Union Investment, dont le montant d’actifs sous gestion atteignait 212 milliards d’euros au 31 mars 2014, a lancé UniKonzept Portfolio and UniKonzept Dividends, deux nouveaux fonds qui seront gérés par Dieter Konrad, rapporte Investment Europe. UniKonzept Portfolio investira en actions, obligations et matières premières en privilégiant l’Allemagne, les Etats-Unis, le Japon et les secteurs d’activités énergie, industrie et métaux précieux. UniKonzept Dividends investira pour sa part dans des sociétés dites défensives offrant un rendement du dividende élevé et sélectionnées à partir d’une méthode quantitative. «Dans l’environnement actuel de taux bas, les rendements des dividendes sont souvent plus élevés que les rendements offerts par les obligations souveraines et corporate», estime Dieter Konrad.

Bien accueilli, le projet d’introduction en Bourse (IPO) de NN Group a contraint son actionnaire à augmenter de 10% la taille de l’offre, rapporte L’Agefi. Le nombre de titres proposés s’est donc finalement élevé à 77 millions avant la première cotation qui aura lieu aujourd’hui. Le prix d’introduction de 20 euros par action a été fixé hier soir après la clôture de la Bourse new-yorkaise. Cette mise en Bourse fait ressortir une capitalisation boursière initiale de 7 milliards d’euros pour NN Group qui lèvera au minimum 1,54 milliard d’euros. En incluant la conversion de 450 millions d’euros provenant d’obligations subordonnées convertibles, le produit brut de l'émission atteindra 2 milliards d’euros pour sa maison mère qui entend grâce à cette opération réduire son endettement

Le prestataire de services financiers Leonteq renforce son partenariat «white label» dans le domaine des produits de placement structurés avec la banque privée Notenstein, rapporte L’Agefi suisse. Dans cet objectif, la banque Notenstein, qui appartient au groupe Raiffeisen, a fondé une nouvelle filiale à Guernesey. Avec cette nouvelle société Notenstein Finance (Guernesey) Ltd, il est désormais possible d’émettre également des produits non soumis à l’impôt anticipé. L’objectif du partenariat est de gagner de nouvelles parts de marché. A cette fin, Notenstein continuera et renforcera l’activité d’émission depuis la Suisse.

