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16/05/2014

Le fonds souverain GIC a pris pied au capital d’Applus

Le fonds souverain de Singapour a acquis une participation de 6,5% au capital du groupe espagnol de certification à l’occasion de sa récente introduction en Bourse. L’investissement est valorisé à 130 millions d’euros environ aux cours actuels.
16/05/2014

Bruxelles promeut les covered bonds

Dans un document de travail, la Commission propose que les obligations sécurisées soient plus facilement éligibles au ratio bancaire de liquidité à court terme (LCR) que ne le souhaitait le Comité de Bâle en 2013. S’il est confirmé en juin, cet assouplissement soulagera beaucoup de banques.
16/05/2014

Markit choisit le Nasdaq pour son IPO

Le fournisseur britannique de données financières a choisi le Nasdaq pour son introduction en Bourse, indique le quotidien, qui cite un document enregistré auprès de la SEC. Markit espère récolter à l’occasion de cette opération jusqu’à 2 milliards de dollars. Quatorze banques épaulent Markit sur le chemin du marché boursier américain.
16/05/2014

KKR croit en sa bonne étoile indienne

La société américaine de capital-investissement «persévère», selon le quotidien, dans sa stratégie d’acquisition de participations dans des sociétés indiennes. En témoigne l’investissement consenti au capital du spécialiste du sel industriel, Archean Chemicals. KKR consacrerait jusqu’à l’équivalent de 74 millions d’euros à l’opération.
16/05/2014
Gestion d'actifs

La Caisse des Dépôts entre au capital de Babyloan

La Caisse des Dépôts entre au capital de Babyloan, l’une des plus importantes plateformes de crowdfunding en France. La Caisse devient ainsi actionnaire de Babyloan à hauteur de 8% du capital pour un investissement de 300.000 €, valorisant l’entreprise autour de 3,1 millions d’euros. Cette prise de participation du bras armé financier de l’Etat est une première et un message fort pour le secteur du financement participatif en France, alors que doit être présentée la semaine prochaine en Conseil des ministres le projet de loi cadre à cette activité en plein essor. La CDC a choisi d’investir dans le seul site véritablement solidaire (Babyloan est une entreprise sociale agréée), c’est un autre signal important pendant qu’en ce moment même est discuté à l’Assemblée le projet de loi relatif à l’Economie Sociale et Solidaire. Grâce à ce partenariat, Babyloan réalise une levée de fonds globale de 800.000 euros.
Gestion d'actifs
15/05/2014

Deutsche Bank cède son casino de Las Vegas à Blackstone

La banque allemande est parvenue à se délester du Cosmopolitan, un complexe de jeux situé à Las Vegas dont elle a hérité en 2008 après le défaut sur un prêt du précédent propriétaire. Deutsche Bank a noué un accord de vente avec Blackstone pour 1,73 milliard de dollars en numéraire. Le vendeur assure que la transaction aura un impact positif de 5 points de base sur son ratio Core tier 1 sous Bâle 3.
15/05/2014

Une économiste américaine rejoint le comité de la Banque d'Angleterre

Le ministre britannique des Finances, George Osborne, a fait part de la nomination au sein du Comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre de l’économiste américaine Kristin Forbes, ancienne conseillère économique à la Maison sous la présidence de George Bush entre 2003 et 2005 et actuellement professeur d’économie au MIT. Son mandat de trois ans débute le 1er juillet.
15/05/2014

La croissance russe atteint 0,9% sur un an au premier trimestre

Le PIB de la Russie a augmenté de 0,9% sur un an au premier trimestre, une hausse légèrement supérieure à une première estimation de 0,8% du ministère de l’Economie, selon les premières statistiques officielles. Le ministère de l’Economie avait annoncé en avril que le PIB avait reculé de 0,5% au premier trimestre par rapport aux trois derniers mois de 2013, le ministre Alexeï Oulioukaïev déclarant cette semaine que l'économie se contracterait probablement de 0% à 0,1% au deuxième.
15/05/2014

