Franklin Templeton Investment annonce avoir obtenu l’agrément de commercialisation pour le compartiment de la Sicav luxembourgeoise Franklin Templeton Investment Funds, le Franklin K2 Alternative Strategies Fund. Ce compartiment emploiera une stratégie identique à celle du produit Franklin K2 Alternative Strategies Funds enregistré aux États-Unis.Élaboré après l’acquisition stratégique du fournisseur de solutions de gestion alternative K2 Advisors par Franklin Templeton en 2012, ce fonds propose un accès à un portefeuille de stratégies confiées à des gérants de hedge hunds «de qualité institutionnelle"*, souligne le communiqué. Il vise à procurer des performances attractives ajustées du risque dans le cadre de corrélations plus faibles avec les classes d’actifs traditionnelles et d’une volatilité de portefeuille réduite, en offrant une liquidité quotidienne.K2 Advisors, gestionnaire du produit, procèdera à une allocation dynamique des actifs entre différentes stratégies et sociétés de gestion alternatives, notamment de type event-driven, global macro, long/short equity et relative value. * Actuellement, les hedge funds sous-gérant sont les suivants :Pour commencer, les sous-gestionnaires du Fonds4 sont les suivants :Basso Capital Management, L.P.Chatham Asset Management, LLCChilton Investment Company, Inc.Graham Capital Management, L.P.Impala Asset Management LLCIndependence Capital Asset Partners, LLCJennison Associates LLC Lazard Asset Management LLC Loomis Sayles & Company, L.P.P. Schoenfeld Asset Management L.P.Wellington Management Company, LLP

BNP Paribas Cardif annonce dans un communiqué avoir transformé BNP Paribas Avenir Retraite et BNP Paribas Multiplacements Diversifié, deux fonds diversifiés lancés en 2010 et 2012, en fonds eurocroissance. Aujourd’hui, l’encours global sur ce type de produits atteint 820 millions d’euros et a été choisi par 90.000 clients, indique un communiqué. Selon L’Agefi, d’ici à 18 mois, BNP Paribas Cardif ambitionne d’en équiper la majorité de ses contrats d’assurance vie.

Les fonds d’actions américaines ont enregistré en octobre leur huitième mois consécutif de décollecte avec un montant de 9,35 milliards de dollars, qui a porté la décollecte sur douze mois à près de 80 milliards de dollars, selon des statistiques communiquées par Morningstar.Les ETF dédiés aux actions américaines ont en revanche attiré 28,8 milliards de dollars en octobre, ce qui porte à 139,4 milliards de dollars la collecte sur les douze derniers mois.Même évolution du côté des fonds obligataires avec des rachats dans les stratégies actives mais des souscriptions sur les stratégies passives. Les fonds d’obligations gérés activement ont ainsi subi une décollecte d’un peu plus de 23 milliards de dollars en octobre alors que les ETF attiraient dans le même temps 24,6 milliards de dollars.Cela dit, Morningstar souligne que les retraits massifs subis par le Pimco Total Return faussent l’évolution des fonds obligataires gérés activement. En effet, le Pimco Total Return a subi une décollecte de plus de 32 milliards de dollars en octobre, ce qui signifie que la catégorie a enregistré hors Pimco une collecte de 9,2 milliards de dollars.

Renommée Geneva Swiss Bank, l’ancienne Banque Benedict Hentsch se diversifie dans trois nouvelles activités, qui vont représenter 10 millions d’investissement en 2014 et probablement plus en 2015, rapporte L’Agefi suisse. «Nous avons profondément remanié notre modèle d’affaires, en passant du seul métier de la gestion discrétionnaire pour client fortuné à la fourniture de solutions à de grandes familles d’entrepreneurs internationaux», explique le CEO Andreas Stricker, en poste depuis 2012. GS Banque affiche environ un milliard d’actifs sous gestion, appartenant à des clients essentiellement originaires de Suisse et d’Europe, mais un développement renforcé sur la Turquie et le Moyen-Orient. D’un peu plus de 40 collaborateurs actuellement, la banque devrait atteindre la barre des 50 en fin d’année, grâce à la mise en place de nouvelles activités, à commencer par l’asset management, avec le recrutement de trois spécialistes pour le moment et un double objectif pour la fin 2015: constituer une équipe d’une quinzaine de personnes et être capable d’effectuer une gestion alternative quantitative. Deuxième nouveauté: GS Banque a lancé lundi matin sa plateforme de trading sur marge sur le Forex et les métaux précieux. Par rapport aux concurrents retail comme Swissquote ou Dukascopy, GS Banque veut restreindre l’accès à ce service à des individus fortunés, avec une mise de départ de l’ordre de 50.000 francs, afin d’attirer des traders professionnels et des institutionnels. Le nombre de collaborateurs impliqués dans ce projet devrait tripler d’ici fin 2015, pour atteindre une quinzaine. Enfin, une activité de conseil aux entreprises est également développée en interne: fusions-acquisitions, développements immobiliers, controling, structuration fiscale, etc.

