Résolution: le dispositif se précise
Les ministres des Finances de l’UE ont validé hier soir le cadre de résolution bancaire. Les fonds nationaux de garantie des dépôts seront mobilisables. L’EBA fixera banque par banque le niveau des contributions.
La Fed réduit ses achats d'actifs obligataires
La banque centrale allège de 10 milliards de dollars son programme mensuel de soutien à l'économie
La Fed réduit ses achats d'actifs obligataires
La banque centrale allège de 10 milliards de dollars son programme mensuel de soutien à l'économie
Les ministres pavent la voie à une résolution bancaire paneuropéenne
Les résistances allemandes surmontées, reste à préciser le filet de sécurité du futur système… et à recevoir l’aval du Parlement
La Chine porte un coup à l'essor du bitcoin
En interdisant de fait à ses citoyens d'acheter de nouveaux bitcoins, Pékin a fait plonger hier le prix de la monnaie virtuelle
La baisse rapide du taux de chômage complique la tâche de la BoE
A 7,4% fin octobre, il pourrait tomber dès l'an prochain sous le seuil de 7% fixé par la Banque d'Angleterre pour commencer à relever ses taux
L’Irlande souhaite conserver la confiance des investisseurs étrangers
Le Trésor a racheté 4,1 milliards d’euros de titres arrivant à échéance en janvier 2014, avec des besoins de financement comblés sur l'année
EDF travaille avec un consultant sur les actifs de diversification
Selon nos informations, EDF collabore avec le consultant Darius Capital pour la sélection de ses investissements de diversification, notamment sur la poche obligataire et diversifié. Pour rappel, EDF avait annoncé en août dernier la création d’EDF Invest afin de gérer les investissements non cotés du groupe : les infrastructures à titre principal, l’immobilier et le private equity. L’objectif d’EDF Invest est de gérer environ 5 milliards d’euros d’investissements non cotés d’ici deux ans et de représenter ainsi 25% du total des actifs dédiés.
La Fed va ralentir "modestement" ses rachats d'actifs
La réduction pourrait représenter 10 milliards de dollars par mois à un total de 75 milliards de dollars et les taux resteront près de zéro
L'Allemagne diminuera ses émissions de dette en 2014
L’Allemagne prévoit pour 2014 un montant d'émissions de titres de dette fédéraux au plus bas depuis 2007, a indiqué mercredi l’agence de la dette du pays. Hors obligations souveraines indexées sur l’inflation, la Finanzagentur prévoit de mettre sur le marché 205 milliards d’euros de titres de dette en 2014 contre 247 milliards cette année. Sur ce total, les emprunts d’Etat à moyen et long terme représenteront 161 milliards d’euros et les bons du Trésor 44 milliards. Les émissions à moyen long terme nettes des tombées se limiteront à 6 milliards d’euros - au plus bas depuis 40 ans - contre 25 milliards cette année. Il faut cependant y ajouter en 2014 entre 10 et 14 milliards d’euros d’obligations indexées sur l’inflation. La Finanzagentur se réserve la possibilité d'émettre d’autres instruments financiers en cas de nécessité.
La SEC veut faciliter les cotations de startups
L’autorité boursière américaine a publié mercredi une nouvelle règle, liée au Jobs Act de 2012, destinée à favoriser l’introduction en Bourse de start-up. Connue sous le nom de «Regulation A plus», cette règle permettra aux entreprises de lever jusqu'à 50 millions de dollars en échappant à des formalités jugées aujourd’hui très lourdes, comme le visa de chaque Etat fédéré dans lequel les titres sont proposés au public.
Darty négocie le rachat de Mistergooddeal
Le Groupe M6 est entré en négociations exclusives avec le groupe Darty en vue de l’acquisition par Darty de 100% de la société Mistergooddeal.com, l’un des principaux sites de e-commerce français.
L'AMF précise ses attentes sur la meilleure exécution
L’AMF a formulé des positions et des recommandations à destination des prestataires de services d’investissement. Regroupées dans un projet de guide, celles-ci visent à préciser les attentes de l’Autorité des marchés financiers en matière de meilleure exécution des ordres des investisseurs. Une consultation est ouverte sur ce guide jusqu’au 31 janvier 2014.
GLG ferme un fonds aux nouvelles souscriptions
GLG a fermé aux nouvelles souscriptions son fonds Market Neutral géré par Steve Roth, la stratégie ayant dépassé le milliard de dollars d’encours après une vague de souscriptions, rapporte Investment Week. L’objectif de ce « soft close » est de faire en sorte que le fonds reste agile.
18/12/2013
Quentin Fitzsimmons prend du galon chez RBS
L’ancien gérant de Threadneedle Quentin Fitzsimmons a été nommé responsable de la gestion des portefeuilles et des investissements au sein de l’équipe RBS Short Term Markets, rapporte Citywire. L’intéressé était responsable des obligations souveraines et des changes chez Threadneedle, qu’il avait quitté en juillet 2012. Il a rejoint RBS en mars.
