Lors d’un entretien avec Bloomberg, le prince Mohammed ben Salmane, ministre de la Défense et président du Conseil pour l’économie et le développement, a indiqué qu’il comptait transférer la société mère de Saudi Aramco, la société pétrolière publique, au Fonds d’investissement public (PIF), une fois son introduction en Bourse effectuée en 2018, et utiliser les ressources de l’entreprise pour sortir l’économie de sa dépendance au pétrole. Le fonds souverain a pour objectif d’augmenter la proportion d’investissements étrangers à 50% de ses actifs en 2020, contre 5% aujourd’hui. Le prince espère voir le fonds souverain contrôler plus de 2.000 milliards de dollars d’actifs avec sa prise de contrôle d’Aramco. L’introduction en Bourse, prévue d’ici à 2018, consistera en un flottant de moins de 5% du capital.

Valérie Baudson se sera contentée de traverser le boulevard Pasteur pour prendre ses nouvelles fonctions. Qui n’exigeront sans doute pas un grand temps d’adaptation. En effet, après avoir rejoint le groupe Amundi en 2008 pour lancer et développer l’expertise Amundi ETF puis devenir en 2013 responsable du métier ETF, Indiciel et Smart Beta, la responsable, qui est également membre du comité exécutif d’Amundi, prend la direction générale de CPR AM, une des filiales du groupe français. Selon un communiqué paru vendredi, la nouvelle directrice de CPR AM assurera également la supervision du métier ETF, Indiciel et Smart Beta d’Amundi. Valérie Baudson remplace Jean-Eric Mercier dont il n’a pas été précisé les raisons du départ ni s’il quittait le groupe où se réorientait en son sein. L’ancien directeur général de CPR AM sera resté sept ans à ce poste durant lesquelles la société de gestion aura sensiblement évolué. Outre son récent virage international, Jean-Eric Mercier aura été à la manœuvre lors de la mise en place du Comptoir par CPR, et aura accompagné la croissance de la société de gestion dont les encours entre 2009 et 2016 auront progressé de 19,8 milliards d’euros à 37,5 milliards d’euros. Interrogé par Newsmanagers, Gilles Cutaya, directeur Marketing et Communication depuis fin 2015 chez CPR AM, a indiqué que l’arrivée de Valérie Baudson ne modifiait en rien la stratégie mise en place. La société de gestion, qui garde son autonomie vis-à-vis de sa maison mère, continue donc de miser à la fois sur son développement dans l’Hexagone et à l’international, notamment en Asie (cf Newsmanagers du 08/03/2016). Le point commun avec Amundi ETF est ici évident. Interrogée par Newsmanagers à la mi-juin 2015, Valérie Baudson indiquait déjà la mise sur les rails d’une plateforme à Hong Kong avant la fin de l’année. «Nous allons démarrer avec une petite équipe commerciale qui couvrira l’Asie du Nord, à savoir Hong Kong, la Chine, la Corée et Taiwan», avait-elle ajouté en précisant que cette implantation allait permettre de diversifier la clientèle. «Par le biais de deux canaux, nous allons proposer des ETF spécifiques cotés à Hong Kong pour la clientèle locale et promouvoir notre gamme européenne dans la région», avait précisé la responsable. Outre l’arrivée de Valérie Baudson, le conseil d’administration de CPR a également nommé Emmanuelle Court et Arnaud Faller respectivement directeur général délégué en charge du développement commercial de l’entité et directeur général délégué en charge des investissements. Il a aussi confirmé Nadine Lamotte en tant que directeur général délégué en charge de l’administration et des finances. Le comité de direction comprend, outre les mandataires sociaux, Gilles Cutaya, directeur marketing et communication.Valérie Baudson a débuté sa carrière en 1995 à la Banque Indosuez en qualité de chef de mission au sein de l’Inspection Générale. En 1999, elle a rejoint Crédit Agricole Cheuvreux où elle est devenu par la suite secrétaire général et membre du comité de direction de 2001 à 2004. En 2004, elle a pris le poste de directeur marketing et membre du comité de management européen de Crédit Agricole Cheuvreux avant de rejoindre le groupe Amundi en 2008. De son côté, Emmanuelle Court est directrice commerciale de CPR Asset Management depuis 2009. Avant de rejoindre à la fin 2015 CPR AM, Gilles Cutaya a travaillé chez Axa Investment Managers comme ingénieur produits puis intègre Lyxor Asset Management Paris en 2007 où il a exercé plusieurs fonctions, dont notamment celle de responsable du marketing et de la stratégie.Arnaud Faller a rejoint CPR Asset Management, en 1993, en qualité de gérant de portefeuille diversifiés et structurés avant de devenir responsable diversifiés et convertibles (1999-2005). En 2005, Arnaud Faller a été nommé directeur de la gestion diversifiés et convertibles puis, directeur des investissements en 2009. Il est membre du comité exécutif depuis 2005. Enfin Nadine Lamotte qui a rejoint CPR AM était depuis 2010, directeur général adjoint d’Etoile Gestion.