Le secteur européen des ETF retrouve des couleurs. Après avoir marqué une pause en septembre, les flux ont en effet repris sur le marché européen au cours du mois d’octobre avec 6,1 milliards d’euros de souscriptions nettes sur le mois écoulé, dépassant ainsi légèrement le niveau d’août 2014, selon le baromètre mensuel publié par Lyxor. Grâce à cette performance, l’encours total sous gestion augmente de 22% par rapport à fin 2013 pour atteindre 351 milliards d’euros. Dans le détail, les fonds indiciels actions ont enregistré 3,9 milliards d’euros d’entrées de capitaux frais. Ce sont les ETF sur actions des marchés développés qui ont davantage séduit les investisseurs, enregistrant la plus forte collecte en un an: 5,2 milliards d’euros, soit 50% de plus que le record de juillet 2014. Les flux ont atteint leur plus haut niveau en 12 mois aussi bien en Europe qu’aux Etats-Unis, avec des montants respectifs de 3,5 milliards et 1,8 milliard d’euros. A contrario, les actions émergentes ont réalisé leur plus forte décollecte sur un an, à 1,1 milliard d’euros. Enfin, les souscriptions sur les ETF Smart Beta s’établissent à 426 millions d’euros, soit leur plus haut niveau en un an, portant ainsi les flux nets à 1,8 milliard d’euros sur un an.Les ETF obligataires ont également eu le vent en poupe avec une collecte nette de 2,4 milliards d’euros, soit là aussi la plus forte collecte enregistrée en 12 mois. Les obligations d’entreprises des marchés développés ont eu les faveurs des investisseurs, avec 1,8 milliard d’euros de flux nets entrants. Pour leur part, les bons du Trésor américain ont capté 320 millions d’euros de capitaux frais sur le mois écoulé.

Invesco a lancé l’Invesco Global Income, un fonds multi classes d’actifs à revenus géré par le duo Paul Causer et Paul Read, ainsi que par le directeur des investissements d’Invesco Perpetual, Nick Mustoe, révèle Citywire Global. Le fonds sera principalement investi dans les actions et les obligations mondiales et pourra utiliser des dérivés.

Adrian Lowcock a rejoint Axa Wealth en tant que responsable des investissements, après avoir quitté Hargreaves Lansdown cet été, rapporte Investment Week. Il intègre Axa Wealth sur une base temporaire afin d’aider les conseillers financiers et les investisseurs individuels.

Après avoir quitté en juin, Adrian Lowcock a rejoint AXA Wealth au poste de head of investing, selon Investment Week.

Giles Worthington a rejoint Smith & Williamson pour gérer son trust European Growth, après le départ de Mark Pignatelli à la fin de l’année dernière, rapporte Investment Week. Ces trois dernières années, l’intéressé a géré le fonds RiverCrest European Equity. Avant cela, il a passé 11 ans chez M&G, dernièrement en tant que responsable des actions européennes.

Morningstar a recruté Jeremy Beckwith, l’ancien directeur des investissements de Kleinwort Benson, pour diriger son équipe de recherche pour les gérants au Royaume-Uni, rapporte Investment Week. Il sera rattaché à Christopher Traulsen.

Pictet Asset Management a recruté Percival Stanion, qui dirigeait l’équipe multi-classes d’actifs de Barings, ainsi qu’Andrew Cole et Shaniel Ramjee, qui travaillaient avec lui, rapporte Investment Europe. Le trio va accompagner le lancement d’un nouveau fonds multi-classes d’actifs destiné aux investisseurs institutionnels britanniques. Percival Stanion devient responsable des stratégies multi asset (hors Suisse), sous la direction d’Olivier Ginguené, responsable Asset Allocation & Quantitative Investments.