18/12/2013
Lombard Odier renforce son offre pour le marché retail britannique
Lombard Odier Investment Managers a lancé des parts en livres sterling conformes à la Retail Distribution Review britannique pour neuf compartiments de sa Sicav domiciliée au Luxembourg, rapporte Fund Web. La société suisse a aussi renforcé son équipe pour le Royaume-Uni avec le recrutement de Ricard Janson, qui sera « sales support ». Il vient de la Chambre suédoise de Commerce au Royaume-Uni.
18/12/2013
Le Santander boucle la cession de 50 % de son pôle gestion d’actifs
Par une notification à la CNMV en date du 17 décembre, le Santander a annoncé avoir bouclé la cession de la moitié des parts de Santander Asset Management et de ses filiales dans onze pays à un véhicule ad hoc, Sherbrooke Acquisition Corp (SPC), domicilié aux îles Caïman. Cette structure est elle-même gérée et administrée par des sociétés appartenant aux américains Warburg Pincus et General Atlantic et basées aux îles Caïman et aux Bermudes. L’opération avait été annoncée il y a sept mois (lire Newsmanagers du 31 mai)."Cette alliance permettra à Santander Asset Management d’améliorer ses capacités à concourir avec les grandes sociétés de gestion indépendantes internationales, avec l’avantage supplémentaire de pouvoir compter sur la connaissance et l’expérience de la banque sur les marchés où elle est déjà présente», souligne l’avis à la CNMV.
DeAWM enregistre en Ibérie un ETF obligataire de beta intelligent
La CNMV a accordé son agrément de commercialisation en Espagne du fonds DB Platinum IV Equity Risk Premia, un ETF actions de beta intelligent (lire Newsmanagers du 20 novembre) de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), rapporte Funds People.L’agrément a également été obtenu pour le Portugal, a indiqué Pedro Dañobeita, responsable de la gestion d’actifs chez DeAWM pour la péninsule ibérique.
18/12/2013
La Sicav du président de Service Point se retire avant la liquidation du groupe
José Manuel Arrojo a eu du flair. Sa Sicav Liratres, dans laquelle l’entrepreneur espagnol a investi une partie de sa fortune, a pris le parti de sortir du capital de la société Service Point, dont il est par ailleurs le président, quelques jours seulement avant sa débâcle boursière. Pendant des années, Service Point était en effet partie intégrante du portefeuille de la Sicav Liratres, représentant jusqu’à plus de 1 % des investissements totaux. Or, entre l’été et le début de l’automne 2013, le président de Service Point a décidé de ne plus lier l’avenir de sa fortune personnelle à l’évolution de la compagnie. Résultat: alors que le cours de Bourse de Service Point a chuté de 76 % au cours de cette période, la Sicav de José Manuel Arrojo n’a pas perdu un centime. Au 30 septembre 2013, la Sicav Liratres présentait un bénéfice de 6,6 millions d’euros.
18/12/2013
Allianz Global Investors a un nouveau patron pour la Suisse
Marcel B. Salzmanna été nommé début décembre directeur d’Allianz Global Investors pour la Suisse, indique Finews. L’intéressé occupait auparavant un poste similaire chez GMO. Avant cela, il avait été directeur d’Invesco Suisse. Dans ses nouvelles fonctions il aura pour mission de développer l’activité d’AGI sur le marché helvétique. Il travaillera sous la direction de Tobias Pross, managing director et responsable de l’activité institutionnelle d’AGI en Europe.
Swisscanto fusionne deux fonds de performance absolue
Swisscanto, société suisse de gestion d’actifs et de distribution de fonds, a fusionné le 9 décembre deux fonds au sein d’une seule et unique stratégie de performance absolue. Concrètement, les véhicules Swisscanto Sicav II Bond Absolute Return (CHF) et Swisscanto Sicav II Bond Absolute Return (EUR) sont ainsi rapprochés pour donner naissance à un nouveau fonds, baptisé Swisscanto Bond Invest Absolute Return. Domicilié au Luxembourg, ce fonds cumule désormais 1,65 milliard de francs suisse d’actifs, soit 1,35 milliard d’euros.
18/12/2013
UBP et Syz envisageraient de se rapprocher
L’Union bancaire privée (UBP) serait sur le point d’acquérir la banque privée genevoise Syz & Co, selon le magazine suisse Bilan. L’accord de principe aurait déjà été signé. UBP a déjà racheté les activités suisses d’ABN Amro en 2011 et de Lloyds en mars dernier. Les actifs sous gestion de Syz s'élevaient à environ 25 milliards de francs à fin décembre 2012.Du côté de l’UBP, le porte-parole Jérôme Koechlin, contacté par Bilan, ne fait aucun commentaire. La banque fait simplement savoir qu’elle discute avec Syz pour partager des services communs. Du côté de la banque Syz, on réfute l’information: «Nous n’avons signé à ce jour aucun accord avec cette banque ni avec aucun autre établissement d’ailleurs», déclare Ricardo Payro, porte-parole de Syz.