La Russie diminue ses investissements en dette américaine

La détention de Treasuries par la Russie a plongé de 20% sur un mois à fin mars, pour tomber de 126 à 100 milliards de dollars, selon des statistiques publiées jeudi par le département du Trésor à Washington. Ce niveau, le plus faible enregistré depuis septembre 2008, traduirait à la fois les mesures prises par les banques russes pour limiter l’impact d'éventuelles sanctions, et surtout la vente d’actifs en dollars par la banque centrale pour protéger la valeur du rouble.
15/05/2014

Les rendements périphériques s'écartent fortement

Les spreads entre pays du coeur et de la périphérie de la zone euro s'élargissaient de plus de 20 points de base jeudi, à la faveur de la baisse des rendements allemands et français (1,30% et 1,75% à 10 ans, en recul de 5 pb) et à l'écartement de ceux de l’Italie et de l’Espagne, repassés au-dessus de 3%. Une réaction des marchés qui fait suite à la publication de chiffres de croissance décevants en zone euro pour le premier trimestre. Le rendement à 10 ans grec s’est même tendu de près d’un demi-point, à 6,65%, sur la foi de sondages en prévision des élections européennes du 25 mai, qui montrent une baisse du soutien à la coalition au pouvoir et notamment un effondrement du Pasok. Le risque politique grec se rappelle ainsi au bon souvenir des investisseurs. Athènes a par ailleurs dû démentir l’instauration d’une taxe rétroactive sur les plus-values réalisées par les détenteurs non-résidents d’obligations grecques de mi-2012 à fin 2013. Signe du regain d’aversion pour le risque ou, plus prosaïquement, de prises de bénéfices, les indices actions ont reculé jeudi. Le CAC 40 abandonne 1,25% à 4.445 points, l’Euro Stoxx 1,47%, tandis qu'à mi-séance, Wall Street était également mal orientée. L’Ibex de la Bourse espagnole et le MIB à Milan se sont repliés de 2,35% et 3,61%.
Photo : Fotolia
15/05/2014

Le fonds souverain GIC a pris pied au capital d’Applus

Le fonds souverain de Singapour a acquis une participation de 6,5% au capital du groupe espagnol de certification à l’occasion de sa récente introduction en Bourse. L’investissement est valorisé à 130 millions d’euros environ au cours actuels.
15/05/2014

Madoff: More than 50,000 claims have been received

The US authorities on 13 May announced that they have received over 50,000 claims from parties claiming to be victims of the fraudster Bernard Madoff. These have come from over 100 countries. The Madoff Victim Fund (MVF) established by the Department of Justice to handle these claims had received 51,700 claims from 119 countries as of the deadline of 30 April, says Richard Breeden, its superviser, in a statement. This is three times higher than the number of claims received as part of the legal process. These presumed victims have sought a total of USD40bn in losses, according to the fund. About 58% of the claims come from the United States. Eight of the 10 countries with the most claims are in Europe: Germany, Italy and France make up the top three, followed by Switzerland, Austria and Spain. “The claims received reveal a vast and diverse group of victims,” says Breeden, who estimates that the flow of claims reveals that this pyramid scheme was global. The claims have not yet been examined, and the fund cannot yet say whether they are all valid or if some claims will be cut. The MVF does state that it has received claims from banks and other financial companies that do not meet the defined eligibility criteria. The MVF is responsible for repaying USD4bn recovered by the US Department of Justice for victims of the fraud.
15/05/2014

BNP Paribas Securities Services scores a big point in Brazil

BNP Paribas Securities Services is accelerating its development in all directions. The securities services affiliate of the BNP Paribas group on 14 May announced that it has won and implemented a local custody and settlement mandate in Brazil from the US securities company Interactive Brokers Group (IBG). Following the request for proposals, the mandate was awarded by BNP Paribas in January on the basis of “its solid customer support range and its advanced custody and reporting systems, which provide all operational effectiveness to IBG on the Brazilian market,” according to a statement. This operation also marks a deepening of the relationship that binds IBG to the French bank, which since 2003 has already been offering IBG its post-trade services for equities and derivatives listed on the Italian market. Meanwhile, BNP Paribas Securities Services also on the same day announced the launch of a new depository banking service that complies with the AIFM directive, aimed at asset management firms that distribute non-European alternative funds in Europe. As part of these “lightweight” services, BNP Paribas Securities Services will offer custody, supervision and controlling of liquidity of assets for clients including hedge fund managers, funds of hedge funds, private equity and real estate funds, a statement says.
15/05/2014

