Le groupe Mirabaud vient d’annoncer la nomination au conseil d’administration de Mirabaud & Cie SA de Luc Thévenoz, Suzanne Wettenschwiler et Antonio Vegezzi. Ce dernier siège également au conseil d’administration des entités suisse et londonienne de Mirabaud Asset Management, aux côtés d’Yvar Mentha et Christopher Fawcett. Ils rejoignent Yves Mirabaud, Lionel Aeschlimann et Thierry de Marignac au sein du conseil d’administration de la banque, ainsi que Lionel Aeschlimann et Giles Morland à celui des entités d’asset management. Le groupe fait également part des nominations de Pierre Bongard, Bernard Vischer et François Sunier à la tête de l’organe de contrôle de Mirabaud SCA, structure faîtière du groupe nouvellement créée.Professeur ordinaire à la Faculté de droit de l’Université de Genève et fin connaisseur du droit bancaire suisse et international, Luc Thévenoz apportera sa maîtrise des enjeux juridiques et réglementaires. Docteur en droit de l’Université de Zurich et associée de l’Étude Stadlin à Zoug, Suzanne Wettenschwiler amènera sa compétence éprouvée d’avocate d’affaires. Le conseil d’administration bénéficiera également de la longue expérience des services financiers et de la gestion d’actifs d’Antonio Vegezzi. Mirabaud & Cie SA est dirigée par un comité exécutif, présidé par Antonio Palma (CEO) et composé de Camille Vial, Cédric Anker, Jérôme Desponds et Walter Baumgartner.Au sein de l’organe de contrôle de Mirabaud SCA, Pierre Bongard apportera son expertise dans le domaine de l’audit et de la gouvernance d’entreprise, Bernard Vischer amènera sa connaissance pointue du droit des sociétés ainsi que du droit bancaire et financier. Enfin, l’organe de contrôle bénéficiera de la longue expérience de François Sunier dans le domaine des services financiers.
ING Investment Management has launched a European equity SRI fund aimed at retail and institutional investors in Europe and Africa, Citywire reports. ING IM announced the launch of the fund on 26 November at its annual press conference (Newsmanagers on 27 November 2013). The ING (L) Invest Sustainable Equities fund, domiciled in Luxembourg, was launched on 19 December, with EUR40m under management. The fund, which has 50 to 90 positions, will seek to outperform the MSCI Europe Net Index by 2% per year.
Michel Pinault has been elected as chairman of the sanctions commission at the French Autorité des marchés financiers (AMF), following a partial renewal of the terms of its members, the AMF announced in a statement on 9 January. Ms. Marie-Hélène Tric will chair the second section of the Commission.
Le bancassureur néerlandais ING a trouvé un accord pour rendre indépendant le régime de retraite de ses salariés et mettre ainsi fin à ses obligations. Pour sortir de son bilan son fonds de pension, le groupe va ainsi enregistrer une charge nette de 1,2 milliard d’euros dans les comptes du premier trimestre, dont 800 millions attribuables à ING Bank et 400 millions à la division ING Insurance. L’accord se traduit notamment par une recapitalisation de 400 millions du fonds, qui gère au total 18 milliards d’actifs pour le compte de 70.000 salariés ou retraités du groupe. «Cet accord représente une étape significative dans la séparation de nos activités de banque et d’assurance dans le cadre de la préparation de l’entrée en Bourse d’ING Insurance prévue dans le courant de l’année», a expliqué Ralph Hamers, le directeur général du groupe.
Vinci Immobilier et Nexity ont signé avec Deutsche Asset & Wealth Management (l’ex-Rreef) la vente en l'état futur d’achèvement de l’immeuble In Situ, situé à Boulogne-Billancourt, pour un montant non communiqué. Cet immeuble de 12.200 m2 de bureaux a vocation à accueillir le futur siège de Vinci Immobilier.
La Banque de France confirme sa prévision d’une croissance de 0,5% de l'économie française au quatrième trimestre 2013 dans sa troisième et dernière estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture de décembre, publiée vendredi. Cette prévision est légèrement supérieure à celle de l’Insee, qui prévoit une croissance de 0,4% sur les trois derniers mois de l’an dernier.
La BoE a laissé sa politique monétaire inchangée, comme attendu, maintenant son taux directeur à son plus bas historique de 0,5%. L'économie britannique bénéfice actuellement d’une croissance proche de 3% en données annualisées mais la Banque d’Angleterre avait prévenu en août qu’elle n’envisagerait pas de relever son taux directeur tant que le taux de chômage ne serait pas revenu en dessous de 7%.
Le Trésor brésilien a dû consentir un rendement record pour pouvoir émettre un nouvel emprunt de référence à 10 ans. Le Brésil a levé 1,64 milliard de réaux (503 millions d’euros) à un rendement de 13,39%, largement supérieur au taux directeur Selic du pays de 10%. Une cherté qui reflète les craintes des investisseurs au sujet de la détérioration des perspectives économiques du pays.
La banque américaine publie depuis le début de l’année un indice qui suit les performances des titres de capital contingent (CoCo). Le Contingent Capital Index couvre 48 obligations d’un montant total de 52 milliards de dollars, dont le coupon moyen atteint 7,93%. La création d’un indice CoCo est l’une des conditions à la diffusion large de ce compartiment de la dette bancaire auprès des investisseurs.