L’association Swiss Sustainable Finance (SSF), qui vient d'être créée, ambitionne de faire de la Suisse le centre mondial des services financiers durables. Plus de 60 organisations, dont des prestataires de services financiers, des investisseurs, ainsi que les pouvoirs publics, ont décidé de rassembler le savoir-faire suisse dans le domaine de la finance durable pour accélérer l’intégration des thématiques sociales et environnementales dans les décisions d’investissement ou de financement, selon un communiqué publié le 1er juillet. Afin de renforcer l’expertise et l’attractivité de la place financière suisse, cette initiative va développer des solutions et des standards alliant rentabilité et des bénéfices sociétaux durables. « Swiss Sustainable Finance va accompagner la transformation du secteur financier et contribuer ainsi à sa pérennisation », explique Sabine Döbeli, qui dirige SSF, citée dans le communiqué. « De plus en plus de clients demandent expressément que la finance adopte une vision à long terme. Nous voulons accélérer cette tendance en valorisant et développant les initiatives existantes ». L’association envisage de mettre au point des outils pratiques, promouvoir des formations destinées aux professionnels de la finance ainsi que réaliser des études de marché. Aujourd’hui, les acteurs suisses sont déjà très actifs dans le développement de la finance durable grâce à leurs produits et services innovants. Ainsi, 57 milliards de francs suisses de placements durables sont gérés dans notre pays et dont une part importante appartient à des clients étrangers. Un tiers du volume mondial des investissements en microfinance est administré en Suisse. Au cours des 10 dernières années, de nombreuses sociétés suisses ont développé des prestations de financement innovant, tel qu’un indice boursier intégrant les risques sociaux et environnementaux ou un fonds de placement de commerce équitable destiné à préfinancer des produits agricoles. Swiss Sustainable Finance compte aujourd’hui 55 membres et 9 partenaires. « Le fait que nous ayons autant de membres pour le lancement montre l’importance croissance que revêt la durabilité pour le secteur financier et témoigne surtout du besoin de chercher de nouvelles solutions en collaborant avec d’autres acteurs », explique Jean Laville, le directeur adjoint de Swiss Sustainable Finance à Genève.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Rothschild HDF Investment Solutions, an affiliate of Rothschild & Cie Gestion, which has recently launched its InRIS Sicav to house single-manager hedge funds in a UCITS vehicle, has acquired a new sub-fund. R BlackRock Select is a selection of historic long/short equity strategies from BlackRock. In practice, it aims to offer investors positive absolute returns, independently of the evolution of equity markets. The fund invests in a comination of lon/short and equity market neutral type strategies from BlackRock (emerging markets, UK equity and global systematic), selected rigorously. The fund is on sale in Europe to institutional investors, and has already received nearly EUR100m in subscriptions, a statement says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Société Générale Securities Services (SGSS) on 1 July announced two strategic appointments to strengthen its presence in the United Kingdom, as part of its ambitious development strategy to offer a full and competitive range of securities services to clients in Europe. Bertrand Blanchard is appointed as country head for SGSS United Kingdom. He was previously CEO of Société Générale in Johanessburg, and country head for SGSS in South Africa, and will aim to steer commercial development strategy for SGSS in the United Kingdom, where the secutities profession is in the process of actively investing to develop its activities. Blanchard will be based in London, and will report to Bruno Prigent, director of the securities profession at Société Générale. Guillaume Lenoir is appointed as head of implementation for strategic initiatives. He joins SGSS from the EuroCCP Lts company, where he was technical director and head of products and change implementation, and has solid experience in the implementation of strategic programmes and change implementation plans. Lenoir will report to Blanchard in London, and will be repsnsible for the implementation of initiatives to develop the activities of SGSS in the United Kingdom. The appointments come in addition to the ones previously announced of Jason Nabi, director of the Financial Institutions and Brokers department in the United Kingdom, and and Michel Le Garignon, director of sales, head of development and customer relationships in the United Kingdom. Supported by strong customer interest in efficient outsourcing solution services, and representing a major component in the global strategy for its development, SGSS will supply a complete range of integrated solutions for its clients in the United Kingdom in the next few months. These solutions are aimed: - at brokers, banks, and financial institutions, who will benefit from a range of services which covers execution to custody, as well as a complete range of middle-office services; - at wealth managers, to whom SGSS will supply outsourced services covering the entire post-market execution value chain up to global custody.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Standard Life on 1 July announced that its affiliate Standard Life Investments on the same date finalised its acquisition of Ignis Asset Management, an affiliate of the Phoenix group, for GBP390m. The operation has received the permission of the British financial regulator, the Financial Conduct Authority. Standard Life Investments, which has GBP191.7bn in assets under management, takes control of an asset management firm with assets totalling GBP59bn as of 31 December 2013.