Banca Euromobiliare, la banque privée du groupe italien Credem, a recruté Luca Gandino en tant que banquier privé pour la région Lombardie, rapporte Bluerating, citant MF. L’intéressé vient d’Azimut.

Les actifs sous gestion de BNY Mellon ont atteint le niveau record de 1.620 milliards de dollars au 31 mars 2014, en hausse de 2% par rapport au quatrième trimestre 2013 et de 14% par rapport au premier trimestre 2013, selon les chiffres publiés par le groupe américain. La collecte de long terme a totalisé 21 milliards de dollars durant la période sous revue.Les actifs sous administration ont de leur côté atteint 27.900 milliards de dollars à fin mars 2014, en hausse de 1% d’un trimestre sur l’autre et de 6% sur un an.Le groupe a fait état pour le premier trimestre 2014 d’un bénéfice net de 661 millions de dollars, soit 0,57 dollar par action ordinaire, après une perte de 266 millions de dollars ou 0,23 dollar par action au premier trimestre 2013.

A quelques encablures de la date butoir pour déposer une offre, six candidats seraient en lice pour le rachat du gestionnaire d’actifs américain Russell Investments, propriété du groupe Northwestern Mutual dont le projet de cession a filtré début janvier (Newsmanagers du 9 janvier 2014), rapporte MutualFund Wire.L’agence Reuters a identifié quatre offres, la première émanant des deux capital investisseurs CVC Capital Partners et Silver Lake, la deuxième de deux autres sociétés de private equity, Warburg Pincus et TPG Capital, la troisième de la banque canadienne CIBC et enfin la quatrième du fournisseur d’indices MSCI. Mais MSCI ne s’intéresserait qu'à l’activité «indices» de Russell alors que les trois autres souhaitent acquérir la totalité des activités du groupe.Reuters évalue le coût de la transaction à environ 3 milliards de dollars, soit 0,86% des actifs sous gestion de Russell Investments qui s'élèvent à 259 milliards de dollars.

BNP Paribas Securities Services annonce le recrutement de Jamie Pratt qui occupera le poste de head of sales Amériques sur les marchés de dette. Cette nomination fait suite au lancement par la banque, l’an dernier, des services payants pour les émetteurs sur le marché monétaire américain. Jamie Pratt travaillait jusqu’alors pour Barclays Capital où il dirigeait le département des financements structurés de la banque à New York.

Bill Daley, l’ancien chef de cabinet de la Maison Blanche, va rejoindre le hedge fund Argentière Capital, créé l’an passé par les dirigeants de la division de trading pour compte propre de JPMorgan, rapporte le Financial Times. Basé à Chicago, il va aider à piloter l’expansion du fonds américain, dont l’encours actuel est de 500 millions de dollars. Il fournira aussi des conseils macro-économiques et politiques.

Avenir Finance a annoncé le 24 avril la conclusion d’un accord avec le groupe Inovalis en vue de l’intégration de la globalité des activités de services immobiliers (France et Allemagne) de ce dernier. Après avoir déjà renforcé son pôle de distribution, le groupe Avenir Finance, qui a par ailleurs fait état d’une très forte progression de son chiffre d’affaires à près de 12 millions d’euros, élargit ainsi son offre de services immobiliers et ses axes de développement. Inovalis est un groupe immobilier indépendant international qui a développé deux activités principales : l’une en tant qu’investisseur et gestionnaire de fonds spécialisés en immobilier, la seconde en tant que prestataire de services immobiliers.Compte tenu de la complémentarité entre les métiers d’Avenir Finance et les services immobiliers du groupe Inovalis, le rapprochement des entités permettrait de bénéficier de fortes synergies. Le groupe Avenir Finance disposerait ainsi d’une chaîne de métiers enrichie, complète et globale à destination de clientèles institutionnelles et privées : une typologie et une capacité de production immobilière accrue, une offre produits enrichie et une volonté de développement international avec, d’ores et déjà, une présence opérationnelle en Allemagne et en France, selon le communiqué.Inovalis apporterait la pleine propriété de l’intégralité des actions de Réalista, Inoprom, Inovalis AM et Inovalis PM et de leurs filiales à Avenir Finance.L’opération serait réalisée sous forme d’apport à titre pur et simple de l’intégralité des actions de Réalista, Inoprom, Inovalis AM et Inovalis PM à Avenir Finance. Dans ce cadre, la société Avenir Finance serait valorisée 30 millions d’euros et les sociétés apportées dans le périmètre de rapprochement 60 millions d’euros.Compte tenu du rapport d'échange convenu entre les parties, Inovalis recevrait, en rémunération de son apport, 5 154 844 actions nouvelles d’Avenir Finance. De ce fait, Inovalis deviendrait l’actionnaire majoritaire d’Avenir Finance à hauteur de 66,66%.En cette qualité, Inovalis aurait la possibilité de proposer la désignation de la majorité des membres du conseil d’edministration d’Avenir Finance. Stéphane Amine, président directeur général d’Inovalis, deviendrait président directeur général d’Avenir Finance. La signature du traité d’apport est programmée pour le 10 juin prochain alors que l’assemblée générale mixte et l’admission des actions nouvelles à la cotation pourrait intervenir le 15 juillet.