Robeco plans to open an office in United Kingdom

Robeco is opening to new horizons. The Netherlands-based asset management firm is planning to open its first office in the United Kingdom soon, FT Adviser reveals, citing Eliza de Waard, head of communication at Robeco. De Waard does not offer dates, but has reportedly suggested that the office would be located in London.
15/05/2014

Aviva Investors appoints Ian Pizer to its multi-asset team

Aviva Investors on 14 May announced the appointment of Ian Pizer as senior portfolio manager in its multi-asset team. He will be based in London and will report to Peter Fitzgerald, head of the multi-aset team. Pizer previously worked at Standard Life Investments, where he was investment director, Multi-Asset Investing and Portfolio Manager for the absolute return strategy fund GARS and the Absolute Return Bond Strategy. He was also a member of the team responsible for portfolio construction and tactical allocation.
15/05/2014

Robeco planning to launch three new funds

According to information received by Newsmangers, the credit team at Robeco, co-led by Victor Verberk, is planning to add to its product range, with the launch of 3 new funds. On the one hand, these include two total return funds, one investing in global credit and the other in emerging credit; on the other, they include a quantitative fund dedicated to the high yield segment. This fund aims to invest in bonds without geographical limits, but preferring liquid instruments.
15/05/2014

Raiffeisen renforce son contrôle sur TCMG AM

Le président exécutif de Raiffeisen Pierin Vincenz prend la présidence du conseil d’administration du groupe TCMG Asset Management fondé en 2009 par Beat Wittmann en tant que Dynapartners, succédant ainsi à Andreas J. Bär, rapporte finews. L’organe accueille encore deux autres personnalités de la gestion d’actifs: l’ancien président exécutif de LGT Asset Management Torsten de Santos (qui dirige aujourd’hui le family office Rianta Capital), ainsi que Aris Prepoudis, qui était arrivé en août 2013 chez Notenstein, avec une équipe d’une quarantaine de collaborateurs provenant de J. Safra Sarasin. Ce dernier représente ainsi Notenstein, qui reste actionnaire majoritaire de TCMG AM. Il pourrait aussi signaler qu’une collaboration plus étroite entre la gestion d’actifs au sein de Notenstein et TCMG AM n’est pas à exclure. Le patron de TCMG AM, Beat Wittmann, a par ailleurs indiqué à finews que le groupe, dont les actifs sous gestion s'élèvent actuellement à environ 14 milliards de francs suisses, envisage d’acquérir deux à trois autres gestionnaires d’actifs européens au cours des 16 à 24 prochains mois et d’afficher ainsi son identité multiboutique. Les classes d’actifs privilégiées sont les actions ou les obligations non traditionnelles (convertibles, haut rendement).
15/05/2014

TCMG Asset Management à la recherche d'acquisitions

TCMG Asset Management, filiale de la banque privée Notenstein (groupe Raiffeisen), cherche à renforcer son modèle multi-gérants et multi-boutiques, selon Finews. Le site internet rapporte que la société de gestion suisse souhaite augmenter ses encours à 25 milliards de francs suisses, contre 14 milliards actuellement. La croissance des actifs devrait se faire grâce à la croissance externe. TCMG AM souhaite en effet faire l’acquisition de deux ou trois asset managers à moyen terme. La première transaction pourrait être officialisée dans les semaines à venir, selon le quotidien. Parallèlement, TCMG AM a nommé le CEO de Raiffeisen Pierin Vincenz au conseil d’administration, dont il prendra la présidence. L’organe accueille encore deux autres personnalités de la gestion d’actifs: l’ancien président exécutif de LGT Asset Management Torsten de Santos (qui dirige aujourd’hui le family office Rianta Capital), ainsi que Aris Prepoudis, qui était arrivé en août 2013 chez Notenstein, avec une équipe d’une quarantaine de collaborateurs provenant de J. Safra Sarasin. Ce dernier représente ainsi Notenstein, qui reste actionnaire majoritaire de TCMG AM. Il pourrait aussi signaler qu’une collaboration plus étroite entre la gestion d’actifs au sein de Notenstein et TCMG AM n’est pas à exclure.
15/05/2014