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BlackRock on 1 July announced the appointment of Cbristian Staub as director for Switzerland and Germany. He will also be responsible for activities in Austria and Central Europe. Staub will report directly to David Blumer, director for the Europe, Middle East and Africa region, BlackRock says in a statement. Staub preiouvlsy served as head for Switzerland at Pimco.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Lazard Frères Gestion on 30 June announced the appointment of Philippe Nahum to the position of director of marketing, communication and strategy. With nearly 30 years of experience in institutional management and private banking, Nahum spent 13 years at BNP Paribas, which he joined in 2006, and where he served in a variety of positions, From 2001 to 2014, the was head of global advice at BNP Paribas Personal Investors. Earlier in his career, he served successively as head of product range, head of management planning and control, and head of sales, marketing and research. Previously, from 2000, Nahum worked at Fiedlity Investments France as CEO, and then as chairman and CEO and member of the execuive board for Europe. In 2003, he served as CEO at Oddo Gestion Privée.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Amundi Asset Management on 30 June announced that Loïc Bécue will be taking over as head of diversified management serving retail clients. In this role, he will be responsible in particular for managing the range of diversified funds, particularly Amundi Patrimoine. Bécue began his career in 1994 in fixed income management at the Banque Privée du Crédit Lyonnais and then continued his career at Crédit Lyonnais Asset Management (CLAM) as a trader of fixed income and equity derivative products. Bécue becmes head of diversified management for employee savings at Amundi. Bécue is a member of the board of directors for the network partners and savings solutions profession at Amundi.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The financial ratings agency Fitch Ratings on 1 July announced the introduction of new monthly information files for money market funds, to guide investors concerning the current and historic principal characteristics of a fund, its liquidity, its sensitivity to interest rate risks, etc. Fitch also offers a comparative analysis of funds on its Money Market Fund Snapshot each month.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Following the publication by the US authorities of an agreement signed to settle legal action against BNP Paribas SA due to transactions which contravened US laws, the French Authority de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) estimates that the BP Paribas group is well-armed to pay the sanctions, which include a global fine in the amount of USD8.9bn. As consolidated supervisor of the BNP Paribas group, the ACPR examined the situation at BNP Paribas, and found that “the group presents an altogether solid solvency and liquidity situation, which will allow it to absorb the anticipated consequences of sanctions,” according to a statement released on 1 July. It also found that the organisations and the control mechanisms put in place are appropriate to the characteristics of its activities, including its international implantation. As a result, “the BNP Paribas group, with its licenses and authorizations unchanged, is thus permitted to continue its activities, in full respect of all applicable regulations.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } It is a surprise. Although social networks represent an indispensable tool for business development, investment funds active in the venture capital segment are not really making us of them. Venture capital funds have a limited presence on Twitter and LinkedIn, and the majority of them underuse these tools, the most recent study by Enderby, an independent communication strategy research agency, has found. In numbers, 385 of funds analysed operate a Twitter account, and 62% of them have a LinkedIn profile. Only 20% of chairmen of these funds are present on Twitter, and 74% on LinkedIn. More precisely, the study finds that two thirds of asset management firms, 26 establishments, make their presence on social network visually known with buttons on their website. The study also finds that if they have official accounts, they do not always actively use them: 56% tweet at least once per week, on average, but 71% limit their LinkedIn profile to the strict minimum. Ultimately, venture capital funds have seized the opportunity to fatten their address book through LinkedIn, while choosing not to express themselves more fully. As to the behaviour of the director of asset management firms reviewed, it is in line with the action of their structure, Enderby notes. In order to optimise their use of social networks, without exaggerated exposure, they prefer to fatten addressbooks rather than to speak up: only 20% of head of funds have an active Twitter account; however, 74% have an active LinkedIn profile. In France, some directors of asset mangement firms nonetheless stand out from the rest of the profession, with a high number of followers on Twitter. One such is Xavier Niel (Kima Ventures), with 95,200 followers, as is Marc Simoncini, with 31,245 followers, However, the study finds, after extending the analysis criteria selected for the methodology, it si possible to identify the more active participants on Twitter and LinkedIn. These include Olivier Goy (123Venture), Jean-Marc Bally (Aster Capital), Philippe Collombel (Partech Ventures), Benoît Bazzochi (SmartAngels), and Thierry Merquiol (Wiseed).