Le groupe ABC arbitrage a fait état pour le premier trimestre d’un rythme d’activité qui progresse en comparaison des mêmes périodes 2013 et 2012, sans toutefois retrouver les niveaux connus en 2011. Le mois d’avril retrouve des caractéristiques de marché similaires aux exercices 2012 et 2013, moins favorables aux activités du groupe.Durant la période sous revue, les fonds d’investissement gérés par la société de gestion ABC arbitrage Asset Management affichent toujours des performances en dessous des attentes de rentabilité du groupe. Les actifs sous gestion s’établissent au 1er avril 2014 à 253 millions d’euros. Le 1er avril 2014, le groupe ABC arbitrage a étoffé son offre de gestion pour compte de tiers en ouvrant un fonds d’investissement de droit irlandais, ABCA Implicity Fund.

Black Tulip Capital a annoncé le 24 avril le lancement du premier fonds d’investissement régulé « pierre-papier américain » pour les investisseurs francophones. L’immobilier résidentiel américain est en forte reprise en 2013, en particulier sur les villes de New York City (+ 18,5%) et de Miami (+ 14,3%). Mais les prix restent encore inférieurs à ceux enregistrés avant la crise de 2007-2009, en particulier dans ces deux métropoles où la demande excède structurellement l’offre. C’est pour bénéficier de cette opportunité que Black Tulip Capital lance cette nouvelle stratégie. Black Tulip Fund II est constitué d’actifs résidentiels diversifiés et à fort rendement. Afin d’apporter un maximum de sécurité aux investisseurs, il est régulé aux Etats-Unis par la Securities & Exchange Commission (SEC).

Directeur général d’Axa IM depuis juillet 2013, Andrea Rossi, qui s’est confié à L’Agefi Hebdo, entend accélérer la croissance de la société à l’international pour développer la gestion pour compte de tiers qui représentait 180 milliards d’euros sur un total de 547 milliards d’euros à fin 2013. Pour ce faire, il a découpé l’activité d’Axa IM en trois zones. Dans les pays où sa part de marché est importante (France, Italie, Suisse, Espagne), la société de gestion d’actifs souhaite segmenter davantage la clientèle et mettre l’accent sur les particuliers, « plus profitables de 40 points de base que les institutionnels ». Dans les pays mûrs où sa présence est faible (Etats-Unis, Canada, Australie, Japon, Royaume-Uni, Suède), elle va se concentrer sur les grands institutionnels.Enfin, elle va renforcer son dispositif sur les marchés émergents dans les zones où Axa est très actif notamment au Moyen-Orient où Andrea Rossi compte activer ses relations pour séduire les fonds souverains. Par ailleurs, Andrea Rossi veut renforcer la notoriété de la « marque Axa IM », en particulier hors d’Europe où le gestionnaire est peu connu, en misant sur la croissance organique. Dans cette optique, le recrutement de 35 personnes est prévu. Aujourd’hui, les institutionnels et les particuliers ne représentent ensemble qu’un tiers des encours d’Axa IM, la part restante provenant de sa maison mère. La société de gestion tente de rééquilibrer la structure de sa clientèle pour augmenter ses revenus, à 60 % issus de la gestion obligataire.

Le gérant du fonds Standard Life Investments European Equity Growth, Jaime Ramos-Martin, a donné sa démission, rapporte Money Marketing. Kay Eyre, gérant adjoint du fonds, va en reprendre les commandes, tandis que Stan Pearson, responsable des actions européennes, sera gérant adjoint.

