Reyl & Cie SA vient d’établir une nouvelle filiale à Malte, où la société a obtenu une licence de catégorie 4a, octroyée par la Malta Financial Services Authority, couvrant une activité de dépositaire de fonds. Cela lui permettra de compléter ses services offerts dans le domaine de l’Asset Services à Genève, Luxembourg et Zurich.« Cette nouvelle implantation à Malte vient compléter une offre globale destinée aux institutionnels qui comprend le conseil en stratégie de placement ainsi que l’ensemble des services de dépositaire, de trading, d’organisation et de gouvernance de fonds de placement », commente un communiqué.

Eiffel Investment Group (500 millions d’euros d’encours) vient de recruter Mathias Choussy en tant que director - investment, spécialiste des placements privés. L’intéressé était jusqu’ici responsable de l’activité de placements privés de Fédéris Gestion d’Actifs, où il cogérait près de 1 milliard d’euros. Avant de rejoindre Fédéris, il avait passé dix ans dans différentes banques et des sociétés de gestion d’actifs (Oddo AM, Banque d’Orsay AM, West LB AM et CACIB).Au sein d’Eiffel Investment Group, Mathias Choussy jouera « un rôle clé » dans l’équipe crédit, dirigée par Emmanuel Weyd, afin de développer des initiatives dans le domaine du crédit corporate, indique un communiqué de presse daté du 26 mai.La nouvelle recrue d’Eiffel Investment Group est l’un des initiateurs et principaux investisseurs français, en nombre d’opérations, du marché Euro PP et des fonds de prêts à l'économie, selon le communiqué. « Son expertise a contribué activement à la création et à la structuration de marché Euro PP et à la promotion de ce nouveau format de financement. A ce titre, il a participé à l’élaboration et à la rédaction de la Charte Euro PP, en tant que membre des groupes de travail de l’AFII, de la FFSA et aussi de l’ICMA pour la promotion des Euro PP en Europe. Il est également membre du comité de pilotage du projet Euro PP sous l’égide de la Banque de France, du Trésor et de la CCIP », peut-on lire.

La société DATA4, spécialisée dans la construction et l’exploitation ultra-sécurisée de data centers, détenue par des fonds gérés par Colony Capital, a annoncé la levée de 150 millions d’euros auprès de BNP Paribas et Natixis. D’ici à 2020, le groupe a pour objectif de doubler son activité et de faire partie du TOP 5 des acteurs européens sur son marché, indique un communiqué qui précise que cette levée de fonds doit faire de DATA4 un acteur incontournable de l’économie numérique. En permettant de dégager des liquidités supplémentaires et de restructurer en partie la dette existante du Groupe. Plus précisément, DATA4 va poursuivre son programme d’investissement en infrastructures en France et à l’étranger afin d’agrandir et de consolider son parc de data centers. Le groupe va également renforcer et étendre son offre destinée à toutes les entreprises du numérique, de l’industrie, des services ou de la bancassurance souhaitant externaliser leurs données.DATA4 possède actuellement un portefeuille de 13 data centers répartis sur 3 sites en France et en Europe – Italie et Luxembourg –, dont le campus de Paris, représentant un total de 22 000 m2 de salles informatiques et plus de 30MW de puissance IT.

Ambrosetti Asset Management Sim, société italienne spécialisée dans l’analyse et le conseil financier indépendant, a nommé Claudio Garavaglia en tant que vice-président. Il aura pour mission de développer la clientèle institutionnelle. Claudio Garavaglia a notamment été directeur central M&A au sein de Lazard Frères entre 1993 et 1995.