Le prix moyen d’un bien résidentiel à Londres, en hausse de 26% sur douze mois à fin juin, a franchi selon Nationwide le seuil des 400.000 livres (à près de 503.000 euros). L’enquête mensuelle du prêteur met en lumière pour l’ensemble du pays une progression de 1,0% des prix sur le seul dernier mois et de 11,8% sur douze mois. Les dernières mesures dévoilées par les autorités en juin ne devraient pas avoir d’impact à court terme selon Nationwide, dans l’attente des effets d’une hausse des taux anticipée fin 2014 de la part de la BoE.

Les députés français ont adopté mardi par 307 voix contre 232 le projet de loi de finances rectificative (PLFR) pour 2014 qui met en place la première partie du pacte de responsabilité ainsi que des mesures d'économies voulues par le gouvernement. Le groupe socialiste a voté pour, y compris ses députés «frondeurs» qui ont tenté en vain de faire adopter plusieurs amendements. Le Sénat examinera à son tour ce texte à partir du 7 juillet, le vote définitif par le Parlement étant prévu pour le 15 juillet.

L’Egypte a adopté mardi une loi qui impose une nouvelle taxe de 10% sur les plus-values financières et les dividendes boursiers, a annoncé la présidence dans un communiqué, alors que le pays tente de redresser des finances publiques à la dérive. Le président Abdel Fattah al Sissi a signé cette semaine la loi de programmation budgétaire 2014-2015 qui prévoit de réduire le déficit budgétaire à 10% du produit intérieur brut (PIB), contre environ 12% pour l’exercice 2013-2014 achevé lundi.

L’opposition social-démocrate suédoise, bien placée pour remporter les élections législatives du 14 septembre, a annoncé hier son intention d’augmenter la fiscalité sur les banques afin de financer une réforme des crèches. Magdalena Andersson, porte-parole du parti de centre-gauche pour les questions économiques, a précisé que celui-ci souhaitait augmenter de 4 milliards de couronnes (437 millions d’euros) les recettes fiscales annuelles provenant de l’imposition du secteur bancaire.

La clôture de fin juin a occasionné des prises de profit. Si les rendements à 10 ans des obligations des pays périphériques se sont écartés depuis les plus bas enregistrés mi-juin après les mesures prises par la BCE, le rendement du Bund s’est détendu pour revenir à ses niveaux de mai 2013.

Depuis le 11 juin, les spreads contre le Bund allemand ont rebondi de 51 pb en Grèce, 48 pb au Portugal, 20 pb en Italie et 18 pb en Espagne

L'EBA définit les conditions qui permettront à ces titres d'être considérés comme faiblement risqués pour leurs détenteurs

Le véhicule d'investissement d’Abu Dhabi se targue d’une stratégie prudente de long terme. Sa performance annualisée sur 20 ans à fin 2013 atteint 7,2%

L'enquête Tankan montre une baisse de l'activté pour les grandes sociétés nippones mais une hausse des perspectives d'investissements

Le service de trésorerie de la Commission communautaire française a lancé un appel d’offres pour désigner un gestionnaire financier. Ce dernier aura pour mission la gestion de la dette de la SPABSB, la gestion de trésorerie de la CCF et la gestion de la centralisation financière de la trésorerie de la CCF et de l’institut bruxellois francophone pour la formation professionnelle. Pour lire l’avis complet, cliquez ici. La Commission communautaire française (Cocof) est une entité fédérée du paysage institutionnel belge qui gère une série de matières liées de près au quotidien des habitants francophones de la Région bruxelloise : formation professionnelle, enseignement, aide aux personnes handicapées, affaires sociales et de santé, cohésion sociale, tourisme, culture, infrastructures sportives, etc ...

L’Autorité bancaire européenne (ABE) appuie le principe d’un traitement en capital préférentiel pour les obligations sécurisées de première qualité, un plus pour les pays européens intervenants sur ce marché représentant plus de 2.800 milliards d’euros. Les obligations sécurisées (covered bonds), titres de dette adossés à des créances immobilières résidentielles ou commerciales, ont leur marché situé à 90% en Europe. La Commission européenne avait demandé conseil à l’EBA sur la manière de traiter les obligations sécurisées dans les nouvelles dispositions européennes gouvernant les fonds propres bancaires. L’Autorité recommande des critères additionnels pour rendre les titres éligibles à un traitement préférentiel.

Les députés français ont adopté mardi par 307 voix contre 232 le projet de loi de finances rectificative (PLFR) pour 2014 qui met en place la première partie du pacte de responsabilité ainsi que des mesures d'économies voulues par le gouvernement. Le groupe socialiste a voté pour, y compris ses députés «frondeurs» qui ont tenté en vain de faire adopter plusieurs amendements. Le Sénat examinera à son tour ce texte à partir du 7 juillet, le vote définitif par le Parlement étant prévu pour le 15 juillet.