Le gestionnaire immobilier Inovalis devrait devenir l’actionnaire majoritaire d’Avenir Finance, à 66,66 %, à l’issue d’un rapprochement des deux groupes prévu pour le 15 juillet. L’opération est soumise à l’approbation de l’AMF et d’une AG extraordinaire d’Avenir Finance. Groupe coté dont la famille Blain est aujourd’hui le premier actionnaire (à 38%), Avenir Finance est valorisé 30 millions d’euros et les sociétés apportées par Inovalis 60 millions d’euros.

L’Agence France Trésor annonce vendredi la création de l’OAT 2,50% 25 mai 2030. Cette obligation sera adjugée pour la première fois le mercredi 30 avril. L’AFT adjugera également mercredi prochain une OAT 2024. Au total, elle espère lever entre 7 et 8 milliards d’euros sur les deux souches.

L’agence de notation Standard & Poor’s a annoncé vendredi qu’elle confirmait la note de crédit long terme de la France à AA , avec une perspective qui reste stable. S&P souligne que le «gouvernement français est engagé dans la réduction du coût du travail et de la fiscalité des entreprises dans le but d’améliorer la compétitivité de l'économie». Elle pense que la baisse des dépenses publiques permettra une réduction progressive du déficit budgétaire à moins de 3% du PIB d’ici à 2017, tout en ajoutant que la dette publique devrait «rester élevée en regard du PIB et continuer à croître jusqu’en 2017». Dans un communiqué, S&P rappelle que la perspective stable signale que la possibilité d’un relèvement ou d’un abaissement de la note au cours des deux années à venir est inférieure à une sur trois. Vers midi, le rendement des OAT 10 ans se détendait de 2,5 point de base, à 1,98%.

Standard & Poor’s a abaissé la note de la dette du pays libellée en devises étrangères d’un cran, à BBB-, à la limite de la catégorie spéculative, et assortie d’une perspective négative. «La tension géopolitique entre la Russie et l’Ukraine pourrait provoquer de nouveaux retraits significatifs de capitaux, à la fois domestiques et non-résidents, et miner un peu plus des perspectives de croissance qui s’affaiblissent déjà», souligne l’agence de notation pour justifier sa décision.

Le groupe américain d'équipements médicaux Zimmer Holdings a annoncé le rachat du spécialiste des prothèses orthopédiques Biomet pour 13,35 milliards de dollars (9,66 milliards d’euros). Zimmer déboursera 10,35 milliards en numéraire et émettra pour 3 milliards de dollars d’actions nouvelles. Biomet avait été racheté en 2007 pour 11,4 milliards par un consortium mené par Blackstone, Goldman Sachs Capital Partners, KKR et TPG, qui avait déposé le mois dernier un dossier en vue d’une possible mise en Bourse.

La banque centrale danoise a annoncé hier par surprise une hausse du taux des certificats de dépôt, de -10 pb à +5 pb, qui fait suite à une première augmentation en début d’année de -20 à -10 pb. Pour Citigroup, la mesure vise à endiguer la dépréciation de la couronne danoise et les flux sortants croissants sur les marchés monétaires et des covered bonds. L’institution avait introduit des taux de dépôt négatifs en 2012, une mesure aujourd’hui envisagée par la BCE.

Le conseil d’administration du Fonds monétaire international (FMI) se réunira le 30 avril pour discuter d’un plan d’aide à l’Ukraine, a déclaré hier soir un porte-parole de l’institution. Fin mars, le FMI avait prévu un plan de 14 à 18 milliards de dollars pour aider l’Ukraine sur une période de deux ans, mais à condition que Kiev mette en œuvre des réformes dans les secteurs bancaire et énergétique, ce qui semble maintenant être le cas.

Le président de la BCE a souligné hier qu’une détérioration des perspectives d’inflation à moyen terme «constituerait un contexte propice à un programme d’achats d’actifs large». Il juge également que «le taux de change est un facteur de plus en plus important de notre évaluation des perspectives de stabilité des prix». Enfin, des mesures seraient prises dans le cas d’une hausse de l’euro ayant un impact baissier sur l’inflation et des conséquences préjudiciables pour la reprise économique de la zone euro.

Malgré une chute de 3,8% de la devise chinoise contre dollar depuis janvier et des rendements négatifs, les entrées de capitaux en Chine restent solides

Amundi, Natixis AM et BNP Paribas IP contrôlent 70% des encours d'un secteur qui reste par ailleurs très morcelé

La chute de la liquidité excédentaire de la BCE sous le seuil symbolique de 100 milliards d’euros a entrainé une hausse du taux Eonia à 0,238%, soit à près d’un petit point de base du taux de refinancement. L’Euribor 3 mois a lui atteint, à 0,33%, son plus haut niveau depuis août 2012.