18/12/2013
Changements à la tête d'OppenheimerFunds
OppenheimerFunds vient d’annoncer la nomination d’Arthur Steinmetz, actuellement chief investment officer, en qualité de chief executive officer à compter du 1er juillet 2014. Arthur Steinmetz remplacera à cette date William Glavin, qui restera chairman d’OppenheimerFunds.A compter du 1er janvier 2014, Krishna Memani, actuellement responsable de l’investissement obligataire, remplacera Arthur Steinmetz et assumera ses fonctions de chief investment officer.Également à compter du 1er janvier 2014, John McDonough, responsable des ventes au niveau national, est promu responsable de la distribution, en remplacement de Philipp Hensler qui quitte la société.
Les investisseurs américains se ruent sur les fonds obligataires « alternatifs »
Les actifs des fonds obligataires « non traditionnels » ont bondi de 76 % en 2013 aux Etats-Unis, rapporte le Financial Times, citant Morningstar. Depuis janvier de cette année, 51,5 milliards de dollars ont été investis dans ces fonds vendus sous l’appellation « rendement absolu » ou « discrétionnaire », portant les actifs de cette catégorie à 119,4 milliards de dollars.
Online Sim va distribuer les fonds d’Alkimis sgr
Onlime Sim sera la première plate-forme Internet à distribuer les fonds d’Alkimis sgr, une société de gestion italienne indépendante, née à l’initiative de professionnels du secteur et de familles d’entrepreneurs, spécialisée sur des stratégies à rendement absolu, rapporte Bluerating.
Sorties record pour les fonds matières premières
Les fonds d’investissement dans les matières premières devraient enregistrer des sorties record en 2013, rapporte le Financial Times. Depuis le début de l’année, ces fonds ont accusé des rachats nets de 36,3 milliards de dollars, déjà un record, selon Barclays. Le gros de ces sorties s’est fait via des ETF sur l’or.
18/12/2013
Accélération des fusions et acquisitions dans la gestion de fortune
En 2013, le consultant Scorpio Partnership a recensé 60 acquisitions impliquant des gestionnaires de fortune dans le monde, dont 28 se sont passées au Royaume-Uni où la Retail Distribution Review a entrainé une vague de concentration, rapporte le Financial Times (FT). Depuis 2008, 236 opérations ont été enregistrées ; cela représente des actifs transférés de 1.770 milliards de dollars. Une large part des encours a été rachetée ces douze derniers mois, ce qui montre que les fusions et acquisitions dans le secteur s’accélèrent, note le FT.
Vontobel AM lance un fonds Ucits alternatif
Harcourt, la boutique de gestion alternative de Vontobel Asset Management, lance le fonds Vontobel Fund – Pure Premium Strategy, qui offre une stratégie alternative liquide dans un cadre Ucits. Le fonds, géré activement par Martin Tschunko, est principalement investi dans des options liquides d’achat et de vente. Libellé en dollars, il vise un rendement ajusté au risque supérieur de 3 à 5 % au Libor trois mois en dollars. Ce fonds de droit luxembourgeois s’adresse aux investisseurs institutionnels et aux clients privés. Il complète la gamme de produits Research-Driven Strategies récemment créée par Harcourt.CaractéristiquesCodes Isin : B: LU0971938781 I: LU0971938864 H-CHF: LU0971938948 HI-CHF: LU0971939086 H-EUR: LU0971939169 HI-EUR: LU0971939243Frais de gestion : 1,50 % pour la part retail et 0,75 % pour la part institutionnelleCommissions de performance : 10 %
18/12/2013
Partenariat BNY Mellon/Alceda dans l’alternatif
Alceda Asset Management GmbH en Allemagne et Alceda Fund Management SA au Luxembourg ont annoncé avoir sélectionné BNY Mellon comme partenaire privilégié chargé de la conservation d’une part très importante de leur activité d’investissement alternatif, en conformité avec les dispositions de la directive AIFM.Ce partenariat stratégique s’étend à l’administration de fonds alternatifs d’Aquila Capital en Allemagne. Aquila va d’ailleurs lancer le premier fonds agriculture pour BNY Mellon en Allemagne et d’autres fonds sont au stade de la conception.L’accord couvre la conservation et le contrôle d’actifs de différentes classes comme l’immobilier, l’agriculture, les énergies renouvelables et le private equity. C’est la première fois que BNY Mellon exerce des activités de conservation pour des fonds immobiliers en Allemagne.