M&G marque légèrement le pas en termes de dynamique commerciale. Le gestionnaire d’actifs britannique, filiale de l’assureur Prudential, a en effet réalisé une collecte nette de 5,9 milliards de livres au cours des neuf premiers mois de l’année, en recul de 34% par rapport aux 8,9 milliards de livres engrangés sur la période correspondante de 2013, a annoncé sa maison-mère lors de la publication de ses résultats du troisième trimestre. Sur le seul trimestre écoulé, M&G a enregistré 1,7 milliard de livres de souscriptions nettes, dont 1,53 milliard de livres sur la clientèle retail et le solde auprès des institutionnels (soit 160 millions de livres environ).Dans le détail justement, l’activité «retail» a enregistré 5,3 milliards de livres de souscriptions nettes sur les neuf premiers mois de l’année contre 5,9 milliards de livres un an auparavant, soit un repli de 10%. Depuis le début de l’exercice 2014, «l’Europe continentale continue d’être le moteur de la croissance avec une collecte nette de 6,2 milliards de livres au cours des neuf premiers mois de l’année (6,4 milliards de livres en 2013), compensant très largement la décollecte nette de 1,1 milliard de livres au Royaume-Uni», précise Prudential dans un communiqué. Grâce à ces solides performances en Europe continentale, les actifs sous gestion dans la région atteignent le niveau record de 29,6 milliards de livres, en hausse de 34% sur les 12 derniers mois. Au total, les fonds gérés pour la clientèle retail affichent un encours de 73 milliards de livres, en progression de 13% par rapport au 30 septembre 2013, les actifs d’Europe continentale représentant désormais 41 % de ce total contre 34% en 2013.Sur le segment institutionnel, la situation est plus contrastée. A fin septembre 2014, la collecte nette ressort en effet à 600 millions de livres, contre près de 3 milliards de livres à fin septembre 2013. Dans les deux cas, «la période de référence a été impactée par des flux provenant d’un seul et un unique gros mandat à faible marge, précise Prudential. Sans cet élément, la collecte nette sur les institutionnels est plus cohérente avec l’année passée, ressortant à 1,4 milliard de livres contre 1,5 milliard en 2013.» Ainsi, à fin septembre 2014, les fonds gérés pour les institutionnels atteignent 61,6 milliards de livres, en hausse de 3% sur un an. A fin septembre 2014, les actifs sous gestion des clients externes totalisent 134,6 milliards de livres, en hausse de 8% sur un an (124,3 milliards de livres en 2013). Les encours globaux de M&G, incluant les fonds gérés pour le compte de Prudential, ressortent à 257,3 milliards de livres, en progression de 6% par rapport à la même période de 2013 (242,2 milliards de livres). Désormais, les fonds gérés pour compte de tiers représentent 52% des encours de M&G, contre 51% à fin septembre 2013.

Le gouvernement japonais prévoit cette semaine de nommer Hiromichi Mizuno, un associé-gérant de Coller Capital, en tant que directeur des investissements du fonds de pension du pays, un poste nouvellement créé, rapporte le Wall Street Journal, citant des proches du dossier. Cela propulserait l’homme à la tête du principal fonds de ce genre à l’échelle mondiale, celui-ci représentant 1.100 milliards de dollars d’actifs. Ce recrutement constituerait une belle victoire pour le fonds, qui peine à attirer les talents extérieurs en raison de la faiblesse des salaires et de son budget.

Selon Fondsprofessionell, le gestionnaire austro-allemand C-Quadrat a annoncé le 18 novembre avoir enregistré au 30 septembre des encours record de 5,1 milliards d’euros, ce qui représente une hausse de 43 % sur un an. Le bénéfice net est ressorti pour le troisième trimestre à 11,5 millions d’euros, soit un bond en avant de 226 %. Le chiffre d’affaires provient à 63 % des commissions de gestion et à 32 % des commissions de performance, qui reflètent une bonne année 2014.

Eastspring Investments, la filiale asiatique de gestion d’actifs de Prudential, a enregistré une collecte nette de 3,7 milliards de livres sur les neuf premiers mois de l’année 2014, en hausse de 95% par rapport à la même période de 2013. Sur le seul troisième trimestre, les souscriptions nettes s’élèvent à 1,2 milliard de livres. Cette performance a été portée par le gain de plusieurs nouveaux mandats institutionnels et une bonne collecte sur les fonds «retail» en Inde, en Chine, au Japan et à Taïwan, a précisé Prudential dans un communiqué. Grâce à cette bonne dynamique, les encours totaux d’Eastspring Investments atteignent 72,6 milliards de livres au 30 septembre 2014, en hausse de 24% sur un an. Les fonds gérés pour compte de tiers ressortent à 22,9 milliards de livres, en progression de 24% sur un an.

Eurizon Capital, la société de gestion d’actifs du groupe Intesa Sanpaolo, a enregistré sur les neuf premiers mois de l’année un bénéfice net consolidé de 192,7 millions d’euros, en croissance de 43 % par rapport à la période correspondante de 2013, a annoncé sa maison-mère à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Les encours sous gestion ont dépassé la barre des 200 milliards d’euros, en progression de 18 % sur un an. La collecte nette a excédé les 23 milliards d’euros.