Nomination chez Northern Trust

Northern Trust a annoncé le 12 mai la nomination de William Mak au poste de responsable de la région Asie-Pacifique. William Mak prend la succession de Teresa A. Parker, qui va assumer un «rôle stratégique clé» au siège de la société à Chicago.William Mak a rejoint Northern Trust en juillet 2010 et il a notamment été reponsable pays à Singapour et responsable de la région Asie du Sud-Est.Northern Trust souligne dans un communiqué que l’activité dans la région Asie-Pacifique a très fortement augmenté au cours des cinq dernières années, avec des actifs sous conservation en progression de 14% sur une base annualisée pendant cette période et des actifs sous gestion affichant une hausse de 11%.
15/05/2014

BNP Paribas Securities Services qualifié au Brésil

BNP Paribas Securities Services accélère son développement tous azimuts. La filiale de services titres du groupe BNP Paribas, a ainsi annoncé, ce 14 mai, avoir remporté et mis en œuvre un mandat local de conservation et de règlement au Brésil auprès de la société de titres américaine Interactive Brokers Group (IBG). A l’issue d’un appel d’offres, le mandat a été attribué à BNP Paribas en janvier sur la base de « sa solide offre de support client et ses systèmes avancés de conservation et de reporting, qui apporteront toute l’efficacité opérationnelle à IBG sur le marché brésilien», selon un communiqué. Cette opération marque aussi un approfondissement de la relation qui lie IBG à la banque française, celle-ci offrant déjà à IBG depuis 2003 ses services post-trade sur les actions et les dérivés cotés sur le marché italien.En parallèle, BNP Paribas Securities Services a également dévoilé, le même jour, le lancement d’un nouveau service de banque dépositaire conforme à la directive AIFM à destination des gestionnaires d’actifs distribuant des fonds alternatifs non-européens en Europe. Dans le cadre de ce service dit «léger», BNP Paribas Securities Services offrira la conservation, la supervision et le contrôle de la liquidité des actifs à une base de clientèle incluant les gérants de hedge funds, de fonds de hedge funds, de private equity et de fonds immobilier, précise un communiqué.
15/05/2014

Maximilian Seim quitte Goldman Sachs Asset Management

Selon les informations de Das investment, Maximilian Seim a quitté Goldman Sachs Asset Management Allemagne, où il occupait la fonction d’executive director en charge de la clientèle des conseillers financiers et des gestionnaires de fortune. On ne sait pas encore si l’intéressé a rejoint une autre société.
15/05/2014

Baisse des encours pour Legg Mason et Invesco en avril

Coup d’arrêt pour deux des plus grands gestionnaires d’actifs américains. Legg Mason a en effet fait état d’une baisse de 4,1% de ses actifs sous gestion en avril, s’établissant à 673,2 milliards de dollars contre 701,8 milliards de dollars au mois de mars. Cette diminution des encours est d’abord liée à un changement de périmètre. De fait, certains actifs de sa clientèle jusque-là comptabilisés comme des «actifs sous gestion» ont été reclassifiés en «actifs sous administration». «En conséquence de ce changement, 12,4 milliards de dollars d’actifs sous admnistration sont exclus» des actifs sous gestion publiés, a précisé Legg Mason dans un communiqué. Pour autant, la société de gestion a également subi un mouvement de décollecte lors du mois écoulé. De fait, «la collecte sur les produits de long terme a été portée par des flux sur les obligations, partiellement compensée par une décollecte modeste sur les actions, incluant environ 1 milliard de dollars de rachats précédemment annoncés», évoque Legg Mason.La tendance est identique pour Invesco. Le gestionnaire d’actifs a ainsi enregistré une baisse de 1% de ses actifs sous gestion en avril, ressortant à 779,4 milliards de dollars contre 787,3 milliards de dollars en mars. Dans un communiqué, Invesco reconnaît que cette situation est liée «à une collecte nette négative sur les produits long terme et une décollecte dans la gamme PowerShares QQQ’s». En outre, «comme annoncé précédemment, la société a connu une décollecte de 13 milliards de dollars au Royaume-Uni», a ajouté Invesco.
15/05/2014