L’Egypte a adopté mardi une loi qui impose une nouvelle taxe de 10% sur les plus-values financières et les dividendes boursiers, a annoncé la présidence dans un communiqué, alors que le pays tente de redresser des finances publiques à la dérive. Le président Abdel Fattah al Sissi a signé cette semaine la loi de programmation budgétaire 2014-2015 qui prévoit de réduire le déficit budgétaire à 10% du produit intérieur brut (PIB), contre environ 12% pour l’exercice 2013-2014 qui s’est achevé lundi.

Lazard Frères Gestion a annoncé, ce 30 juin, la nomination de Philippe Nahum au poste de directeur du marketing, de la communication et de la stratégie. Comptant près de 30 ans d’expérience dans la gestion institutionnelle et la banque privée, l’intéressé a travaillé pendant 15 ans chez BNP Paribas, qu’il a rejoint en 2006 où il a occupé plusieurs fonctions. De 2011 à 2014, il a ainsi été «head of global advice» chez BNP Paribas Personal Investors. Plus tôt dans sa carrière, il a successivement occupé les postes de responsable de la gamme, responsable de la planification et du contrôle de gestion, responsable des ventes, du marketing et des études. Auparavant, à partir de 2000, Philippe Nahum a travaillé chez Fidelity Investments France comme directeur général, puis comme PDG et membre du comité exécutif Europe. En 2003, il a occupé le poste de directeur général chez Oddo Gestion Privée.

Le gestionnaire d’actifs britannique Henderson Global Investors a annoncé le 30 juin avoir trouvé un accord pour acquérir en totalité Geneva Capital Management, une société de gestion basée aux Etats-Unis spécialisée dans d’investissement en petites et moyennes capitalisations américaines, dont l’encours s’élevait à 6,3 milliards de dollars au 31 mai 2014. Pour s’offrir Geneva Capital Management, Henderson Global Investors paie 130 millions de dollars immédiatement auxquels s’ajouteront 70 millions de dollars supplémentaires conditionnés au chiffre d’affaires et à la performance à venir.Par cette acquisition, Henderson Global Investors porte son montant d’actifs américains sous gestion à 18 milliards de dollars soit environ 15% de son encours global. Cela lui permet surtout de quadrupler son encours auprès des institutionnels américains. Cette transaction offre à Henderson l’opportunité de lancer de nouveaux produits sur actions américaines et lui permet d’améliorer son positionnement auprès des institutionnels américains, selon le communiqué. « Développer notre présence en Amérique du nord est une priorité stratégique pour Henderson, cela va accroître notre montant d’actifs sous gestion aux Etats-Unis de plus de 50% […] et augmenter notre base de clients institutionnels américains » déclare Andrew Formica, le directeur général de Henderson GI.

L’hémorragie continue. Matt Ciaschini, qui gérait quelque 700 millions de dollars d’investissements dans les matières premières pour l’université de Harvard, vient de quitter ses fonctions pour raisons personnelles, rapporte l’agence Bloomberg. Cette nouvelle défection porte à au moins quatre le nombre de gérants qui ont démissionné ces dernières semaines, entre autres la responsable de la fondation de Harvard, Jane Mendillo. Matt Ciaschini a rejoint Prudential Financial où il s’occupe d’investissements agricoles. Les actifs sous gestion de la fondation de Harvard s'élèvent à quelque 32,7 milliards de dollars.

Amundi Asset Management a annoncé le 30 juin que Loïc Bécue prend la responsabilité des gestions diversifiées à destination de la clientèle des particuliers. A ce titre, il sera particulièrement en charge de la gestion de la gamme des fonds diversifiés et notamment Amundi Patrimoine.Loïc Bécue débute sa carrière en 1994 à la gestion taux de la Banque Privée du Crédit Lyonnais avant de poursuivre son parcours au Crédit Lyonnais Asset Management (CLAM) comme négociateur sur les produits dérivés taux et actions. En 2001, il devient gérant diversifiés chez CLAM devenu Crédit Agricole Asset Management en 2004. En 2008, Loïc Bécue prend la responsabilité de la gestion diversifiée Epargne Salariale chez Amundi. Loïc Bécue est membre du comité de direction du métier Réseaux Partenaires et Solutions d’Epargne d’Amundi.