» afin de rassembler des informations sur la manière dont le marché fonctionne.

Alors que selon la presse suisse, les Etats-Unis ont fixé un ultimatum à la Suisse pour qu’elle lui communique des éléments sur des clients américains disposant de comptes dans des banques suisses pour échapper au fisc, l’Association des banquiers suisses a plaidé lundi pour une solution à l’amiable. Elle cite comme exemples des accords fiscaux passés avec l’Allemagne et la Grande-Bretagne.

Amundi et sa filiale Amundi Private Equity Funds ont cédé leur participation dans le fonds secondaire, dont la valeur atteint 161 millions de dollars. L’acquéreur, Abraaj Capital, reprend la gestion du fonds, ainsi que l'équipe constituée de onze membres du groupe Amundi. Le cabinet Ashurst a conseillé les vendeurs.

Reuters croit savoir que la banque d’investissement australienne pourrait s’associer avec un autre candidat pour formuler une offre sur l’activité de location d’avions mise en vente par Royal Bank of Scotland, pour une valeur voisine de six milliards de dollars. Le premier tour d’enchères, qui suscite l’intérêt d’«autres acteurs asiatiques», devrait se tenir cette semaine.

Les volumes notionnels nets traités sur le CDS de la France ont doublé à 25,7 milliards de dollars fin août, dépassant ainsi ceux de l’Italie

Les indicateurs se tendent sur le marché interbancaire et les CDS continuent à s'écarter

Le projet de directive MIF, consulté par « L'Agefi », crée notamment une nouvelle catégorie de Bourses qui « légalise » les plates-formes existantes

Les indicateurs se tendent sur le marché interbancaire et les CDS continuent à s'écarter

Le total des actifs des banques représente désormais autour de 200 % du PIB en moyenne, et même davantage en France, contre 75 % aux Etats-Unis

La volatilité n’est pas inhabituelle en période de révision des anticipations de croissance. Elle rappelle la situation du printemps 2010

Un projet de directive révisée, consulté par L’Agefi, crée une nouvelle catégorie de Bourses et veut ouvrir l’accès aux services de compensation

Le premier ministre français, François Fillon, aurait proposé d’acquérir des combustibles nucléaires provenant de la centrale nucléaire de Fukushima, irradiés lors de la catastrophe du 11 mars dernier, indique le journal qui cite des propos de l’ancien ministre des finances, Naoto Kan. Le gouvernement japonais serait en train d'étudier cette offre.

Le nouveau gouvernement de Libye examinerait si des paiements effectués par la Société Générale, dans le cadre de ses relations avec le fonds souverain du pays, auraient bénéficié à des proches de Mouammar Kadhafi. La banque aurait payé un montant non connu à une société localisée au Panama, Leinada, pour structurer et conseiller un investissement d’un milliard de dollars dans un véhicule financier, selon des sources du journal.

Le président Barack Obama entend lancer un grand programme d’investissements en infrastructures et maintenir la baisse de charges sociales

Le maintien d'une politique monétaire accommodante devrait être entériné vendredi par les ministres des Finances et banquiers centraux

Lors d’une conférence devant l’Institut Montaigne à Paris, le Président de la BCE a jugé qu’il y avait un besoin immédiat que l’ensemble des décisions d’un sommet de la zone euro le 21 juillet pour aider la Grèce et qu’il était «absolument impérieux» de renforcer la surveillance économique de la zone euro. Selon lui, la crise a «clairement révélé que la gouvernance au sein de la zone euro était absolument essentielle». Il a ajouté qu’il n’y a plus l’ombre d’un débat sur la présence d’un consensus pour avoir un renforcement extrêmement substantiel du pacte de stabilité et de croissance. Par rapport aux discussions actuelles entre le Parlement et le Conseil européens, il a précisé qu’un nouveau pilier de surveillance des politiques macro-économiques, des indicateurs de compétitivité et des déséquilibres au sein de la zone euro sortirait dans les jours qui viennent. Sur la question de la gouvernance, le banquier central dit imaginer un gouvernement confédéral avec un ministre des Finances confédéral.

La croissance dans les services a ralenti en août dans la zone euro pour le cinquième mois consécutif et son niveau est conforme à celui qui avait été donné lors de l’estimation flash. L’indice est ressorti à 51,5 contre 51,6 en juillet. Il atteint son plus bas niveau depuis septembre 2009.

Selon les statistiques publiées par Eurostat, les ventes au détail ont progressé de 0,2% en juillet d’un mois sur l’autre. Sur un an, elles ressortent en baisse (-0,2%). L’agence européenne a par ailleurs révisé les chiffres de juin, avec une hausse mensuelle évaluée à 0,7%, contre 0,9% en première estimation et un recul annuel de 0,7% contre -0,4%.

La confiance des investisseurs de la zone euro a touché en septembre son plus bas niveau en plus de deux ans, a annoncé lundi l’institut Sentix. L’indice est tombé à -15,4 en septembre, son plus bas niveau depuis août 2009, après -13,5 en août.