Le quotidien croit savoir que la société américaine de private equity est disposée à consacrer «quelques milliards de dollars» à des investissements dans le secteur de l’énergie au Canada. KKR ouvrira d’ailleurs dès le mois prochain son premier bureau de représentation dans le pays, à Calgary.
Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois de décembre 2013. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.
Le graphique ci-contre montre le coefficient de corrélation entre les mouvements de taux d’intérêts (obligations du Trésor à 10 ans) et le rendement hebdomadaire des actions (indice S&P500) aux Etats-Unis selon le niveau du taux d’intérêt. Le coefficient de corrélation est calculé sur deux ans glissants.
La Banque européenne d’investissement a déployé quelque 7,8 milliards d’euros de financements nouveaux en France en 2013. C’est 80% de plus qu’en 2012 et au-delà de l’objectif annoncé de 7 milliards d’euros. Ce regain d’activité est le fruit de l’augmentation de capital décidée en 2012.
Apollo Global Management a annoncé avoir bouclé la levée du fonds Apollo Investment Fund VIII d’un montant de 17,5 milliards de dollars, le plus important depuis le début de la crise financière.
L’association a fait part de l’interruption de publication, après celle d’aujourd’hui, de son taux interbancaire Libor en euro, du fait de la défection de Citigroup de la liste des contributeurs. Avec cinq banques, le taux ne peut être publié, selon l’Isda.
Lors de la présentation des résultats des contrats d’assurance-vie du groupe MACSF, Marcel Kahn, Directeur général, a souligné que l’exposition aux actions continuera d'être gérée dynamiquement avec un renforcement des investissements dans les pays émergents. Il a ajouté que la durée moyenne relativement faible sur les portefeuilles obligataires sera maintenue en 2014. Portefeuille obligataire : exposition géographique, allocation au 31/12/13 (estimé), portefeuille obligataire en prix de revient et en % de l’actif obligataire : D'éventuelles tensions sur les taux d’intérêt seront mises à profit pour renforcer les positions sur les obligations des Etats core de la zone euro et de certains pays périphériques qui profitent des mécanismes européens mis en place depuis quelques années. Exposition aux dettes souveraines des pays périphérique, MASCF Epargne Retraite : En revanche, la part significative investie en obligations convertibles sera maintenue entre 10% et 15% en profitant du dynamisme des nouvelles émissions.
Le Trésor brésilien a dû consentir jeudi un rendement record pour pouvoir émettre un nouvel emprunt de référence à 10 ans. Le Brésil a levé l'équivalent de 1,64 milliard de réaux (683 millions de dollars) à un rendement de 13,39%, largement supérieur au taux directeur Selic du pays, de 10%. Une cherté qui contraste avec l’effervescence du marché de la dette souveraine en euros, et qui reflète les craintes des investisseurs au sujet de la détérioration des perspectives économiques du pays.
La banque américaine publie depuis le début de l’année un indice qui suit les performances des titres de capital contingent (CoCo). Le Contingent Capital Index couvre 48 obligations d’un montant total de 52 milliards de dollars, dont le coupon moyen atteint 7,93%. La création d’un indice CoCo est l’une des conditions à la diffusion large de ce compartiment de la dette bancaire auprès des investisseurs.
Le président de la BCE s'est dit prêt à encore assouplir sa politique monétaire à l'avenir si nécessaire, peu après que le Conseil des gouverneurs a maintenu son taux à 0,25%, ce jeudi
Pictet Asset Management (AM) has hired Luke Chua as senior investment manager, as an addition to its London-based team dedicated to emerging market corporate bonds, the Swiss group announced on 8 January. Chua will work alongside Alain Defise, who joined Pictet from JP Morgan as head of emerging corporate bonds in October 2012. Chua had previously served at Schroders Investment Management as head and manager of the Emerging Markets Corporate Bond fund in Singapore. He began his career in 1996 as a credit analyst at Axa Investment Managers.
Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) on 8 January announced the appointment of Philip Poole as Director of Research. In this newly-created role, Poole will direct research activities over the entire global investment platform of DeAWM. Concerning macro research, he will be a main contributor to the vision of the firm generated by the management direction. He will also orient micro research, to allow portfolio managers investmnt ideas in all asset classes. Additionally, Poole will have a role in the presentation of areas of investment to clients and the media. Poole, based in London, is Managing Director, and will report to co-Chief Investment Officers Randy Brown and Asoka Wöhrmann. Poole had most recently served as Global Head of Macro & Investment strategy at HSBC Global Asset Management.
Allfunds Bank has recruited Danny Wynn as head of Fund Groups for the United Kingdom, Ireland and the Middle East, Investment Europe reports. Wynn has spent his career at Legal & General. At Allfunds, Wynn will belong to a new team which is being built by Stephen Mohan, who was recruited earlier this year to manage the expansion of Allfunds in the United Kingdom and Ireland. He will be responsible for local relationships with fund groups. Allfunds Bank has assets under administration of EUR110bn.
Schroders has recruited Andrew Schiels, who had previously worked as a risk consultant at Lloyds, as head of risk for the private bank and wealth management on a consultant basis, Financial News reports, citing sources familiar with the matter.
Christian Humlach has been appointed as director of development in the German sales team at Legg Mason in Frankfurt, Fondsprofessionell reports. Humlach had previously been head of institutional products at Convertinvest. He will report to Klaus Dahmann, head of sales for Germany and Austria at Legg Mason.