AXA a annoncé vendredi 1er avril la finalisation de la cession de ses activités portugaises à Ageas, incluant notamment l’intégralité de ses participations dans AXA Portugal Companhia de Seguros SA (« Activité dommages »), AXA Portugal Companhia de Seguros de Vida SA (« Activité vie, épargne, retraite »), ainsi que AXA Global Direct Seguros y Reaseguros, la succursale portugaise des activités d’assurance directe du Groupe (« Activité Direct »). Le montant reçu s’élève à 189 millions d’euros.AXA a enregistré un impact positif exceptionnel de 0,1 milliard d’euros, qui sera comptabilisé en résultat net au premier semestre 2016, indique un communiqué.

Janus Capital a annoncé le 1er avril la promotion d’Enrique Chang au poste de president, responsable des investissements avec effet immédiat. Enrique Chang supervise en conséquence les équipes «Fundamental» et Macro Fixed Income», en plus de ses responsabilités actuelles qui couvrent les équipes actions et allocation.Enrique Chang, qui a rejoint Janus Capital en septembre 2013, sera désormais associé à la direction de la société de gestion, aux côtés de Dick Weil, directeur général, et Bruce Koepfgen, président.

La Financière de l’Echiquier (LFDE) a procédé à plusieurs changements au sein de son équipe dirigeante, annonce-t-elle vendredi. Suite au départ de Sébastien d’Ornano, Maroussia Ermeneux, qui était jusqu’à présent directrice adjointe des opérations, devient directrice des opérations. L’intéressée avait rejoint Acropole AM, rachetée en 2013 par LFDE, en 2011, d’abord en tant que responsable contrôle interne, conformité et contrôle des risques avant d’être nommée directrice des opérations en 2012. Sébastien d’Ornano rejoindra dans quelques semaines un projet entrepreneurial dans l’univers de la gestion d’actifs, précise LFDE. Dans le même temps, Bertrand Merveille, qui occupait jusqu’à présent la fonction de responsable de la conformité et du contrôle interne, devient directeur de la gestion privée. Il est remplacé par Elsa Scoury, qui travaillait jusqu’à présent au sein du contrôle interne de LFDE. Bertrand Merveille et Maroussia Emeneux feront partie du comité de direction de LFDE.

IwBank Private Investments, la banque du groupe UBI Banca spécialisée dans le conseil en investissement, vient de recruter le conseiller financier Rubens Ligabue, un ancien de Fineco Bank. Il est nommé «branch manager» en Emilie-Romagne. Cette année, IwBank Private Investments compte recruter entre 80 et 100 conseillers expérimentés. Actuellement, la banque compte plus de 830 conseillers financiers.

Bantleon, société de gestion indépendante fondée en 1991 par Jörg Bantleon à Zoug en Suisse, spécialisée dans les investissements obligataires et total-return pour les investisseurs institutionnels et privés, a choisi Fundstore.it, la plate-forme Internet de l’italien Banca Ifigest, pour rendre ses fonds accessibles en ligne en Italie. Sur le site www.fundstore.it, les investisseurs particuliers italiens pourront ainsi investir dans les fonds Bantleon Dividend Absolute Return, Bantleon Family & Friends, Bantleon Opportunities S, L, XL et World. Les fonds Bantleon sont agréés en Italie depuis quelques années et sont accessibles aux particuliers grâce à l’aide de Capital Strategies Partners, société de conseil espagnole présente depuis 2008 en Italie, qui a introduit dans la Péninsule la société suisse et qui s’occupe de la commercialisation de ses fonds. Fundstore.it est un supermarché de fonds en ligne qui permet d’acquérir des fonds en utilisant son compte courant. La plate-forme a 150 sociétés de gestion partenaires et distribue plus de 5.000 fonds.