Le franchissement à la baisse du seuil symbolique des 100 milliards d’euros pour la première fois depuis 2011 a entrainé une hausse de l'Eonia à 0,24%

Le pays va encourager les banques domestiques à acheter de la dette en devise locale. Il pourrait revoir son plan de financement dès 2014

Le Théâtre national de Chaillot a lancé un appel d’offres en vue de sélectionner un gérant pour une gestion diversifiée au sujet de son épargne salariale. Le véhicule d’investissement est un OPCVM ouvert. L’entreprise est conseillée par Siaci St Honoré.

Le Théâtre national de Chaillot a lancé un appel d’offres en vue de sélectionner un gérant pour une gestion diversifiée au sujet de son épargne salariale. Le véhicule d’investissement est un OPCVM ouvert. L’entreprise est conseillée par Siaci St Honoré.

Si la Mutuelle Générale a l’intention de renforcer ses investissements dans les actions et les obligations, 2014 sera surtout marqué par ses premiers pas dans le financement de projets d’infrastructures. «Nous choisissons de préférence les fonds dédiés car il s’agit d’un segment nouveau pour nous, explique Christophe Harrigan, le directeur financier de la mutuelle. Nous ne disposions pas en interne de l’expertise nécessaire, ni de la connaissance du marché. Or, nous voulons accéder à cette classe d’actifs de manière prudente. Par conséquent, le recours à une société de gestion expérimentée nous semble la meilleure solution. En outre, cela va nous permettre d’acquérir une expertise dans ce domaine». La Mutuelle Générale se laisse encore deux mois de réflexion pour choisir l’asset manager qui va l’accompagner dans cette nouvelle aventure.

3M a dégagé un bénéfice net de 1,21 milliard de dollars (876 millions d’euros) soit 1,79 dollar par action sur les trois premiers mois de l’année, contre 1,13 milliard de dollars un an plus tôt. Un résultat inférieur aux prévisions du consensus, de 1,8 dollar par action. Le titre cédait 1,33% à 136,15 dollars en matinée à l’ouverture de Wall Street, l’une des plus fortes baisses de l’indice Dow Jones. Pour l’ensemble de l’exercice, 3M prévoit un bénéfice par action compris entre 7,30 et 7,55 dollars, et a réaffirmé son intention de consacrer 5 à 10 milliards de dollars à des acquisitions d’ici 2017, ce qui pourrait inclure des acquisitions de plusieurs milliards.

La banque centrale danoise a annoncé par surprise une hausse du taux des certificats de dépôts, de -10pb à +5pb, qui fait suite à une première hausse en début d’année de -20 à -10pb. Pour Citigroup, la mesure vise à endiguer la dépréciation de la couronne danoise et les flux sortants croissants sur les marchés monétaires et des covered bonds, ce dernier finançant l’immobilier local. La banque centrale du Danemark avait introduit des taux de dépôt négatifs en 2012, une mesure aujourd’hui envisagée par la BCE.

Le groupe américain d'équipements médicaux Zimmer Holdings a annoncé le rachat du spécialiste des prothèses orthopédiques Biomet, une opération de 13,35 milliards de dollars (9,66 milliards d’euros). Zimmer déboursera 10,35 milliards en numéraire et émettra pour 3 milliards de dollars d’actions nouvelles. Le paiement en numéraire sera financé sur la trésorerie du groupe, complété par un emprunt et une émission obligataire. Biomet avait été racheté en 2007 pour 11,4 milliards de dollars par un consortium mené par Blackstone, Goldman Sachs Capital Partners, KKR et TPG, qui avait déposé le mois dernier un dossier en vue d’une possible introduction en Bourse.

American Airlines a dégagé un résultat net de 480 millions de dollars, soit 0,65 dollar par action après dilution, sur les trois premiers mois de l’année, contre une perte de 341 millions il y a un an, avant la fusion avec US Airways.Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action est de 0,54 dollar, contre 0,48 dollar prévu par le consensus. United Continental a de son côté creusé sa perte à 609 millions de dollars, après 417 millions un an plus tôt. Dans des échanges d’avant-Bourse, le titre American Airlines avançait de 1,9% tandis que l’action United reculait de 2,3%.