Axa Investment Managers vient de lancer un fonds de crédit européen qui répond à la demande de la clientèle à la recherche d’une stratégie smart beta libellée en euro. Le fonds AXA WF Euro SmartBeta Credit Bonds est spécialement conçu pour des investisseurs institutionnels recherchant une exposition limitée aux marchés de crédit européens. Le fonds fonctionne selon une approche «buy and maintain» qui vise à préserver le capital tout en évitant les pertes de crédit et en réduisant les coûts de transaction. Le fonds investit principalement dans des obligations d’entreprises de qualité « investment grade » libellées en euros très diversifiées en termes d’émetteurs, de secteurs et géographies. L’équipe procède à une analyse rigoureuse des émetteurs afin d’éviter les pertes de crédit, tout en surveillant en permanence le portefeuille afin de s’assurer qu’il respecte le profil risque-rentabilité souhaité. La construction d’un portefeuille Smart impose de faire en sorte que 8 à 10% de ses actifs arrivent à échéance chaque année. Cette situation apporte une certaine souplesse qui permet de profiter des nouvelles opportunités offertes par le marché et de renouveler les positions du fonds sans induire des coûts de transaction élevés liés au manque actuel de liquidité du marché. Le gérant peut investir un montant limité en obligations d’entreprises non libellées en euro afin d’améliorer la diversification et de tirer profit des gains de taux de change, mais le risque devise et de duration sont couverts.Le fonds sera géré par Damien Maisonniac, qui a cogéré le AXA WF Global SmartBeta Credit Bonds fund depuis son lancement en janvier 2013. Le fonds est enregistré à la vente dans de nombreux pays européens, dont la France, l’Allemagne, la Suisse et le Royaume-Uni.AXA IM détient plus de 1,6 milliard de livres d’actifs sous gestion dans des stratégies SmartBeta Credit (au 31/12/2014) dont 900 millions en portefeuilles d’obligations d’entreprises libellées en livres et 700 millions en portefeuilles d’obligations d’entreprises internationales. Les stratégies SmartBeta Equity d’AXA IM représentent actuellement 2,4 milliards de livres.

Citizen Capital, fonds d’investissement spécialiste de l’impact investing, a annoncé le 26 mai le premier closing de son deuxième fonds à 37 millions d’euros. L’objectif final de 40 millions d’euros devrait être atteint d’ici la fin de l’année. La grande majorité des investisseurs historiques (bpifrance, CNP, AG2R La Mondiale, Amundi, Agrica...) renouvelle sa confiance à l’équipe de Citizen Capital et représente plus de la moitié des engagements du nouveau fonds. Ils sont rejoints par de nouveaux investisseurs institutionnels convaincus par sa démarche d’impact parmi lesquels le Fonds Européen d’Investissement (FEI) et Mirova (filiale de Natixis), et par des dirigeants d’entreprise et des family offices. Tout comme son prédécesseur, le fonds Citizen Capital II poursuit une stratégie d’investissement ciblant des PME en forte croissance économique avec deux objectifs d’impact social : s’engager aux côtés d’entrepreneurs qui transforment la société en relevant des défis sociaux ou environnementaux et favoriser la mobilité sociale par l’entrepreneuriat. Le nouveau fonds investira des montants compris entre 1 et 5 millions d’euros dans 10 à 12 entreprises en phase de développement/early growth, dont le chiffre d’affaires va de 1 à 50 millions d’euros. Avec près de 60 millions d’euros sous gestion, Citizen Capital est l’un des leaders de l’impact investing en Europe continentale. Lancé en 2008 par Laurence Méhaignerie et Pierre-Olivier Barennes avec 22 millions d’euros, Citizen Capital s’est affirmé dans le paysage du capital-investissement comme un fonds actif et engagé aux côtés des entrepreneurs avec une thèse d’investissement innovante fondée sur la synergie entre création de valeur sociétale et création de valeur économique. Citizen Capital a réalisé 7 investissements et deux cessions réussies avec Trace, groupe de medias spécialisé dans les musiques urbaines, et G2J, spécialiste des services de vidéoconférence.

Le hedge fund suédois Alcur vient de recruter Macki Schiller d’ABG Sundal Collier en tant que gérant, rapporte Realtid.se. Le fonds est géré par Consafe Capital Advisors AB, détenue par JCE Group et Consafe Invest AB.

Les fonds qui utilisent des options dans leur gestion de portefeuille affichent de meilleures performances que les fonds traditionnels, selon une étude publiée par le Chicago Board Options Exchange (CBOE). L'étude s’est concentrée sur l’analyse des sociétés d’investissement régulées par la SEC, mutual funds, ETF et CEF (fonds fermés), qui utilisent des options cotées dans leurs gestion de portefeuille.Les fonds utilisant des options sont passés d’une dizaine en 2000 à 119 l’an dernier. L'étude a retenu les trois quarts d’entre elles, celles qui ont utilisé des options sur des indices d’actions américaines et/ou des options sur actions durant la période courant de l’an 2000 à 2014. Ces fonds affichent des rendements ajustés du risque, mesurés par le ratio de Sharpe ou le ratio de Sortino, supérieurs à ceux des indices S&P 500 et S&P GSCI.Autre enseignement, les fonds utilisant des options affichent une volatilité et des pertes maximales inférieures à celles observées sur les indices S&P 500 et S&P GSCI.