Dexia a atteint son périmètre-cible

La banque franco-belge Dexia, qui a enregistré au premier trimestre une perte nette de 184 millions d’euros, a atteint le périmètre-cible prévu par son plan de sauvetage, ce qui lui permet de lancer un nouveau projet d’entreprise, selon un communiqué publié le 14 mai. «Dexia a désormais atteint ce trimestre le périmètre-cible prévu dans son plan de résolution ordonnée», a indiqué l’administrateur délégué Karel De Boeck, cité dans un communiqué à l’occasion de la publication intermédiaire des performances trimestrielles."Cette étape importante a constitué l’occasion de préciser le mandat du groupe ainsi que ses objectifs stratégiques et de lancer une réflexion sur l’optimisation de son modèle opérationnel dans le cadre d’un projet d’entreprise», a-t-il poursuivi.L’ensemble des cessions prévues dans le plan de sauvegarde validé par la Commission européenne ont été finalisées au cours du premier trimestre. Les deux dernières ont été la vente de Dexia Asset Management (DAM), qui a généré une plus-value de 69 millions d’euros, et celle de la participation de 40% dans Popular Banca Privada avec une plus-value de 21 millions à la clef.Le projet d’entreprise mis en place par l'établissement vise à assurer sa capacité de financement sur la durée de son plan de sauvegarde, à éviter toute rupture opérationnelle tout en réalisant des gains d’efficacité et à préserver sa base de capital afin de respecter les minima réglementaires et légaux, selon le communiqué. A cette fin, la gouvernance et la structure opérationnelle ont été modifiées avec la création d’une nouvelle ligne de métier «Assets» en charge de la gestion des portefeuilles du groupe.
15/05/2014

Les plus gros bonus ne viennent plus des banques de Wall Street

L’enveloppe globale versée en bonus aux gérants de Wall Street pourrait croître de 10% alors que dans le même temps les traders fixed-income, dans leur ensemble, pourraient voir leurs bonus baisser de 15%, selon Bloomberg qui cite un rapport publié par le consultant new-yorkais Johnson Associates le 12 mai. Les plus fortes hausses de rémunérations variables vont probablement avoir lieu dans les services de conseil en banque d’investissement (investment-banking advisory services), dans le private-equity, le prime brokerages et la gestion d’actifs, précise Johnson Associates. « On le voyait venir et c’est maintenant une réalité, les plus gros bonus ne sont plus versés par les banques de Wall Street » déclare Alan Johnson qui dirige le cabinet de consulting du même nom.
15/05/2014

Unibail-Rodamco finalise l'acquisition d'une participation dans CentrO

A la suite de l’annonce faite le 13 février dernier et de l’autorisation donnée par la Commission Européenne le 6 mai 2014, Unibail-Rodamco a annoncé le 14 mai avoir finalisé l’acquisition de sa participation dans CentrO, Oberhausen. Cette participation a été acquise auprès de Stadium Group, le développeur du centre commercial, Unibail-Rodamco s’associant ainsi au fonds de pension canadien CPPIB, qui détient également une participation dans CentrO.CentrO est l’un des plus grands et des plus performants centres commerciaux allemands. La plateforme du Groupe compte désormais 1,5 million de m² et 27 centres commerciaux en Allemagne, dont 20 gérés pour compte de tiers par mfi. Sont prévues en outre les livraisons des projets de Recklinghausen, Mönchengladbach et Osnabrück entre le 2ème semestre 2014 et la fin 2016, qui renforceront le portefeuille de mfi de 110.000 m² de surfaces supplémentaires. Cet investissement dans CentrO sera consolidé par mise en équivalence. Il est financé par des lignes de crédit existantes.

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