Le gestionnaire d’actifs Baillie Gifford a nommé Jennifer Leong au poste de directrice marketing et du développement de l’activité au sein de Baillie Gifford Asia à Hong Kong, rapporte Reuters. L’intéressée, qui sera basée dans le nouveau bureau commercial de Hong Kong, a rejoint la société de gestion en provenance d’AllianceBernstein (AB). Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez Barclays Capital et Capital International.

L’actuel patron de la banque UBP en Asie, Eric Morin, prend de nouvelles responsabilités à l’occasion du départ en retraite de David Lam, un banquier privé de de la banque Coutts qui devrait prendre en charge l’Asie septentrionale une fois bouclée l’intégration dans UBP de l’entité asiatique de Coutts International, rapporte le site spécialisé finews qui reprend une information du portail Asian Private Banker.Eric Morin, qui doit prendre en charge l’activité Investment Consulting dans la nouvelle organisation, va en outre assumer les fonctions dévolues jusqu’ici à David Lam. Et comme il va devoir s’occuper de la clientèle chinoise, il va aussi devoir quitter Singapour pour s’installer à Hong Kong.

RBC Wealth Management, filiale de gestion de fortune de Royal Bank of Canada, a nommé Tho Gea Hong au poste de responsable de la gestion de fortune pour l’Asie du Sud-Est, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressée a rejoint la société dans le courant du mois de mars en provenance de la banque EFG où elle était responsable de la banque privée et directrice générale adjointe pour l’Asie du Sud-Est. Chez RBC Wealth Management, elle sera chargée de piloter l’ensemble de l’activité du groupe canadien dans l’Asie du Sud-Est. Elle devra également accompagner les initiatives commerciales, marketing et d’investissements dans la région. Tho Gea Hong sera rattachée à Barend Janssens, responsable de l’Asie chez RBC Wealth Management.

Les «Panama papers», ces documents sur les clients du cabinet juridique panaméen Mossack Fonseca mis au jour par une centaine de médias du monde entier, suscitent une salve de réactions lundi. «La France va, en application des conventions fiscales qui la lient à ses partenaires, solliciter la transmission du fichier «Panama Papers», comme elle a elle-même eu l’occasion de transmettre la liste HSBC au cours des dernières années», a indiqué Bercy.

La production de pétrole de la Russie a augmenté de 0,3% en mars pour atteindre 10,91 millions de barils par jour, soit un pic de près de 30 ans, montrent des chiffres publiés samedi par le ministère de l’Energie russe. Ce chiffre permet de douter de l’engagement de Moscou à geler sa production pour soutenir les cours avant une réunion entre pays producteurs prévue ce mois-ci à Doha. Les pays producteurs de pétrole, membres ou non de l’Opep, se réuniront le 17 avril à Doha, au Qatar, pour discuter des modalités d’un plan de gel de la production annoncé en février. La perspective d’un tel projet a été le principal facteur de remontée des cours du pétrole depuis deux mois, après leur plongeon à des creux de 12 ans fin janvier-début février en raison des craintes de voir le marché rester durablement saturé.

Le FMI semble vouloir pousser l’Allemagne à accepter un allègement ; mais la Grèce l’accuse de jouer avec le feu

Investi en monétaire à 70%, le fonds va remettre à plat sa gestion et lance un appel d’offres obligataire.

Les dégagements sur les fonds actions se sont poursuivis sur la semaine au 30 mars et dépassent les 50 milliards de dollars (43,9 milliards d’euros) sur le premier trimestre contre des entrées de 23,2 milliards sur les trois derniers mois de 2015, montre l'étude hebdomadaire de Bank of America-Merrill Lynch. Les fonds actions ont subi des rachats nets à hauteur de 2,6 milliards sur la semaine, dont 2 milliards sur pour les actions européennes, qui enregistrent ainsi une huitième semaine consécutive de rachats nets, selon l'étude qui reprend des données d’EPFR Global.