BNP Paribas a annoncé mardi 26 mai qu’elle ouvrait son Fonds Urgence & Développement à ses clients particuliers en France et doublait leurs dons, dans la limite d’un plafond d’un million d’euros par an, aux 3 ONG avec lesquelles ce fonds a noué un partenariat dès sa création en 2012 : CARE,Croix-Rouge française et Médecins Sans Frontières. Jusqu’alors réservé aux collaborateurs de BNP Paribas dans le monde et aux retraités de la Banque en France, ce fonds est un outil pionnier en matière de solidarité : à ce jour, chaque don de collaborateur a été doublé par BNP Paribas, avant d'être reversé aux 3 ONG partenaires. Au total, ce fonds a permis de collecter 1,5 million d’euros au profit de ces associations depuis son ouverture en 2012, répondant ainsi à des besoins humanitaires, par exemple lors des catastrophes naturelles qui ont touché les Philippines, les Balkans, et plus récemment le Népal.

Après la tentative malheureuse de mettre la main sur la banque anglaise Coutts & Co, Intesa Sanpaolo cible Bhf Kleinwort Benson Group, un groupe financier coté sur Euronext et actif via la banque allemand Bhf-Bank, l’anglaise Kleinwort Benson et l’irlandaise Kleinwort Benson Investors, rapporte Bluerating. Bhf Kleinwort Benson Group est basé en Belgique et gère environ 55 milliards d’euros d’encours. Carlo Messina, le directeur général d’Intesa Sanpaolo, a plusieurs fois évoqué des acquisitions pour renforcer la division Private Banking du groupe, qui, à partir du 1er juillet, deviendra une holding regroupant Banca Fideuram et Intesa Sanpaolo Private Banking.

Le gestionnaire de fortune Partners Group fera construire pour sa clientèle un immeuble d’un coût total de 200 millions de livres dans le centre de Londres. Le bâtiment sis actuellement au 80 Fenchurch Street doit être détruit fin juin et celui qui le remplace devrait être terminé au premier trimestre 2018, a indiqué le 26 mai le spécialiste des placements privés.Partners Group développera ce projet avec son partenaire Marick Real Estate. Le nouvel immeuble situé à un «endroit de premier ordre» comprendra 14 étages et plus de 20.000 mètres carrés de surface de bureaux, précise le communiqué.

Le fournisseur de produits indiciels cotés Source a annoncé le 26 mai l’ouverture d’un premier bureau en Europe en dehors de Londres, en l’occurrence à Zurich.Les équipes marketing et distribution de Source en Suisse seront en mesure d’offrir un service «encore plus personnalisé» aux investisseurs locaux, selon un communiqué. Source Schweiz GmbH, filiale et propriété de Source UK Services Limited, est enregistré auprès du registre du Commerce de Zurich et a récemment reçu sa licence de distribution de la part de l’autorité suisse de régulation (Finma). Cette étape supplémentaire dans le développement de Source concorde avec la publication d’une nouvelle étude menée par Source, qui révèle que 95% des investisseurs institutionnels suisses interrogés ont déjà utilisé des ETP et que la majorité d’entre eux (52%) prévoit d’investir davantage dans les ETP l’année prochaine. Cela représente un des pourcentages les plus élevés parmi les 11 pays européens mentionnés dans l’étude. A l’opposé, seulement 14% des personnes sondées prévoient d’utiliser davantage de fonds Ucits traditionnels ces 12 prochains mois. Interrogées sur les ETP qu’ils utilisent actuellement, 80% des personnes ont répondu les « trackers classiques ». De plus, environ 30% des investisseurs en ETP comptent investir davantage dans ces « trackers classiques », une tendance particulièrement observable parmi les gérants de fortune : 54% d’entre eux prévoient d’augmenter leur allocation dans ces produits.