Le marché américain des institutionnels a connu une croissance de 10,7% en 2013 pour atteindre le seuil des 18.700 milliards de dollars, selon une étude du cabinet Cerulli Associates. «Cette croissance a été alimentée par de solides rendements sur les marchés actions», précise Susana Schroeder, senior analyst chez Cerulli, citée dans un communiqué. «De fait, la croissance ou le déclin du marché des institutionnels aux Etats-Unis dépend principalement des rendements des investissements puis, dans un second temps, de la collecte nette».

Deux membres du comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d’Angleterre (BoE) ont à nouveau voté en faveur d’une hausse des taux d’intérêt ce mois-ci, selon les minutes, publiées mercredi, de la réunion monétaire des 5 et 6 novembre. Mais le consensus sur les perspectives d’inflation se fissure entre les sept autres membres favorables au statu quo. «Au sein de ce groupe, il y avait une réelle divergence de vues concernant l'équilibre des risques entourant ces perspectives», indique le compte rendu.

S’il n’a pas engagé un projet d’acquisition dans la gestion d’actifs d’ici à février, le groupe restituera aux actionnaires son excédent de fonds propres.

Le nouveau compartiment «actions» de l’incubateur apportera une dotation d’encours globale de l’ordre de 35 millions d’euros à la société Focus AM.

Le premier ministre a confirmé le report de la hausse de TVA et la tenue d'élections anticipées pour lancer un plan de relance budgétaire.

L’intensité et la durée de la reprise sur l’ensemble des marchés actions européens, américains et japonais militent pour une correction à court terme.

Alors que le programme d'achat est sur le point d'être lancé, les professionnels pointent du doigt les obstacles auxquels est confrontée la BCE

Le Sénat australien pourrait voter la semaine prochaine une mesure visant à réduire la déductibilité fiscale des dépenses de recherche et développement dont bénéficient les grandes entreprises, selon l’Australian Financial Review, qui ne donne pas l’origine de ses informations. Cette mesure pourrait réduire le déficit public d’un milliard de dollars australiens (695 millions d’euros) en quatre ans.

Le gouvernement a décidé de ralentir le rythme des augmentations de salaires pour les professeurs et les médecins, ordonnées par le président Vladimir Poutine en mai 2012, indique le quotidien économique. Le ministère des finances a déjà réduit les subventions allouées aux régions, qui auraient pu servir à financer ces augmentations. Le pays est sous le coup des sanctions économiques occidentales.

Le prix des nouveaux logements a reculé dans 67 des 70 villes analysées par Pékin en octobre malgré l'assouplissement des restrictions hypothécaires

Les députés français ont adopté mardi par 266 voix contre 247 mardi, en première lecture, l’ensemble du projet de loi de finances (PLF) pour 2015, avec l’abstention de 37 «frondeurs» du Parti socialiste et des écologistes. Le Front de gauche et l’opposition UMP et UDI ont voté contre. A l’issue de cette lecture, le déficit s'établit à 75,774 milliards d’euros, contre 75,671 milliards dans le texte initial. Le projet de budget prévoit de ramener le déficit public de 4,4% du PIB en 2014 à 4,3% en 2015, un taux de croissance de 1%, 7,7 milliards d’euros d'économies sur les dépenses de l’Etat et 3,7 milliards sur les collectivités territoriales. S’ajoutent les 9,6 milliards prévus pour la Sécurité sociale dans le cadre du projet de loi de financement de la Sécurité sociale (PLFFS) pour 2015. La Commission européenne a finalement donné son feu vert provisoire à ce projet. Le vote final par le Parlement est prévu vers le 20 décembre, le Sénat examinant le texte à partir de jeudi.

L’AG de la foncière a adopté hier une structure à conseil d’administration. Le conseil a nommé à l’unanimité Philippe Rosio, PDG, et Arline Gaujal-Kempler, directeur général délégué. Co-fondateurs de Foncière Inea, ils étaient auparavant respectivement président du directoire et directeur général.

L’indice ZEW mesurant la confiance des investisseurs et des analystes allemands a enregistré en novembre sa première hausse de l’année pour ressortir à 11,5, soit un niveau nettement supérieur au consensus de 0,5. Ce redressement intervient après 10 mois consécutifs de baisse, qui avaient fait plonger l’indice ZEW en territoire négatif, à -3,6, en octobre, pour la première fois en deux ans.

Dans le cadre des nouveaux développements engagés depuis quelques mois, Pierre Hervé rejoint Convictions Asset Management en qualité de Senior Advisor Process, Risk and Research, annonce ce mercredi la société.