L’activité manufacturière a renoué avec la croissance en mars aux Etats-Unis, soutenue par la vigueur des nouvelles commandes, selon l’Institute for Supply Management (ISM). Cet indice est remonté à 51,8 le mois dernier, après avoir atteint 49,5 en février. Il témoigne d’une croissance de l’activité quand il est supérieur à 50. Le sous-indice des nouvelles commandes a bondi à 58,3 contre 51,5 en février. La progression du sous-indice des prix acquittés a été encore plus spectaculaire, passant de 38,5 à 51,5.

L’autorité a publié ses recommandations sur l’encadrement des rémunérations des gérants d’actifs prévu par la directive Ucits.

Selon le régulateur, les sociétés de gestion qui veulent octroyer des prêts devront démontrer qu'elles en ont les moyens et l'expertise.

L’exposition globale des gestions aux actions remonte d’un point, au détriment de la part en cash qui recule de deux points.

Le secteur manufacturier de la zone euro a clos le premier trimestre sur une note légèrement meilleure qu’attendu mais la croissance de l’activité est restée faible, selon les résultats définitifs des enquêtes Markit réalisés auprès des directeurs d’achats. L’indice PMI du secteur n’a que légèrement progressé en mars, à 51,6 après le plus bas d’un an inscrit en février à 51,2. Le chiffre définitif est toutefois un peu meilleur que l’estimation «flash» de 51,4 publiée le 22 mars.

Valérie Baudson remplace Jean-Eric Mercier au poste de directeur général de CPR Asset Management (AM), a annoncé vendredi Amundi, la maison-mère de la société de gestion. Elle conserve ses fonctions actuelles de responsable du métier ETF, Indiciel et Smart Beta chez Amundi, qu’elle exerce depuis 2013. Diplômée d’HEC, Valérie Baudson a débuté sa carrière en 1995 à l’inspection générale de la Banque Indosuez. Après être passée par Crédit Agricole Cheuvreux, elle a rejoint en 2008 Amundi. Chez CPR AM, Emmanuelle Court et Arnaud Faller deviennent respectivement directrice générale déléguée en charge du développement commercial et DG délégué en charge des investissements.

Le Conseil de stabilité financière (FSB) prévoit de lancer mi-2016 une consultation publique sur les «vulnérabilités structurelles des activités de gestion d’actifs», selon un communiqué. Réuni à Tokyo les 30 et 31 mars, le FSB a trouvé un accord sur «les recommandations clés» qui seront ouvertes à consultation, sans en dévoiler la teneur. Les propositions visent à encadrer différents risques: la liquidité des fonds, leur niveau de levier, les risques opérationnels liés notamment aux transferts de mandat et les activités de prêt de titres. Le FSB encourage également les autorités à mener des test de résistance pour évaluer la capacité des fonds à faire face à demandes de rachats massifs.

La Financière de l’Echiquier a annoncé vendredi plusieurs changements au sein de son équipe dirigeante. Maroussia Ermeneux est nommée directrice des opérations en remplacement de Sébastien d’Ornano, dont elle était jusqu'à présent l’adjointe. Ce dernier rejoint un projet entrepreneurial dans la gestion. Bertrand Merveille devient quant à lui directeur de la gestion privée. Il est remplacé à la tête de la conformité et du contrôle interne par Elsa Scoury, qui travaillait déjà dans son équipe.

Le marché de l’emploi a fait preuve de solidité en mars aux Etats-Unis et les salaires ont rebondi, selon le département du Travail américain. Les créations d’emploi non-agricoles se sont élevées à 215.000 le mois dernier, tandis que le revenu horaire moyen a progressé de 7 cents en mars. Ce signes confirment la résistance de l'économie américaine à la conjoncture mondiale et pourraient conforter la Réserve fédérale dans ses projets de hausse graduelle des taux d’intérêt cette année. Les économistes attendaient 205.000 créations d’emploi.