La banque Syz a décidé d’externaliser auprès de B-Source une partie de son back-office et de son informatique. La plate-forme bancaire de Syz a été migrée avec succès sur le B-Source Master, une solution de Business Process Outsourcing (BPO) complète, basée sur l’Avaloq Banking Suite. La mise en exploitation de la nouvelle plate-forme a eu lieu le 4 mai 2015 après une durée de projet exceptionnellement courte de neuf mois seulement, souligne un communiqué. «La focalisation sur nos forces, la gestion des actifs et les services bancaires pour nos clients, a toujours été l’une de nos principales priorités. L’externalisation d’une partie de notre back-office et de notre informatique au sein de B-Source nous permet de concentrer toute notre énergie sur les clients et sur les opportunités de croissance future», explique Eric Syz, CEO de Syz, cité dans le communiqué.

Lofoten Asset Management, qui joue le rôle d’investment adviser auprès du fonds, a annoncé l’arrivée de deux nouvelles recrues pour le EI Sturdza Strategic Europe Value Fund en raison de l’intérêt de la clientèle pour cette stratégie d’investissement. Steven Bowen rejoint l'équipe en qualité d’analyste senior et de gérant de portefeuille tandis que Heidi Kruitwagen est recrutée comme spécialiste produits. Les actifs du fonds s'élèvent à 463 millions d’euros à fin avril et affichent une progression de 86% depuis le début de l’année. Depuis son lancement en octobre 2010, le fonds a dégagé un rendement 100,8% à fin avril. Steven Bowen a plus de 20 ans d’expérience dans le secteur financier, dont huit années passes chez Franklin Templeton. Heidi Kruitwagen travaillait précédemment chez UBS en tant que conseiller client senior.

La société scandinave Skagen a lancé mardi le fonds Skagen Focus géré par Filip Weintraub, qui a récemment réintégré la société, et Jonas Edholm. Ce fonds actions monde sera géré activement et investira dans des sociétés sous-évaluées, négligées par les analystes et le marché, ayant un potentiel de rebond. Les gérants seront ainsi en quête des entreprises affichant le meilleur potentiel de rendement ajusté au risque possible dans le monde entier, quel que soit le secteur d’activité, la région géographique ou la capitalisation boursière. Le portefeuille sera très concentré : les gérants choisiront 35 valeurs et les 10 principales valeurs représenteront 40-50 % du fonds.

La Cour des comptes s’inquiète du niveau élevé des dividendes versés à l’Etat par les entreprises dont il est actionnaire, y voyant un risque qu’il privilégie un rendement à court terme de ses participations au détriment de ses intérêts à long terme et de ceux de ces sociétés. Dans son rapport sur l’exécution du budget de l’Etat publié aujourd’hui, la Cour relève qu’il a perçu l’an passé d’entreprises non financières 4,1 milliards d’euros de dividendes, soit un peu moins qu’en 2013 (4,2 milliards) mais bien plus que les 3,1 milliards prévus dans la loi de finances initiale. L’essentiel a été versé par EDF (2 milliards), Engie (ex-GDF Suez, 1 milliard) et, dans une moindre mesure Orange (0,2 milliard), la SNCF (0,2 milliard) et La Poste (0,1 milliard) au titre de leurs résultats de l’exercice 2013.

La Banque centrale européenne (BCE) a maintenu à 80,2 milliards d’euros le plafond des liquidités mises à la disposition des banques grecques dans le cadre de son mécanisme d’urgence ELA (Emergency Liquidity Assistance), a appris Reuters de source bancaire mercredi. «Cela laisse une réserve de liquidités non utilisées de 3,0 milliards d’euros, a précisé la source. La raison pour laquelle le plafond n’a pas été relevé est que les retraits de dépôts (bancaires) se sont stabilisés à des niveaux très faibles.»

Neuf hauts dirigeants du football mondial, dont deux vice-présidents de la FIFA, et cinq responsables du marketing sportif, ont été inculpés pour des faits de corruption au niveau fédéral aux Etats-Unis, ont annoncé les autorités américaines mercredi. Ils sont notamment accusés de blanchiment d’argent dans le cadre d’une affaire qui a duré plus de 20 ans, précise le département de la Justice dans un communiqué. Le montant des dessous de table avoisinerait les 100 millions de dollars.