Le moral des ménages américains s’est dégradé en mars, mais moins que ce qui avait été annoncé en première estimation, montrent les résultats définitifs de l’enquête mensuelle de l’université du Michigan. Son indice de confiance a reculé finalement à 91 (90 en première estimation), après 91,7 en février. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un indice de 90,5. Il reste cependant à son plus bas niveau depuis octobre.

La banque rachète la société de gestion pour proposer, à ses clients privés, des fonds et des services d’administration et de restructuration de portefeuilles.

Les sociétés de gestion filiales d’assureurs ou de groupes bancaires ont enregistré des collectes historiques en 2015. Ces dernières proviennent surtout des marchés internationaux même si la France a retrouvé une dynamique positive après plusieurs années de décollecte. Cette embellie profite aux sociétés de gestion, qui ont amélioré encore leur rentabilité.

Le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) est un investisseur atypique à plus d’un titre. Contrairement aux institutionnels classiques, son portefeuille vise le très court terme : pour indemniser, en cas de défaillance, les clients de banques et entreprises d’investissement françaises, il doit pouvoir débloquer des liquidités à tout moment. Revers de la médaille, ses 70% d’actifs monétaires ne rapportent presque rien. «Pour la poche monétaire, nous faisons face à des conditions de marché de plus en plus compliquées, notamment depuis le passage à -0,40% du taux de la facilité de dépôt de la BCE, et il nous sera difficile d’éviter cette année de passer en territoire négatif, explique à L’Agefi Thierry Dissaux, président du directoire du FGDR. Mais le maximum sera fait, avec nos gérants, pour nous situer le plus haut possible par rapport aux -0,40%». Sans avoir d’objectif de rendement, le FGDR veut préserver son trésor de guerre de 3,2 milliards d’euros issu des cotisations versées par les banques. Outre le monétaire, cette structure privée investit 25% de ses ressources en obligataire et 5% en actions. Après 1,5% en 2013 et 0,72% en 2014, «notre portefeuille a dégagé une performance nette de 0,84% l’an dernier, annonce le patron du fonds. Nous avons profité d’une meilleure dynamique qu’en 2014 sur notre portefeuille actions et notre gestion monétaire a affiché un rendement faible mais positif. Il a atteint 2,7 points de base (pb), contre 21 pb en 2014». Pour donner plus de marge de manœuvre aux gérants du FGDR (BNPP AM, Groupama AM, Oddo AM, etc), « nous envisageons de remettre à plat notre gestion monétaire si cela apparaît possible, et dès que les conditions de marché le permettront, indique Thierry Dissaux qui rappelle aussi « travailler dans un cadre très sécurisé en matière de notation, de diversification et de maturité des sous-jacents». Une contrainte pour lancer un chantier déjà évoqué dans le rapport annuel 2014 du fonds. Dans l’obligataire, qui a seulement rapporté 4 pb en 2015, « nous sommes en train de finaliser un appel d’offres (une première depuis 2011, ndlr) pour un nouveau mandat à rendement absolu à l’intérieur d’un budget de risque contraint, avec en particulier l’objectif de mieux résister à une remontée brutale des taux, dévoile le dirigeant. D’un montant de 800 millions d’euros, il sera confié en mai à quatre sociétés de gestion ». Il remplacera un mandat benchmarké de même taille.

La société Calao Finance, spécialisée dans la gestion de Fonds de Capital Investissement, agréée par l’AMF, annonce la cession, avec plus-values, de sa participation dans le groupe CXP, premier cabinet européen indépendant d’analyse et de conseil dans le domaine des logiciels, des services informatiques et de la transformation numérique

Le marché de l’emploi a fait preuve de solidité en mars aux Etats-Unis et les salaires ont rebondi, autant de signes confirmant la résistance de l'économie américaine à la conjoncture mondiale et qui pourraient conforter la Réserve fédérale dans ses projets de hausse graduelle des taux d’intérêt cette année. Les créations d’emploi non-agricoles se sont élevées à 215.000 le mois dernier, a annoncé vendredi le département du Travail. Les économistes en attendaient 205.000.