La confiance des ménages s’est légèrement repliée en mai après trois mois consécutifs de hausse, selon les données publiées mercredi par l’Insee. L’indicateur qui synthétise cette confiance, qui avait gagné huit points depuis octobre, en perd un, à 93 points. Les ménages sont moins nombreux à estimer opportun de faire des achats importants (-3 points). L’Insee souligne que ce solde avait gagné 16 points depuis septembre 2014 et qu’il retrouve aujourd’hui sa moyenne de longue période. La proportion de ménages jugeant opportun d'épargner diminue de 12 points, un plus bas depuis octobre 2009.

Le gouvernement espagnol a écrit aux institutions européennes pour demander une refonte de la politique économique au sein de l’Union, et souhaite une plus grande intégration des Etats membres, rapporte mercredi El Pais, citant un document de huit pages rédigé par les services du Président du gouvernement. Madrid plaide en faveur d’une liberté de circulation renforcée des travailleurs au sein de l’UE, de la création d’un budget commun et de l'émission en commun de dette sous formes d'«euro-obligations». Dans le document, le gouvernement espagnol demande à la BCE d’inclure dans son mandat un objectif de croissance en plus de l’inflation.

La réduction du déficit budgétaire de la France, constatée depuis plusieurs années, a été interrompue, s’inquiète la Cour des comptes dans son rapport sur le budget français en 2014. Publié le 27 mai, ce rapport chiffre le déficit à 85,56 milliards d’euros, en hausse de 10,69 milliards par rapport à 2013. Le dépassement du déficit s'élève à près de 3 milliards d’euros par rapport à celui fixé en loi de finances initiale (LFI), précise la Cour des comptes.

Le Premier ministre du Danemark, Helle Thorning-Schmidt, a promis mardi l'équivalent d’un programme de dépenses de 5,7 milliards de dollars, déclarant la crise économique terminée. Ces fonds seront alloués à la santé, aux retraités, à la jeunesse, à l’environnement et à la police. Le gouvernement a également relevé sa prévision de croissance pour 2015.

Quatre banques de réserve régionales ont tenté une nouvelle fois sans succès de persuader la Réserve fédérale de relever le taux d’escompte d’un quart de point à 1%, suivant le compte rendu de leurs réunions. Au contraire, la Fed de Minneapolis voulait une baisse d’un quart de point à 0,5% du taux d’escompte, celui que la Fed applique aux banques en cas de crédit d’urgence. Le FOMC, comité de politique monétaire de la Fed, a opté pour le choix des sept autres banques centrales régionales, à savoir le statu quo.

L’indice S&P/Case-Shiller mesurant les prix des maisons individuelles dans 20 zones urbaines a progressé de 5% en mars en glissement annuel après une hausse de même ampleur en février, confirmant le rebond du marché immobilier américain. Les reventes de logements sont retombées en avril de 3,3%, la faiblesse des stocks de biens disponibles ayant poussé les prix à la hausse, un chiffre qui va à l’encontre des perspectives positives pour le marché immobilier.

L’ancien hôtel Nikko, situé dans le 15e arrondissement de Paris, a un nouveau propriétaire. L'établissement, désormais exploité sous la bannière Novotel Paris Tour Eiffel, a été racheté au groupe hôtelier par MI29, la holding de l’investisseur Chuc Hoang. L’opération porte sur les murs, le fonds de commerce ainsi que sur des terrains, pour une valeur estimée à 200 millions d’euros, selon Le Monde qui a révélé la transaction. Un pool bancaire a été constitué autour de Bpifrance, LCL et du Crédit Agricole Ile-de-France. L’hôtel restera exploité par Accor.

Le FTSE Russell va créer deux indices transitoires pour les actions cotées en renminbi. Le MSCI doit dévoiler sa position sur le sujet le 9 juin.

La monnaie unique est repassée sous le seuil de 1,09 contre dollar, avec une hausse de la volatilité implicite à un plus haut depuis fin 2011.

Nomura et RBS ont été condamnées à payer 806 millions de dollars à Fannie Mae et Freddie Mac pour la ventes de RMBS avant la crise.

Une majorité des milliardaires dans le monde est âgée de plus de 60 ans et doit prendre des décisions sur la transmission de sa fortune.

La victoire du candidat du parti de la Loi et de la Justice fait redouter une augmentation très significative des dépenses publiques.